Banco de Bangladesh pede Tk 60 mil crore por ano para recuperar bancos enquanto empréstimos inadimplentes chegam a Tk 6,06 lakh crore

Um resgate bancário que pode custar Tk 4,8 lakh crore

O Banco de Bangladesh apresentou uma proposta preliminar solicitando Tk 60.000 crore por ano do orçamento nacional durante cinco a oito anos para reparar as perdas no setor bancário e proteger os depósitos, disse o governador Md Mostaqur Rahman em 10 de outubro de 2026. O pedido totalizaria Tk 3 lakh crore em cinco anos ou Tk 4,8 lakh crore em oito anos, impondo um ônus substancial aos contribuintes.

A proposta surge em meio a um estoque de empréstimos inadimplentes que, segundo dados do Banco de Bangladesh, chegou a Tk 6,06,555 crore no fim de junho de 2026, o equivalente a 32,78% dos empréstimos em aberto. Em termos simples, quase uma em cada três takas emprestadas pelos bancos foi classificada como inadimplente.

Ao falar em um evento sobre o Bangla QR organizado pelo ONE Bank na United International University, em Satarkul, Badda, Daca, Rahman relacionou o resgate bancário a um esforço mais amplo para reduzir o uso de dinheiro em espécie, melhorar a arrecadação de impostos e baratear os pagamentos. O evento lançou pagamentos de mensalidades estudantis pelo Bangla QR, mas as declarações do governador apresentaram um programa de recuperação financeira muito mais amplo.

O governador do Banco de Bangladesh descreveu o pedido de recursos como uma proposta preliminar apresentada ao governo:

"Para enfrentar esse enorme déficit e proteger os depósitos das pessoas, apresentamos ao governo uma proposta preliminar solicitando Tk 60.000 crore por ano do orçamento nacional pelos próximos cinco a oito anos", disse.

A diferença entre uma proposta e uma dotação aprovada é importante. Nessas declarações, não foram anunciados aprovação do governo, ano orçamentário de início ou cronograma detalhado para a distribuição dos recursos anuais. O prazo de cinco a oito anos é a estimativa do governador para o período necessário à recuperação, e não um compromisso de gastos confirmado.

Contribuintes financiariam a recuperação enquanto prossegue a busca por ativos

Rahman disse que cerca de um terço dos recursos do sistema bancário já havia sido desviado quando assumiu o cargo, em fevereiro. Os relatos diferem na forma como descrevem a base dessa afirmação: alguns se referem ao total de recursos bancários, enquanto outro identifica o total de empréstimos. Portanto, a declaração não deve ser tratada como uma medida contábil precisa e equivalente à proporção de empréstimos inadimplentes.

Empréstimos inadimplentes são dívidas que os tomadores deixaram de pagar de acordo com as regras aplicáveis. Isso não prova automaticamente que todas as takas envolvidas foram roubadas, nem determina o valor final que os bancos perderão após as recuperações. As acusações de pilhagem feitas pelo governador e as estatísticas de crédito do banco central descrevem problemas relacionados, mas medem coisas diferentes.

Rahman disse que estavam em andamento medidas legais contra os envolvidos em irregularidades financeiras e lavagem de dinheiro, com o objetivo de recuperar ativos e responsabilizar os culpados. O governador do Banco de Bangladesh descreveu a conduta nos seguintes termos:

"Os saqueadores levaram o dinheiro do povo. Não basta chamar isso de roubo; eles saquearam. Também estão sendo tomadas medidas legais contra eles", disse.

Ele também afirmou que o dinheiro público usado para recuperar os bancos seria retirado dos recursos destinados ao desenvolvimento nacional. Para ilustrar a oportunidade perdida, disse que o dinheiro levado poderia ter ajudado 20 milhões de famílias ou financiado dois projetos do porte da Ponte de Padma. Essas foram comparações feitas por ele, não um plano de destinação de recursos publicado.

O pedido anual de Tk 60.000 crore corresponde a aproximadamente 9,9% do estoque de empréstimos inadimplentes registrado em junho. Em cinco anos, a contribuição proposta equivaleria a cerca de 49,5% desse estoque; em oito anos, a cerca de 79,1%. Essas comparações mostram a dimensão do pedido, mas não significam que o governo pretenda cobrir essa proporção de cada empréstimo inadimplente.

