Sensex dispara 2.009 pontos com queda do petróleo e compras estrangeiras impulsionando os mercados indianos

Ações indianas ampliam alta com Brent abaixo de US$ 95

O Sensex da Índia saltou 2.008,61 pontos e fechou em 79.310,01 na quinta-feira, 5 de novembro de 2026, com a forte queda dos preços do petróleo, a retomada dos investimentos estrangeiros e as expectativas de uma mudança na política dos Estados Unidos em relação ao Irã impulsionando os mercados financeiros. O Nifty 50 avançou 576 pontos, para 24.536,60.

O Sensex subiu 2,60%, e o Nifty avançou 2,40%, registrando os maiores ganhos diários de ambos os índices em sete meses. As ações indianas tiveram a sexta sessão consecutiva de alta, enquanto a rupia se fortaleceu e atingiu seu maior valor em duas semanas.

O petróleo Brent, referência internacional para os preços do petróleo, havia recuado US$ 8,98, ou 8,7%, na quarta-feira, fechando a US$ 94,62 por barril. As negociações de quinta-feira prolongaram a queda, com cotações entre cerca de US$ 93,50 e US$ 94,12 em diferentes momentos.

Essa combinação é importante para a Índia porque o petróleo importado precisa ser pago em moeda estrangeira. A queda do preço do petróleo bruto pode reduzir a conta de importações do país e aliviar os custos das empresas, enquanto uma rupia mais forte barateia cada dólar usado nas importações.

Os investidores também reagiram à vitória dos democratas nas eleições legislativas de meio de mandato nos Estados Unidos, que garantiu ao partido o controle da Câmara dos Representantes e do Senado. Os mercados previram maior pressão política sobre o presidente Donald Trump em relação à guerra dos Estados Unidos e de Israel contra o Irã, além de mais resistência a novas ações militares.

Ponmudi R, diretor-presidente da Enrich Money, descreveu os fatores por trás da alta:

A forte alta reflete a melhora do sentimento global em relação ao risco, apoiada pela queda dos preços do petróleo bruto e pela retomada das compras institucionais.

Como foi o pregão

As ações indianas chegaram à quinta-feira com a tendência de alta já em curso. Na quarta-feira, o Sensex havia subido 383,55 pontos e fechado em 77.301,40, seu maior nível de fechamento em mais de dois meses. O Nifty avançou 149,75 pontos, para 23.960,60.

Os ganhos de quinta-feira já eram visíveis antes do início do pregão regular. Os contratos futuros do GIFT Nifty, que dão aos investidores uma indicação antecipada das expectativas para as ações indianas, estavam em 24.295,5 às 8h01. Em seguida, os dois principais índices abriram em forte alta.

• Quarta-feira, 4 de novembro: o Brent caiu 8,7%, enquanto o Sensex e o Nifty ampliaram para cinco sessões consecutivas a sequência de altas.
• Quinta-feira, 8h01: os contratos futuros do GIFT Nifty eram negociados a 24.295,5, indicando uma abertura mais forte.
• Quinta-feira, 11h57: o Sensex estava perto de 78.845, e o Nifty, de 24.400.
• Quinta-feira à tarde: o Sensex superou 79.450, e o Nifty, 24.560, antes de recuarem desses níveis.
• Fechamento de quinta-feira: o Sensex encerrou em 79.310,01, e o Nifty, em 24.536,60.

Os níveis de fechamento mostram que os compradores mantiveram boa parte dos ganhos do dia, embora os dois índices tenham encerrado abaixo das máximas da tarde. A alta também prolongou uma recuperação que já havia acrescentado mais de 4.000 pontos ao Sensex nas cinco sessões até quarta-feira.

Por que a queda do petróleo importa para a Índia

O fechamento do Brent na quarta-feira, a US$ 94,62, foi inferior aos US$ 103,60 registrados antes da queda de US$ 8,98. Para uma mesma quantidade de petróleo, isso representa uma redução de 8,7% no custo em dólares, antes de frete, seguro e outras despesas.

As cotações do petróleo na quinta-feira incluíam o Brent a US$ 94,12 e o petróleo bruto West Texas Intermediate, dos Estados Unidos, a US$ 87,51. Também circularam informações de que o Brent havia caído abaixo de US$ 90, mas sem indicação do contrato e do horário correspondentes que permitissem conciliá-las com as cotações mais detalhadas, em torno de US$ 94.

Companhias aéreas, empresas de transporte e fabricantes da Índia têm interesse direto na redução dos custos de energia. As companhias aéreas compram combustível de aviação, enquanto muitas fábricas dependem de combustíveis para produzir ou transportar mercadorias. Os fabricantes de tintas também usam insumos atrelados aos preços do petróleo.

Os preços dos combustíveis para as famílias dependem de impostos, custos de refino e decisões de precificação, além do petróleo bruto. O benefício imediato para os mercados financeiros foi a expectativa de que a pressão sobre os custos das empresas e a conta de importações da Índia pudesse diminuir.

