Restrições comerciais dos EUA avançam pela cadeia de suprimentos de tecnologia de Taiwan

De 60 casos de origem fraudulenta a um cerco tecnológico mais amplo

O Departamento de Investigação de Taiwan anunciou ter solucionado 60 casos de mercadorias apresentadas falsamente como taiwanesas, três semanas após um relatório da Casa Branca, divulgado em agosto, incluir a ilha entre os locais de maior preocupação quanto à dissimulação da origem de produtos chineses. Enquanto isso, as autoridades alfandegárias realizaram quase 50 mil inspeções ao longo de um ano, ampliando a fiscalização de Keelung a Kaohsiung.

A pressão vai além das declarações alfandegárias. As restrições e exigências de investimento dos Estados Unidos estão se estendendo a máquinas, materiais, embalagens e equipamentos de comunicação que viabilizam a computação avançada. Agora, as empresas taiwanesas são questionadas sobre onde os produtos são fabricados, quais tecnologias contêm e quem os utiliza no fim da cadeia.

Dois números mostram o que está em jogo em um setor que acaba de ser exposto. A empresa de pesquisa de mercado TrendForce estima que fabricantes chineses fornecem 56% dos transceptores ópticos do mundo, dispositivos que transmitem dados por cabos de fibra óptica. Só a Innolight detém 25% do mercado. Restrições que afetem essas empresas podem redirecionar uma parcela significativa dos pedidos e obrigar compradores a reorganizar a produção.

Fornecedores taiwaneses podem conquistar negócios com essa mudança. Também terão de arcar com custos maiores para verificar clientes, documentar a produção e decidir se constroem fábricas nos Estados Unidos. Empresas menores, que dependem de distribuidores no exterior, têm menos recursos para acompanhar os produtos depois da venda.

Por que a verificação de origem está se intensificando

O relatório de agosto do Escritório de Política Comercial e Manufatureira da Casa Branca, The Great Transshipment Scam, identificou mais de 40 países como locais de risco para a dissimulação da origem de produtos chineses. Taiwan, Japão e Coreia do Sul foram incluídos na categoria Tier 1. O documento afirmou que essas práticas custam mais de US$ 100 bilhões por ano aos Estados Unidos.

Fraudar a origem significa apresentar falsamente um produto como proveniente de outro país, muitas vezes para evitar tarifas ou restrições. O simples trânsito de mercadorias por Taiwan não as torna automaticamente taiwanesas. As autoridades alfandegárias analisam a produção e a documentação para determinar a origem.

Chen Chi-min, chefe de seção do Departamento de Investigação de Taiwan, descreveu o novo envolvimento da agência nessas investigações:

Nosso departamento nunca tinha lidado com casos de fraude de origem. Esta é a primeira vez

O departamento se tornou a terceira agência do governo taiwanês envolvida na repressão. Para exportadores legítimos, a ampliação das inspeções torna mais valiosos os registros precisos de componentes, fabricação e rotas de transporte. Para os investigadores, esses documentos ajudam a apurar se um produto declarado como taiwanês passou de fato pelo processo de produção informado.

Os chips são apenas uma parte da cadeia de computação

Equipamentos de empacotamento avançado, materiais semicondutores, produtos de comunicação, substratos para circuitos integrados e equipamentos elétricos pesados se juntaram a chips, wafers e servidores entre os setores sujeitos à crescente pressão comercial dos Estados Unidos. As medidas variam e incluem restrições à exportação, regras propostas para importações e pedidos de investimento na produção americana.

Chris Miller, historiador da Universidade Tufts e autor de Chip War, aponta o empilhamento tridimensional de chips, a tecnologia de interconexão e o desempenho de sistemas completos de inteligência artificial como elementos centrais da disputa pelo poder computacional. Um chip mais rápido precisa de conexões eficientes com a memória, outros chips e a rede mais ampla.

O empacotamento avançado posiciona os chips próximos uns dos outros para que troquem dados com eficiência. O substrato é a base de suporte que conecta um chip encapsulado à placa de circuito. Os transceptores ópticos cumprem outra etapa do percurso, convertendo sinais elétricos em luz e novamente em sinais elétricos enquanto as informações circulam entre equipamentos.

Essas conexões ajudam a explicar por que fornecedores que não estão entre os fabricantes de chips mais conhecidos recebem mais atenção. Um sistema de computação depende dos equipamentos e materiais usados para montá-lo, além dos componentes que transportam seus dados.

Washington também quer fábricas de substratos

O Instituto Americano em Taiwan convidou a Unimicron Technology, a Kinsus Interconnect Technology e outros fabricantes de substratos para uma reunião no início de setembro sobre a possibilidade de instalar fábricas nos Estados Unidos. O objetivo era apoiar uma cadeia de produção americana que abrangesse da fabricação de wafers ao empacotamento avançado, aos testes e aos substratos.

Uma fábrica de substratos teria uma função diferente da de uma fábrica de wafers. Os wafers contêm os circuitos a partir dos quais os chips são fabricados; os substratos ajudam a conectar os chips prontos a outros componentes eletrônicos. Aproximar as duas etapas daria aos clientes acesso a uma parcela maior da cadeia de produção dentro dos Estados Unidos.

