Huawei reduz para seis pontos a liderança da Nvidia no mercado chinês de chips de IA, enquanto compradores buscam alternativas às GPUs

Liderança menor em um mercado com falta de poder computacional

A Nvidia enviou 678.000 aceleradores de inteligência artificial à China no primeiro semestre de 2026, uma queda de 44% em relação ao ano anterior, enquanto a Huawei enviou 572.000. Dados da IDC descritos em reportagens publicadas em 13 de outubro apontam participações de mercado de 34% e 28%, respectivamente, uma diferença de seis pontos percentuais e 106.000 chips.

A mudança vai além das duas empresas. A China recebeu 2,008 milhões de aceleradores de IA entre janeiro e junho, e os envios de processadores fora da categoria de unidades de processamento gráfico (GPUs) superaram os de GPUs pela primeira vez. Nove dos 11 fabricantes chineses de chips acompanhados pela IDC aumentaram os envios em relação ao ano anterior.

Aceleradores de IA são processadores especializados usados para treinar modelos e executá-los após o treinamento. A contagem de envios mede o número de processadores que chegam ao mercado, não seu desempenho computacional, valor de vendas ou uso efetivo. Portanto, a redução da diferença em volume entre Huawei e Nvidia não comprova que a empresa chinesa tenha igualado a Nvidia em todos os tipos de tarefas de IA.

Os controles de exportação dos EUA limitaram os produtos que a Nvidia pode vender, enquanto Pequim promove alternativas nacionais e exige que empresas chinesas obtenham aprovação antes de importar chips da Nvidia que cumpram as restrições americanas. Essas políticas estão mudando as decisões de compra em um mercado onde a demanda ainda supera a oferta.

Outras evidências tornam mais difícil afirmar que a Nvidia está desaparecendo da China. Segundo relatos, empresas chinesas compraram mais de um milhão de chips da Nvidia para jogos e estações de trabalho neste ano, e algumas buscam acesso a processadores avançados em centros de dados no exterior. A principal mudança é a redistribuição dos envios de chips, em paralelo à continuidade da demanda por hardware da Nvidia, que os compradores nem sempre conseguem obter pelos canais convencionais.

Quanto a Huawei reduziu a diferença?

Os 572.000 chips enviados pela Huawei se comparam a mais de 300.000 no mesmo período de 2025. Isso representa um crescimento expressivo, embora o número anterior não seja preciso o bastante para calcular uma porcentagem exata. Um relato aponta 300.000 como ponto de partida e descreve o aumento como próximo de uma duplicação; a comparação mais prudente é com mais de 300.000.

Outro levantamento da IDC, referente a todo o ano de 2025, estimou em cerca de quatro milhões de unidades o mercado chinês de placas aceleradoras de IA. A Nvidia detinha 55%, enquanto os fabricantes chineses de chips enviaram, juntos, cerca de 1,65 milhão de placas, aproximadamente 41% do mercado. A Huawei enviou 812.000 placas naquele ano.

Em comparação com esse parâmetro anual, a participação de 34% atribuída à Nvidia no primeiro semestre de 2026 é 21 pontos percentuais menor. Os envios da Huawei em 2025 corresponderam a cerca de 20,3% do total de quatro milhões, ante a participação de 28% informada para o semestre mais recente. São comparações entre períodos diferentes, não uma medição direta da mudança entre os primeiros semestres de 2025 e 2026.

Os envios da Huawei nos primeiros seis meses de 2026 também corresponderam a cerca de 70% de todo o volume que a empresa teria enviado em 2025, tomando como base os números de 572.000 e 812.000. Isso mostra o ritmo de expansão, sem pressupor que o segundo semestre repetirá o primeiro.

O avanço inclui vários fornecedores chineses

A T-Head, subsidiária de design de chips do Alibaba, detinha 7% do mercado chinês no primeiro semestre de 2026. A Cambricon vinha em seguida, com 5%, a Kunlunxin, do Baidu, tinha 4%, e a Hygon, 3%. Somados à Huawei, esses cinco fornecedores respondiam por 47%, com base nas participações arredondadas da IDC.

A amplitude do crescimento é importante. Como nove dos 11 fabricantes chineses acompanhados enviaram mais chips do que um ano antes, o movimento não se limita à Huawei conquistando pedidos da Nvidia. Vários fornecedores nacionais estão se expandindo ao mesmo tempo.

