Avanço da produção local de chips na China pressiona fornecedores taiwaneses à medida que concorrentes domésticos ganham espaço

Um mercado chinês em expansão fica mais difícil de rentabilizar

Fornecedores chineses de equipamentos para semicondutores ampliaram sua participação no mercado do país de 25% em 2024 para 35% em 2025, segundo o Center for Strategic and International Studies (CSIS). Para empresas taiwanesas que ajudaram a abastecer a indústria chinesa de chips, essa mudança está transformando uma grande base de clientes em um campo de concorrência mais acirrada.

A Wafer Works ilustra essa pressão. Sua subsidiária em Xangai, que abriu capital na China em 2024, teve lucro de RMB 26,7 milhões no primeiro semestre de 2026, ante lucro anual de RMB 360 milhões cinco anos antes. Os números cobrem períodos diferentes, mas mostram o quanto os ganhos caíram em relação ao patamar anterior. A Wafer Works agora está ampliando suas operações no Parque Erlin, no Parque Científico de Taiwan Central.

Concorrentes chinesas como o National Silicon Industry Group (NSIG) continuaram investindo apesar das grandes perdas, com apoio de subsídios. Assim, fornecedores taiwaneses enfrentam rivais capazes de continuar ampliando a capacidade mesmo em condições comerciais difíceis. A Grand Process Technology e a MA-tek também venderam participações majoritárias em suas subsidiárias de Xangai.

Em um jantar durante a SEMICON Taiwan, em setembro de 2026, executivos de empresas taiwanesas de equipamentos para semicondutores listadas em bolsa discutiram o alcance crescente dos concorrentes chineses. A entrada da Hubei Dinglong no segmento de pastilhas de polimento, após atuar com toner, e o aumento das vendas de alvos de pulverização catódica da Konfoong Materials mostraram como a concorrência estava se espalhando para materiais especializados.

O avanço da China continua desigual. Fornecedores estrangeiros mantêm vantagens em vários produtos exigentes, e as fábricas chinesas ainda dependem de tecnologia global. Para as empresas taiwanesas, a mudança imediata é mais concreta: conquistar pedidos na China significa cada vez mais competir com fornecedores locais respaldados por uma política nacional de substituição de importações.

Os clientes também precisam escolher. Podem continuar usando produtos estrangeiros conhecidos e com desempenho comprovado ou dedicar tempo à homologação de alternativas locais que talvez ofereçam maior proteção contra futuras restrições às exportações de tecnologia.

O que os números de localização realmente medem

O comentário do CSIS sobre a localização de semicondutores, publicado em 24 de março de 2026, descreve avanços em equipamentos, ao mesmo tempo que aponta uma tarefa muito maior ainda por concluir na produção de chips. Seus autores, Sujai Shivakumar, Charles Wessner e Thomas Howell, estimam que a China direcionou US$ 150 bilhões em recursos públicos para seu esforço em semicondutores desde o lançamento de iniciativas em 2014 e 2015.

A China pretendia atender a 70% da demanda doméstica por chips com produção local até o fim de 2025. O comentário estima que a parcela efetiva ficou em cerca de 30%, uma diferença de aproximadamente 40 pontos percentuais. Enquanto isso, os fornecedores de equipamentos alcançaram 35% do mercado interno, superando a meta separada de 30% para equipamentos citada pelo CSIS.

Essas porcentagens descrevem atividades diferentes. Chips são componentes eletrônicos acabados que realizam cálculos ou controlam dispositivos. Equipamentos para semicondutores são as máquinas usadas para fabricá-los. Uma fábrica chinesa pode produzir chips e ainda depender de maquinário, produtos químicos e wafers de silício importados.

O avanço da participação dos fornecedores locais de equipamentos, de 25% para 35%, representa um ganho de 10 pontos percentuais em um ano. O CSIS estima em 40% a participação deles tanto na gravação quanto na deposição de filmes finos. A gravação remove partes selecionadas do material de um wafer, enquanto a deposição acrescenta camadas finas necessárias à construção de circuitos eletrônicos.

