Remessas de smartphones na Índia atingem menor nível em uma década, com queda de 47% nos modelos baratos

Mercado indiano de celulares baratos sofre o maior impacto

As remessas de smartphones na Índia caíram 20% entre julho e setembro de 2026 em comparação com o mesmo período do ano anterior, segundo a Counterpoint Research, à medida que os preços recordes dos chips de memória encareceram os aparelhos e os consumidores adiaram a troca de seus celulares. As remessas de modelos abaixo de Rs 20.000 recuaram 47%, pressionando com mais força os aparelhos acessíveis que tradicionalmente impulsionam o mercado.

A Omdia estimou uma retração maior do mercado, de 26%, para 35,8 milhões de smartphones, o menor volume para um terceiro trimestre desde 2016. As duas empresas de pesquisa descreveram um trimestre difícil, mesmo com o início da temporada de compras festivas, com fabricantes mantendo menos estoque nos canais de distribuição e dando mais atenção à proteção das margens de lucro.

A Samsung voltou ao primeiro lugar após nove trimestres, com 17% de participação nas remessas, segundo o Monthly India Smartphone Tracker da Counterpoint. Marcas indianas também avançaram à medida que concorrentes maiores reduziram a oferta de modelos econômicos. Os compradores com orçamento limitado, porém, encontraram menos lançamentos baratos e preços mais altos para algumas opções já disponíveis.

A Counterpoint prevê uma queda de cerca de 13% nas remessas ao longo de 2026. Novos aumentos de preços podem ocorrer após as vendas da temporada festiva, prolongando o aperto até 2027. Para os consumidores, a escolha prática está ficando mais difícil: gastar mais, aceitar menos recursos ou continuar usando um celular antigo por mais tempo.

Por que o custo dos chips está mudando as decisões de compra

Os componentes de memória ajudam o smartphone a executar aplicativos e armazenar fotos, vídeos e outros arquivos. Quando esses componentes ficam mais caros, os fabricantes precisam decidir quanto do custo extra vão absorver, repassar aos preços ou compensar com mudanças nas especificações do aparelho.

Shubham Singh, analista de pesquisa da Counterpoint Research, descreveu como o aumento estava afetando a maior base de clientes da Índia:

O aumento dos custos dos componentes elevou os preços dos aparelhos, pressionando cada vez mais a acessibilidade e enfraquecendo o tradicional motor de volume do mercado de massa, especialmente na faixa abaixo de ₹15.000.

A Counterpoint constatou que os consumidores estavam se tornando mais seletivos e prolongando o intervalo entre as trocas de aparelho. A queda de 47% abaixo de Rs 20.000 também refletiu a migração de modelos para faixas de preço mais altas após os aumentos. Um celular que antes cabia no orçamento do comprador pode agora ultrapassá-lo, mesmo sem uma melhora significativa nos recursos.

Os fabricantes reagiram reduzindo a variedade de aparelhos mais baratos e lançando mais celulares 4G e modelos com especificações inferiores. Sanyam Chaurasia, analista principal da Omdia, disse que as empresas vinham reduzindo as especificações havia quatro a cinco trimestres para controlar os custos. Para os compradores, manter um preço conhecido pode, portanto, significar aceitar menos memória, armazenamento ou outros recursos de hardware do que esperavam anteriormente.

Menos lançamentos econômicos, opções mais caras

Os dados de lançamentos da TechArc mostram o quanto a combinação de produtos mudou. Apenas sete modelos de smartphone foram lançados abaixo de Rs 10.000 no terceiro trimestre de 2026. Na outra ponta do mercado, o número de variantes lançadas por Rs 100.000 ou mais subiu de cinco no segundo trimestre para 26 no terceiro.

Isso representa mais de cinco vezes o número de variantes caras em um trimestre. A TechArc também constatou que os preços de lançamento subiram 14% em relação ao ano anterior, na comparação entre produtos equivalentes, oferecendo uma medida dos aumentos que vai além do crescimento no número de lançamentos premium.