Hariselvan Radhakrishnan, fundador e diretor-presidente da consultoria de pesquisa HST Wealth, disse que o tamanho e a duração da queda do petróleo seriam importantes:

Ao contrário da queda gradual anterior dos preços do petróleo, a magnitude deste movimento pode melhorar significativamente as perspectivas macroeconômicas e de resultados da Índia no curto prazo, se persistir.

Isenções para passagem pelo Irã aumentam expectativas de alívio

A posição do Irã sobre a navegação pelo Estreito de Ormuz deu aos investidores indianos outro motivo para receber bem a queda do petróleo. Ahmad Hayat-Moghaddam, vice-presidente da Comissão de Segurança Nacional e Política Externa do Parlamento iraniano, disse que Índia, China, Iraque e Catar receberam isenções das restrições de passagem e que seus petroleiros poderiam atravessar a via marítima.

O Estreito de Ormuz liga o Golfo Pérsico ao Golfo de Omã. As restrições na região afetam o transporte de cargas de petróleo, tornando o acesso importante para países e empresas que dependem desses embarques.

Para os compradores indianos, a questão envolve tanto o preço quanto a entrega. Um barril mais barato ajuda a reduzir os custos, enquanto a autorização para a passagem de petroleiros facilita o transporte efetivo dos suprimentos. Não foram informados detalhes sobre as condições operacionais nem um cronograma para as isenções.

Os investidores também previram que o resultado das eleições nos Estados Unidos poderia aumentar a pressão pelo fim do conflito. Essas expectativas ajudaram a conectar as notícias políticas de Washington à queda dos preços do petróleo e à alta das ações indianas.

Mudança política nos EUA impulsiona mercados globais

Os democratas conquistaram o controle das duas casas do Congresso nas eleições de meio de mandato de novembro. A contagem divulgada apontava 228 cadeiras democratas na Câmara, acima das 218 necessárias para obter a maioria na casa, composta por 435 membros, enquanto os republicanos tinham 139 cadeiras nesse levantamento.

O controle do Congresso dá à oposição mais influência sobre a legislação, os gastos e a fiscalização do governo. Trump continua presidente, mas a perda do controle do Congresso por seu partido muda as condições políticas em que ele conduz sua agenda.

As ações dos Estados Unidos subiram na quarta-feira. O Dow Jones Industrial Average avançou 1.569 pontos, ou 3,03%, em seu melhor pregão em 18 meses. O S&P 500 subiu 119 pontos, para 7.688, enquanto o Nasdaq avançou 364 pontos, chegando a 25.736. O Hang Seng, de Hong Kong, e o FTSE 100, do Reino Unido, também operaram em alta.

Vinod Nair, chefe de pesquisa da Geojit Investments Limited, relacionou o resultado às expectativas sobre a política comercial e a entrada de investimentos nas economias em desenvolvimento:

O resultado das eleições de meio de mandato nos EUA melhorou o sentimento global, elevando as expectativas de uma abordagem mais moderada em relação às políticas comerciais e tarifárias e podendo favorecer os fluxos de investimento estrangeiro institucional para os mercados emergentes,

Investidores institucionais estrangeiros, frequentemente chamados de FIIs, são grandes organizações de investimento de outros países. Suas compras podem sustentar as ações indianas ao trazer dinheiro adicional para o mercado.

Investidores estrangeiros voltam, mas preocupações tributárias persistem

Instituições estrangeiras compraram, em termos líquidos, 72,84 bilhões de rúpias em ações indianas na quarta-feira, o equivalente a 7.284 crore de rúpias, marcando a quarta sessão consecutiva de compras líquidas. Compras líquidas significam que o volume comprado superou o vendido.

Também foi divulgado um valor divergente de 72.840 crore de rúpias para a mesma sessão, acompanhado da mesma estimativa em dólares, de US$ 769,65 milhões. Os valores em rúpias diferem por um fator de dez; 72,84 bilhões de rúpias equivalem a 7.284 crore de rúpias.

Investidores estrangeiros aplicaram cerca de 17.235 crore de rúpias em ações indianas nas três primeiras sessões de negociação de novembro. As compras ao longo da semana foram estimadas em cerca de 25.000 crore de rúpias, dando suporte ao mercado após um período anterior de vendas intensas.

A ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, havia dito na segunda-feira que consideraria as preocupações de investidores estrangeiros de portfólio sobre o sistema de tributação de ganhos de capital da Índia. O imposto sobre ganhos de capital incide sobre os lucros obtidos com a venda de um investimento; o tratamento dado a investimentos mantidos por períodos mais longos tem sido uma preocupação especial.

Sitharaman reconheceu que as condições de investimento mudaram e que os investidores estrangeiros começaram a voltar:

Sei que as circunstâncias mudaram e, por isso, as manifestações de preocupação estão mais fortes. Entendo isso muito bem. Vou considerar tudo isso,

O suporte imediato para o pregão de quinta-feira veio das compras efetivas de investidores estrangeiros, além da expectativa de que suas preocupações seriam analisadas com mais atenção.

