Capacidade de data centers da Malásia deve dobrar até 2026 com boom da IA transformando a infraestrutura digital do Sudeste Asiático

A explosão de capacidade que está transformando a Malásia

A Malásia vive uma das expansões de infraestrutura mais dramáticas da história do Sudeste Asiático, e a capacidade de seus data centers deve mais que dobrar até o fim de 2026. Segundo uma nova pesquisa do grupo imobiliário Jones Lang LaSalle (JLL), esse avanço posiciona a Malásia como o mercado de data centers que mais cresce na região da Ásia-Pacífico, concentrando mais de dois terços de toda a capacidade de data centers atualmente em construção nas cinco maiores economias do Sudeste Asiático.

Os números revelam a dimensão dessa transformação. Avaliado em US$ 6,14 bilhões em 2025, o mercado de data centers da Malásia deve chegar a US$ 11,40 bilhões até 2031, com crescimento anual composto de 10,86%. Com cerca de 51 data centers de colocation em operação, o país amplia sua capacidade em ritmo superior ao de polos regionais tradicionais, como Singapura e Hong Kong. Esse crescimento representa não apenas uma expansão da infraestrutura digital, mas uma mudança fundamental na forma como empresas globais de tecnologia abordam o mercado asiático.

O momento coincide com um ciclo global de investimentos sem precedentes. A perspectiva global da JLL indica que quase 100 gigawatts de novos data centers serão acrescentados no mundo entre 2026 e 2030, praticamente dobrando a capacidade global. Nesse contexto, a Malásia emergiu como um ponto estratégico na arquitetura da computação para inteligência artificial, atraindo investimentos da Microsoft, Google, Amazon, ByteDance, Nvidia e Alibaba.

Por que a Malásia se tornou a queridinha regional dos data centers

Vários fatores convergentes explicam a ascensão repentina da Malásia na hierarquia dos data centers. O catalisador mais imediato foi a moratória de três anos imposta por Singapura a novos projetos de data centers, seguida pela adoção, pela cidade-Estado, de rígidas exigências ambientais para esses empreendimentos, que efetivamente limitaram a expansão do tradicional polo regional. Com a aceleração da adoção global de serviços em nuvem durante a pandemia, empresas de tecnologia que buscavam proximidade com o ecossistema financeiro e tecnológico de Singapura encontraram na Malásia uma alternativa atraente.

A geografia confere uma vantagem natural à Malásia. O estado de Johor, no sul do país, separado de Singapura por um estreito, oferece disponibilidade de terrenos e custos mais baixos, sem perder as vantagens de latência para atender ao mercado mais amplo do Sudeste Asiático. Cyberjaya, cidade malaia designada como polo tecnológico, abriga mais de 22 data centers em operação e tem outras nove instalações planejadas, consolidando sua posição como o principal centro de infraestrutura digital do país.

A competitividade dos custos continua sendo um grande atrativo. Os custos de construção na Malásia variam de US$ 8 milhões a US$ 10 milhões por megawatt, bem abaixo dos registrados em Singapura. Essa diferença também se estende às despesas operacionais, embora mudanças recentes nas políticas estejam alterando os cálculos. Em julho de 2025, a Malásia implementou novas tarifas de energia voltadas especificamente para data centers. Instalações com mais de 100 megawatts, classificadas em categorias de tensão ultralta, podem enfrentar aumentos anuais de custos de US$ 15 milhões a US$ 20 milhões por unidade.

O governo do primeiro-ministro Anwar Ibrahim tem atraído ativamente esses investimentos por meio do Roteiro de Inteligência Artificial de 2021, que define um ecossistema nacional de IA como essencial para a Malásia alcançar o status de país desenvolvido até 2030. O orçamento nacional para 2026 destinou RM 2 bilhões (cerca de US$ 490 milhões) à criação de uma nuvem soberana de IA, como parte de um compromisso mais amplo de RM 5,9 bilhões com iniciativas de pesquisa, desenvolvimento, comercialização e inovação relacionadas à IA.