A experiência da Lava ilustra a pressão sobre os preços de entrada. Seu smartphone 5G de entrada subiu de Rs 7.999 para Rs 14.499 em meio à alta dos custos dos componentes, um aumento de Rs 6.500, ou cerca de 81%. A empresa afirmou que está ajustando a escolha de componentes, aprimorando o software e buscando fornecedores de forma estratégica para administrar os custos.

A Counterpoint prevê que as oportunidades de crescimento se concentrem cada vez mais nas faixas premium e intermediária alta. Nelas, os fabricantes têm mais margem para recuperar os custos dos componentes, enquanto os compradores de segmentos mais baratos têm menos condições de esticar o orçamento. O resultado é um mercado que oferece mais opções caras, enquanto enfraquece sua tradicional fonte de grandes volumes de vendas.

Por que as remessas caíram antes do Diwali

As remessas de smartphones contabilizam os aparelhos enviados aos canais de venda, incluindo distribuidores e varejistas. As compras dos consumidores ocorrem depois. As decisões dos fabricantes sobre quanto estoque enviar às lojas ajudam, portanto, a explicar a queda trimestral, além da demanda mais fraca.

A Counterpoint afirmou que as marcas priorizaram a proteção das margens, a simplificação das linhas de produtos e a manutenção de estoques menores antes do Diwali. A Omdia também disse que a data mais tardia do Diwali deslocou parte da formação de estoques para a temporada festiva para outubro, fora do período de apuração de julho a setembro.

Os varejistas enfrentaram um equilíbrio difícil: ter estoque suficiente para atender à demanda do feriado, mas não tanto a ponto de manter produtos caros encalhados. As repetidas mudanças de preços complicaram o planejamento, especialmente para as marcas que dependem de modelos acessíveis.

A sequência mostra como a pressão se desenvolveu:

• Abril a junho de 2026: marcas chinesas detinham 71% do mercado de smartphones da Índia, segundo a Omdia, enquanto a TechArc contabilizou cinco lançamentos de variantes com preços a partir de Rs 100.000.
• Julho a setembro de 2026: a Omdia estimou remessas de 35,8 milhões de unidades, enquanto a Counterpoint registrou uma queda de 47% na faixa abaixo de Rs 20.000.
• Outubro de 2026: avaliações do mercado apontaram uma formação cautelosa de estoques para a temporada festiva, com parte desse movimento deslocada para outubro.
• Após as vendas da temporada festiva: a Counterpoint prevê nova pressão sobre os preços, seguida por um mercado difícil em 2027.

Samsung lidera enquanto grandes concorrentes recuam

A participação da Samsung nas remessas subiu de 13% um ano antes para 17%, segundo a Counterpoint. A linha Galaxy A, as vendas tanto pela internet quanto em lojas físicas e aumentos de preços relativamente moderados ajudaram a empresa a recuperar a liderança. A Counterpoint afirmou que a Samsung foi a única entre as cinco maiores marcas a registrar crescimento anual nas remessas.

A Vivo, excluída a iQOO, ficou em segundo lugar, com 16%, ante 20%. A Oppo veio em seguida, com 12%, em comparação com 13% um ano antes. Xiaomi e Poco somaram 12%; os números individuais foram de 8% para a Xiaomi e 4% para a Poco. A Apple ficou com 8%, ante 9%.

As estimativas de remessas da Omdia colocaram a Samsung em 6,7 milhões de aparelhos, impulsionada pelos modelos Galaxy A07, A17 e A27. A Vivo enviou 6,4 milhões, uma queda de 34%, que a Omdia descreveu como a mais acentuada entre as cinco maiores marcas. A Oppo enviou 4,9 milhões, recuo de 24%, enquanto a Xiaomi enviou 4,7 milhões, queda de 28%.

A Vivo enfrentou aumentos de preços recorrentes e oferta limitada de modelos de entrada. A linha Reno16, mais cara, da Oppo apoiou sua migração para faixas de preço superiores, enquanto a Xiaomi teve de tomar decisões difíceis sobre preços, RAM e armazenamento. A Counterpoint afirmou que a Xiaomi, incluindo a Poco, ainda liderava a faixa de Rs 10.001 a Rs 20.000.

