Nikkei recupera os 60 mil pontos com queda do petróleo e recuperação das ações de IA

Ações de Tóquio se recuperam com alívio dos temores sobre energia

O Índice de Ações Nikkei do Japão subiu 1.684,08 pontos, ou 2,87%, e fechou em 60.459,58 na terça-feira, 10 de novembro de 2026, com a queda dos preços do petróleo e novas compras de ações de inteligência artificial e semicondutores prolongando a recuperação após a liquidação da semana passada.

O índice chegou a subir mais de 1.900 pontos e encerrou acima de 60 mil pela primeira vez em três pregões. O Topix, índice mais amplo, avançou 75,55 pontos, ou 1,98%, para 3.893,71, enquanto o valor negociado no Mercado Prime da Bolsa de Tóquio chegou a 9.155.554 milhões de ienes, ou aproximadamente 9,16 trilhões de ienes.

SoftBank Group, Tokyo Electron e Advantest foram fundamentais para a alta. No fechamento do pregão da manhã, essas três empresas haviam contribuído com um total de 885,20 pontos, cerca de 52% da alta de 1.700,28 pontos do Nikkei naquele momento. Os números mostram o quanto um pequeno grupo de empresas de tecnologia influenciou a recuperação do índice de referência, embora as compras tenham se espalhado por boa parte do mercado.

O petróleo bruto foi outro importante fator de impulso. A análise do petróleo de 10 de novembro da OANDA Securities apontou o preço do West Texas Intermediate em US$ 86,966 no fechamento do pregão anterior, queda de 4,56%, após atingir a mínima intradiária de US$ 85,602. As expectativas de avanços nas negociações entre Estados Unidos e Irã reduziram as preocupações com interrupções no fornecimento de energia.

Os investidores compraram ações após perdas acentuadas, sem reagir a um acordo diplomático concluído ou a uma perspectiva definida para a regulação da IA. Os dados de inflação dos EUA, previstos para mais tarde na terça-feira, e os resultados de empresas de tecnologia eram os próximos testes programados para a recuperação. A alta trouxe alívio aos acionistas, enquanto o fraco consumo das famílias no Japão e a elevação dos rendimentos dos títulos públicos mostraram que as pressões sobre outras áreas da economia continuavam.

Como a alta se desenrolou

O Nikkei abriu em 59.372,28, já 596,78 pontos acima do fechamento de segunda-feira, após uma sessão forte em Nova York. Os compradores logo levaram o índice acima dos 60 mil pontos, com ações de tecnologia atraindo interesse especial depois das quedas recentes.

No fechamento do pregão da manhã, o Nikkei estava em 60.475,78, alta de 2,89%, e o Topix, em 3.902,85, avanço de 2,22%. Ambos encerraram a sessão completa um pouco abaixo desses níveis, embora o Nikkei tenha voltado a subir durante a tarde e chegado brevemente à faixa dos 60.700 pontos.

Os principais acontecimentos nos dois mercados seguiram esta sequência:

• 8 de novembro: O presidente Donald Trump afirmou que uma nova ação militar dos EUA contra o Irã era improvável caso as negociações avançassem.
• 9 de novembro: Os preços do petróleo caíram e as ações dos EUA se recuperaram. O Dow Jones Industrial Average subiu 1.104,02 pontos, ou 2,15%, para 52.389,75.
• 10 de novembro, manhã: O Nikkei voltou a superar os 60 mil pontos e encerrou o pregão da manhã em 60.475,78.
• 10 de novembro, fechamento: O Nikkei fechou em 60.459,58, prolongando a recuperação de segunda-feira.
• 10 de novembro, 22h30, horário do Japão: Estava prevista a divulgação dos dados de preços ao consumidor dos EUA referentes a outubro.

A marca de 60 mil pontos importa principalmente como um marco acompanhado pelos investidores. Superá-la pode atrair atenção e novas ordens de compra, mas são os lucros das empresas, os custos de financiamento e as expectativas de crescimento futuro que determinam se os investidores continuarão comprando.

Três ações de tecnologia responderam por metade da alta da manhã

As ações do SoftBank Group acrescentaram 400,48 pontos ao Nikkei até as 11h30 em Tóquio. A Tokyo Electron contribuiu com 245,24 pontos, e a Advantest, com 239,48. Juntas, as três empresas responderam por 885,20 pontos, pouco mais da metade da alta líquida da manhã.

O Nikkei atribui maior influência às ações com preços ajustados mais altos. Por isso, uma grande variação em algumas empresas influentes pode movimentar bastante o índice. O Topix, que pondera as empresas principalmente pelo valor de mercado das ações disponíveis para negociação, oferece uma visão mais ampla. Sua alta percentual menor na terça-feira refletiu um avanço menos concentrado.

As compras ainda se estenderam muito além das três principais ações. No fechamento do pregão da manhã, 167 das 225 empresas que compõem o Nikkei haviam subido, 57 caído e uma permanecido estável. O volume negociado estimado pela manhã foi de cerca de 1,304 bilhão de ações.

