Financiamento de BEVs pelo ttb dispara 133% enquanto Tailândia se prepara para mudança nos impostos sobre veículos elétricos

Carros elétricos ampliam participação nas aprovações de crédito

O banco tailandês ttb afirma que seu novo financiamento para veículos elétricos a bateria cresceu 133% entre janeiro e setembro de 2026, e esses veículos responderam por 44% de todas as aprovações de financiamento para carros novos. O banco pretende elevar essa participação para 50% em 2027, enquanto uma mudança tributária incentiva compradores a antecipar aquisições e fabricantes a ampliar a produção na Tailândia.

O crescimento coloca os carros elétricos perto do centro dos negócios de financiamento de carros novos do ttb. Os veículos elétricos a bateria, ou BEVs, funcionam inteiramente com eletricidade armazenada em uma bateria. Eles são diferentes dos híbridos convencionais, que combinam um motor a combustão com um motor elétrico, e dos híbridos plug-in, que podem ser recarregados em uma fonte externa de energia, mas também têm um motor a combustão.

Chatcharit, chefe de financiamento automotivo do ttb, afirmou que o banco financiou cerca de 60 mil clientes de veículos elétricos, superando sua meta. O banco estima deter pelo menos um quarto do mercado de financiamento de veículos elétricos da Tailândia e espera que seu saldo de empréstimos para BEVs passe de cerca de 65 bilhões de baht para mais de 70 bilhões de baht até o fim de 2026.

O próximo teste chega em 1º de janeiro de 2027, quando a alíquota do imposto de consumo sobre determinados BEVs totalmente importados está programada para subir de 10% para 35%. Os compradores têm pressão para decidir antes da mudança, enquanto os credores precisam se preparar tanto para um trimestre de encerramento movimentado quanto para uma possível queda na demanda no início do próximo ano.

Para o ttb, o desafio vai além de financiar novas compras. O número crescente de carros elétricos que se aproxima da primeira revenda torna avaliações confiáveis, empréstimos acessíveis para carros usados e qualidade dos pagamentos elementos centrais de sua estratégia.

O que significa o aumento de 133%

O aumento de 133% do ttb significa que seu novo financiamento para BEVs chegou a 2,33 vezes o nível registrado um ano antes. O banco comparou essa expansão com o crescimento de 99% do mercado, embora o crescimento do crédito e as vendas de veículos meçam atividades diferentes.

O índice de 44% se refere especificamente ao número de aprovações de financiamento para carros novos. Na prática, cerca de 44 a cada 100 novos empréstimos para carros aprovados pelo ttb foram para BEVs. Alcançar a meta de 50% em 2027 exigiria um aumento de seis pontos percentuais, levando os carros a bateria à metade das aprovações.

O ttb atribui parte de seu crescimento à chegada de mais marcas de veículos e à expansão das concessionárias que as vendem em toda a Tailândia. Mais modelos e mais pontos de venda dão ao banco novas oportunidades de financiar compras, enquanto seus sistemas digitais ajudam a processar as solicitações.

O banco também planeja manter sua participação no mercado mais amplo de financiamento de carros novos perto do nível atual em 2027. Sua estratégia, portanto, combina uma posição competitiva relativamente estável com uma composição de veículos em transformação dentro de sua carteira de crédito.

O mercado tailandês está mudando, e há vários indicadores a acompanhar

O ttb espera que as vendas totais de veículos novos na Tailândia cheguem a entre 670 mil e 700 mil em 2026, um aumento de cerca de 13% em relação ao ano anterior. Suas estimativas de registros indicam que a participação combinada de BEVs, híbridos convencionais e híbridos plug-in chegou a 61%, ante 6% em 2021. Os veículos movidos exclusivamente a motores a combustão representam os 39% restantes, abaixo dos 94%.

O avanço de 6% para 61% representa um aumento de 55 pontos percentuais. Como a categoria inclui híbridos que ainda queimam combustível, essa mudança abrange uma gama de tecnologias mais ampla do que a dos carros movidos inteiramente a bateria.