O apoio aos bancos já é expressivo

A contribuição anual proposta pelo orçamento viria após grandes intervenções já realizadas para manter bancos em dificuldades em operação. Cinco bancos que seguem princípios do sistema bancário islâmico foram incorporados ao Sammilito Islami Bank, que recebeu Tk 20.000 crore em capital do governo. O Banco de Bangladesh também forneceu cerca de Tk 85.000 crore em apoio de liquidez a 12 bancos.

O apoio de capital e o de liquidez têm finalidades diferentes. O capital ajuda um banco a absorver perdas e recuperar sua solidez financeira. A liquidez fornece recursos para cumprir obrigações imediatas, inclusive saques. Um banco pode precisar dos dois tipos de apoio, mas os valores não devem ser somados e descritos como uma única perda final para os contribuintes.

O pedido anual de Tk 60.000 crore é três vezes a contribuição de Tk 20.000 crore em capital para o banco incorporado. Ainda não foi especificado se a nova proposta complementaria a assistência anterior, substituiria parte dela ou incluiria compromissos já existentes. Também não foi anunciada uma discriminação por banco nem explicação sobre as condições que as instituições precisariam cumprir para receber recursos.

Isso deixa uma questão central para o processo orçamentário: de quanto apoio será necessário após a recuperação de valores devidos por tomadores e de ativos apreendidos, e como o governo evitará novas perdas? As declarações de Rahman estabelecem o valor e a duração prevista do pedido, mas não as regras para colocá-lo em prática.

Depositantes têm a promessa de maior acesso às suas economias

A crise bancária teve uma consequência imediata para famílias e empresas: alguns depositantes enfrentaram dificuldades para sacar o próprio dinheiro. Em resposta à pergunta de um estudante sobre problemas em caixas eletrônicos e agências bancárias, Rahman disse que o Banco de Bangladesh havia dado apoio integral ao Sammilito Islami Bank para que pudesse atender aos pedidos de saque.

Ele também afirmou que o National Bank teria condições de atender aos pedidos de saque dos clientes a partir de 15 de outubro. Trata-se de um compromisso com data marcada, e não de uma confirmação de que todas as dificuldades para sacar dinheiro já tinham sido superadas no momento do discurso.

As principais datas mostram como a deterioração dos empréstimos e a resposta proposta se relacionam:

• Março de 2025: empréstimos inadimplentes correspondiam a 24,6% do total de empréstimos.
• Dezembro de 2025: a proporção de empréstimos inadimplentes chegou a 31,2%.
• Março de 2026: a proporção subiu para 32,7%, com inadimplência especialmente alta nas categorias de empréstimos maiores.
• Junho de 2026: os empréstimos inadimplentes chegaram a Tk 6,06,555 crore, ou 32,78% dos empréstimos em aberto.
• 10 de outubro de 2026: Rahman apresentou o pedido de recursos anuais do orçamento durante o evento na universidade.
• 15 de outubro: esperava-se que o National Bank pudesse atender aos pedidos de saque.
• Novembro: estava previsto o início das transferências entre pessoas físicas por QR.

Os compromissos relativos aos saques tratam do acesso aos depósitos. Por si sós, não demonstram que os bancos afetados tenham recuperado seus empréstimos problemáticos ou recomposto seu capital.

Empréstimos de grande valor concentram mais riscos

As estatísticas do Banco de Bangladesh de março de 2026 mostram que 42,5% dos empréstimos acima de Tk 50 crore estavam inadimplentes, ante 35,2% um ano antes. Isso representa um aumento de 7,3 pontos percentuais em um ano.

O valor em aberto nessa categoria também cresceu, de Tk 5,20,400 crore em março de 2025 para Tk 5,75,600 crore em março de 2026. O aumento foi de Tk 55.200 crore, ou cerca de 10,6%. Assim, os bancos tinham mais recursos expostos a essa categoria ao mesmo tempo que a parcela inadimplente aumentava.

Em contraste, os empréstimos de até Tk 1 crore tinham taxa de inadimplência de 15%, diante de um total de empréstimos em aberto de Tk 4,09,900 crore. A taxa de inadimplência dos empréstimos acima de Tk 50 crore era cerca de 2,8 vezes a dos empréstimos menores. Os números apontam para uma concentração de problemas de pagamento entre tomadores de empréstimos maiores, em vez de uma deterioração uniforme em todas as modalidades de crédito.

Na realidade, a maior taxa de inadimplência estava na categoria de Tk 10 crore a Tk 20 crore, com 45,1%. As demais taxas eram de 26,6% para empréstimos de Tk 1 crore a Tk 10 crore, 35,7% para Tk 20 crore a Tk 30 crore, 38,9% para Tk 30 crore a Tk 40 crore e 44,7% para Tk 40 crore a Tk 50 crore.

