Cazaquistão revoga licenças de sete instituições de microcrédito, que somam carteira de 17,6 bilhões de tenge

Sete credores perdem autorização para conceder microcrédito

A Agência de Regulação e Desenvolvimento do Mercado Financeiro do Cazaquistão revogou, em 23 de outubro de 2026, as licenças de sete organizações de microfinanças, após inspeções identificarem violações recorrentes da lei que afetavam os direitos dos clientes. Segundo dados do Banco Nacional, as empresas tinham uma carteira de empréstimos conjunta de 17,6 bilhões de tenge em 1º de julho.

A decisão abrange MaxMoney, Microfinance Systems, SurfKaz Finance, MFO№1, Umit Finance, Vivus e EL QAZYNA. Seis estavam entre as 100 maiores organizações de microfinanças do país por ativos, em um mercado com 213 credores desse tipo.

Para os tomadores de empréstimos, a mudança imediata é simples: as empresas não podem mais conceder novos microcréditos, mas os clientes devem continuar pagando os empréstimos já contratados. Os contratos existentes continuam em vigor, e os credores estão sujeitos a restrições para alterar seus termos.

As sete empresas tinham ativos combinados de cerca de 14,4 bilhões de tenge nos dados de julho. A MFO№1 respondia sozinha por aproximadamente 55% dos empréstimos, o que faz de seus clientes o maior grupo afetado em valor de empréstimos em aberto.

Por que o regulador interveio

A agência informou que suas inspeções identificaram violações sistemáticas da legislação que prejudicavam os consumidores de serviços financeiros. Não especificou quais violações foram cometidas por cada empresa nem quantos tomadores de empréstimos foram afetados.

A Lei de Atividades de Microfinanças do Cazaquistão prevê a revogação de uma licença em casos de violações detectadas três ou mais vezes em 12 meses consecutivos, que resultem em violações dos direitos dos consumidores. A agência descreveu como sistemática a conduta irregular dessas sete organizações.

Em comunicado, o regulador financeiro, responsável por fiscalizar o cumprimento das regras e proteger os consumidores do setor, explicou sua prioridade:

A proteção dos direitos e dos interesses legítimos dos cidadãos é uma das principais prioridades das atividades de supervisão.

As decisões entraram em vigor na data em que foram adotadas. Portanto, a autorização para conceder novos créditos terminou com as decisões de 23 de outubro, enquanto as obrigações das empresas nos contratos existentes permaneceram em vigor.

Quais empresas foram afetadas?

A agência emitiu uma ordem separada para cada credor. Os dados do Banco Nacional de 1º de julho de 2026 mostram o porte das empresas antes da medida de outubro. Uma carteira de empréstimos é o valor total dos empréstimos registrados por um credor; os ativos são os recursos registrados em seu balanço patrimonial.

• MFO№1, ordem nº 70: ativos de 6,74 bilhões de tenge, carteira de empréstimos de 9,62 bilhões de tenge e prejuízo líquido de 1,43 bilhão de tenge.
• Vivus, ordem nº 15: ativos de 2,03 bilhões de tenge, carteira de empréstimos de 3,37 bilhões de tenge e lucro líquido de 379,38 milhões de tenge.
• Microfinance Systems, ordem nº 68: ativos de 1,60 bilhão de tenge, carteira de empréstimos de 1,29 bilhão de tenge e prejuízo líquido de 107,32 milhões de tenge.
• Umit Finance, ordem nº 71: ativos de 1,32 bilhão de tenge, carteira de empréstimos de 1,58 bilhão de tenge e lucro líquido de 607,85 milhões de tenge.
• MaxMoney, ordem nº 67: ativos de 1,21 bilhão de tenge, carteira de empréstimos de 784,21 milhões de tenge e lucro líquido de 1,52 milhão de tenge.
• SurfKaz Finance, ordem nº 69: ativos de 955,40 milhões de tenge, carteira de empréstimos de 554,46 milhões de tenge e lucro líquido de 118,45 milhões de tenge.
• EL QAZYNA, ordem nº 16: ativos de 553,82 milhões de tenge, carteira de empréstimos de 421,89 milhões de tenge e lucro líquido de 250,51 milhões de tenge.

Esses dados financeiros descrevem as empresas na data-base de julho. As decisões sobre as licenças vieram em outubro, por isso os tomadores de empréstimos devem consultar os comunicados atualizados do credor e do regulador para verificar as formas de pagamento.