Fabricantes taiwaneses que avaliam esses investimentos também precisam analisar impostos e transferências de funcionários. Em um seminário realizado em 5 de março de 2025, Su You-ren, responsável pela área de negócios dos EUA na PwC Taiwan, discutiu um acordo tributário proposto entre Taiwan e os Estados Unidos, que trata de impostos retidos na fonte, regras para determinar quando uma empresa tem presença tributável e alívio fiscal para funcionários em missões de curta duração.

O comunicado de março de 2025 da PwC afirmou que esses benefícios dependem da aprovação da proposta. Por isso, o tratamento tributário deve ser considerado junto com os custos da fábrica e a demanda dos clientes ao se decidir por um investimento.

Equipamentos ópticos enfrentam mudanças na produção

A Comissão Federal de Comunicações dos Estados Unidos anunciou, em agosto, um projeto de regra que restringiria as importações de determinados modelos de transceptores ópticos fabricados na China. Um projeto de regra é uma proposta sujeita a novas etapas regulatórias. Os clientes já começaram a pedir aos fornecedores que transfiram a produção.

O presidente de uma fabricante taiwanesa de transceptores ópticos descreveu a exigência dos clientes para os novos produtos:

a partir dos novos modelos, a produção não poderá mais ocorrer na China.

Os números da TrendForce mostram a dimensão desse pedido. Fornecedores chineses, incluindo a Innolight e a Eoptolink, detêm 56% do mercado global, contra 44% dos fornecedores de outros países. A participação de 25% da Innolight, sozinha, representa quase metade do total chinês.

Em junho, a Innolight foi incluída na lista militar dos Estados Unidos de empresas chinesas que operam no país, e o preço de suas ações caiu pela metade em seguida. A empresa também tem produção em Taiwan. Ainda não está claro se Washington permitirá a entrada desses produtos no mercado americano.

A LandMark Optoelectronics, a Elite Advanced Laser e a FOCI Fiber Optic Communications podem receber mais pedidos se os clientes substituírem fornecedores chineses. A Gemtek Technology já anunciou planos para produzir nos Estados Unidos. A distribuição final dos pedidos dependerá do alcance das restrições e das decisões de compra dos clientes.

Como Taiwan chegou a este ponto

As pressões atuais sobre Taiwan vêm após vários anos de expansão dos controles e de atenção crescente aos destinos finais de mercadorias sensíveis. A invasão da Ucrânia pela Rússia colocou máquinas e outros produtos industriais em evidência antes do escrutínio mais recente da cadeia de suprimentos de computação.

• Abril de 2022: Taiwan introduziu uma lista de controle das exportações de alta tecnologia para a Rússia e Belarus após a invasão russa da Ucrânia.
• Janeiro e dezembro de 2023: Taiwan ampliou esses controles. A lista para Rússia e Belarus foi descrita como abrangendo 57 itens.
• Verão de 2023: Os Estados Unidos enviaram seu primeiro agente de controle de exportações a Taiwan, Ariel Joshua Leinwand. Na época, havia apenas 11 agentes desse tipo no mundo.
• Janeiro de 2024: O Instituto de Física Lebedev, já sujeito a sanções americanas, ainda não constava da lista de entidades sujeitas à gestão de exportações de Taiwan.
• 2024: O Instituto de Pesquisa em Tecnologia Industrial começou a cobrar das empresas por avaliações de produtos estratégicos de alta tecnologia, em resposta ao aumento da demanda.
• 5 de março de 2025: A PwC Taiwan realizou seu seminário sobre controles de exportação e questões tributárias relacionadas a investimentos americanos.

A nomeação de um agente americano de controle de exportações deu a Washington uma presença local permanente, voltada à verificação dos usuários e usos finais dos produtos. A lacuna na lista de sanções relativa ao Instituto Lebedev também ilustrou um problema prático para os exportadores: as listas taiwanesas e americanas podem ser atualizadas em momentos diferentes.

A alfândega enfrenta limitações de capacidade técnica

O volume de avaliações do Instituto de Pesquisa em Tecnologia Industrial passou de cerca de 1.200 casos por ano para 4.000 após a ampliação dos controles. Isso representa aproximadamente 3,3 vezes o volume anterior. Em 2024, o instituto começou a cobrar das empresas, em vez de depender inteiramente de recursos do governo.

As avaliações ajudam a determinar se as especificações técnicas de um produto o enquadram em uma categoria controlada. No caso de uma máquina-ferramenta, detalhes como a precisão podem ser relevantes. A verificação dessas características exige mais do que consultar o nome do produto em um documento de embarque.

Os procedimentos alfandegários de Taiwan permitem que exportadores que considerem seus produtos fora das categorias controladas apresentem uma declaração e obtenham a liberação, sujeita a verificações posteriores. Chang Huang-chia, funcionário da alfândega, explicou que os agentes analisam principalmente as declarações e podem não ter o conhecimento especializado necessário para verificar máquinas complexas na fronteira.

