Bancos digitais da Malásia em 2025: rápido crescimento dos depósitos, desafios e o caminho para a inclusão financeira

A revolução dos bancos digitais na Malásia: em que pé está em 2025?

O setor financeiro da Malásia passa por uma transformação significativa com a consolidação dos bancos digitais, que prometem mudar a forma como milhões de pessoas acessam, poupam e tomam dinheiro emprestado. Desde que o Bank Negara Malaysia (BNM) concedeu licenças a cinco bancos digitais em 2022, o setor avançou rapidamente, e três bancos — GXBank, Boost Bank e AEON Bank — já estão em plena operação. Outros dois, Ryt Bank e KAF Digital Bank, estão em fases avançadas de testes-piloto, preparando-se para lançamentos mais amplos ao público. Este artigo analisa os dados mais recentes de crescimento dos depósitos, os desafios enfrentados pelos bancos digitais, seu impacto na inclusão financeira e as perspectivas para o setor na Malásia.

Crescimento dos depósitos: bancos digitais deixam sua marca

Desde o lançamento, os bancos digitais da Malásia registraram um aumento expressivo nos depósitos de clientes, reflexo tanto do forte interesse dos consumidores quanto da eficácia de suas estratégias prioritariamente digitais. No fim de 2024 e início de 2025, os três bancos digitais em operação atraíram, juntos, mais de RM2,3 bilhões em depósitos de aproximadamente 1,3 milhão de clientes. O GXBank lidera, com RM2,16 bilhões em depósitos e RM2,4 bilhões em ativos totais em setembro de 2024. O AEON Bank e o Boost Bank, lançados em meados de 2024, também apresentaram um crescimento inicial expressivo: em novembro de 2024, o AEON Bank tinha RM339 milhões em depósitos e RM711 milhões em ativos; já o Boost Bank registrava RM573 milhões em depósitos e RM819 milhões em ativos em março de 2025.

Esse rápido acúmulo de depósitos foi impulsionado por campanhas promocionais agressivas, contas de poupança com rendimentos elevados e processos digitais de abertura de conta simples e integrados. O GXBank, por exemplo, inicialmente ofereceu taxas de rendimento de até 3%, entre as mais altas do mercado, enquanto o Boost Bank adotou uma abordagem mais disciplinada, mantendo o custo de captação em 1,7% — estratégia que pode favorecer margens melhores no longo prazo.

Apesar desses números animadores, a base de ativos combinada dos três bancos digitais em operação continua modesta: representa menos de 1% dos ativos totais do setor bancário da Malásia, que somavam RM3,7 trilhões em abril de 2025. Mesmo que cada banco digital alcance o limite regulatório de RM3 bilhões em ativos nos primeiros três a cinco anos, os RM15 bilhões somados ainda representariam apenas 0,4% dos ativos totais do setor. Isso evidencia tanto o potencial de crescimento futuro quanto o impacto ainda limitado no sistema financeiro como um todo.

Quais são os bancos digitais da Malásia e o que os diferencia?

O setor de bancos digitais da Malásia conta com cinco instituições licenciadas, cada uma com propostas de valor e públicos-alvo próprios:

• GXBank: Com o apoio da Grab Holdings Inc. e do Kuok Group, o GXBank é o primeiro banco digital licenciado da Malásia. Oferece soluções bancárias totalmente digitais para pessoas físicas e empresas e usa dados do ecossistema da Grab para oferecer produtos financeiros altamente personalizados.
• AEON Bank: Primeiro banco digital totalmente compatível com a Sharia do país, o AEON Bank prioriza serviços financeiros éticos e inclusivos. Oferece poupança digital, cartões de pagamento e ferramentas de orçamento adaptadas à diversidade da população malaia.
• Boost Bank: Fruto de uma parceria entre o Axiata Group e o RHB Banking Group, o Boost Bank integra serviços bancários digitais ao ecossistema fintech da Malásia. Sua abordagem centrada no celular, recursos inovadores como os Savings Jars e parcerias com grandes varejistas conquistaram consumidores familiarizados com o digital.
• KAF Digital Bank: Previsto para se tornar o segundo banco digital islâmico da Malásia, o KAF Digital Bank está atualmente na fase de testes-piloto. A instituição pretende oferecer poupança e soluções de investimento compatíveis com a Sharia, além de serviços financeiros integrados a plataformas de comércio eletrônico e fintech.
• Ryt Bank: Mais recente participante do setor, o Ryt Bank aposta em serviços bancários personalizados com inteligência artificial, incluindo um assistente financeiro de IA e medidas avançadas de segurança. Seu público são comunidades pouco atendidas, com suporte acessível e multilíngue.