A pressão sobre a infraestrutura ameaça o crescimento

Apesar das projeções otimistas, o boom de data centers da Malásia está esbarrando em limitações físicas concretas. A Agência Internacional de Energia (IEA) identificou o país como um ponto crítico nos sistemas globais de energia e observou que os data centers podem responder por até um quinto do crescimento da demanda de eletricidade do país até 2030. Essa projeção coloca a Malásia ao lado do Japão e dos Estados Unidos entre os países onde a infraestrutura de computação impulsionada pela IA deve remodelar mais profundamente os padrões de consumo de energia.

A situação no local já pressiona os recursos. A escassez de água em Johor e Selangor levou autoridades estaduais a desacelerar a aprovação de novas construções de data centers. Essas instalações consomem grandes volumes de água em seus sistemas de refrigeração, e um único centro otimizado para IA pode usar até 2 milhões de litros por dia. A Microsoft, uma das maiores investidoras da região, projetou internamente que sua necessidade global de água para data centers poderia aumentar 150% até 2030, embora a empresa tenha revisto as estimativas para baixo após implementar novas tecnologias de conservação.

A eletricidade representa um desafio ainda maior. A rede da Malásia depende muito do carvão e do gás natural, criando uma tensão entre os compromissos de neutralidade de carbono do país e a necessidade de abastecer novas instalações. O governo planeja acrescentar de seis a oito gigawatts de geração a gás até 2030, especificamente para atender à demanda dos data centers, uma medida que pode manter o país preso a fontes intensivas em carbono. Os custos de construção também estão subindo: a JLL prevê um aumento de 6%, para US$ 11,3 milhões por megawatt no mundo em 2026, enquanto na Malásia os custos avançam de 5% a 7% ao ano devido à inflação e a mudanças regulatórias.

O prazo de espera para conexão à rede já supera quatro anos nos principais mercados, levando operadores a explorar acordos de fornecimento de energia independentes da rede e armazenamento de energia em baterias no próprio local. A expectativa é que o gás natural tenha papel importante na redução das limitações da rede, embora algumas grandes empresas de computação em nuvem rejeitem essas soluções por razões de sustentabilidade. Em resposta, as Diretrizes para Data Centers Verdes da Malásia, sob a responsabilidade da Malaysia Digital Economy Corporation (MDEC), exigem avaliações de impacto ambiental para projetos de grande escala e incentivam uma infraestrutura mais eficiente em termos energéticos.

A questão da soberania: hospedar ou ter o controle

A estratégia da Malásia para data centers revela uma tensão fundamental entre atrair investimento estrangeiro e alcançar soberania tecnológica. Embora o país tenha conseguido se posicionar como sede de grandes empresas internacionais de computação em nuvem, críticos argumentam que isso pode limitar a Malásia ao papel de provedora passiva de infraestrutura, em vez de torná-la uma participante ativa da revolução da IA.

A iniciativa de nuvem soberana de IA do governo busca corrigir esse desequilíbrio, garantindo que modelos de IA possam ser treinados, armazenados e implementados em território malaio, sob supervisão nacional. No entanto, os RM 2 bilhões destinados a esse objetivo são pouco diante dos compromissos internacionais. A OpenAI anunciou a intenção de investir US$ 1,4 trilhão em infraestrutura de computação na próxima década, enquanto a Meta se comprometeu a investir mais de US$ 600 bilhões em infraestrutura nos Estados Unidos até 2028. Em janeiro de 2025, o então presidente Donald Trump anunciou investimentos do setor privado de até US$ 500 bilhões em infraestrutura de IA.

Análises indicam que muitos dos compromissos atuais com data centers na Malásia se concentram na inferência (implementação de modelos), e não no treinamento, que exige muito mais poder computacional e chips especializados. Embora as instalações de inferência gerem valor econômico, elas não elevam a Malásia ao grupo de países que lideram a capacidade computacional e influenciam o desenvolvimento de modelos avançados de IA. Essa distinção importa porque as instalações de treinamento costumam gerar mais transferência de tecnologia e oportunidades de emprego mais qualificado.

