GCash planeja pagamentos sem sinal enquanto crédito impulsiona crescimento do lucro da Mynt

Pagando com o celular quando o sinal desaparece

A GCash está preparando um recurso de pagamento que permitirá aos clientes desbloquear seus smartphones e aproximá-los de um terminal compatível sem internet móvel, sinal de celular ou necessidade de abrir o aplicativo. Chamado No Signal Pay, o serviço foi apresentado por Martha Sazon, presidente e CEO da Mynt, operadora da GCash, durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa, em 10 de novembro de 2026.

O recurso foi projetado para funcionar quando a conexão estiver fraca e durante períodos de indisponibilidade do aplicativo GCash, desde que o cliente tenha saldo suficiente na carteira. Sazon citou a compra de comida e o uso do Metro Rail Transit como possíveis aplicações, colocando as compras do dia a dia e o deslocamento no centro do anúncio.

A proposta surge enquanto a GCash informa ter 42,1 milhões de usuários ativos mensais e a Mynt relata lucro de PHP 16,45 bilhões nos nove meses encerrados em setembro. Os pagamentos atraem clientes para a plataforma, enquanto o crédito se torna uma fonte cada vez maior de receita. O No Signal Pay responderia a um problema prático desses clientes: ter dinheiro em uma carteira digital, mas enfrentar dificuldades para usá-lo quando a conexão falha.

A GCash ainda não anunciou a data de lançamento comercial, as áreas da implementação inicial, os celulares e terminais compatíveis nem se todos os usuários terão acesso desde o lançamento. Também não foram divulgados detalhes sobre limites de transação, eventuais requisitos de configuração e se o terminal do estabelecimento precisará permanecer conectado.

Como funcionaria a aproximação

A GCash afirma que o No Signal Pay usará comunicação por campo de proximidade, ou NFC, e tokenização. A NFC permite que um celular troque informações com um terminal de pagamento próximo, a uma distância muito curta. É a tecnologia usada em muitos pagamentos por aproximação feitos com celular ou cartão.

A tokenização substitui credenciais de pagamento confidenciais por um substituto digital chamado token. Em um sistema de pagamentos, esse substituto pode ser usado para processar uma transação sem transmitir diretamente ao estabelecimento as credenciais originais.

Os clientes desbloqueariam seus celulares e os aproximariam de um terminal compatível. Não precisariam abrir o GCash nem entrar no aplicativo na hora de pagar, eliminando etapas que podem se tornar difíceis quando o aplicativo está lento ou o celular não consegue se conectar.

Sazon, que lidera a Mynt e a GCash, apresentou o recurso durante a teleconferência de resultados e resumiu brevemente o benefício esperado:

Sem sinal, sem dados, sem problema.

Ter saldo suficiente na carteira continua sendo um requisito. Para os clientes, a mudança pretendida é permitir o acesso ao dinheiro já disponível na carteira GCash por meio de um processo de pagamento que não dependa de abrir o aplicativo naquele momento.

Alcançando pessoas fora do sistema financeiro formal

Sazon relacionou o No Signal Pay ao esforço da GCash para atender filipinos com acesso limitado a serviços financeiros formais. Ao falar durante a Cúpula de Crescimento Inclusivo da Mastercard na ASEAN, ela apontou a instabilidade da conexão como um dos obstáculos que a empresa pretende eliminar.

Sazon afirmou que a empresa tinha como público-alvo os 50% dos filipinos que ainda não possuíam contas em instituições financeiras formais. Esse número foi citado como parte de sua explicação sobre a oportunidade; o anúncio não identificou a pesquisa ou a data de referência que o embasou.

A GCash informou que 89% de seus 42,1 milhões de usuários ativos mensais pertenciam aos grupos socioeconômicos C2, D e E, o que, segundo a empresa, refletia seu alcance entre pessoas de renda baixa e média. Um serviço que funcione quando o celular perde o sinal poderia tornar os saldos das carteiras mais úteis para esses usuários, sobretudo em locais com cobertura de rede instável.

Sazon explicou a abordagem da empresa para eliminar obstáculos aos pagamentos digitais:

O que estamos fazendo é tentar identificar... os motivos pelos quais as pessoas têm dificuldade para adotar o digital e tentar resolver isso,

O alcance prático do No Signal Pay também dependerá de os estabelecimentos terem terminais compatíveis. O cliente precisará de um celular compatível e de um local onde possa aproximá-lo do terminal, o que torna a aceitação pelos comerciantes uma parte importante do serviço planejado.

Dos resultados de setembro ao anúncio de novembro

O anúncio de produto da Mynt veio após um período de crescimento financeiro e uma listagem na bolsa. Essa sequência situa o No Signal Pay em meio a uma expansão mais ampla dos serviços de pagamento, crédito e atendimento a comerciantes da GCash.