Todos os bancos digitais operam exclusivamente pela internet, sem agências físicas. Isso permite simplificar os serviços, reduzir custos e alcançar clientes de áreas remotas ou pouco atendidas com mais eficiência do que os bancos tradicionais.

Inclusão financeira: atendimento a públicos pouco atendidos

Um dos principais objetivos da iniciativa de bancos digitais da Malásia é ampliar a inclusão financeira. Segundo o BNM, quase 60% dos clientes de bancos digitais pertencem a segmentos pouco atendidos, como famílias de baixa renda e comunidades rurais. Há muito tempo, os bancos tradicionais têm dificuldade para atender esses grupos devido a avaliações de crédito rigorosas, processos de aprovação demorados e redes limitadas de agências.

Os bancos digitais estão mudando esse cenário ao oferecer:

• Abertura de conta totalmente digital: Clientes podem abrir contas e solicitar empréstimos por aplicativos ou sites, sem precisar comparecer pessoalmente.
• Crédito sob medida: Com o uso de análise de dados, os bancos digitais conseguem avaliar a capacidade de crédito até mesmo de pessoas com histórico limitado ou inexistente, ampliando o acesso a financiamentos para trabalhadores por aplicativo, microempreendedores e profissionais autônomos.
• Serviços de baixo custo: A redução dos custos operacionais permite oferecer tarifas menores e taxas de juros mais vantajosas, tornando os serviços bancários mais acessíveis a todos.

Além de poupança e pagamentos, os bancos digitais começaram a lançar produtos de financiamento no fim de 2024. O GXBank oferece empréstimos com aprovação rápida para pessoas físicas e empresas, embora, por enquanto, o financiamento empresarial esteja disponível apenas para comerciantes do ecossistema da Grab. O AEON Bank lançou produtos de financiamento pessoal, incluindo opções compatíveis com a Sharia para trabalhadores por aplicativo e pessoas que recebem comissões. Já o Boost Bank mira pequenas e médias empresas (PMEs) com empréstimos empresariais e firmou uma parceria com a CGC Digital para destinar RM130 milhões ao financiamento de PMEs.

Desafios: rentabilidade, crédito e retenção de clientes

Apesar do rápido crescimento dos depósitos e do número de clientes, os bancos digitais da Malásia enfrentam desafios importantes para alcançar a rentabilidade e a sustentabilidade no longo prazo.

Altos custos iniciais e prejuízos

Como esperado nos primeiros anos, os três bancos digitais em operação ainda registram prejuízo. Nos nove meses encerrados em dezembro de 2024, o GXBank teve prejuízo antes dos impostos de RM189 milhões, o AEON Bank registrou perdas de RM91 milhões e o Boost Bank, de RM43 milhões em períodos semelhantes. Essas perdas se devem, em grande parte, aos altos custos iniciais, ao marketing agressivo e à dependência de investimentos de baixo risco, que geram receitas limitadas nessa fase inicial.

Expansão do crédito: mais lenta e cara do que o previsto

Ampliar as operações de crédito tem se mostrado mais difícil do que o esperado. Os bancos digitais atendem principalmente malaios pouco atendidos ou sem acesso a serviços bancários, muitos dos quais têm pouca familiaridade com o meio digital ou histórico de crédito limitado. Isso traz riscos operacionais e de crédito, dificultando o crescimento rápido e seguro das carteiras de empréstimos.