A Oppo também registrou crescimento superior a 100% acima de Rs 20.000, segundo a Counterpoint. Seu desempenho mostra como uma marca pode crescer nos aparelhos mais caros enquanto suas remessas totais caem com o enfraquecimento das vendas de modelos econômicos.

Lançamentos premium encontram compradores em um mercado em retração

As vendas iniciais da linha iPhone 18 Pro da Apple foram quase 20% superiores às da família iPhone 17 Pro no lançamento, segundo a Counterpoint. A demanda pela linha anterior, iPhone 17, também continuou enquanto a Apple ajustava os preços de seu portfólio.

A Omdia estimou as remessas trimestrais da Apple em 3,9 milhões de aparelhos. A demanda pelo iPhone 16 e pelo iPhone 17, a formação de estoques antes dos aumentos de preços esperados e a chegada do iPhone 18 Pro e Pro Max no fim do trimestre sustentaram esse número. Cashback, bônus na troca de aparelho e financiamento ajudaram os compradores a lidar com o preço da compra.

As remessas do Google cresceram mais de 50%, impulsionadas pelos aparelhos Pixel 11, enquanto a itel registrou alta de 88%. A MediaTek liderou o mercado de chipsets para smartphones, com 45% de participação. A Unisoc recuperou espaço à medida que os fabricantes buscavam formas de preservar os lucros com celulares mais baratos.

Uma pesquisa de consumidores da Omdia constatou que quase quatro em cada dez entrevistados na Índia considerariam pagar mais por recursos de inteligência artificial úteis. Isso oferece aos fabricantes uma possível justificativa para incentivar as trocas de aparelho, embora as decisões de compra imediatas descritas pelos dois levantamentos continuem estreitamente ligadas ao preço, ao financiamento e à utilidade de um novo aparelho.

Marcas indianas ganham espaço com a queda da participação chinesa

As marcas chinesas responderam por 68% das remessas de smartphones da Índia, segundo a estimativa da Omdia, ante 75% um ano antes e 71% no trimestre anterior. A Counterpoint calculou sua participação em 67%, o menor resultado desde o primeiro trimestre de 2019. Na comparação anual da Omdia, isso representa uma queda de sete pontos percentuais.

A participação conjunta das marcas indianas subiu de 2% para 7%, segundo o dado da Counterpoint também citado por Madhav Sheth, diretor-executivo da Ai+. Um dado conflitante atribuído ao mesmo levantamento indicou participação de 15%, ante 3%, sem explicar a diferença entre os totais. Tarun Pathak, diretor de pesquisa da Counterpoint, disse que Lava e Ai+ responderam por quase 95% da contribuição das marcas indianas.

A Ai+ foi a marca que mais cresceu, com alta de 306% nas remessas, o equivalente a pouco mais de quatro vezes o nível do ano anterior. A Counterpoint atribuiu o aumento à ampliação da linha de produtos, ao reforço do marketing e à maior visibilidade. A marca foi lançada em julho de 2025, o que lhe dava uma base inicial relativamente pequena para a comparação.

Madhav Sheth, diretor-executivo da NxtQuantum Shift Technologies, empresa responsável pela Ai+, reconheceu esse desafio:

Manter esse ritmo pode ser um desafio, considerando nossa base inicial relativamente pequena, mas ficamos satisfeitos em fazer parte de uma mudança mais ampla que está abrindo espaço para marcas indianas competirem com empresas globais consolidadas e respeitadas.

Mivi e Boltt entraram no mercado de smartphones durante o trimestre encerrado em setembro, mirando compradores de aparelhos abaixo de Rs 15.000. A Lava informou que suas vendas mais que dobraram no atual ano fiscal. As empresas nacionais buscam conquistar clientes que ficaram com menos opções à medida que concorrentes estabelecidos reduzem suas linhas econômicas.