• Janeiro a setembro de 2026: a Mynt registrou receita de PHP 67,08 bilhões e lucro de PHP 16,45 bilhões. A GCash processou PHP 15,15 trilhões em transações de pagamento.
• Outubro de 2026: a Mynt concluiu sua listagem no pregão principal da Bolsa de Valores das Filipinas, com uma oferta pública inicial de PHP 60,9 bilhões.
• 10 de novembro de 2026: Sazon apresentou o No Signal Pay durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre.
• Até 13 de novembro de 2026: Sazon também havia comentado o recurso planejado em uma entrevista para a televisão e em declarações durante a Cúpula de Crescimento Inclusivo da Mastercard na ASEAN.

Uma oferta pública inicial é a primeira venda de ações de uma empresa a investidores. A listagem da Mynt tornou seu desempenho financeiro mais visível ao público, ao mesmo tempo que a GCash apresentava novas formas de usar sua carteira.

A atualização dos resultados também descreveu planos para a GCash Overseas, remessas, mais produtos de investimento e novas iniciativas para integrar comerciantes aos pagamentos digitais. O No Signal Pay se encaixa na frente de pagamentos desse programa ao buscar resolver um ponto de falha na hora de pagar.

Mais pagamentos, mas menos receita com pagamentos

A receita da Mynt subiu 12%, para PHP 67,08 bilhões, nos primeiros nove meses de 2026, enquanto o lucro aumentou 17%, para PHP 16,45 bilhões, ante PHP 14,02 bilhões no mesmo período do ano anterior. Apenas no terceiro trimestre, a empresa registrou receita de PHP 24 bilhões e lucro líquido de PHP 5,6 bilhões, altas de 16,6% e 43,3%, respectivamente.

A atividade de pagamentos da GCash também cresceu. O valor dos pagamentos processados chegou a PHP 15,15 trilhões em nove meses, alta de cerca de 23%, enquanto a média diária de transações atingiu 64,4 milhões, um aumento de 16%.

A receita com soluções de pagamento, no entanto, caiu 2%, para PHP 37,98 bilhões. Processar mais dinheiro e obter mais receita são medidas diferentes: o total de transações contabiliza o dinheiro movimentado pela plataforma, enquanto a receita contabiliza o que a empresa ganha com seus serviços.

Os serviços financeiros digitais tiveram o crescimento mais forte, com alta de 38%, para PHP 29,1 bilhões. Calculado a partir dos números divulgados, esse negócio gerou cerca de 43% dos PHP 67,08 bilhões em receita da Mynt. As soluções de pagamento ainda representaram a maior parcela, cerca de 57%.

Assim, o No Signal Pay chega em um momento em que a GCash busca ampliar o uso da plataforma para pagamentos cotidianos, enquanto o crescimento da receita de sua controladora é impulsionado principalmente pelos serviços financeiros, sobretudo o crédito.

Pequenos empréstimos se tornam um negócio maior

A receita de crédito da GCash cresceu 39%, para PHP 28,55 bilhões, nos nove meses encerrados em setembro. Sua carteira de empréstimos aumentou 43%, para PHP 79,28 bilhões, e o número de tomadores ativos chegou a 7,8 milhões.

Segundo a Mynt, esses tomadores correspondiam a cerca de 19% dos 42,1 milhões de usuários ativos mensais da GCash. Os números mostram que o crédito já faz parte do serviço para aproximadamente uma em cada cinco pessoas que usam a plataforma a cada mês.

Sazon descreveu o GLoan e os empréstimos oferecidos pela Fuse como formas de famílias e pequenas empresas obterem pequenas quantias de crédito, em vez de recorrer a credores informais. Esse tipo de empréstimo pode cobrir uma despesa doméstica imediata ou ajudar uma pequena loja a comprar estoque, embora os tomadores ainda precisem considerar os custos e prazos de pagamento.

O crescimento dos empréstimos da Mynt foi muito mais rápido que o aumento de 5,1% no número de tomadores ativos. Isso significa que o valor total dos empréstimos em aberto cresceu mais rapidamente que o número de pessoas que tomaram empréstimos.

A empresa informou uma taxa de empréstimos inadimplentes de 4,8%, abaixo dos 4,9% do trimestre anterior. Essa taxa mede a parcela dos empréstimos classificada como problemática porque os pagamentos estão atrasados segundo os critérios do credor. A administração afirmou que o índice pode subir um pouco à medida que os empréstimos chegam a mais tomadores.

A pressão sobre as famílias aparece nos custos e na poupança

O crescimento da Mynt veio acompanhado de sinais de pressão sobre as finanças das famílias. Sazon mencionou o aumento do custo de vida e a desaceleração do crescimento econômico, citando expansão de 2,1% nas Filipinas no terceiro trimestre.