Keith Wee Teck Keong, analista da UOB Kay Hian, explica:

Muitas pessoas desse segmento podem não ter familiaridade suficiente com o digital para usar plenamente plataformas baseadas em aplicativos, enquanto seus perfis de crédito podem levantar dúvidas sobre a qualidade dos ativos.

Por isso, espera-se que os bancos digitais moderem a captação de depósitos para evitar um cenário em que depósitos caros sejam aplicados em instrumentos do mercado monetário com baixo rendimento, comprimindo as margens de lucro. Essa mudança de estratégia também pode aliviar a concorrência por depósitos para os bancos convencionais.

Retenção de clientes e custos de aquisição

Reter usuários familiarizados com o digital e sensíveis a preços é outro grande desafio. Embora taxas de juros altas e ofertas promocionais possam atrair clientes rapidamente, manter o engajamento e a fidelidade exige inovação contínua, serviços personalizados e um suporte ao cliente eficiente. Em 2024, os três bancos receberam aportes de capital de seus acionistas para financiar a expansão em curso e o desenvolvimento de produtos.

Bancos tradicionais reagem: transformação digital e vantagem competitiva

Os bancos tradicionais da Malásia não estão parados. Eles continuam avançando em suas próprias estratégias digitais, com investimentos expressivos em tecnologia, inovação de produtos e experiência do cliente. Com uma oferta mais ampla de produtos, extensas redes de distribuição e posições de capital sólidas, continuam sendo concorrentes formidáveis.

A UOB Kay Hian Research observa que, em meio às incertezas externas, bancos com avaliações atrativas, grandes reservas para provisões e gestão sólida de capital estão bem posicionados para resistir a períodos adversos. Entre suas principais recomendações estão Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd e AMMB Holdings Bhd, que oferecem estabilidade e resiliência em um ambiente volátil.

Marco regulatório: estabilidade e inovação

O Bank Negara Malaysia tem atuado de forma proativa na construção do cenário dos bancos digitais. Seu marco de licenciamento, introduzido em 2020, estabelece requisitos rigorosos para essas instituições, incluindo:

• Uma fase inicial de três a cinco anos, com limite de RM3 bilhões em ativos totais por banco
• Requisitos mínimos de capital (RM100 milhões inicialmente, aumentando para RM300 milhões após a fase inicial)
• Conformidade contínua com normas de liquidez, adequação de capital, proteção ao consumidor e cibersegurança

Essa abordagem permite que os bancos digitais consolidem a estabilidade operacional e o crescimento sustentável antes de passar a operar em escala plena. O Relatório Anual de 2024 do BNM também destaca iniciativas para ampliar os pontos de acesso a serviços financeiros, aprimorar a familiaridade com o digital e promover a adoção segura de soluções eletrônicas de Conheça Seu Cliente (e-KYC), incluindo a implementação do MyDigital ID para verificação da identidade digital nacional.

Destaque para cada banco digital: estratégias e inovações

GXBank: na dianteira

O rápido crescimento do GXBank é atribuído à integração com o ecossistema da Grab, às campanhas promocionais agressivas e ao foco em serviços bancários para pessoas físicas e empresas. Seu produto GX FlexiCredit permite solicitar crédito em cinco minutos e oferece limites de até RM150.000, atendendo tanto consumidores quanto micro, pequenas e médias empresas (MPMEs). A parceria do GXBank com a Malaysia Digital Economy Corporation busca desenvolver produtos financeiros sob medida para MPMEs, enfrentando obstáculos nas avaliações de crédito e nos processos de solicitação.

AEON Bank: pioneiro no setor bancário digital islâmico

O AEON Bank se destaca como o primeiro banco digital da Malásia totalmente compatível com a Sharia. A instituição recebeu reconhecimento por suas ofertas financeiras éticas e por estratégias inovadoras de engajamento, como o programa de fidelidade gamificado Neko Missions e a iniciativa GrowthStart iTEKAD, que apoia microempreendedoras de comunidades B40 com orientação e capacitação digital. O foco do AEON Bank na inclusão financeira e na concessão responsável de crédito o posiciona como líder em finanças digitais islâmicas.