A Federação das Indústrias da Tailândia estima que as vendas de BEVs de passeio superaram 161 mil nos primeiros nove meses de 2026, quase o dobro do nível do ano anterior. A divisão de mercado do ttb contabiliza cerca de 160 mil BEVs entre 560 mil vendas totais de veículos ao longo de dez meses e atribui aos BEVs uma participação de 33%; esses totais equivalem a cerca de 29%, e é preciso esclarecer os períodos e as definições das categorias.

O ttb também contabiliza aproximadamente 130 mil vendas de híbridos e híbridos plug-in, alta de 17%; 110 mil carros de passeio a combustão, queda de 17%; e 100 mil picapes a combustão, recuo de 5%. Os números apontam para uma demanda maior por veículos com motores elétricos, enquanto carros de passeio e picapes tradicionais enfrentam pressão.

Prazo tributário pode antecipar compras

O Conselho de Ministros da Tailândia aprovou a mudança tributária em 3 de novembro de 2026. A alíquota do imposto de consumo sobre BEVs importados abrangidos pela medida passará de 10% para 35%, enquanto a dos veículos importados com extensor de autonomia passará de 15% para 35%. Um extensor de autonomia usa um motor a combustível para gerar eletricidade e ampliar a distância que o veículo pode percorrer.

A decisão vem após o esforço do governo para transformar a demanda por veículos em investimento doméstico, detalhado na decisão tributária anterior. Os BEVs que atendem aos requisitos e são fabricados na Tailândia atualmente pagam imposto de consumo de 2%, o que cria uma vantagem tributária muito maior para a produção local elegível.

O imposto de consumo incide sobre um produto específico. Considerando, a título de exemplo, um valor tributável de 800 mil baht, uma alíquota de 10% corresponde a 80 mil baht, e uma de 35%, a 280 mil baht. O preço final de varejo também depende das margens dos fabricantes, dos descontos e da forma como o veículo é tributado.

O ttb espera que as solicitações de financiamento de veículos elétricos no quarto trimestre aumentem de 30% a 40% em relação ao terceiro trimestre; Chatcharit também mencionou uma expectativa de alta semelhante no mercado de veículos elétricos. O banco considera que o prazo tributário e a Motor Expo devem impulsionar a atividade, mas alerta que compras antecipadas podem deixar menos compradores no início de 2027.

• Janeiro a setembro de 2026: o novo financiamento de BEVs pelo ttb cresce 133%, e os BEVs chegam a 44% das aprovações de financiamento para carros novos.
• 3 de novembro de 2026: o Conselho de Ministros aprova alíquotas maiores do imposto de consumo para determinadas importações de veículos elétricos.
• De 2 a 13 de dezembro de 2026: a Motor Expo acontece no IMPACT Muang Thong Thani.
• 1º de janeiro de 2027: está prevista a entrada em vigor das novas alíquotas de 35% do imposto de consumo.
• 1º de abril de 2027: está prevista a redução de 13% para 9% do reembolso do IVA de exportação da China para veículos de novas energias.

Compradores encontram previsões de preços diferentes

O Kasikorn Research Centre estima que os preços de varejo dos BEVs importados podem subir, em média, cerca de 25% em 2027. Kaushal Ladha, chefe de pesquisa sobre a Tailândia na Macquarie Capital, prevê aumentos de até 10%, pois os fabricantes absorveriam parte do imposto adicional com margens menores.

Krisda Utamote, assessor honorário da Associação de Veículos Elétricos da Tailândia, espera que os fabricantes liberem os carros importados na alfândega antes do prazo. Os veículos que entrarem sob a estrutura tributária anterior poderão então ser vendidos a partir dos estoques existentes em 2027, adiando alguns aumentos de preços.

Pichai Phungmai, motorista do Grab de 66 anos em Bangcoc, está considerando comprar um veículo elétrico por seus custos de operação, conforto e desempenho. Seu orçamento deixa pouca margem para um preço de compra mais alto:

Se o preço de um carro aumentasse 100 mil baht ou mais, eu não teria condições de comprá-lo.