Rupia se valoriza com enfraquecimento do dólar

A rupia foi negociada em torno de 94,38 por dólar na quinta-feira, com cotações iniciais entre 94,32 e 94,35. A moeda havia se recuperado da mínima histórica de 96,96 em maio.

Uma cotação mais baixa da rupia em relação ao dólar significa uma moeda indiana mais forte. A 94,38, comprar um dólar custa 2,58 rúpias a menos do que a 96,96. Para um importador que paga uma fatura elevada em dólares, essa diferença pode afetar significativamente o valor devido.

O índice do dólar, que mede a moeda norte-americana em relação a seis moedas importantes, caiu 0,53%, para 101,18, e atingiu seu menor nível em mais de um mês. O dólar mais fraco, a alta das ações indianas e a queda dos preços do petróleo deram suporte à rupia, enquanto a demanda por dólares por parte dos importadores limitou sua valorização.

Anil Kumar Bhansali, chefe de tesouraria da Finrex Treasury Advisors LLP, descreveu o efeito do resultado nos Estados Unidos sobre as negociações de moedas:

O amplo movimento de baixa desencadeado pela vitória contundente dos democratas nas eleições de meio de mandato nos EUA continua ditando o ritmo, pois a perspectiva de um impasse legislativo iminente em Washington limita efetivamente qualquer recuperação imediata do dólar,

Alta se espalha por bancos, companhias aéreas e empresas menores

Quatorze dos 16 principais setores fecharam em alta, mostrando que as compras de quinta-feira foram além de um pequeno grupo de grandes empresas. O Nifty Midcap 100 avançou 1,46%, e o Nifty Smallcap 100 subiu 1,49%.

Os bancos privados lideraram os ganhos entre os setores listados, com alta de 2,55%. O setor imobiliário avançou 1,92%, tecnologia da informação subiu 1,72%, automóveis ganharam 1,66% e bens de consumo duráveis avançaram 1,52%. Ações de bens de capital, telecomunicações e energia foram pressionadas por vendas durante o pregão.

A Bajaj Finance subiu 5,33%, a Maruti Suzuki avançou 4,94% e a InterGlobe Aviation, operadora da IndiGo, ganhou 4,88%. A Asian Paints avançou 4,39%, a Mahindra & Mahindra subiu 3,89% e a Infosys ganhou 3,67%.

No mercado em geral, 2.994 ações fecharam em alta, 1.453 caíram e 200 ficaram estáveis. Assim, o número de ações em alta superou o das em baixa por pouco mais de dois para um. Cerca de 133 ações atingiram seus preços mais altos em 52 semanas, enquanto 69 chegaram aos menores níveis nesse período.

As estimativas de crescimento do valor das empresas listadas variaram de 7,20 lakh crore a 8,20 lakh crore de rúpias. O valor mais baixo decorre do aumento da capitalização de mercado da BSE, conforme os dados divulgados, de 494,42 lakh crore para 501,62 lakh crore de rúpias. A capitalização de mercado é o valor combinado das empresas na bolsa; portanto, esses aumentos representam mudanças no valor dos investimentos à medida que os preços das ações variam.

Trump Media vai na contramão da alta geral

A Trump Media & Technology Group, controladora da Truth Social, caiu mais de 11%, para a mínima histórica de US$ 5,23, mesmo com a alta do mercado norte-americano em geral. As ações acumulavam queda superior a 55% no ano.

A empresa havia reportado prejuízo líquido de US$ 238,1 milhões sobre receita de US$ 1,7 milhão no segundo trimestre de 2026. O tráfego da Truth Social na internet caiu cerca de 30% em relação ao ano anterior até setembro.

Enquanto isso, os investidores indianos encerraram a quinta-feira com os principais índices em alta, a moeda fortalecida e o petróleo mais barato. O benefício efetivo para as empresas dependerá de quanto tempo durar a redução dos custos de energia e a retomada das compras estrangeiras, condição apontada pelos executivos que avaliaram a alta.

Principais pontos

• O Sensex fechou em 79.310,01, com alta de 2.008,61 pontos, enquanto o Nifty encerrou em 24.536,60, após subir 576 pontos.
• Os dois índices registraram seus maiores ganhos diários em sete meses e a sexta sessão consecutiva de alta.
• O Brent fechou a US$ 94,62 na quarta-feira, após queda de 8,7%, e foi negociado em torno de US$ 94 na quinta-feira.
• O controle do Congresso pelos democratas alimentou expectativas de maior pressão sobre as políticas de Trump em relação ao Irã e ao comércio.
• O Irã anunciou isenções de passagem pelo Estreito de Ormuz para petroleiros da Índia, da China, do Iraque e do Catar.
• A rupia se valorizou, os investidores estrangeiros continuaram comprando e os ganhos se espalharam pela maioria dos principais setores do mercado indiano.