Boom dos data centers em Johor esbarra na rede elétrica, e atrasos nas conexões levam à rejeição de projetos

A mudança crítica nos gargalos de energia

Johor chegou a um ponto crítico em sua transformação em polo de infraestrutura digital do Sudeste Asiático. Analistas do setor confirmam que o principal obstáculo da região deixou de ser a capacidade de geração de energia e passou a ser a infraestrutura de distribuição da rede elétrica, criando uma crise no prazo para obter energia que determina quais projetos avançam e quais fracassam. Segundo um relatório da Area Market Intelligence, Johor rejeitou até 30 por cento dos novos pedidos para construção de data centers em 2024, um número expressivo que sinaliza uma mudança fundamental na dinâmica do mercado.

As consequências desse gargalo vão muito além dos atrasos administrativos. Agora, os projetos são definidos não pelo capital de investimento nem pela disponibilidade de terrenos, mas pelos prazos para conexão a uma rede elétrica que luta para acompanhar o ritmo explosivo da implantação de infraestrutura digital. As rejeições decorrem do desalinhamento entre os cronogramas das concessionárias e os dos empreendimentos, da falta de clareza sobre a responsabilidade pela infraestrutura das subestações e de problemas de planejamento identificados apenas nas etapas finais do desenvolvimento. Para um setor acostumado a crescer rapidamente, isso representa uma barreira estrutural que ameaça limitar a trajetória de crescimento da região.

Demanda global supera a realidade da infraestrutura

As dificuldades de Johor refletem uma tendência mundial, à medida que a inteligência artificial e a computação em nuvem impulsionam uma demanda sem precedentes por capacidade computacional. Somente no primeiro semestre de 2025, a região Ásia-Pacífico registrou quase 13 gigawatts em anúncios de novos projetos, um aumento de 160 por cento em relação ao ano anterior, segundo uma pesquisa da Knight Frank. O salto representa mais de US$ 180 bilhões em investimentos necessários e consolida o papel da região como o polo de infraestrutura digital que mais cresce no mundo.

Apesar disso, a oferta comprometida, definida como projetos com terrenos, energia e licenças de planejamento assegurados, cresceu mais de seis vezes desde 2019, enquanto a atividade efetiva de construção não conseguiu acompanhar o ritmo. A DC Byte, empresa de inteligência de mercado, observa que a capacidade em construção já não cresce no mesmo ritmo que os anúncios. Essa divergência entre a capacidade planejada e a operacional cria uma restrição estrutural que afeta mercados em todo o mundo.

O mercado não está esfriando. Há mais compromissos do que capacidade de entrega. Nos Estados Unidos, em especial, vemos uma tensão real entre intenção e execução. Os projetos são alugados antes do início da construção, mas os atrasos na rede elétrica e na concessão de licenças estão adiando ainda mais a entrega. O problema não é a demanda. É um gargalo no desenvolvimento.

Colby Cox, diretor-geral para as Américas da DC Byte, ressalta que os operadores capazes de colocar capacidade em funcionamento, e não apenas anunciá-la, determinarão a liderança do mercado. A observação vale igualmente para Johor, onde a capacidade de obter conexões à rede elétrica dentro do prazo agora diferencia projetos viáveis de investimentos paralisados.

Restrições em Singapura impulsionam a expansão de Johor

A ascensão de Johor como polo de data centers se deve, em grande parte, às restrições impostas no território vizinho. Singapura, historicamente o principal polo digital da região, suspendeu por três anos a construção de novos data centers, até janeiro de 2022, devido às graves limitações de energia e água. Embora a cidade-Estado tenha lançado depois um Plano de Ação para Data Centers Verdes e aprovado 300 megawatts adicionais de capacidade, o crescimento local continua limitado por exigências rigorosas de sustentabilidade e pela escassez de espaço físico.

Esse ambiente regulatório provocou um enorme efeito de transbordamento. Johor, logo do outro lado do Estreito de Johor, oferecia terrenos baratos, recursos abundantes em comparação com as limitações territoriais de Singapura e proximidade com a conectividade de fibra óptica do centro financeiro. Os números revelam a dimensão dessa mudança. Segundo a Knight Frank, Johor abriga atualmente cerca de 580 megawatts de capacidade operacional em data centers, mas sua capacidade total planejada, incluindo projetos em estágio inicial, chega a quase dez vezes esse volume: 5,8 gigawatts. No segundo trimestre de 2025, o estado havia aprovado 42 projetos, avaliados em 164,45 bilhões de ringgits (US$ 39,08 bilhões), que representam 78,6 por cento da capacidade operacional de TI da Malásia.