Dois credores concentravam a maior parte dos empréstimos

A MFO№1 ocupava a 27ª posição entre as 213 organizações de microfinanças do Cazaquistão por ativos. Seus 6,74 bilhões de tenge em ativos correspondiam a cerca de 47% dos 14,4 bilhões de tenge detidos conjuntamente pelas sete empresas.

A Vivus ocupava a 57ª posição no país e era a segunda maior empresa do grupo em ativos. Sua carteira de empréstimos de 3,37 bilhões de tenge e a carteira de 9,62 bilhões de tenge da MFO№1 somavam 12,99 bilhões de tenge, aproximadamente 74% dos 17,6 bilhões de tenge do total combinado.

Essa concentração significa que boa parte do dinheiro ainda devido nos contratos existentes está com esses dois credores. Os procedimentos adotados por eles para receber pagamentos e se comunicar com os clientes afetarão, portanto, a maior parcela do total de empréstimos em aberto do grupo, em valor.

A Umit Finance e a Microfinance Systems tinham as carteiras seguintes em tamanho, de 1,58 bilhão e 1,29 bilhão de tenge, respectivamente. As outras três empresas registravam, cada uma, uma carteira inferior a 1 bilhão de tenge.

Cinco empresas tiveram lucro, mas o grupo registrou prejuízo

A Umit Finance informou o maior lucro líquido entre as sete, de 607,85 milhões de tenge. Em seguida veio a Vivus, com 379,38 milhões de tenge, enquanto a EL QAZYNA lucrou 250,51 milhões de tenge, a SurfKaz Finance lucrou 118,45 milhões de tenge e a MaxMoney lucrou 1,52 milhão de tenge.

Os lucros dessas cinco empresas somaram cerca de 1,36 bilhão de tenge. O prejuízo de 1,43 bilhão de tenge da MFO№1 e o de 107,32 milhões de tenge da Microfinance Systems, juntos, superaram esse montante.

Com base nos valores arredondados divulgados, o resultado financeiro combinado foi um prejuízo de aproximadamente 180 milhões de tenge. A MFO№1 respondeu pela maior parte das perdas, assim como pela maior fatia dos empréstimos.

O regulador apontou violações recorrentes da lei que afetavam os clientes como motivo para revogar as licenças. A medida atingiu, portanto, tanto empresas lucrativas quanto empresas que registraram prejuízo, pois as obrigações de conformidade se aplicam a todo o grupo.

Os empréstimos existentes ainda precisam ser pagos

Os tomadores de empréstimos devem continuar cumprindo os cronogramas de pagamento e as demais obrigações previstas nos contratos. A perda da licença, a interrupção das atividades, a entrada em processo de liquidação ou a falência não cancelam, por si só, a dívida do cliente.

Quem ainda tem um empréstimo com a mesma organização deve continuar pagando conforme o contrato vigente e os dados de pagamento confirmados. Atrasos podem acarretar as consequências previstas nesse contrato.

Se o direito de cobrar um empréstimo for legalmente transferido para outro credor, o tomador deverá ser informado sobre o novo credor e os dados de pagamento. O direito de cobrança é a prerrogativa legal de receber o dinheiro devido nos termos do contrato de empréstimo.

Os clientes devem diferenciar uma transferência confirmada de um pedido inesperado para pagar em outra conta. Antes de enviar dinheiro, é preciso conferir comunicados oficiais qualquer ligação ou mensagem que informe novos dados bancários.

Os pagamentos já feitos continuam fazendo parte do histórico de pagamento. Os tomadores devem guardar os comprovantes e compará-los com o extrato do credor que mostra o saldo restante, especialmente se houver mudança na empresa responsável pela administração do empréstimo.

Alterações contratuais devem proteger os tomadores

Os antigos credores de microfinanças estão proibidos de alterar os contratos de microcrédito existentes, exceto nas circunstâncias permitidas por lei. Eles não podem usar a revogação da licença como pretexto para impor novos termos arbitrários.

As alterações permitidas exigem o consentimento do tomador e devem manter ou melhorar sua situação. Alguns exemplos são a redução da taxa de juros, do valor de uma parcela ou de uma multa. Essas alterações não podem aumentar o principal devido, o valor das parcelas regulares nem a responsabilidade do cliente.

