Queda nas vendas de picapes na Tailândia ameaça fornecedores locais apesar da alta nas vendas de veículos

Mercado automotivo em expansão deixa fábricas de picapes para trás

A Tailândia vendeu 521.266 veículos nos primeiros nove meses de 2026, alta de 16,35% em relação aos 447.969 do mesmo período do ano anterior. Ainda assim, as vendas de picapes continuaram caindo, pressionando uma cadeia de fornecimento automotiva que, segundo a Federação das Indústrias da Tailândia (FTI), reúne mais de 2.500 empresas e emprega mais de 800 mil pessoas.

As vendas de picapes em setembro recuaram 7,11%, para 10.315 veículos, enquanto as vendas totais de veículos no mercado interno subiram 14,28%, para 55.255. Os carros elétricos impulsionaram boa parte do crescimento. As picapes, que utilizam uma parcela muito maior de peças fabricadas localmente, continuaram pressionadas pela concessão rigorosa de crédito, pela fragilidade da renda das empresas e pela queda das exportações para o Oriente Médio.

A FTI pede ao governo que facilite o financiamento de picapes e esclareça as mudanças propostas nos impostos especiais de consumo para veículos importados. Sua principal preocupação é saber para onde vão os benefícios da crescente demanda por veículos: uma venda pode sustentar uma fábrica tailandesa e seus fornecedores ou trazer ao país um veículo já pronto, fabricado no exterior.

As enchentes provocaram outro transtorno no fim de setembro, obrigando algumas fábricas de montagem a interromper temporariamente a produção quando os componentes não conseguiam chegar. Até meados de outubro, as fábricas afetadas haviam retomado a produção normal, segundo a federação. A FTI manteve sua meta anual de produção em 1,45 milhão de veículos.

Para agricultores, comerciantes e pequenas empresas, o problema imediato é comprar um veículo usado para ganhar a vida. Para os fabricantes, é manter pedidos suficientes para sustentar a produção, a renda dos fornecedores e o emprego enquanto o mercado muda ao redor deles.

Quanto caíram as vendas de picapes?

O mercado de picapes da Tailândia encolhe há vários anos. As vendas anuais caíram de cerca de 388 mil em 2022 para 265 mil em 2023, depois para 163 mil em 2024 e 144 mil em 2025. A estimativa mais recente do setor é de aproximadamente 140 mil em 2026.

Um resultado de 140 mil ficaria cerca de 64% abaixo do registrado em 2022. As picapes representavam aproximadamente 46% do mercado de veículos da Tailândia em 2022, ante cerca de 20% nos primeiros nove meses de 2026, período em que as vendas acumuladas da categoria ficaram em torno de 100 mil.

Os carros de passeio agora dominam a demanda interna. Suas vendas chegaram a 366.910 de janeiro a setembro, representando pouco mais de 70% do mercado total.

Os números de setembro mostram pressão em todas as categorias de picapes. A FTI registrou 5.003 vendas na categoria de picapes de uma tonelada, queda de 11,50% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto as vendas de modelos cabine dupla recuaram 4,95%. Nos primeiros sete meses, as vendas de picapes de uma tonelada já haviam caído 17,38%, para 37.369.

Surapong Paisitpatanapong, assessor e porta-voz do Clube da Indústria Automotiva da FTI, descreveu a dimensão da queda mensal em agosto:

"O segmento de picapes registrou vendas de pouco mais de 10 mil unidades em julho, ante uma média anterior de 30 mil unidades por mês", disse Surapong.

Por que os compradores têm dificuldade para conseguir empréstimos

Os bancos restringiram o crédito para a compra de veículos com a desaceleração do crescimento econômico e a manutenção do alto endividamento das famílias, segundo a FTI. A economia tailandesa cresceu 1,9% no segundo trimestre de 2026, abaixo dos 2,8% do primeiro trimestre. A federação também citou os ganhos fracos das pequenas e médias empresas e o aumento do custo de vida.

Muitas vezes, uma picape é uma ferramenta de trabalho, não apenas um meio de transporte pessoal. Agricultores a usam para transportar safras e suprimentos. Comerciantes levam mercadorias aos mercados. Pequenos empreiteiros transportam trabalhadores e equipamentos. Esses compradores podem precisar do veículo para gerar renda e, ao mesmo tempo, de um empréstimo para comprá-lo.