Portanto, o padrão não segue uma regra simples segundo a qual cada categoria de empréstimo maior tem uma taxa de inadimplência mais alta. Os dados mostram que várias categorias acima de Tk 1 crore tinham históricos de pagamento muito piores que a menor categoria.

O apoio do orçamento não substitui decisões de crédito melhores

Mustafa K Mujeri, ex-economista-chefe do Banco de Bangladesh, disse que os bancos se sentem atraídos por empréstimos de grande valor, em parte porque é mais barato administrá-los do que conceder crédito a muitos clientes pequenos. Ele alertou que tomadores influentes podem obter concessões e que são necessários padrões profissionais mais rigorosos e maior supervisão do banco central.

Mujeri também argumentou que se dá atenção excessiva à baixa contábil de empréstimos e à renegociação de pagamentos, em vez de cobrar as dívidas e responsabilizar os devedores inadimplentes. Dar baixa em um empréstimo altera a forma como ele é registrado nas contas do banco; renegociar altera o cronograma de pagamento. Nenhuma dessas medidas, por si só, devolve ao banco o dinheiro que falta.

Masrur Riaz, presidente e diretor-executivo da Policy Exchange Bangladesh, disse que futuros empréstimos de grande valor devem ser avaliados com base no fluxo de caixa do tomador, nas perspectivas do projeto e nos riscos envolvidos. Sua observação trata do processo anterior à saída do dinheiro do banco, em vez de depender apenas de medidas de recuperação após a inadimplência de um empréstimo.

Syed Mahbubur Rahman, diretor-geral do Mutual Trust Bank e ex-presidente da Association of Bankers, Bangladesh, disse que a maioria dos bancos estava se tornando mais rigorosa na concessão de empréstimos de grande valor e demonstrava mais interesse em operações menores. Também afirmou que pequenos e médios empresários muitas vezes dão prioridade maior ao pagamento, pois seus negócios dependem do acesso contínuo a crédito.

Em conjunto, essas avaliações apontam para uma tarefa distinta do financiamento do resgate: impedir que novos empréstimos criem outro estoque de dívidas problemáticas. As transferências propostas pelo orçamento enfrentariam os danos existentes, enquanto a avaliação dos tomadores, a cobrança e a responsabilização determinariam se esse estoque continuará crescendo.

O Bangla QR cresce, mas ainda está muito abaixo da meta do governador

Rahman disse que as transações diárias pelo Bangla QR chegaram a Tk 180 crore no fim de setembro, quatro vezes o nível de junho. Essa comparação implica um valor diário em junho de aproximadamente Tk 45 crore.

Ele disse que transações diárias de Tk 3.000 crore representariam uma escala significativa. Os Tk 180 crore de setembro correspondiam a apenas 6% dessa meta. Para alcançá-la, o valor diário das transações precisaria aumentar cerca de 16,7 vezes, apesar do rápido crescimento recente.

Os pagamentos por QR permitem que o cliente escaneie um código para fazer um pagamento digital, em vez de entregar dinheiro em espécie. Na United International University, o ONE Bank lançou o serviço para pagamentos no campus, inclusive mensalidades estudantis. Mais de 400 estudantes participaram do evento, junto com o vice-chanceler Md Abul Kashem Mia, o diretor-geral do ONE Bank, Muhit Rahman, e altos funcionários.

As transferências entre pessoas físicas por QR estavam previstas para começar em novembro. Isso ampliaria o uso do QR para além dos pagamentos a organizações ou comerciantes, embora as declarações não tenham anunciado detalhes operacionais nem uma data de lançamento confirmada.

Economia com dinheiro em espécie e ganhos tributários são projeções, não receitas contabilizadas

Rahman disse que a impressão de cédulas e o transporte de dinheiro físico custam aproximadamente Tk 20.000 crore por ano. Ele estimou que uma adoção mais ampla do Bangla QR poderia reduzir inicialmente essa despesa em pelo menos 50%, o que implicaria uma economia de pelo menos Tk 10.000 crore caso sua estimativa se concretize.

Essa economia implícita equivale a um sexto da contribuição anual proposta de Tk 60.000 crore para os bancos. É uma comparação útil de escala, mas o governador não anunciou um mecanismo para direcionar essa economia ao resgate bancário. Tanto a estimativa de custo quanto a redução continuam sendo projeções apresentadas por ele.