Transformar uma oportunidade de vendas em um negócio duradouro

A Omdia estimou que marcas nacionais menores enviavam cerca de 300 mil a 500 mil celulares por trimestre. Crescer além desse patamar exige estoque confiável, presença mais ampla no varejo, margens viáveis para os vendedores e serviços de reparo capazes de atender mais clientes.

Pathak disse que o desenvolvimento de produtos e o atendimento seriam importantes para manter os compradores após a primeira compra. Ele enumerou diretamente os requisitos:

As marcas indianas precisam investir em P&D, qualidade dos produtos e operações de atendimento ao cliente escaláveis.

A base de produção da Índia oferece uma estrutura maior do que aquela de que as marcas nacionais dispunham há uma década. A produção de celulares chegou a Rs 6,27 lakh crore em 2025 a 2026, em comparação com Rs 18.000 crore em 2014 a 2015. As exportações alcançaram cerca de Rs 2,59 lakh crore, ante aproximadamente Rs 1.500 crore uma década antes.

O Programa de Fabricação de Celulares, de Rs 62.500 crore, anunciado em agosto, vai do ano fiscal de 2026 a 2027 até o ano fiscal de 2030 a 2031. Seu apoio voltado a marcas oferece às empresas elegíveis um incentivo de 5% sobre as vendas qualificadas, mais 3% para design e pesquisa na Índia e até 1,5% para compras nacionais.

Os critérios de elegibilidade incluem requisitos de propriedade indiana, controle administrativo, propriedade intelectual e capacidade interna de design. A Lava planeja investir cerca de Rs 1.100 crore ao longo de cinco anos em componentes, incluindo módulos de tela e câmera, placas de circuito e carcaças. A Bhagwati Products, braço de fabricação da Micromax, planeja instalações em Greater Noida com a Huaqin. Esses investimentos tratam das fábricas e dos componentes por trás de um celular, além do desafio separado de conquistar clientes que voltem a comprar.

O que os compradores podem esperar após as vendas festivas

A previsão da Counterpoint de uma contração do mercado de cerca de 13% em 2026 se baseia na pressão contínua dos preços mais altos e no adiamento das trocas de aparelhos. A Omdia prevê uma nova queda, de um percentual baixo de um dígito, em 2027.

Tarun Pathak, diretor de pesquisa da Counterpoint, disse que os custos e a desaceleração normal após as compras da temporada festiva se somariam para pressionar o mercado:

A desaceleração sazonal após a temporada festiva aumentará a pressão, enquanto os custos elevados dos componentes provavelmente provocarão uma nova rodada de aumentos de preços após as vendas festivas.

Não foram divulgadas datas nem valores para os próximos aumentos de preços de fabricantes específicos. Os preços no varejo dependerão dos lançamentos, do estoque remanescente, da concorrência e das promoções, e ainda poderá haver descontos quando os varejistas liquidarem modelos existentes.

Ofertas na troca de aparelhos, planos de parcelamento anunciados sem juros e promoções dos varejistas devem ganhar importância à medida que os preços à vista aumentam. Para os consumidores que precisam substituir um aparelho desgastado, essas ofertas podem diluir ou reduzir o pagamento imediato. A escolha fundamental continua concreta: qual combinação de preço, recursos e assistência cabe no orçamento da família quando menos modelos baratos chegam às lojas.

Principais pontos

• A Counterpoint registrou uma queda anual de 20% nas remessas entre julho e setembro de 2026; a Omdia estimou um recuo de 26%, para 35,8 milhões de celulares.
• As remessas de modelos abaixo de Rs 20.000 caíram 47% com a alta dos preços e o adiamento das trocas pelos consumidores.
• A Samsung recuperou a liderança, com 17% de participação no levantamento da Counterpoint.
• As marcas chinesas perderam participação, enquanto as remessas da Ai+ cresceram 306% e as marcas indianas ampliaram sua presença.
• A Counterpoint prevê que o mercado de smartphones da Índia encolha cerca de 13% em 2026, com novas pressões em 2027.