Os credores avaliam se os tomadores de empréstimo conseguirão continuar pagando as parcelas. Quando a renda dos negócios é incerta e as dívidas existentes são altas, fica mais difícil obter aprovação. A FTI quer que o governo incentive as instituições financeiras a facilitar o acesso ao crédito para picapes, para que a demanda interna sustente a produção das fábricas.

Um fundo governamental de garantia de empréstimos no valor de 5 bilhões de baht havia atraído apenas cerca de 2 mil participantes até agosto, segundo Surapong. A garantia oferece aos credores alguma proteção caso um tomador elegível não consiga pagar. Líderes do setor disseram que a adesão foi limitada demais para reanimar a demanda por picapes.

O vice-ministro das Finanças, Paopoom Rojanasakul, lançou o programa, conhecido como "กระบะพี่ มีคลังค้ำ", em 21 de março de 2025, por meio da Corporação Tailandesa de Garantia de Crédito. A alocação inicial de 5 bilhões de baht em garantias veio do programa PGS 11, com limite de garantia de 1,5 milhão de baht por tomador. As inscrições foram aceitas de 1º de abril a 30 de dezembro de 2025, para garantias de até sete anos, ou 84 parcelas.

O governo cobria as tarifas de garantia nos três primeiros anos e as subsidiava do quarto ao sétimo ano, quando a tarifa passava a ser de 1,5% ao ano. Pelas condições do programa, a corporação cobriria a diferença entre a dívida em aberto e o preço de venda do veículo em leilão. A medida pretendia ajudar empresas a comprar picapes novas para o trabalho, em um momento em que os credores estavam preocupados com a capacidade de pagamento das PMEs e a queda dos preços dos veículos usados.

No lançamento, a expectativa era de que o programa apoiasse a compra de mais de 6.250 picapes novas e gerasse mais de 5 bilhões de baht em novos empréstimos, com benefícios econômicos de pelo menos 21 bilhões de baht. Esses números eram previsões para o programa, não uma contagem de participantes.

Por que a falta de um pedido de picape afeta tantas empresas

Picapes com motor a combustão usam até 90% de componentes de origem local, segundo a FTI. Um pedido de picape pode, portanto, gerar trabalho para fabricantes tailandeses de radiadores, sistemas de escapamento, bancos, equipamentos de ar-condicionado, vidro, aço e produtos petroquímicos.

A federação afirmou que a produção de componentes para picapes caiu em mais de 300 mil peças. Os fornecedores reduziram a produção, os trabalhadores passaram a receber menos e os efeitos chegaram às concessionárias, às equipes de vendas, às instituições financeiras e à arrecadação de impostos do governo.

A exposição do setor abrange mais de 2.500 empresas e mais de 800 mil trabalhadores na fabricação de veículos, componentes e matérias-primas, em indústrias de apoio e em serviços relacionados. A FTI quer fortalecer a demanda por picapes para ajudar essas empresas a manter a produção e o emprego.

Até agosto, alguns fornecedores de peças já haviam fechado ou transferido investimentos para o exterior, segundo o setor. A utilização da capacidade das fábricas estava abaixo de 60%, ou seja, mais de dois quintos da capacidade de produção medida estavam ociosos. O Índice de Produção Industrial da Tailândia, que acompanha a produção fabril, também havia caído ou registrado crescimento fraco em alguns meses.

Os pedidos menores podem se propagar rapidamente pela cadeia. A montadora precisa de menos bancos e radiadores; então, os fabricantes de componentes compram menos aço, vidro e produtos químicos. O apoio ao crédito proposto pela FTI pretende interromper essa sequência ajudando mais compradores locais a concluir suas compras.

Carros elétricos impulsionam as vendas, com efeitos diferentes para as fábricas

Os carros de passeio elétricos a bateria registraram 16.404 vendas em setembro, alta de 80,13% em relação ao mesmo período do ano anterior. As vendas chegaram a 161.532 de janeiro a setembro, aumento de 98,56%. Esses veículos funcionam com eletricidade armazenada em uma bateria, em vez de queimar combustível em um motor.

