Sri Lanka prepara nova licitação para centro logístico de Colombo após fim de parceria com a China Merchants

Colombo busca novo parceiro para logística portuária

A Autoridade Portuária do Sri Lanka (SLPA) planeja buscar um parceiro privado por meio de licitação competitiva para um centro logístico no Porto de Colombo, após encerrar uma parceria criada em 2023 com a China Merchants Port Holdings e a Access Engineering PLC. A proposta anterior previa um complexo de 150.000 metros quadrados, destinado a ampliar os serviços disponíveis dentro do principal porto do Sri Lanka.

A SLPA descreveu o empreendimento abandonado como um projeto de US$ 280 milhões, enquanto a China Merchants avaliou seu valor em US$ 392 milhões. A autoridade afirma que cerca de US$ 29,8 milhões em capital dos acionistas serão devolvidos, sujeitos a exigências regulatórias e despesas operacionais. Separadamente, a China Merchants anunciou um acordo de US$ 21,9 milhões após o cancelamento.

O projeto substituto será uma parceria público-privada, ou PPP, na qual um órgão governamental e uma empresa privada definem como financiar, desenvolver e operar uma infraestrutura. A SLPA afirma que o processo de seleção competitiva seguirá adiante com as aprovações pertinentes.

Para armadores, proprietários de cargas e empresas de logística, o objetivo continua sendo criar uma instalação que faça mais do que transferir contêineres entre navios. Colombo quer oferecer serviços que ajudem empresas a armazenar, movimentar e preparar mercadorias para o próximo destino, ampliando a atividade comercial no porto.

O que previa a parceria original

A China Merchants detinha 70% do South Asia Commercial and Logistics Hub, conhecido como SACLH. A SLPA e a construtora cingalesa Access Engineering tinham 15% cada. Portanto, a empresa chinesa detinha mais que o dobro da participação combinada dos outros dois parceiros.

O empreendimento foi planejado em torno de um moderno complexo logístico com instalações de armazenagem. O arranjo proposto teria duração de 50 anos e seguiria o modelo construir-operar-transferir: a desenvolvedora construiria e operaria a instalação por um período acordado antes de transferi-la à autoridade pública.

O Sri Lanka concedeu ao projeto o status de Projeto de Desenvolvimento Estratégico em dezembro de 2023. Essa classificação o tornou elegível a incentivos fiscais, incluindo isenções de imposto de renda corporativo e de impostos sobre dividendos por 15 anos. Os benefícios pretendiam apoiar o investimento em uma instalação que atenderia o porto por décadas.

Por que a parceria terminou

A SLPA afirmou que os acionistas analisaram as circunstâncias externas, considerações comerciais e os interesses de cada parte antes de decidir não prosseguir. Atrasos e dificuldades de implementação também impediram que o projeto avançasse conforme o planejado.

A China Merchants, operadora estatal de portos e logística sediada em Hong Kong, abordou o encerramento em comunicado à bolsa de valores de Hong Kong. A empresa descreveu sua avaliação nos seguintes termos:

"encerrar o projeto seria do melhor interesse das partes".

O relato da autoridade portuária também apresenta a decisão como um encerramento acordado do empreendimento existente. A resposta é manter o objetivo de desenvolver a estrutura logística, mas mudar a forma de selecionar um parceiro e estruturar o investimento.

A SLPA explicou sua posição sobre a continuidade do projeto:

"A decisão de não prosseguir com a antiga joint venture não representa um afastamento do compromisso com o desenvolvimento da infraestrutura logística. Em vez disso, oferece uma oportunidade para buscar um modelo alternativo de desenvolvimento", afirmou a SLPA.

Como foram descritos os pagamentos de saída

O valor de US$ 29,8 milhões informado pela SLPA diz respeito à devolução das contribuições de capital, ou seja, o dinheiro investido pelos acionistas no empreendimento em troca de participação societária. A autoridade afirma que os reembolsos seguirão as três participações acionárias e estarão sujeitos a exigências regulatórias e despesas operacionais.