A Associação de Data Centers da Ásia-Pacífico projeta que o setor de IA da Malásia criará 30.900 empregos por ano até 2030, incluindo cargos de alto valor para engenheiros de redes, especialistas em infraestrutura de nuvem e profissionais de segurança de TIC. No entanto, pesquisas indicam que os data centers criam menos empregos por metro quadrado do que qualquer outro grande tipo de instalação: empregam milhares de pessoas durante a construção, mas menos de 200 na operação. Há uma preocupação crescente de que as vagas de pesquisa e engenharia sejam ocupadas por trabalhadores estrangeiros, enquanto os moradores locais fiquem restritos a funções temporárias na construção e a cargos de manutenção de nível básico.

Gigantes globais fazem suas apostas

A Microsoft está entre as investidoras mais agressivas na infraestrutura digital da Malásia. A empresa anunciou planos para estabelecer uma segunda região de nuvem, chamada “Southeast Asia 3”, em Johor Bahru. Ela contará com três zonas de disponibilidade e deve entrar em operação em dois a três anos. A expansão ocorre apesar das graves limitações de capacidade enfrentadas pela Microsoft no mundo todo. Seu diretor de tecnologia, Kevin Scott, reconheceu que dizer que há “um enorme gargalo provavelmente é pouco” ao descrever a capacidade da empresa de construir infraestrutura com rapidez suficiente desde o lançamento do ChatGPT.

A Microsoft não é a única a expandir suas operações. Em agosto de 2024, a NTT DATA comprou da Tropicana Corporation Berhad terrenos avaliados em US$ 88,5 milhões para desenvolver um campus de data centers com seis edifícios em Johor; a primeira instalação deve entrar em operação até 2027. Google, Amazon, ByteDance, Nvidia e Alibaba também destinaram recursos significativos a instalações na Malásia, criando um cenário competitivo em que a disponibilidade de terrenos e energia determina cada vez mais quem consegue entrar no mercado.

Em meio ao aumento dos investimentos estrangeiros, a empresa local Bridge Data Centres (BDC) mostra que operadores nacionais podem competir no mais alto nível. Com apoio da Bain Capital, a BDC opera mais de 300 megawatts de capacidade ativa na Malásia, o que a torna a maior operadora do país. A empresa adotou uma estratégia de integração vertical, acumulando cerca de 600 patentes relacionadas a projetos e sistemas de data centers e mantendo equipes próprias de engenharia, em vez de terceirizar as operações.

Eric Fan, CEO da Bridge Data Centres, ressalta que sua empresa “não é uma aposta imobiliária”, mas uma companhia de tecnologia focada em “soluções de ponta”. A BDC espera quase dobrar sua equipe na Malásia em 2026, à medida que novos campi começarem a operar em Johor e no Vale do Klang. A empresa estabeleceu parcerias educacionais com instituições como o Singapore Institute of Management para formar profissionais para a região, embora Fan reconheça que a demanda impulsionada pela IA eleva os custos de 15% a 20% em comparação com projetos anteriores à IA, devido às exigências avançadas de refrigeração líquida.

Malásia caminha sobre uma corda bamba geopolítica

A ascensão da Malásia como polo de data centers coincide com a intensificação perigosa da disputa tecnológica entre Estados Unidos e China. Como um dos maiores parceiros comerciais da China na Associação das Nações do Sudeste Asiático (Asean), a Malásia enfrenta pressão para manter os laços econômicos com Pequim enquanto lida com o endurecimento dos controles de exportação dos Estados Unidos sobre GPUs avançadas e com possíveis tarifas sobre equipamentos para data centers. Essas restrições podem afetar significativamente a expansão da IA na Malásia, elevando custos e limitando o acesso aos chips necessários.

Ao mesmo tempo, a neutralidade da Malásia a tornou um local atraente para empresas que buscam diversificar suas cadeias de suprimentos e reduzir riscos de concentração. Segundo relatos, empresas chinesas veem a Malásia como uma possível brecha para contornar os controles de exportação dos Estados Unidos e obter chips avançados por meio de países terceiros. Essa dinâmica cria desafios complexos de conformidade para as autoridades malaias, que tentam equilibrar oportunidades econômicas com realidades diplomáticas.