Os números de 2025 oferecem outro ponto de referência: a T-Head enviou 265.000 placas, a AMD enviou 160.000, e a Kunlunxin e a Cambricon enviaram 116.000 cada. Esses volumes anuais não podem ser comparados diretamente com as participações de mercado mais recentes sem alinhar os períodos e as definições dos produtos.

A expansão da Cambricon vem após o salto na receita em 2025, quando a receita do primeiro semestre chegou a 2,88 bilhões de yuans, em meio às restrições às vendas da Nvidia. Receita e participação nos envios medem coisas diferentes, mas os dois avanços mostram fornecedores nacionais conquistando espaço comercial.

Aceleradores que não são GPUs lideram em volume

A IDC registrou o envio de 991.000 GPUs no primeiro semestre de 2026, uma queda de 26%. Os envios de outros aceleradores de IA cresceram quase 80%, chegando a 1,016 milhão, cerca de 25.000 unidades a mais do que as GPUs.

As GPUs são amplamente usadas no treinamento de modelos porque executam muitos cálculos em paralelo. Outros aceleradores podem ser projetados para operações específicas de IA, incluindo inferência, processo em que um modelo treinado produz uma resposta, classificação ou previsão.

Os números das duas categorias somam 2,007 milhões, ligeiramente abaixo do total informado de 2,008 milhões. Os relatos não explicam essa diferença de 1.000 unidades. Ela não altera qual categoria liderou, mas os números não devem ser apresentados como uma conciliação exata.

Huawei, T-Head, Kunlunxin e Cambricon respondiam, juntas, por 95% do segmento que não é de GPUs. A IDC citou órgãos governamentais, empresas de internet e operadoras de telecomunicações entre as organizações que adotam esses processadores.

A mudança não significa que as GPUs tenham perdido seu papel no treinamento de modelos avançados. Ela mostra que o mercado está comprando mais processadores fora dessa categoria, incluindo hardware adequado para executar modelos. A contagem de chips, por si só, não permite determinar qual grupo forneceu mais capacidade computacional utilizável.

Por que os números de participação de mercado não coincidem

A Huawei fez uma afirmação mais contundente do que os dados da IDC sustentam. Eric Xu, presidente rotativo da empresa, disse em uma conversa com jornalistas em setembro que a participação da Ascend na China já havia superado a da Nvidia, segundo dados que a Huawei conseguia contabilizar. Relatos publicados em outubro também disseram que a Huawei afirmava que seus chips Ascend haviam vendido mais do que os da Nvidia.

Os números da IDC para o primeiro semestre ainda colocam a Nvidia à frente, com 34%, contra 28% da Huawei. A Huawei não informou um percentual calculado pela mesma metodologia. As declarações podem se referir a períodos, produtos ou canais diferentes, mas a relação exata entre elas não foi estabelecida.

Outro relato projeta que a participação da Nvidia cairá de cerca de 40% em 2025 para aproximadamente 8% em 2026, enquanto os fabricantes nacionais chegarão a cerca de 50%. O número inicial difere dos 55% atribuídos pela IDC à Nvidia em 2025, e a projeção de 8% não é um resultado observado comparável aos 34% registrados no primeiro semestre.

A IDC também não identificou quais produtos da Nvidia foram incluídos, nem se a contagem abrangeu os processadores B200 e B300. Esses chips estão proibidos para exportação à China, mas, segundo relatos, entraram no país por contrabando. A Nvidia ainda não havia respondido a um pedido de comentário quando as reportagens de 13 de outubro foram publicadas.

A disputa está passando dos chips para os clusters

Segundo a IDC, a competição está deixando de se concentrar no desempenho de processadores individuais e passando às capacidades de sistemas computacionais completos, incluindo a eficiência com que os chips trabalham juntos em grandes clusters. Um processador potente pode ficar esperando por dados se as conexões entre os processadores não acompanharem seu ritmo.

A estratégia da Huawei ficou evidente na apresentação de hardware em Xangai em julho de 2025, quando a empresa apresentou o CloudMatrix 384, construído com 384 processadores Ascend 910C. A estratégia usa muitos chips interconectados para compensar as limitações de cada processador individual.