Kwanchai Paphatphong, organizador da Motor Expo, espera uma concorrência intensa por meio de promoções durante o evento. A exposição contará com 46 marcas de carros de oito países, 14 marcas de motocicletas e três marcas de veículos usados, o que a torna uma importante oportunidade de vendas antes do prazo tributário.

Fábricas locais ganham vantagem, enquanto fornecedores buscam pedidos

A Tailândia importou quase US$ 2,4 bilhões em carros elétricos de passeio nos primeiros nove meses de 2026, e a China respondeu por 96% desse valor. Estimativas do setor indicam que veículos importados representaram cerca de 70% das vendas de elétricos nesse período. Segundo o Kasikorn Research Centre, as marcas que dependem exclusivamente de BEVs importados formam um grupo menor, com cerca de 23% do mercado.

Dados do Departamento de Impostos de Consumo apontam que os veículos importados representam 63% dos registros de veículos elétricos, uma medida diferente das vendas. O departamento afirma que as obrigações de produção local dos programas de incentivo EV 3.0 e EV 3.5 totalizam cerca de 240 mil veículos até 2026 e 360 mil até 2027, com aproximadamente 15 mil veículos já contabilizados para cumprir essas obrigações.

Fábricas já em operação dão a alguns fabricantes uma posição mais forte. A unidade da BYD em Rayong tem capacidade anual para 150 mil veículos, enquanto a fábrica da MG em Chonburi pode produzir até 100 mil. Outros fabricantes chineses com bases de produção na Tailândia incluem Great Wall Motor, GAC Aion, Changan e Chery Group. Uma empresa pode fabricar alguns modelos localmente e continuar importando outros.

A Tailândia quer que os veículos produzidos localmente cheguem a 70% do mercado de elétricos em 2027, limitando as importações a no máximo 30%. A meta mais ampla é que veículos com emissão zero representem pelo menos 30% da produção nacional de veículos até 2030. As regras propostas para aquisição de componentes e as cotas de importação ainda não foram definidas, e os fornecedores de peças defendem exigências que direcionem negócios a fabricantes tailandeses em vários níveis da cadeia de suprimentos.

O crescimento dos empréstimos aumenta a responsabilidade pelos pagamentos

O ttb afirma que seus clientes que tomam empréstimos para veículos elétricos geralmente dão entradas de pelo menos 20% e muitas vezes optam por pagar mais que o mínimo. Uma entrada maior reduz o valor financiado e dá ao cliente uma participação financeira maior no veículo.

O banco descreve a qualidade dos empréstimos para veículos elétricos como superior à média do setor e afirma que os empréstimos inadimplentes, ou seja, aqueles com problemas sérios de pagamento, não mostram sinais preocupantes. Nessas declarações, o banco não divulgou uma taxa específica de inadimplência para veículos elétricos.

O ttb usa análise de dados, pontuação de crédito e histórico de pagamentos para avaliar os solicitantes. A pontuação de crédito reúne informações sobre o tomador para ajudar a estimar se ele conseguirá pagar as parcelas mensais. O banco afirma que a capacidade de pagamento continua sendo seu principal critério para conceder financiamento de veículos elétricos usados, assim como ocorre com outros carros usados.

O banco estima sua carteira de financiamento de veículos em circulação em cerca de 300 bilhões a 400 bilhões de baht. Seus aproximadamente 65 bilhões de baht em empréstimos para BEVs representariam entre 16% e 22% desse intervalo. Esses saldos medem o dinheiro ainda devido por clientes atuais, enquanto a participação de 44% dos BEVs nas aprovações mede a composição das novas decisões de crédito.

Financiamento chega a importadores, concessionárias e clientes digitais

O ttb afirma que seu apoio a diferentes áreas do negócio de veículos elétricos supera 83 bilhões de baht. O total inclui mais de 8 bilhões de baht para importação de veículos, mais de 10 bilhões de baht para concessionárias e mais de 65 bilhões de baht para consumidores.