Aplicada a US$ 29,8 milhões antes desses ajustes, a participação de 70% corresponderia a aproximadamente US$ 20,86 milhões, enquanto cada participação de 15% equivaleria a US$ 4,47 milhões. Esses cálculos ilustram a divisão acionária; os pagamentos finais dependerão das condições vinculadas ao reembolso.

A China Merchants afirmou que a SLPA concordou com um acordo de US$ 21,9 milhões. Informações atribuídas à empresa descrevem o pagamento em até 30 dias após a assinatura do acordo de encerramento, com o valor calculado a partir do investimento inicial de US$ 26 milhões feito por uma subsidiária chinesa, descontados impostos e encargos por atraso. Também foi informado que o valor seria distribuído entre os três acionistas.

A relação entre o acordo de US$ 21,9 milhões e o reembolso de capital de US$ 29,8 milhões, assim como a razão para as avaliações de US$ 280 milhões e US$ 392 milhões do projeto, não foi explicada publicamente. A SLPA também não informou uma data para a abertura das propostas nem para a conclusão da instalação substituta.

O que muda com o novo processo de licitação

A SLPA planeja abrir uma concorrência para uma nova PPP, em vez de dar continuidade à estrutura acionária existente. Isso permite à autoridade buscar uma nova proposta de investimento privado para uma área considerável dentro do porto.

Uma licitação competitiva permite que empresas interessadas apresentem propostas com base nos requisitos definidos pela autoridade pública. Em um empreendimento logístico, o acordo final determinará as responsabilidades por investimento, construção, operação e pagamentos. A SLPA afirma que seus objetivos incluem atrair capital privado, melhorar o aproveitamento da infraestrutura portuária e gerar receita no longo prazo.

O prazo operacional de 50 anos e as isenções fiscais de 15 anos do projeto anterior faziam parte daquela proposta. As condições do projeto substituto deverão ser definidas ao longo dos processos de aprovação e licitação. Os possíveis concorrentes avaliarão a oportunidade comercial junto com os custos de desenvolvimento e operação do local.

A autoridade colocou a viabilidade comercial no centro do anúncio. Na prática, isso significa buscar uma instalação cujo negócio possa cobrir seus custos, ao mesmo tempo que gere retorno para os investidores e receita para o porto.

Por que Colombo quer ir além da transferência de contêineres

As ambições de Colombo vão além do transbordo, processo de transferir um contêiner de uma embarcação para outra em seu trajeto entre portos. Um porto de transbordo funciona como ponto de conexão, permitindo que as companhias marítimas combinem cargas de diferentes rotas.

Um centro logístico acrescenta serviços a essas operações. A armazenagem oferece um local para manter as mercadorias, enquanto a logística de valor agregado pode incluir atividades como triagem, embalagem ou preparação de remessas. A SLPA descreveu uma ampla gama de serviços integrados para a nova instalação, em vez de uma lista definitiva de operações.

A concentração dessas atividades dentro do porto pode aproximar a movimentação de cargas, o armazenamento e o transporte subsequente. A autoridade espera que o empreendimento melhore o uso da infraestrutura existente e fortaleça a posição de Colombo no comércio regional e global.

Entre os clientes esperados estão armadores, proprietários de cargas e operadores logísticos. Para a SLPA, o objetivo comercial é obter receita com uma variedade maior de atividades ligadas ao transporte de mercadorias, ajudando Colombo a funcionar como um centro marítimo mais abrangente.

Os marcos que antecederam a retomada

A história do empreendimento vai da crise econômica do Sri Lanka à decisão atual de buscar outro modelo de desenvolvimento. A participação da China Merchants, acordada em abril de 2023, foi o primeiro grande investimento estrangeiro anunciado após o colapso econômico do país, em abril de 2022.

• Abril de 2022: A economia do Sri Lanka entrou em colapso, criando o contexto em que os compromissos de investimento posteriores foram avaliados.
• Abril de 2023: A China Merchants concordou em participar do empreendimento logístico de Colombo com uma participação de 70%.
• 2023: O SACLH foi criado, com a SLPA e a Access Engineering detendo 15% cada.
• Dezembro de 2023: O Sri Lanka concedeu ao projeto o status de Projeto de Desenvolvimento Estratégico, tornando-o elegível a incentivos fiscais.
• Após a decisão de encerramento: A SLPA anunciou planos para buscar um parceiro privado por meio de licitação competitiva, sob o modelo de PPP.
• Em até 30 dias após a assinatura do acordo de encerramento: O acordo de US$ 21,9 milhões deverá ser pago nos termos descritos pela China Merchants.