Fast Retailing, Ibiden, TDK, Fanuc e Shin-Etsu Chemical também estavam entre as empresas em alta. Os setores têxtil e de vestuário, de máquinas e de aparelhos elétricos lideraram os avanços no fechamento. As empresas de alimentos tiveram desempenho mais fraco: a Kikkoman retirou 39,02 pontos do Nikkei nas negociações da manhã, e a Ajinomoto, 19,48 pontos.

Por que o petróleo mais barato estimulou a compra de ações

Os preços do petróleo caíram depois que os comentários de Trump alimentaram a expectativa de que as negociações poderiam reduzir o risco de novos combates e de interrupções no transporte marítimo. O Japão importa grande parte de sua energia, portanto a queda dos preços do petróleo bruto pode reduzir os custos das empresas e aliviar a pressão sobre o orçamento das famílias.

Trump, presidente dos EUA, condicionou uma nova ação militar contra o Irã ao andamento das negociações. Em uma entrevista, ele disse que era:

altamente improvável

A análise da OANDA também mencionou uma avaliação mais cautelosa do secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, que afirmou que um avanço não estava próximo. Os ataques a embarcações perto do Estreito de Ormuz continuavam, mantendo os operadores atentos aos acontecimentos em torno de uma importante rota de transporte de energia.

A atualização de mercado de 10 de novembro do Saxo Bank situou o petróleo Brent perto de US$ 92, cerca de 22% abaixo do pico de mais de US$ 117 registrado no fim de outubro. Posteriormente, o Brent chegou a ser negociado brevemente abaixo de US$ 90 durante a sessão global de terça-feira.

WTI e Brent são referências diferentes para o petróleo bruto, portanto seus preços não precisam coincidir. Ambos caíam à medida que os operadores reduziam o valor adicional que estavam dispostos a pagar por causa do conflito. Para as ações, a energia mais barata melhorou as expectativas sobre os custos das empresas e reduziu parte das preocupações com a inflação.

O alívio nos preços da energia tem limites para as famílias

A queda dos preços do petróleo bruto pode demorar a chegar aos postos de gasolina, às contas de luz e aos produtos transportados por longas distâncias. Variações cambiais, contratos, impostos e custos de processamento influenciam o preço final pago por famílias e empresas.

O Saxo afirmou que os fluxos de petróleo bruto quase haviam retornado aos níveis anteriores à guerra, enquanto a oferta de gás natural liquefeito e de combustíveis refinados continuava limitada. O diesel europeu ainda era negociado em torno de US$ 175 por barril, mostrando que a queda do petróleo bruto pode coexistir com preços elevados para combustíveis acabados.

O consumo real das famílias japonesas caiu 6,8% em setembro em relação ao ano anterior. A divulgação oficial da Pesquisa de Renda e Despesas Familiares, publicada em 10 de novembro de 2026, apontou que as despesas mensais médias de consumo das famílias com duas ou mais pessoas foram de 289.536 ienes, queda nominal de 4,5% em relação ao ano anterior. O Saxo descreveu o resultado como a décima queda anual consecutiva e a mais acentuada desde setembro de 2020. Após o ajuste sazonal, os gastos também recuaram 2,8% em relação ao mês anterior.

O consumo real mede as compras após levar em conta as variações de preços. Portanto, a queda indica que as famílias compraram menos, e não apenas pagaram preços diferentes pela mesma quantidade. A alta das ações na terça-feira trouxe um quadro mais positivo para os acionistas, enquanto os dados de consumo mostraram a continuidade das pressões sobre o orçamento das famílias.

Resultados das empresas ainda diferenciaram vencedoras e perdedoras

As ações da Mitsui Ocean Development dispararam durante a tarde, depois que a empresa elevou suas projeções e anunciou planos de recomprar e cancelar ações. Uma recompra ocorre quando a empresa compra as próprias ações; o cancelamento retira esses papéis de circulação permanentemente, reduzindo o número de ações entre as quais os lucros futuros são divididos.

A Taiheiyo Cement seguiu na direção oposta, com forte queda após reduzir suas projeções. As reações contrastantes mostraram que os investidores estavam atentos às previsões das empresas, além das mudanças mais amplas nos preços do petróleo e no sentimento do mercado.

As ações de IA enfrentavam um teste de resultados mais importante. Maki Sawada, estrategista do Departamento de Conteúdo de Investimentos da Nomura Securities, afirmou que uma recuperação completa do mercado dependia de uma perspectiva mais clara para a construção de centros de dados de IA e de resultados de empresas de IA e semicondutores capazes de dissipar as incertezas.

Centros de dados de IA exigem grandes investimentos em chips, edifícios, eletricidade e refrigeração. Os investidores acompanham se esses gastos geram receita e lucro suficientes para justificar os preços atuais das ações. A vitória expressiva dos democratas nas eleições de meio de mandato dos EUA na semana passada também havia provocado preocupação com uma regulação mais rigorosa da IA, acrescentando incerteza política a esses cálculos financeiros.