No entanto, esse rápido crescimento pressionou intensamente a infraestrutura local. O Kenanga Investment Bank Berhad projeta que, até 2035, o consumo de eletricidade dos data centers da Malásia corresponderá a 20 por cento da capacidade total de geração de energia do país. Embora o governo malaio planeje adicionar de 6 a 8 gigawatts de geração de energia a gás, o desafio não está em produzir essa eletricidade, mas em distribuí-la por redes de transmissão e distribuição cuja ampliação exige anos de preparação.

Limitações técnicas por trás dos atrasos nas conexões

A distinção entre geração de energia e distribuição pela rede é fundamental para entender a situação atual de Johor. Embora a Malásia consiga construir usinas relativamente rápido, as subestações, os transformadores e as linhas de transmissão que conectam essas instalações aos campi individuais de data centers exigem amplo planejamento, licenciamento e cronogramas de construção prolongados. Uma análise do Boston Consulting Group indica que, enquanto um data center típico construído do zero leva de dois a três anos para ser desenvolvido, os estudos de conexão e as obras de infraestrutura associadas costumam levar de quatro a oito anos.

Essa incompatibilidade cria o que profissionais do setor chamam de lacuna entre o prazo de desenvolvimento e o acesso à energia. Especificamente em Johor, o relatório da Area Market Intelligence identifica três pontos críticos de falha: cronogramas das concessionárias incompatíveis com os cronogramas de construção dos empreendedores, indefinição sobre quem deve investir na infraestrutura das subestações e restrições de planejamento que só surgem depois que os projetos avançaram pelas etapas iniciais de aprovação. Quando presumem que há capacidade disponível na rede com base nas estatísticas regionais de geração, os empreendedores muitas vezes descobrem que a infraestrutura local de transmissão não consegue atender às necessidades específicas de carga elétrica.

A complexidade técnica também envolve a qualidade e a confiabilidade da energia. Os data centers precisam não apenas de megawatts de capacidade, mas de fornecimento elétrico altamente estável, redundante e com características específicas de tensão e frequência. A modernização da infraestrutura de rede existente para atender a essas especificações exige coordenação entre vários envolvidos, incluindo a Tenaga Nasional Berhad, concessionária nacional, reguladores locais e empreendedores privados. Sem regras claras sobre quem arca com os custos e assume a responsabilidade por essas melhorias, os projetos ficam paralisados em meio à incerteza administrativa.

Recursos hídricos e resistência da comunidade

A eletricidade não é o único recurso sob pressão. Os data centers consomem enormes volumes de água para refrigeração: uma única instalação de 100 megawatts usa cerca de 4,2 milhões de litros por dia, o equivalente ao abastecimento de milhares de moradores. Johor, que já depende da vizinha Singapura para uma parcela significativa de sua água tratada e sofreu várias interrupções no abastecimento, enfrenta uma pressão dupla sobre os recursos, o que vem provocando resistência local.

Em um episódio significativo, moradores de Johor protestaram em frente a um canteiro de obras de um data center, alegando poluição por poeira e manifestando preocupação com possíveis faltas de água. Essa foi a primeira grande manifestação pública contra o setor na Malásia e sinaliza a erosão de sua aceitação social à medida que se expande. O professor associado doutor Muhammad Najib Razali, especialista em economia imobiliária da Universiti Teknologi Malaysia, observa que os reguladores agora indicam que a alocação de água e energia precisa ser cuidadosamente administrada para proteger os usuários residenciais e os setores industriais essenciais.

Já não se presume que água tratada e energia da rede estejam disponíveis quando solicitadas. Esses recursos estão se tornando insumos condicionais, sujeitos a limites, exigências de eficiência e escrutínio das políticas públicas.

O dr. Najib explica que terrenos com infraestrutura pronta, seja pelo acesso a fontes alternativas de água, sistemas de reúso de água ou maior eficiência energética, têm valor mais alto e enfrentam menos atrasos. Em contrapartida, terrenos que dependem inteiramente da rede municipal de água ou de conexões convencionais à rede elétrica estão sujeitos a mais incertezas, independentemente da qualidade da localização. Essa mudança transforma água e energia, antes consideradas aspectos secundários da infraestrutura, em fatores determinantes do valor dos terrenos e do risco de investimento.

Em resposta a essas pressões, Johor estaria construindo três novos reservatórios e estações de tratamento de água, enquanto o governo elevou as tarifas de água para os data centers e defendeu que o setor passe a usar águas residuais recicladas. Algumas instalações mais recentes estão adotando sistemas de refrigeração a ar que eliminam totalmente o consumo de água, embora essas tecnologias exijam mais energia e sejam menos eficientes no clima tropical de Johor.