Segundo relatos, a Naura fornece 60% dos fornos de oxidação e difusão usados pela Semiconductor Manufacturing International Corporation na produção com processo de 28 nanômetros. Esses fornos ajudam a formar camadas isolantes ou a alterar as propriedades elétricas do silício. O número indica uma posição forte em um processo de produção específico, não em todos os tipos de maquinário para fabricação de chips.

Como o impulso ganhou força

O esforço da China começou antes das restrições mais recentes às exportações de tecnologia. O financiamento público, as políticas de compras e o receio de perder acesso a fornecedores estrangeiros aproximaram cada vez mais as fábricas e os fornecedores locais em torno do mesmo objetivo.

• 2014 e 2015: a China lançou grandes iniciativas para ampliar a produção doméstica de chips e desenvolver fornecedores locais de equipamentos e materiais.
• Fim de 2020: a SMIC foi incluída na lista de entidades dos EUA, aumentando a pressão sobre a empresa para buscar alternativas locais.
• 2022: os Estados Unidos impuseram controles sobre chips avançados e tecnologias de fabricação. As restrições foram ampliadas posteriormente.
• 2024: a Shanghai Wafer Works abriu capital na China, enquanto os fornecedores locais de equipamentos detinham cerca de 25% do mercado chinês.
• 2025: a participação dos equipamentos locais chegou a 35%, segundo o CSIS, enquanto chips produzidos internamente responderam por cerca de 30% do consumo.
• 2026: fornecedores taiwaneses continuaram sob pressão, e a TrendForce projetou que os produtores locais conquistariam 50% do mercado chinês de chips de IA.

O CSIS argumenta que os controles de exportação aceleraram esse processo ao tornar a dependência de tecnologia estrangeira um risco comercial mais imediato. Segundo sua avaliação, as restrições limitaram o acesso a produtos avançados e, ao mesmo tempo, incentivaram clientes chineses a adotar alternativas locais.

Materiais se tornam a nova frente da concorrência

A SMIC vem pedindo aos clientes que ajudem a monitorar, verificar e adotar fornecedores locais de wafers, produtos químicos, gases e outros insumos de produção. A ChangXin Memory Technologies (CXMT) também está avaliando substitutos nacionais para fornecedores estrangeiros.

O foco inicial inclui processos consolidados, como os de 55 e 40 nanômetros, com planos de avançar para menos de 28 nanômetros. Esses rótulos identificam gerações de tecnologia de fabricação. Processos mais antigos continuam sendo úteis para muitos produtos industriais, automotivos e de consumo, mesmo que os processadores mais exigentes precisem de tecnologias mais recentes.

As fábricas chinesas estão ampliando o uso de alvos de pulverização catódica, pastilhas de polimento, suspensões de polimento e produtos químicos e gases de altíssima pureza fabricados no país. Os alvos de pulverização catódica fornecem o material depositado nos wafers. As pastilhas e a suspensão são usadas em conjunto no polimento químico-mecânico, ou CMP, para nivelar as superfícies antes das etapas seguintes de fabricação.

A Hubei Dinglong e a Konfoong Materials mostram por que executivos taiwaneses acompanham de perto essas áreas. Um fornecedor que consegue homologar um consumível especializado pode conquistar pedidos recorrentes, pois as fábricas usam esses materiais durante todo o processo de produção.

A NSIG também está se tornando concorrente de fabricantes consolidados de wafers, como Shin-Etsu Chemical, Sumco e GlobalWafers. Para as empresas taiwanesas, a pressão vai além da venda de equipamentos: alcança os discos, produtos químicos e outros insumos de que as fábricas de chips precisam todos os dias.

Por que a substituição é mais lenta em alguns produtos

Alguns fornecedores taiwaneses descrevem o impacto imediato como limitado, citando qualidade, rendimento da produção e a relutância dos clientes em trocar materiais já testados. Rendimento é a proporção de chips fabricados que funcionam corretamente. Até um insumo mais barato pode sair caro se levar a mais falhas nos chips.

Fabricantes estrangeiros ainda dominam o mercado de wafers de 8 e 12 polegadas. O avanço mais rápido da China ocorreu em wafers menores, usados sobretudo para testes. Produtos japoneses e ocidentais também mantêm vantagens em materiais exigentes, como fotorresistes e suspensões de polimento.