Recuperação se espalhou pelos mercados globais

Wall Street deu um forte impulso a Tóquio. Além da alta de 2,15% do Dow na segunda-feira, o Nasdaq Composite subiu 673,72 pontos, ou 2,74%, para 25.253,14. O Philadelphia Semiconductor Index avançou 6,85%, dando um sinal particularmente forte para as ações japonesas de chips.

O KOSPI da Coreia do Sul subiu cerca de 4,4% na terça-feira, enquanto o Taiex de Taiwan avançou quase 3%. O índice amplo de ações da Ásia-Pacífico da MSCI ganhou cerca de 2%, recuperando-se ainda mais da mínima em sete meses atingida na semana anterior.

Samsung Electronics e SK Hynix ajudaram a liderar a alta na Coreia do Sul. A atualização do Saxo apontou ganhos de cerca de 5% e 6,7%, respectivamente, no fim da manhã. As ações europeias também subiram, com o STOXX 600 avançando 0,9% durante a sessão de terça-feira.

O movimento conectou mercados com grandes setores de tecnologia às mesmas duas forças: novas compras após perdas acentuadas e alívio com os custos de energia. Os resultados continuavam importantes: SoftBank Group e Infineon estavam programadas para divulgar balanços na terça-feira, seguidas por empresas como Cisco Systems e Applied Materials na quinta-feira. A Nvidia deveria divulgar seus resultados na semana seguinte.

Iene ficou estável enquanto os rendimentos dos títulos japoneses subiram

O dólar foi negociado perto de 158 ienes enquanto os investidores em moedas aguardavam os dados de inflação dos EUA. Às 17h em Tóquio, valia entre 158,01 e 158,02 ienes, ante 157,95 a 157,96 ienes no mesmo horário de segunda-feira.

O euro se valorizou para entre US$ 1,1240 e US$ 1,1242 e entre 177,61 e 177,65 ienes. Na tarde de segunda-feira em Tóquio, havia sido negociado entre US$ 1,1171 e US$ 1,1172 e entre 176,45 e 176,49 ienes.

O rendimento do título público japonês de referência subiu 0,025 ponto percentual, para 2,690%. As vendas ocorreram após um leilão do Ministério das Finanças de novos títulos públicos com vencimento em 30 anos, que atraiu uma demanda menor que a esperada.

Os preços dos títulos e seus rendimentos se movem em direções opostas. Quando os investidores vendem títulos e os preços caem, aumenta o retorno disponível para um novo comprador. Rendimentos mais altos dos títulos públicos podem elevar os custos de empréstimos em outras áreas da economia, criando mais um fator a ser considerado por empresas e investidores, além da energia mais barata.

Inflação dos EUA era o próximo teste programado

Os dados do índice de preços ao consumidor dos EUA referentes a outubro estavam previstos para as 8h30, no horário da Costa Leste, ou 22h30 no Japão. A OANDA listou previsões de alta mensal de 0,3% para o índice geral e de 0,2% para o núcleo, que exclui alimentos e energia. As altas mensais anteriores haviam sido de 0,6% e 0,3%.

Esperava-se que a divulgação não incluísse a comparação anual porque o índice de outubro de 2025 não havia sido compilado durante uma paralisação do governo dos EUA. Os leitores receberiam, em vez disso, o nível do índice e as variações mensais.

Christopher Waller, diretor do Federal Reserve, defendeu um aumento dos juros em dezembro e afirmou que deveria ser considerado um aumento maior, de meio ponto percentual, caso a inflação piorasse. Os operadores passaram a considerar praticamente certo um aumento de um quarto de ponto percentual em dezembro, ante uma probabilidade de 74% uma semana antes.

Juros mais altos encarecem os empréstimos e podem reduzir o valor que os investidores estão dispostos a pagar por lucros esperados para um futuro distante. Isso é particularmente importante para empresas de tecnologia avaliadas com base em um crescimento acelerado. A recuperação de terça-feira enfrentaria em seguida novas informações tanto sobre a inflação quanto sobre os retornos que as empresas estavam obtendo com os investimentos em IA.

Principais pontos

• O Nikkei subiu 2,87%, para 60.459,58, e fechou acima dos 60 mil pontos pela primeira vez em três pregões.
• O Topix avançou 1,98%, e o valor negociado no Mercado Prime chegou a aproximadamente 9,16 trilhões de ienes.
• SoftBank Group, Tokyo Electron e Advantest responderam por cerca de 52% da alta do Nikkei pela manhã.
• A queda dos preços do petróleo e as expectativas de negociações entre os EUA e o Irã ajudaram a sustentar uma recuperação global das ações.
• O consumo real das famílias japonesas caiu 6,8% em setembro em relação ao ano anterior.
• Os dados de inflação dos EUA e os resultados das empresas de tecnologia eram os próximos testes programados para os investidores.