O principal é o valor original devido no empréstimo, separado dos juros e de outras cobranças. Por isso, quem for solicitado a assinar um contrato substituto deve verificar tanto o cronograma de pagamentos quanto os valores nele indicados.

O antigo credor ou seu sucessor legal deve continuar cumprindo as exigências que regem sua relação com os tomadores individuais até o encerramento dos contratos. Essas obrigações incluem atualizar as informações mantidas pelas agências de crédito, que registram empréstimos e pagamentos.

As empresas têm 30 dias para alterar sua situação

Cada organização tem 30 dias corridos a partir da revogação da licença para concluir o novo registro ou decidir pela reorganização ou liquidação. Para se registrar novamente, a empresa deve retirar de seu nome palavras, derivações ou abreviações que indiquem a concessão de microcrédito.

A reorganização altera a estrutura jurídica de uma empresa, enquanto a liquidação é o processo de encerramento de suas atividades. O prazo de 30 dias é para a medida societária especificada, e não uma promessa de que todos os empréstimos existentes serão quitados nesse período.

A mudança de nome ou de situação jurídica não elimina as obrigações da empresa com clientes e parceiros comerciais. Para os tomadores de empréstimos, a tarefa prática é acompanhar quem está autorizado a administrar o empréstimo e receber os pagamentos.

As principais datas mostram como a medida mais recente se insere na supervisão do mercado pela agência:

• Junho de 2026: a agência informou que realizou 824 inspeções e revogou 99 licenças de microfinanças desde 2023.
• 1º de julho de 2026: o retrato financeiro do Banco Nacional registrou os ativos, os empréstimos e os resultados financeiros das sete empresas.
• 23 de outubro de 2026: a agência adotou as sete ordens de revogação das licenças, que entraram em vigor na data de sua adoção.
• Em até 30 dias corridos da revogação: cada empresa deve concluir o novo registro ou decidir pela reorganização ou liquidação.

O regulador afirmou que continuará a supervisão com foco nos riscos, dando atenção especial aos direitos dos tomadores, à detecção precoce de violações e às medidas de fiscalização permitidas por lei.

Como os clientes podem conferir pagamentos e contestar erros

Os tomadores podem reduzir a confusão durante a transição mantendo juntos o contrato, o cronograma de pagamentos e os comprovantes de cada parcela. Esses registros ajudam a demonstrar o que foi acordado, o que já foi pago e o que ainda está pendente.

Antes de pagar em uma nova conta, os clientes devem verificar as comunicações oficiais do credor e do regulador, confirmar se houve mudança de credor e solicitar uma confirmação por escrito de quem está autorizado a receber o dinheiro. É preciso ter cuidado especial com mensagens de remetentes desconhecidos ou ligações não verificadas.

Quem não conseguir falar com a empresa, contestar o saldo em aberto ou se deparar com uma alteração contratual inesperada pode entrar em contato com a Agência de Regulação e Desenvolvimento do Mercado Financeiro. Disputas com organizações de microfinanças também podem ser encaminhadas ao ombudsman de microfinanças, cujo atendimento é gratuito para os tomadores.

O ombudsman ajuda a resolver divergências entre uma empresa financeira e seu cliente. Neste caso, documentos úteis incluem o contrato original, comprovantes de pagamento, extratos da conta e qualquer comunicado sobre um novo credor ou termos revisados.

A revogação das sete licenças deixa duas responsabilidades imediatas para os clientes: manter os pagamentos previstos nos contratos e verificar qualquer mudança na forma de cobrança. Já os credores devem deixar de conceder microcréditos e cumprir suas obrigações legais contínuas com os tomadores existentes.

Principais pontos

• O Cazaquistão revogou sete licenças de microfinanças em 23 de outubro de 2026, alegando violações recorrentes que afetavam os direitos dos consumidores.
• Em 1º de julho, as empresas registravam empréstimos combinados de 17,6 bilhões de tenge e ativos de cerca de 14,4 bilhões de tenge.
• A MFO№1 e a Vivus respondiam juntas por aproximadamente 74% da carteira de empréstimos do grupo.
• As dívidas existentes continuam tendo de ser pagas, mas a concessão de novos microcréditos está proibida.
• As empresas têm 30 dias corridos para fazer um novo registro ou decidir pela reorganização ou liquidação.
• Os tomadores devem verificar mudanças nos pagamentos, guardar comprovantes e buscar assistência gratuita do ombudsman em caso de disputa.