Os três tipos de financiamento atendem a etapas diferentes da trajetória de um carro. Importadores precisam de recursos para trazer veículos ao país, concessionárias precisam de dinheiro para manter estoques, e compradores precisam de empréstimos para distribuir o custo da compra ao longo do tempo. Por isso, uma mudança nas importações ou nas vendas pode afetar diversas áreas do negócio do banco.

Segundo o ttb, os canais digitais respondem por 85% das solicitações de empréstimo para veículos elétricos, e 58% são aprovadas sem documentos em papel. O banco afirma que seus investimentos em dados e tecnologia reduziram o tempo de espera e simplificaram o processamento à medida que a demanda cresce.

Para 2027, o ttb planeja ajustar a expansão do crédito às condições de mercado, acompanhando as medidas de apoio do governo, os critérios de elegibilidade e as cotas. Um trimestre final movimentado pode elevar rapidamente os novos negócios, mas o banco também precisará administrar a qualidade dos pagamentos e o valor dos carros que servem de garantia para seus empréstimos.

O valor dos elétricos usados é o próximo teste

O ttb espera que até 279 mil veículos elétricos tenham pelo menos três anos de uso por volta de 2027, com cerca de 10 mil a 25 mil entrando no mercado de usados a cada ano. Uma estimativa mais ampla coloca a quantidade de elétricos mais antigos entre 250 mil e 279 mil. Esses veículos ampliam a necessidade de preços nos quais compradores, vendedores, seguradoras e credores possam confiar.

O banco desenvolveu um ecossistema para carros elétricos usados e seu serviço de preços de referência ttb Bluebook, que abrange mais de 36 marcas de veículos elétricos e mais de 900 modelos. A instituição trabalha com revendedores de carros usados, seguradoras e outros participantes para ampliar o banco de dados e refletir as condições do mercado.

O ttb afirma que a demanda por elétricos usados aumentou e que os preços começaram a se estabilizar após um período anterior de quedas acentuadas. O banco atribui parte da demanda aos custos dos combustíveis e à oferta insuficiente de determinados veículos novos. Cortes nos preços de carros novos pelos fabricantes também podem afetar o valor que os proprietários recebem ao vender um modelo mais antigo.

O banco oferece financiamento para elétricos usados correspondente a 90% a 100% do valor do veículo que avaliou. A contribuição em dinheiro do comprador depende, em parte, da comparação entre essa avaliação e o preço pedido pelo vendedor. Se um carro for vendido por 600 mil baht, mas avaliado em 550 mil baht para fins de financiamento, financiar todo o valor avaliado ainda deixaria 50 mil baht a pagar, além de outras despesas.

Preços de revenda confiáveis conectam as estratégias do ttb para carros novos e usados. Proprietários precisam de um valor viável de venda ou troca ao substituir um veículo, concessionárias precisam de estoque com preços adequados, e credores precisam de uma estimativa realista do ativo que garante cada empréstimo. A próxima etapa do crescimento dos elétricos dependerá dessas transações tanto quanto das aprovações de crédito para carros novos.

Pontos principais

• O novo financiamento de BEVs pelo ttb cresceu 133% de janeiro a setembro de 2026, e os BEVs representaram 44% das aprovações de financiamento para carros novos.
• O banco tem como meta uma participação de 50% dos BEVs nas aprovações em 2027 e mais de 70 bilhões de baht em empréstimos para BEVs em circulação até o fim de 2026.
• A alíquota do imposto de consumo sobre BEVs importados abrangidos pela medida passará de 10% para 35% em 1º de janeiro de 2027. BEVs produzidos localmente que atendem aos requisitos atualmente pagam uma alíquota de 2%.
• Compras antecipadas antes da mudança tributária podem impulsionar a atividade no fim de 2026 e enfraquecer a demanda no início de 2027.
• As previsões de preços variam, enquanto veículos liberados na alfândega antes do prazo podem ter seus aumentos adiados.
• O ttb está ampliando os serviços de avaliação e financiamento de elétricos usados, enquanto se estima que entre 10 mil e 25 mil veículos entrem anualmente no mercado de revenda.