Boost Bank: finanças integradas e ambições regionais

O Boost Bank se consolidou rapidamente como um agente transformador, aproveitando suas raízes no setor fintech e as parcerias com grandes varejistas e empresas de telecomunicações. Recursos simples de usar, como abertura de conta por RM1 e os Savings Jars, conquistaram um público amplo. Sua carteira de crédito já ultrapassa RM5 bilhões em empréstimos concedidos na Malásia e na Indonésia, apoiando milhares de MPMEs. O banco também está se expandindo pela região, com iniciativas na Indonésia e no Camboja para reduzir as lacunas no acesso a serviços financeiros.

Fozia Amanulla, CEO do Boost Bank, destaca a missão da instituição:

O lançamento do Boost Bank representa um grande avanço em nossa jornada para redefinir a inclusão financeira. Não se trata apenas de depósitos ou contas, mas de criar uma plataforma que realmente permita que pessoas e empresas prosperem.

O que vem pela frente: oportunidades e riscos

À medida que os bancos digitais da Malásia crescem, várias tendências e desafios vão moldar seu futuro:

• Ampliação da oferta de produtos: Espera-se que os bancos digitais lancem mais opções de financiamento, como microcrédito, antecipação de recebíveis e educação financeira nos aplicativos, para atender melhor MPMEs e pessoas físicas.
• Inovação tecnológica: O uso de inteligência artificial, análise de dados em tempo real e finanças integradas vai proporcionar experiências bancárias mais inteligentes e personalizadas.
• Evolução regulatória: A introdução pelo BNM, em 2024, do Marco de Licenciamento e Regulação para Seguradoras Digitais e Operadoras de Takaful (DITOs) abre caminho para mais inovação e concorrência no setor financeiro.
• Educação financeira e inclusão: Os esforços contínuos para aprimorar a familiaridade com o digital e ampliar os pontos de acesso serão fundamentais para garantir que todos os malaios se beneficiem dos serviços bancários digitais, especialmente nas áreas rurais e entre as populações pouco atendidas.
• Rentabilidade e sustentabilidade: Alcançar a rentabilidade continua sendo um desafio central; a maioria dos bancos digitais prevê levar mais de três anos para atingir o ponto de equilíbrio. Equilibrar crescimento, gestão de riscos e retenção de clientes será essencial para o sucesso no longo prazo.

Em resumo

• Os bancos digitais da Malásia — GXBank, AEON Bank e Boost Bank — ampliaram rapidamente sua base de depósitos e, juntos, atraíram mais de RM2,3 bilhões de 1,3 milhão de clientes até o início de 2025.
• O GXBank lidera em ativos e depósitos, enquanto o AEON Bank e o Boost Bank conquistaram espaço, respectivamente, nas finanças islâmicas e nos serviços bancários digitais integrados.
• Quase 60% dos clientes de bancos digitais pertencem a segmentos pouco atendidos, sinalizando avanços na inclusão financeira.
• Todos os bancos digitais em operação ainda registram prejuízo e enfrentam dificuldades para ampliar o crédito e reter clientes. Em média, a expectativa é que a rentabilidade demore mais de três anos para chegar.
• Os bancos tradicionais continuam investindo na transformação digital e mantêm vantagem competitiva graças a uma oferta mais ampla de produtos e a posições de capital sólidas.
• O marco regulatório do BNM promove estabilidade, inovação e proteção ao consumidor, enquanto seguem os esforços para ampliar o acesso a serviços financeiros e a familiaridade com o digital.
• O futuro dos bancos digitais na Malásia será moldado pela inovação tecnológica, pela ampliação da oferta de produtos e pela atenção contínua à inclusão financeira e à sustentabilidade.