A receita de gestão de patrimônio caiu 7%, para PHP 546,2 milhões. A Mynt atribuiu a queda à inflação e à desvalorização do peso, afirmando que os consumidores estavam destinando menos dinheiro a produtos de seguros e poupança diante da pressão sobre seu poder de compra.

Os mesmos resultados financeiros mostram que a expansão do crédito tem custos para o credor. Os custos diretos da Mynt aumentaram 21%, para PHP 18,45 bilhões. As provisões para perdas de crédito subiram 28%, para PHP 12,29 bilhões, enquanto os custos de captação para empréstimos cresceram 33%, para PHP 1,38 bilhão.

As provisões para perdas de crédito são valores registrados para cobrir perdas esperadas quando alguns tomadores não pagam. Os custos de captação são os valores que o credor paga para obter recursos que poderá emprestar. Ambos se tornam importantes à medida que a carteira de empréstimos cresce.

A diretora financeira, Evelyn Ng, afirmou que a Mynt buscava crescer e manter a lucratividade. A administração esperava margens líquidas na casa dos dez e tantos por cento no quarto trimestre, refletindo despesas relacionadas à oferta pública e aos gastos sazonais. A margem é a parcela da receita que resta como lucro.

Auxílio governamental depositado em carteiras digitais

A GCash também está sendo usada para distribuir assistência pública. A Mynt afirmou que parcerias com a Comissão de Franquias e Regulamentação do Transporte Terrestre e o Departamento de Transportes ajudaram a entregar subsídios para combustível a mais de 200 mil beneficiários.

A empresa também afirmou apoiar o Programa UPLIFT do Departamento de Bem-Estar Social e Desenvolvimento. Sazon mencionou pagamentos de assistência social de PHP 4.000 enviados diretamente aos celulares dos beneficiários, além do auxílio para combustível de transporte.

Sazon apresentou a distribuição digital como uma forma de evitar que os beneficiários passem muito tempo em filas e talvez percam um dia de trabalho. Para um motorista ou alguém que recebe por dia, buscar assistência pode ter um custo: o tempo afastado do trabalho.

O No Signal Pay atende a uma etapa posterior desse processo: usar o dinheiro depois que ele chega à carteira. Se os beneficiários tiverem celulares compatíveis e os estabelecimentos locais tiverem terminais compatíveis, os pagamentos poderão ficar mais fáceis em locais onde a conexão móvel não é confiável.

Automação e prevenção a golpes continuam no plano

A Mynt usa inteligência artificial no atendimento ao cliente, nas operações e no desenvolvimento de produtos. A administração afirmou que sua assistente de IA, Gigi, atende cerca de metade das consultas de clientes e resolve aproximadamente 90% delas sem ajuda humana.

Na escala informada pela GCash, de 42,1 milhões de usuários mensais, o atendimento ao cliente representa uma tarefa operacional considerável. Automatizar consultas rotineiras pode reduzir o número de casos que exigem a atenção da equipe, enquanto os casos mais difíceis ainda precisam ter um canal de atendimento humano.

Sazon também afirmou que a empresa trabalhava com empresas de cibersegurança e com o governo para orientar os usuários sobre golpes on-line. A tokenização trata de como as credenciais de pagamento são processadas; a orientação sobre golpes aborda situações em que criminosos convencem as pessoas a revelar informações ou enviar dinheiro.

A promessa imediata da GCash é específica: permitir que um cliente com saldo suficiente desbloqueie o celular e pague em um terminal compatível mesmo quando o aparelho estiver sem sinal ou o aplicativo indisponível. Levar essa experiência a estabelecimentos de todo o mercado tornaria a carteira mais confiável para compras comuns, enquanto a Mynt continua expandindo os serviços de crédito e financeiros que hoje impulsionam grande parte de seu crescimento.

Principais pontos

• A GCash apresentou o No Signal Pay em 10 de novembro de 2026 para pagamentos sem internet móvel, sinal de celular ou necessidade de abrir o aplicativo.
• O serviço planejado usa NFC e tokenização. Os clientes desbloqueariam seus celulares e os aproximariam de terminais compatíveis, desde que tivessem saldo suficiente na carteira.
• A GCash ainda não anunciou a data de lançamento, os aparelhos compatíveis, os locais da implementação nem os requisitos operacionais detalhados.
• O lucro da Mynt subiu 17%, para PHP 16,45 bilhões, nos primeiros nove meses de 2026, enquanto a receita chegou a PHP 67,08 bilhões.
• O valor das transações de pagamento aumentou, mas a receita com soluções de pagamento caiu 2%. A receita de serviços financeiros digitais cresceu 38%.
• A GCash informou ter 42,1 milhões de usuários ativos mensais, 7,8 milhões de tomadores ativos e uma carteira de empréstimos de PHP 79,28 bilhões.
• A Mynt afirmou que parcerias com o governo ajudaram a distribuir subsídios para combustível a mais de 200 mil beneficiários.