A FTI também citou um total de 16.626 vendas de BEVs em setembro, alta de 81,61%, além dos números de carros de passeio. As vendas de carros de passeio híbridos chegaram a 14.113, alta de 10,78%, enquanto as de híbridos plug-in alcançaram 1.497, aumento de 137,24%. Os híbridos combinam um motor a combustão com um motor elétrico; as versões plug-in também podem carregar as baterias em uma fonte externa de energia.

Os carros de passeio com motor a combustão seguiram na direção oposta. As vendas de setembro caíram 14,50%, para 7.776, e as dos primeiros nove meses recuaram 20,20%, para 77.837.

A Tailândia também está produzindo mais veículos elétricos. A produção local de BEVs subiu 73%, para 47.452, de janeiro a julho, segundo os dados do setor. Uma série referente a veículos de passeio registrou a produção de 46.924 carros elétricos no mesmo período.

Ainda assim, a FTI argumenta que o crescimento do mercado de veículos elétricos precisa gerar mais trabalho para os fabricantes instalados na Tailândia. Seus dados sobre veículos elétricos de passeio de janeiro a julho apontam vendas de 125.411 e produção local de 46.924. A federação citou uma participação de 62,58% para os importados e usou esse número para defender mudanças na tributação de veículos.

Para os fornecedores, a questão prática é a combinação de veículos comprados e o local onde são montados. Um carro importado já pronto gera negócios para as áreas de vendas e serviços. Um veículo fabricado na Tailândia também gera trabalho de montagem e pedidos de componentes usados localmente.

Instabilidade no Oriente Médio elimina outra fonte de demanda

As exportações de picapes para o Oriente Médio caíram em 33.118 veículos, ou 37,73%, de janeiro a setembro, segundo a FTI. A federação atribuiu o recuo ao conflito entre Estados Unidos e Irã e ao fechamento do Estreito de Ormuz, uma importante rota marítima que liga o Golfo aos mercados internacionais.

A FTI também citou uma cifra de 14.419 veículos exportados para a região, queda de 30,60%, embora o período correspondente não tenha sido especificado de forma consistente. A medida que a federação reiterou para o déficit nas exportações de picapes foi a queda de 33.118 nos primeiros nove meses.

No ano anterior, a Tailândia havia exportado mais de 100 mil picapes para o Oriente Médio. A perda de pedidos desse mercado se soma à fraqueza das compras internas, deixando menos oportunidades para os produtores compensarem a queda no mercado local.

O conflito já havia levado à adoção de medidas emergenciais de alívio nos preços na Tailândia, com a alta dos custos de combustível, alimentos e agricultura. O setor de picapes agora enfrenta pressão dos dois lados: famílias e empresas têm menos margem para gastar, enquanto a instabilidade no exterior reduziu a demanda por exportações.

Outros destinos ajudaram as exportações de veículos a subir 4,55%, para 89.972, em setembro. Os embarques para mercados asiáticos aumentaram 27,16% e representaram 28,61% das exportações, pouco abaixo da Austrália e da Oceania, com 29,30%. De janeiro a setembro, porém, as exportações totais de veículos acabados ainda caíram 4,94%, para 655.009.

Enchentes expõem a dependência entre as fábricas

As enchentes nos arredores do Parque Industrial Amata City, em Chonburi, afetaram diretamente fabricantes de peças no fim de setembro. Algumas fábricas de montagem de veículos pararam, embora suas próprias instalações estivessem secas, porque os fornecedores não conseguiam entregar componentes, as rotas de transporte foram interrompidas e os funcionários não conseguiam chegar ao trabalho.

Suwat Supakarndechakul, presidente do Clube da Indústria Automotiva da FTI, afirmou que as fábricas afetadas haviam retomado a produção normal em meados de outubro. Montadoras associadas também lançaram campanhas de assistência que incluíam redução no custo da mão de obra, descontos em peças de reposição e em veículos novos e adiamento de parcelas.

A sequência recente mostra como a demanda fraca e as interrupções na produção se sobrepuseram:

• Julho de 2026: As vendas mensais de picapes permaneceram pouco acima de 10 mil, ante uma média anterior de cerca de 30 mil.
• Agosto de 2026: Líderes do setor alertaram para o fechamento de fornecedores e a baixa adesão ao programa de garantia de empréstimos.
• Fim de setembro de 2026: As enchentes interromperam a entrega de componentes e paralisaram temporariamente algumas linhas de montagem.
• Meados de outubro de 2026: As fábricas afetadas retomaram a produção normal, segundo a FTI.
• 27 e 28 de outubro de 2026: Atualizações do setor mantiveram a meta anual de produção e renovaram os pedidos de medidas de crédito e tributação.