O recente Acordo Comercial Recíproco entre Estados Unidos e Malásia pode complicar a Estratégia Nacional de Semicondutores da Malásia, que busca manter a posição do país nas etapas intermediárias da produção de semicondutores e aumentar gradualmente sua complexidade. O cumprimento das restrições de exportação dos Estados Unidos pode limitar a capacidade da Malásia de atuar como intermediária neutra na cadeia global de suprimentos de chips, potencialmente enfraquecendo a autonomia dessa cadeia que Putrajaya pretendia alcançar inicialmente.

Essas considerações geopolíticas também se estendem à segurança energética. A IEA alerta que os ataques cibernéticos contra empresas de serviços públicos de energia triplicaram nos últimos quatro anos e se tornaram mais sofisticados com o uso de aplicações de IA. À medida que os data centers se tornam infraestrutura crítica, cresce sua vulnerabilidade a ameaças físicas e cibernéticas, o que exige coordenação entre empresas de tecnologia, fornecedores de energia e órgãos de segurança nacional.

O efeito em cadeia na região

A expansão da Malásia está remodelando a dinâmica competitiva em todo o Sudeste Asiático. Nas Filipinas, a PLDT Inc. anunciou planos para construir um data center de hiperescala de 100 megawatts em Cavite. O presidente do conselho, Manuel V. Pangilinan, declarou explicitamente que o objetivo é ampliar a capacidade “para que ela seja pelo menos igual à da Malásia”. A 12ª instalação da PLDT, cuja construção deve começar em 2026 e ser concluída até 2028, indica que os países vizinhos veem a capacidade malaia como referência para a relevância regional.

Indonésia, Tailândia e Vietnã também estão acelerando os investimentos em data centers. A projeção é que a região da Ásia-Pacífico concentre 40% da capacidade global de data centers até 2030. A região deve chegar a cerca de 30 gigawatts de capacidade total, impulsionada por US$ 800 bilhões em investimentos. No entanto, a vantagem de ter chegado primeiro e a proximidade com Singapura dão à Malásia uma dianteira difícil de alcançar para os concorrentes.

Essa competição regional ocorre em meio a preocupações com um possível excesso de oferta. Desde 2023, data centers e clusters de GPUs vêm sendo construídos em ritmo que pode superar a demanda por IA no curto prazo. Se as cargas de trabalho de IA não acompanharem a expansão da infraestrutura, o setor poderá passar por consolidação e revisão de preços. No entanto, a análise da JLL sugere que a transição, em 2027, do treinamento de IA para cargas de trabalho de inferência redistribuirá a demanda, deslocando-a de clusters centralizados para polos regionais distribuídos. Isso poderia absorver o excesso de capacidade em locais como a Malásia, que atendem a mercados mais amplos do Sudeste Asiático.

Principais pontos

• A capacidade de data centers da Malásia deve mais que dobrar até o fim de 2026, concentrando mais de dois terços das novas construções do Sudeste Asiático
• O mercado está avaliado em US$ 6,14 bilhões (2025) e deve chegar a US$ 11,40 bilhões até 2031
• A Microsoft está construindo uma segunda região de nuvem em Johor Bahru, enquanto a operadora local Bridge Data Centres mantém mais de 300 MW de capacidade ativa
• A escassez de água em Johor e Selangor e as limitações da rede elétrica estão levando as autoridades a desacelerar aprovações e implementar novas tarifas de energia
• As novas tarifas (julho de 2025) elevam os custos de energia de 10% a 14%, e instalações com mais de 100 MW podem enfrentar até US$ 20 milhões em custos anuais adicionais
• A Malásia busca equilibrar a atração de investimentos estrangeiros com a soberania tecnológica por meio de uma iniciativa de nuvem soberana de IA de RM 2 bilhões
• As tensões geopolíticas entre Estados Unidos e China criam desafios de conformidade relacionados ao acesso a chips avançados e aos controles de exportação
• A região da Ásia-Pacífico deve concentrar 40% da capacidade global de data centers até 2030, com a Malásia liderando o crescimento no Sudeste Asiático