A Administração de Comércio Internacional afirmou que os casos liberados por esse processo foram encaminhados para análise. Segundo o órgão, os encaminhamentos feitos de 4 de janeiro a outubro de 2023 envolveram mercadorias fora das categorias controladas. Ainda assim, os prazos de exportação pressionam os agentes a tomar decisões rapidamente, enquanto as verificações posteriores dependem em grande medida de documentos.

Os pequenos exportadores arcam com parte dessa carga de trabalho crescente. Eles precisam determinar as especificações dos produtos, entender as listas pertinentes e manter registros que comprovem suas decisões, às vezes dependendo de distribuidores para lidar com vendas e manutenção no exterior.

Verificar clientes agora é tão importante quanto a origem dos produtos

Liu Da-nien, do Instituto Chung-Hua de Pesquisa Econômica, alertou que o Acordo de Comércio Recíproco entre Taiwan e os Estados Unidos, descrito como assinado em fevereiro, amplia a influência americana sobre os clientes para os quais as empresas taiwanesas exportam. Sua preocupação é que as empresas precisem rastrear tanto a origem dos insumos quanto o destino dos produtos.

Os controles americanos de exportação podem alcançar transações fora dos Estados Unidos quando as regras aplicáveis abrangem tecnologia, componentes ou métodos de produção americanos. As empresas precisam determinar quais regras se aplicam a seus produtos, compradores e usos previstos. Vender por meio de um distribuidor não elimina a responsabilidade do exportador de verificar os clientes.

No seminário da PwC realizado em março de 2025, Mark L. Shope, professor associado de direito e tecnologia da Universidade Nacional Yang Ming Chiao Tung, discutiu uma regra provisória final de janeiro de 2025 do Bureau of Industry and Security, que introduziu controles sobre chips de circuitos integrados e pesos de modelos de IA. Os pesos são os parâmetros numéricos aprendidos durante o treinamento que determinam como um sistema de IA responde.

Lee Yi-chen, sócia da PwC, também descreveu mecanismos de aprovação para empresas de design de chips e empresas terceirizadas de montagem e teste de semicondutores, conhecidas como OSAT. Segundo ela, a inclusão nesses mecanismos pode trazer pedidos, mas exige verificações mais rigorosas de clientes e procedimentos de conformidade.

As consequências comerciais podem surgir rapidamente. Autoridades comerciais de Taiwan relataram o caso de uma empresa de design de chips de Hsinchu que perdeu o acesso a fornecedores e serviços bancários depois de ser incluída na Lista de Entidades dos Estados Unidos em 2023.

O que empresas e legisladores podem fazer

O advogado Chen Yen-po afirmou que Taiwan costuma tratar o transbordo ilícito de mercadorias por meio de processos por falsificação de documentos, que, segundo ele, resultam em penas leves. Duas tentativas de endurecer a lei fracassaram em meio à dificuldade de definir seu alcance e ao receio de prejudicar empresas legítimas que dividem a produção entre Taiwan e China.

Uma fonte de segurança nacional apontou os controles existentes sobre 12 categorias de equipamentos para semicondutores como um possível ponto de partida para considerar restrições mais amplas a chips avançados e outras exportações para a China. Não foi divulgado um cronograma para essa ampliação.

As empresas já têm opções práticas. A PwC afirmou que elas podem solicitar o credenciamento no Programa Interno de Conformidade da Administração de Comércio Internacional. Esse tipo de programa estabelece responsabilidades e procedimentos por escrito para verificar produtos, compradores e transações antes que as mercadorias saiam da fábrica.

Leinwand, o agente americano de controle de exportações, aconselhou as empresas a investigar sinais de alerta, como um comprador que se recusa a explicar o uso do produto, um endereço compartilhado com uma empresa incluída em listas de restrição, um preço oferecido excepcionalmente alto ou um destino final que seja apenas uma empresa de transporte de cargas.

Conferir nomes e endereços nas listas de triagem, analisar o histórico comercial do comprador e guardar a correspondência pode ajudar a documentar essas decisões. Leinwand recomendou conservar os registros das verificações e comunicações por pelo menos cinco anos. Para os fabricantes que esperam conquistar pedidos de substituição, explicar a origem e o destino de um produto está se tornando parte da venda.

Principais pontos

• O Departamento de Investigação de Taiwan anunciou 60 casos de fraude de origem, enquanto a fiscalização alfandegária se ampliava.
• A pressão americana agora abrange substratos, empacotamento avançado, materiais e comunicações ópticas, além de chips.
• Fornecedores chineses de transceptores ópticos detêm 56% do mercado global, segundo a TrendForce.
• Washington incentivou fabricantes taiwaneses de substratos a instalar fábricas nos Estados Unidos.
• O volume anual de avaliações de produtos em Taiwan passou de cerca de 1.200 para 4.000 casos.
• Os fabricantes enfrentam exigências crescentes para verificar clientes, rastrear usos finais e conservar registros de conformidade.