A produção de veículos em setembro caiu 6,08%, para 120.319. A produção acumulada nos primeiros nove meses ainda ficou ligeiramente acima da registrada um ano antes, com alta de 0,39%, para 1.080.030.

O que a FTI quer que o governo decida

Os pedidos da FTI se concentram no crédito para picapes, em um programa proposto de troca de veículos e na tributação de impostos especiais de consumo. Líderes do setor querem incluir as picapes em qualquer programa de troca para que as empresas que substituírem veículos antigos possam se beneficiar.

Até agosto, o governo ainda não havia esclarecido os valores dos subsídios propostos, os limites de idade dos veículos ou os modelos elegíveis para o programa. No fim de outubro, a federação também aguardava um anúncio oficial sobre a revisão do tratamento tributário de veículos completamente montados, ou seja, veículos importados já montados. Não foi definida uma data para a implementação dessas medidas.

O imposto especial de consumo incide sobre determinados produtos, incluindo veículos. Alterar sua estrutura pode mudar o custo relativo de importar um veículo pronto ou produzi-lo no país. A FTI quer tratamento justo para empresas que investem em fábricas tailandesas, produzindo tanto veículos com motor a combustão quanto elétricos.

A federação expressou sua posição sobre as mudanças tributárias em um comunicado:

"Mudanças claras na estrutura do imposto especial de consumo sinalizariam que a Tailândia valoriza investimentos de longo prazo e a geração de valor no país, ajudando a proteger e apoiar a indústria automotiva tailandesa como uma importante base global e sustentável de produção e exportação", afirmou a FTI.

O objetivo comum dos pedidos é manter a atividade industrial na Tailândia. Facilitar o financiamento de picapes apoiaria os pedidos no curto prazo, enquanto as regras tributárias influenciariam os incentivos para as empresas que decidirem onde fabricar seus próximos veículos.

O que é necessário para atingir a meta anual

A Tailândia precisa produzir mais 369.970 veículos nos três últimos meses de 2026 para atingir a meta de 1,45 milhão estabelecida pela FTI. Isso equivale a cerca de 123.323 por mês, aproximadamente 2,5% acima da produção de setembro, de 120.319.

A meta prevê 900 mil veículos fabricados para exportação e 550 mil para venda interna. De janeiro a setembro, as fábricas produziram 686.647 veículos para exportação e 393.383 para o mercado local.

Para cumprir essas metas de produção, será necessário fabricar mais 213.353 veículos para exportação e 156.617 para venda interna no último trimestre. A FTI afirmou que as fábricas planejavam recuperar a produção perdida durante as enchentes.

O valor econômico mais amplo continua expressivo. As exportações de veículos, motores, componentes e peças de reposição somaram cerca de 82,65 bilhões de baht em setembro, alta de 8,15%. Nos primeiros nove meses, o valor foi de aproximadamente 638,08 bilhões de baht, queda de 2,99%.

A retomada das operações das fábricas permite que os fabricantes voltem a produzir. O desafio comercial ainda não resolvido é garantir pedidos suficientes, especialmente de picapes, cujos componentes de origem local distribuem renda por uma ampla rede de empresas tailandesas.

Principais pontos

• As vendas de veículos na Tailândia subiram 16,35%, para 521.266, de janeiro a setembro de 2026, enquanto a demanda por picapes continuou encolhendo.
• As vendas de picapes em setembro caíram 7,11%, para 10.315, apesar do forte crescimento das vendas de carros elétricos.
• A FTI quer facilitar o financiamento de picapes e adotar regras tributárias que apoiem as empresas que fabricam veículos na Tailândia.
• A cadeia de fornecimento automotiva reúne mais de 2.500 empresas e emprega mais de 800 mil pessoas, segundo a federação.
• As exportações de picapes para o Oriente Médio caíram em 33.118 veículos nos primeiros nove meses.
• As fábricas afetadas pelas enchentes retomaram a produção normal em meados de outubro.
• A FTI manteve a meta anual de produção de 1,45 milhão de veículos, o que exige mais 369.970 no último trimestre.