A sequência ajuda a explicar por que o cancelamento tem um peso que vai além de uma única proposta de construção. Um investimento substancial anunciado durante a recuperação do país terminou antes de entregar a instalação planejada, enquanto a autoridade portuária busca um novo compromisso.

Preocupações da oposição incluem investimentos e empregos

O líder da oposição, Sajith Premadasa, criticou a saída da China Merchants em uma publicação no X, classificando-a como um sério revés para a economia do Sri Lanka. Ele citou o valor de US$ 392 milhões do projeto e o acordo de US$ 21,9 milhões e pediu ao governo que atraia investimento estrangeiro direto e impeça a saída de investimentos.

Investimento estrangeiro direto é quando uma empresa aplica recursos em um negócio em outro país, geralmente por meio de participação societária ou de uma presença operacional duradoura. A preocupação de Premadasa é que a perda desses compromissos possa reduzir o capital disponível para empresas, infraestrutura e geração de empregos.

Premadasa também citou informações segundo as quais o HSBC Global Service Centre poderia transferir operações do Sri Lanka para as Filipinas até dezembro de 2027. Ele disse que uma mudança desse tipo poderia afetar 3.000 empregos diretos e 500 indiretos, ou 3.500 ao todo, e manifestou a esperança de que as informações fossem falsas. A possível mudança e os números de empregos foram apresentados como preocupações levantadas por ele.

A resposta da SLPA sobre o projeto portuário se concentra em substituir o arranjo descontinuado. O critério declarado para o próximo empreendimento é atrair investimentos em condições comercialmente viáveis e dar continuidade ao desenvolvimento logístico.

China Merchants mantém outros interesses portuários

A China Merchants já opera no Porto de Colombo um terminal de contêineres de US$ 500 milhões, capaz de receber embarcações de grande calado. A empresa também administra o complexo portuário de Hambantota, na costa sul do Sri Lanka, por meio de um arrendamento de 99 anos associado a uma transação de US$ 1,12 bilhão.

A China também está presente no empreendimento imobiliário Port City Colombo, de US$ 1,4 bilhão, ao lado do porto. Esses investimentos existentes fazem do cancelamento do projeto logístico parte de uma relação comercial mais ampla entre o Sri Lanka e a China.

Índia e Estados Unidos manifestaram preocupação com possíveis vantagens para a Marinha chinesa decorrentes do acesso a portos cingaleses. O Sri Lanka afirmou que seus portos não serão usados para fins militares. A SLPA apresentou a retomada do projeto logístico como voltada ao comércio, aos investimentos, ao uso da infraestrutura e à geração de receita.

A autoridade reiterou seu objetivo:

"A SLPA continua firmemente comprometida em posicionar o Porto de Colombo como um importante centro marítimo, de transbordo e logístico no sul da Ásia, garantindo ao mesmo tempo que futuras iniciativas de desenvolvimento portuário sejam comercialmente viáveis", afirmou a SLPA.

Principais pontos

• A SLPA planeja uma licitação competitiva para um novo centro logístico no Porto de Colombo, sob o modelo de parceria público-privada.
• A China Merchants detinha 70% do empreendimento cancelado, enquanto a SLPA e a Access Engineering tinham 15% cada.
• A proposta anterior abrangia 150.000 metros quadrados e incluía armazenagem em um arranjo de construir-operar-transferir com duração de 50 anos.
• A SLPA informou reembolsos de capital de aproximadamente US$ 29,8 milhões; a China Merchants anunciou um acordo de US$ 21,9 milhões.
• A SLPA avaliou o projeto anterior em US$ 280 milhões, enquanto a China Merchants citou o valor de US$ 392 milhões.
• O projeto substituto pretende ampliar os serviços logísticos, atrair investimento privado e gerar receita com uma gama maior de atividades portuárias.