Pressões geopolíticas complicam o desenvolvimento

Os gargalos técnicos se cruzam com a complexa dinâmica do comércio internacional. A decisão da Malásia de desacelerar a expansão dos data centers tem consequências para os esforços da China para garantir acesso a chips avançados de inteligência artificial sujeitos a controles de exportação dos Estados Unidos. Empresas chinesas como Tencent, Huawei e Alibaba estabeleceram presença significativa em Johor, atraídas pelas mesmas vantagens que atraem suas concorrentes americanas. No entanto, Washington manifestou preocupação de que data centers fora da China possam comprar chips restritos da Nvidia para treinar modelos de IA que apoiem aplicações militares chinesas.

Em julho de 2025, a Malásia anunciou que exigirá licenças para todas as exportações, reexportações e operações de trânsito de chips de alto desempenho fabricados nos Estados Unidos. Embora brechas regulatórias permitam tecnicamente que data centers chineses importem chips para uso no país, esses projetos estão sob escrutínio crescente enquanto Kuala Lumpur busca concluir acordos comerciais com Washington. Isso cria um delicado equilíbrio para os formuladores de políticas da Malásia, que precisam ponderar os investimentos chineses diante das preocupações estratégicas americanas.

Lee Ting Han, vice-presidente de coordenação do desenvolvimento de data centers do estado de Johor, sugere que a reestruturação corporativa de empresas chinesas, incluindo a separação da DayOne de sua controladora, a GDS Holdings, provavelmente busca diversificar a carteira de clientes diante da expectativa de mudanças nas tensões comerciais. A situação mostra como as limitações de infraestrutura e as pressões geopolíticas estão convergindo para remodelar o cenário competitivo, deixando alguns projetos sujeitos a dois obstáculos simultâneos: atrasos técnicos e incerteza regulatória.

Novas estratégias de fornecimento de energia

Diante dos atrasos na rede elétrica, os operadores estão explorando diversas estratégias para acelerar o acesso à energia. A Microsoft recorreu a geradores a gás em sua instalação de Querétaro, no México, devido a atrasos semelhantes na rede, mostrando que até as maiores empresas de tecnologia estão dispostas a adotar soluções temporárias a combustíveis fósseis para manter a continuidade das operações. A Vantage Data Centers firmou parceria com a VoltaGrid para instalar mais de um gigawatt de capacidade em microrredes a gás natural na América do Norte, com implantação prevista para meses, e não anos.

O Google adotou uma abordagem diferente na Malásia e assinou um contrato de compra de energia de 21 anos com a TotalEnergies para garantir um terawatt-hora de eletricidade renovável certificada da usina solar Citra Energies. Estruturado no âmbito do Programa de Energia Verde Corporativa da Malásia, o acordo mostra como os grandes operadores de data centers estão deixando para trás os modelos tradicionais de fornecimento pelas concessionárias para garantir capacidade de geração dedicada no longo prazo, alinhada a suas metas de sustentabilidade e capaz de contornar algumas limitações da rede elétrica.

Recursos instalados atrás do medidor, incluindo sistemas solares, armazenamento em baterias e geração local, estão ganhando atenção como soluções temporárias. No entanto, essas alternativas têm limitações. Os data centers precisam de níveis de confiabilidade excepcionalmente altos, difíceis de garantir com sistemas independentes, e ampliar esses recursos para atender a instalações em escala de gigawatts apresenta desafios técnicos e financeiros significativos. Como observa o Boston Consulting Group, os data centers conectados à rede provavelmente continuarão sendo a opção preferida, mas viabilizar essas conexões exigirá reformas regulatórias nos processos de conexão e inovações contratuais para reduzir o risco dos investimentos das concessionárias.

O governo da Malásia planeja lançar um Marco para Data Centers Sustentáveis até outubro de 2025, com o objetivo de estabelecer diretrizes mais claras para o uso de recursos e possivelmente simplificar os processos de aprovação que criaram os gargalos atuais. O marco poderá esclarecer a responsabilidade pelas subestações, questão que atrasou numerosos projetos, mas os detalhes ainda não foram divulgados.

Conclusão

• Johor rejeitou até 30 por cento dos pedidos para construção de data centers em 2024 devido a limitações na distribuição pela rede elétrica, e não à falta de capacidade de geração.
• O estado tem 5,8 gigawatts de capacidade planejada, contra 580 megawatts em operação, o que pressiona severamente a infraestrutura.
• A demanda global por capacidade de data centers cresceu 30 por cento em 2024, mas, em todo o mundo, os atrasos no fornecimento de energia e na obtenção de licenças impedem que a construção acompanhe os anúncios.
• A preocupação com o consumo de água provocou protestos locais e levou os reguladores a tratar o acesso aos serviços públicos como um recurso condicionado, e não como infraestrutura garantida.
• As tensões geopolíticas em torno do acesso a chips de IA estão complicando a estratégia da Malásia para data centers, especialmente em relação aos investimentos de empresas chinesas.
• Entre as soluções do setor estão a geração local a gás, contratos de longo prazo para compra de energia renovável e o desenvolvimento de mercados secundários com capacidade disponível na rede elétrica.