Sua alegação mais ampla diz respeito à arrecadação de impostos. Os pagamentos digitais geram registros de transações, o que dificulta que empresas omitam vendas de suas contas e evitem o pagamento de impostos ou do imposto sobre valor agregado, conhecido como IVA. Rahman disse que o uso do Bangla QR em todo o país poderia ajudar a gerar até Tk 2 lakh crore em receitas adicionais para o governo.

Ele também disse que a meta de arrecadação para o ano fiscal de 2026 a 2027 havia sido elevada em aproximadamente Tk 2 lakh crore em relação à meta anterior. Uma meta maior, porém, não equivale a dinheiro arrecadado, e nenhum dos valores determina quanto de receita adicional seria gerado apenas pelos pagamentos por QR.

Rahman estimou a arrecadação tributária de Bangladesh em menos de 7% do produto interno bruto e disse que a implementação integral do Bangla QR poderia elevá-la a mais de 10%. Também mencionou um aumento esperado de pelo menos dois pontos percentuais. Essas declarações expressam diferentes níveis de ambição: passar de menos de 7% para mais de 10% exigiria um aumento superior a três pontos percentuais.

Ele citou a proporção de arrecadação tributária do Paquistão, de 10,3% no ano fiscal de 2025, em meio a reformas mais amplas de digitalização e fiscalização. Essa comparação não isola o efeito dos pagamentos por QR. Ela ressalta que registros digitais e fiscalização tributária eficaz precisariam funcionar em conjunto.

Reformas nos pagamentos também buscam reduzir tarifas e transferências informais

Rahman disse que os consumidores acabam arcando com os custos e impostos pagos pelas empresas. Tarifas em torno de 2,5% cobradas em outros meios de pagamento sem dinheiro em espécie podem, portanto, chegar aos compradores por meio dos preços, enquanto os pagamentos por QR têm o objetivo de reduzir esse ônus.

As declarações não estabeleceram que todos os pagamentos por QR seriam gratuitos nem especificaram uma tarifa universal. A comparação relevante para os consumidores dependerá das cobranças efetivamente aplicadas aos pagamentos e de os comerciantes repassarem ou não a economia aos preços.

O governador também disse que as normas haviam sido alteradas para permitir a operação de empresas como Google Pay, Stripe e PayPal, embora seus escritórios ainda não estivessem plenamente estabelecidos. A autorização regulatória não deve ser confundida com a confirmação de que todos esses serviços já estão disponíveis para todos os clientes de Bangladesh.

O Banco de Bangladesh também estava facilitando o envio legal de dinheiro ao exterior e havia autorizado prestadores locais a fazê-lo, disse ele. Seu objetivo declarado era reduzir a procura por transferências informais fora dos canais regulamentados. Nessas declarações, não foram anunciados uma lista detalhada de prestadores, limites para transações ou datas de lançamento dos serviços.

As decisões imediatas são mais concretas: se o governo aprovará o pedido de recursos anuais para os bancos, se o National Bank cumprirá o compromisso de atender aos saques a partir de 15 de outubro e se as transferências entre pessoas físicas por QR começarão em novembro. Além dessas datas, o custo final do resgate dependerá de quanto dinheiro será recuperado e de uma melhora nas práticas de concessão de crédito.

Principais pontos

• O Banco de Bangladesh apresentou um pedido preliminar de Tk 60.000 crore anuais por cinco a oito anos; não se trata de uma dotação orçamentária aprovada.
• O total seria de Tk 3 lakh crore em cinco anos ou Tk 4,8 lakh crore em oito anos.
• Em junho de 2026, os empréstimos inadimplentes chegaram a Tk 6,06,555 crore, ou 32,78% dos empréstimos em aberto.
• O apoio existente inclui Tk 20.000 crore em capital do governo para o Sammilito Islami Bank e cerca de Tk 85.000 crore em liquidez do banco central para 12 bancos.
• Em março de 2026, os empréstimos acima de Tk 50 crore tinham taxa de inadimplência de 42,5%, ante 15% para os empréstimos de até Tk 1 crore.
• As transações diárias pelo Bangla QR chegaram a Tk 180 crore em setembro, ainda apenas 6% da meta de Tk 3.000 crore estabelecida pelo governador.
• As economias projetadas com dinheiro em espécie e os ganhos tributários ainda não foram confirmados como economias realizadas ou receitas arrecadadas.
• Esperava-se que os saques no National Bank melhorassem a partir de 15 de outubro, e que as transferências entre pessoas físicas por QR começassem em novembro.