As fábricas continuam trabalhando com fornecedores internacionais de produtos químicos para proteger a qualidade da produção enquanto avaliam alternativas locais. Um novo material precisa funcionar de maneira consistente com os equipamentos, as receitas de processo e os demais insumos já utilizados. Por isso, a substituição exige testes repetidos, em vez de ser uma simples decisão de compra.

A pressão, ainda assim, cresce à medida que os fabricantes chineses de chips ampliam suas operações. Em agosto de 2025, clientes domésticos respondiam por mais da metade dos pedidos de wafers de 8 polegadas da SMIC, enquanto alguns clientes do segmento de semicondutores de potência haviam multiplicado seus pedidos mensais por dez em dois anos. Esse crescimento dos pedidos domésticos dá aos fornecedores locais de materiais e equipamentos mais oportunidades para homologar seus produtos.

Queda nas importações indica onde as compras estão mudando

A Associação da Indústria de Equipamentos de Produção Eletrônica da China estimou que as importações de 13 categorias de equipamentos para semicondutores aumentaram apenas 3,4% nos três primeiros trimestres de 2026, bem abaixo da média global. Dentro desse total, as importações de máquinas de litografia caíram quase 40% em relação ao ano anterior, enquanto as de equipamentos de CMP recuaram 42%.

As máquinas de litografia projetam padrões nos wafers para a construção dos circuitos. Os equipamentos de CMP alisam as superfícies entre as etapas de fabricação. A desaceleração das compras no exterior nessas categorias é especialmente relevante para fornecedores cujos clientes chineses estão testando alternativas locais.

A TrendForce prevê que os fornecedores chineses terão participação majoritária em muitos setores domésticos de semicondutores até 2030. A participação dos equipamentos locais de litografia também deve aumentar de menos de 1% do mercado chinês para 10%, embora essa continue sendo uma das tecnologias mais difíceis de desenvolver no setor.

As ambições do governo abrangem materiais e design. Em janeiro de 2026, a província de Zhejiang definiu metas para os cinco anos seguintes que incluem processos de 7 a 3 nanômetros, dispositivos de IA de uso geral, arquitetura de processadores RISC-V, fotorresistes, gases especiais e alvos de pulverização catódica de alta pureza.

RISC-V é um conjunto aberto de instruções, o vocabulário básico usado por um processador para executar comandos. As metas de Zhejiang conectam o design de processadores aos materiais e maquinários necessários para fabricar chips, ampliando o número de fornecedores estrangeiros sujeitos a iniciativas de substituição.

A Huawei combina mais chips para ampliar a capacidade de computação

A China também tenta melhorar a capacidade de computação em IA por meio da forma como os processadores são conectados. O historiador de semicondutores Chris Miller afirma que a integração de sistemas e o empacotamento tridimensional podem ajudar a ampliar a autossuficiência chinesa em chips de IA, mesmo com o acesso à litografia mais avançada ainda restrito.

O Ascend 950 SuperPoD, da Huawei, lançado em julho de 2026, segue essa abordagem. Seus chips foram fabricados pela SMIC com três etapas de exposição à luz ultravioleta profunda. A Huawei afirma que um sistema com 1.024 processadores pode oferecer cerca de 30% mais capacidade de computação que o GB300 NVL72, da Nvidia, apesar de cada chip chinês, individualmente, ser menos potente que seu concorrente.

A comparação é uma afirmação da Huawei sobre um sistema completo. Os compradores também precisam considerar quanta eletricidade, refrigeração, espaço e suporte de software essa capacidade de computação exige. Conectar muitos processadores com sucesso depende tanto da eficiência com que trocam informações quanto da velocidade com que cada um calcula.

A adoção de IA vai além de um único processador

O sistema da Huawei é mais adequado para inferência, o trabalho que um modelo de IA realiza ao responder a uma pergunta ou gerar um resultado. O treinamento é a etapa anterior, em que o modelo aprende com grandes volumes de dados, e as empresas chinesas de tecnologia ainda querem ter acesso a chips da Nvidia para essa tarefa.