Na conversa com jornalistas em setembro, Xu e Liao Heng, cientista-chefe da HiSilicon, descreveram a arquitetura computacional Peerium da Huawei e as conexões UnifiedBus, ou UB. A Huawei afirmou que a largura de banda entre racks pode chegar a 800 gigabytes por segundo. Liao disse que a transferência de um pacote de dados entre diferentes escalas de rede usando o protocolo unificado poderia levar cerca de 150 nanossegundos.

Essas são afirmações técnicas da Huawei, não constatações independentes de que seus sistemas superam os da Nvidia em diferentes cargas de trabalho. Sua relevância está no foco na comunicação: manter muitos processadores trabalhando juntos com eficiência, em vez de comparar apenas a velocidade de um chip.

A Huawei também apresentou seu módulo óptico Hi-ONE, que posiciona um mecanismo óptico a cerca de cinco centímetros do chip principal. A empresa afirmou que essa abordagem de óptica próxima ao encapsulamento custa quase 40% menos do que uma alternativa com óptica integrada ao encapsulamento e permite lidar com uma falha no mecanismo óptico sem descartar o processador de IA. As duas abordagens transmitem dados com luz; a posição dos componentes cria diferenças de custo, manutenção e fabricação.

O software mantém treinamento e inferência em caminhos distintos

A posição da Nvidia depende, em parte, do CUDA, plataforma de software que os desenvolvedores usam para executar cálculos com eficiência nos chips da empresa. Migrar uma carga de trabalho de treinamento existente envolve mais do que trocar o hardware. O código, as ferramentas de desenvolvimento e as práticas operacionais também podem precisar mudar.

A Huawei oferece o CANN como alternativa. Liao argumentou que novas abordagens de programação e linguagens de compilação estão reduzindo a diferença de software e que os laboratórios de ponta dependem menos do CUDA do que há dois anos. Essa é a avaliação da Huawei, não uma prova de que a migração tenha se tornado simples para todos os clientes.

Uma estimativa separada indica que migrar cargas de trabalho de treinamento poderia exigir cerca de 50% mais tempo e custos. A estimativa não vem acompanhada de uma metodologia detalhada e, por isso, não deve ser tratada como uma penalidade universal.

Segundo relatos, a DeepSeek planeja implantar pelo menos 160.000 chips Ascend 950DT da Huawei para inferência, mantendo hardware da Nvidia para treinamento. Trata-se de um plano de implantação, não da confirmação de que todos esses chips já foram entregues. Isso também difere da descrição da Huawei, segundo a qual os sistemas 950DT são voltados principalmente ao treinamento, enquanto a versão 950 PR é direcionada sobretudo à inferência. A finalidade anunciada para um produto não determina necessariamente como o cliente usará o hardware.

Xu disse em setembro que os sistemas de treinamento 950DT ainda estavam em fase de testes, com fornecimento em grande volume previsto para o fim do ano ou o início do ano seguinte. Esse cronograma é uma previsão, não uma evidência de que a produção ou a implantação tenham sido concluídas.

A escassez abre espaço para outros hardwares da Nvidia

Segundo relatos, grupos chineses compraram mais de um milhão de chips da Nvidia para jogos e estações de trabalho em 2026, incluindo os produtos RTX Pro 6000D e RTX Pro 5000. Essas compras oferecem capacidade computacional fora da categoria restrita de aceleradores avançados.

Os processadores podem executar algumas tarefas mais simples de IA, incluindo a etapa de pré-preenchimento da inferência, em que o modelo processa o prompt de entrada antes de gerar a resposta. O volume de compras informado não deve ser somado diretamente ao total de aceleradores da IDC para o primeiro semestre: os períodos são diferentes, e a IDC não revelou se esses produtos foram contabilizados.

Estimativas do setor apontam que a indústria chinesa de chips de IA fornece cerca de 3,5 milhões de unidades por ano, incluindo aproximadamente um milhão fabricado no exterior, diante de uma demanda que deve superar cinco milhões. Isso implica um déficit de mais de 1,5 milhão de unidades, sem considerar outras fontes de hardware. As estimativas não demonstram que todos os chips para jogos possam substituir um acelerador avançado.

Os gastos aumentam junto com a escassez. As despesas de capital combinadas de Alibaba, ByteDance e Tencent podem mais do que dobrar neste ano, chegando a cerca de 700 bilhões de yuans, ou US$ 104 bilhões. O Morgan Stanley estima em US$ 193 bilhões os gastos da China com poder computacional em 2026.

Segundo relatos, a Tencent concordou em alugar acesso a cerca de 100.000 chips avançados de IA por meio dos centros de dados da Oracle no Sudeste Asiático. Esse acesso pode dar suporte às cargas de trabalho de empresas chinesas sem levar os processadores para a China continental. Separadamente, autoridades americanas prenderam pessoas acusadas de contrabandear chips da Nvidia para a China; os processos ainda estavam em andamento em outubro. As acusações nesses casos não devem ser tratadas como condenações.

Crescimento global da Nvidia e os próximos desafios de oferta

Declarações da Nvidia sobre os resultados de agosto indicam que a empresa já planejava suas operações considerando o acesso limitado à China. Os envios de H200 para a China representaram menos de 1% da receita de centros de dados no trimestre anterior, e a projeção para o período seguinte não incluía receita com computação para centros de dados na China.

A receita trimestral foi estimada em cerca de US$ 96 bilhões, incluindo US$ 89 bilhões de centros de dados; outro relato informa o total com mais precisão, em US$ 96,2 bilhões. A Nvidia esperava cerca de US$ 108 bilhões no trimestre seguinte. Segundo relatos, a empresa também projetou crescimento de receita de aproximadamente 70% no ano fiscal de 2028, limitado pela oferta.

Esses números explicam por que a perda de participação nos envios para a China não precisa se traduzir em menor crescimento global. Isso não torna a China irrelevante. Segundo relatos, a receita de clientes sediados na China, incluindo Hong Kong, chegou a US$ 7,88 bilhões no trimestre encerrado em julho, abrangendo uma categoria mais ampla do que as vendas de computação para centros de dados na China continental.

A demanda também não equivale a vendas concluídas. As conversas sobre a produção do H200 envolviam mais de dois milhões de pedidos chineses informados para 2026, diante de um estoque de cerca de 700.000 unidades. Pedidos expressam intenção de compra; aprovações, produção e entregas determinam se essa intenção se converte em envios.

Xu espera que a oferta e a demanda globais de IA se aproximem do equilíbrio por volta de 2029, possivelmente mais tarde na China. A Huawei diz que está priorizando clientes nacionais e fornecendo apenas pequenas quantidades ao exterior. Os marcos relevantes são:

• Janeiro a junho de 2026: a IDC atribui à Nvidia 34% e à Huawei 28% do mercado chinês de aceleradores.
• Agosto de 2026: a Nvidia informa receita limitada com H200 na China e exclui a receita de computação para centros de dados no país de sua projeção.
• Setembro de 2026: a Huawei fala sobre suas limitações de oferta e o cronograma previsto para a produção do 950DT.
• 13 de outubro de 2026: reportagens descrevem os resultados da IDC para o primeiro semestre e a continuidade das compras chinesas de outros hardwares da Nvidia.
• Fim de 2026 ou início de 2027: a Huawei prevê o fornecimento em grande volume dos sistemas 950DT para treinamento.

A IDC prevê crescimento de 19% nos envios totais de aceleradores na China em 2026, apesar de uma queda de 9% nas GPUs. O próximo desafio é saber se os fornecedores conseguirão entregar esse volume crescente e se os clientes poderão transformá-lo em capacidade efetiva de treinamento e inferência.

Principais pontos

• A Nvidia enviou 678.000 aceleradores de IA à China no primeiro semestre de 2026, ante 572.000 da Huawei.
• A IDC atribuiu às empresas participações de 34% e 28%, uma diferença de seis pontos percentuais.
• Aceleradores que não são GPUs superaram as GPUs em cerca de 25.000 envios.
• Nove dos 11 fabricantes chineses de chips acompanhados aumentaram os envios em relação ao ano anterior.
• A afirmação da Huawei de que superou a Nvidia não foi feita com base em uma metodologia divulgada que permita comparação com os números da IDC.
• Compradores chineses continuam buscando chips da Nvidia para estações de trabalho e acesso a hardware avançado no exterior.
• A migração de software, as aprovações de importação e a capacidade de produção continuam sendo obstáculos centrais.
• A IDC prevê crescimento de 19% nos envios totais de aceleradores na China em 2026.