MS Hwang, diretor de pesquisa da Counterpoint, destaca uma década de subsídios chineses para semicondutores e argumenta que as restrições dos EUA incentivaram abordagens alternativas. A tecnologia Xtacking, da Yangtze Memory, que une camadas fabricadas separadamente em uma memória NAND tridimensional, é um exemplo de uma rota de fabricação diferente.

O CSIS descreve um conjunto mais amplo de fornecedores locais de IA. Segundo relatos, a Alibaba entregou mais de 100 mil processadores Zhenwu 810E, considerados comparáveis ao H20 da Nvidia. Pelo menos nove fabricantes chineses de chips de IA, entre eles Huawei, Baidu e Cambricon, superaram 10 mil unidades enviadas ou pedidos totais.

Jeremy Chang, da DSET, espera que a China combine modelos de código aberto, como o DeepSeek, com hardware da Huawei e venda o pacote no exterior. Isso ofereceria aos potenciais clientes um conjunto integrado de processadores, software e modelos, sem exigir que montassem cada parte por conta própria.

As pesquisas também exploram outros métodos de computação. Cientistas da Universidade Jiao Tong de Xangai apresentaram o chip óptico LightGen em dezembro de 2025, com vantagens relatadas de velocidade e eficiência energética em relação ao A100 da Nvidia na geração de imagens e vídeos tridimensionais. O trabalho acrescenta outra frente ao esforço da China, além dos processadores eletrônicos convencionais.

A litografia avançada e as relações globais continuam sendo fundamentais

Richard Yu, diretor executivo da Huawei, confirmou em outubro de 2026 que a China estava desenvolvendo equipamentos de litografia ultravioleta extrema. A tecnologia EUV usa luz com comprimento de onda muito menor que o dos sistemas de ultravioleta profundo, permitindo aos fabricantes produzir padrões de circuitos mais finos. A empresa holandesa ASML domina atualmente essa tecnologia.

O CSIS também descreve uma máquina EUV que, segundo relatos, foi desenvolvida em um laboratório de segurança reforçada em Shenzhen por ex-engenheiros da ASML, com peças obtidas de máquinas antigas por meio de mercados secundários. Não foi indicada uma data para o início de uma produção comercial confiável. Transformar um projeto de desenvolvimento em maquinário que as fábricas possam operar com segurança continua sendo uma tarefa importante.

Burn-Jeng Lin, reitor da Faculdade de Pesquisa em Semicondutores da Universidade Nacional Tsing Hua, afirma que os processadores mais avançados dependem da cooperação em toda a cadeia de suprimentos global. Em sua avaliação, a localização completa tornaria a produção mais lenta, cara e menos competitiva.

Miller também alerta que restrições mútuas a materiais para semicondutores provocariam grandes perturbações. Ao descrever o quanto os Estados Unidos e a China avançaram nessa direção, o historiador de semicondutores afirmou:

Os EUA e a China ainda não chegaram a esse ponto.

Os fornecedores taiwaneses enfrentam um mercado em transformação antes que uma separação completa se torne possível. Concorrentes chineses podem conquistar mais negócios em processos consolidados e em materiais específicos, enquanto as fábricas continuam comprando produtos estrangeiros em outras áreas. A rentabilidade dependerá cada vez mais de quais produtos continuam difíceis de substituir, da rapidez com que as alternativas locais melhoram e de quanto os clientes valorizam o desempenho a ponto de continuar pagando por ele.

Principais pontos

• Fornecedores chineses de equipamentos ampliaram sua participação no mercado doméstico de 25% em 2024 para 35% em 2025, segundo o CSIS.
• A Shanghai Wafer Works teve lucro de RMB 26,7 milhões no primeiro semestre de 2026, ante lucro anual de RMB 360 milhões cinco anos antes.
• A SMIC e a CXMT estão avaliando mais fornecedores locais de materiais, com foco inicial em processos de fabricação consolidados.
• Empresas estrangeiras mantêm posições fortes nos wafers de 8 e 12 polegadas e em vários materiais exigentes.
• A Huawei busca ampliar a capacidade de computação em IA conectando mais processadores locais, enquanto empresas chinesas ainda procuram chips da Nvidia para o treinamento de modelos.
• Os projetos chineses de litografia avançada não têm uma data anunciada para alcançar uma produção comercial confiável, e as relações globais de fornecimento continuam essenciais.