China flexibiliza proibição de exportação de chips para a Europa após disputa com os Países Baixos

Pequim decide conceder isenções enquanto montadoras alertam para escassez

A China anunciou que flexibilizará os controles de exportação sobre chips fabricados pela Nexperia e finalizados em instalações chinesas, abrindo caminho para a retomada dos envios a clientes europeus. A medida ocorre após uma forte escalada em setembro, quando os Países Baixos assumiram o controle da empresa neerlandesa, que pertencia a um grupo chinês, depois que uma análise oficial apontou graves falhas de governança. Em resposta, Pequim bloqueou a reexportação de produtos acabados da Nexperia da China para a Europa, medida que alarmou imediatamente montadoras, fornecedores de autopeças e fabricantes de eletrônicos. O governo chinês indicou agora que empresas que atenderem a determinadas condições poderão receber isenções, sinalizando que as entregas de componentes essenciais podem ser retomadas nos próximos dias.

No centro do problema está uma cadeia de montagem transfronteiriça da qual a Europa depende há anos. A Nexperia fabrica grandes volumes de wafers nos Países Baixos e em outras unidades europeias. Cerca de 70% dessas unidades são então enviadas à China para montagem final, testes e encapsulamento, antes de retornarem aos clientes na Europa. Quando a China suspendeu as reexportações, esse ciclo foi interrompido. Com estoques reduzidos, a Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis alertou que os estoques de chips durariam apenas algumas semanas sem uma solução. Paralelamente, a empresa controlada pelos Países Baixos informou aos clientes que deixaria de enviar chips de volta à China para processamento, numa medida destinada a proteger o fornecimento enquanto a disputa se desenrolava.

A aparente mudança de posição de Pequim ocorre em meio a uma nova rodada de diplomacia de alto nível. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, se reuniram nesta semana na Coreia do Sul, e autoridades americanas deveriam publicar uma ficha informativa descrevendo um acordo comercial limitado. Pessoas envolvidas disseram que o plano incluía a retomada dos envios das instalações da Nexperia na China. Embora Pequim não tenha detalhado o alcance de qualquer acordo, o Ministério do Comércio afirmou que analisará os pedidos e concederá isenções que atendam aos critérios estabelecidos.

O Ministério do Comércio da China (MOFCOM), responsável pela administração dos controles de exportação, apresentou a medida como um passo pragmático para manter as fábricas em funcionamento. Em comunicado, o ministério afirmou:

Consideraremos de forma abrangente a situação concreta das empresas e concederemos isenções às exportações que atenderem aos critérios.

Como a intervenção neerlandesa desencadeou um choque no abastecimento

Em 30 de setembro, o governo neerlandês invocou uma lei da Guerra Fria concebida para garantir a disponibilidade de bens essenciais durante emergências. Autoridades disseram que uma investigação havia revelado graves falhas de governança na Nexperia sob sua controladora chinesa, a Wingtech Technology. O Estado assumiu o controle para garantir a capacidade de produção e afastou o diretor-executivo da empresa baseado na China. Segundo autoridades neerlandesas, o objetivo era assegurar que os chips não deixassem de estar disponíveis para usuários europeus em uma crise.

Pequim reagiu com veemência. Acusou Haia de interferência indevida nos assuntos internos de uma empresa e responsabilizou a ação neerlandesa por interromper a produção e as cadeias de abastecimento. A China também acusou Washington de pressionar as autoridades neerlandesas em meio à expansão das tensões em torno da tecnologia de chips. Em dezembro de 2024, os Estados Unidos incluíram a Wingtech em sua lista de entidades, uma designação que restringe o acesso à tecnologia americana por motivos de segurança nacional.

No Reino Unido, o escrutínio sobre a Nexperia antecede a disputa atual. A empresa foi obrigada a vender sua fábrica de silício em Newport depois que parlamentares e ministros levantaram preocupações de segurança ligadas à propriedade chinesa. A Nexperia ainda opera uma unidade em Stockport e continua afirmando que é financeiramente independente da Wingtech.

Em declarações públicas neste fim de semana, um porta-voz do Ministério do Comércio disse que a intervenção neerlandesa havia desorganizado os fluxos comerciais:

A interferência indevida em assuntos corporativos provocou caos na produção e na cadeia de abastecimento global.

O que a Nexperia fabrica e por que isso importa

A Nexperia fabrica componentes básicos. Entre eles estão diodos, transistores de sinal e de potência, chips lógicos e reguladores de tensão, que controlam correntes, protegem circuitos e gerenciam a energia. São peças baratas, muitas vezes custando apenas alguns centavos, mas estão presentes em praticamente todos os carros, módulos industriais e dispositivos eletrônicos de consumo. Os veículos modernos usam milhares desses componentes em sistemas de controle do motor, segurança, iluminação e gerenciamento de energia.

A Nexperia é uma das maiores fornecedoras europeias desses componentes padronizados em termos de volume. Estimativas do setor indicam que suas peças representam uma parcela muito grande dos componentes eletrônicos utilizados no setor automotivo europeu, chegando perto da metade em algumas categorias. Essa concentração aumenta os riscos para uma região que ainda depende da produção just-in-time.

Do wafer ao chip acabado

O processo da empresa abrange duas etapas, frequentemente chamadas de front-end e back-end. Os wafers são fabricados em unidades nos Países Baixos, na Alemanha e no Reino Unido. Nessa etapa, milhares de pequenos chips são criados em um disco de silício. Esses wafers são enviados a unidades de montagem e teste na China para o acabamento de back-end, onde os chips são cortados, encapsulados, conectados por fios e testados. Só depois dessa etapa eles podem ser instalados em placas de circuito. A interrupção dessa cadeia significa que as fábricas europeias podem produzir wafers, mas os componentes não podem ser entregues aos clientes sem encapsulamento e testes.

Montadoras europeias e seus fornecedores alertaram que, mesmo quando há fornecedores alternativos para muitos desses componentes padronizados, a troca não é imediata. Componentes automotivos precisam passar por rigorosos processos de validação de qualidade e confiabilidade. A requalificação de uma nova fonte pode levar semanas ou meses, por isso uma breve interrupção no fornecimento de uma peça de alto volume e baixo custo pode paralisar uma linha de produção.

A Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis (ACEA), que representa grandes marcas e fornecedores, afirmou que as restrições chinesas poderiam paralisar fábricas:

Sem esses chips, os fornecedores automotivos europeus não conseguem fabricar as peças e os componentes necessários para abastecer as montadoras, o que ameaça interromper a produção.

Uma pausa e, depois, uma retomada após as conversas entre Trump e Xi

A flexibilização anunciada no sábado ocorreu após uma reunião em Busan entre o presidente Trump e o presidente Xi. Os dois líderes discutiram chips, e autoridades americanas deveriam publicar ainda naquele dia uma ficha informativa descrevendo um acordo comercial limitado. Pessoas a par das conversas disseram que o plano incluía a retomada das exportações da Nexperia de instalações chinesas para clientes na Europa.

Pequim não especificou linhas de produtos ou empresas em sua mensagem pública. Disse que empresas com dificuldades práticas poderiam solicitar isenções ao Ministério do Comércio ou às autoridades locais. A China também indicou que os Estados Unidos suspenderiam temporariamente a aplicação da chamada regra de 50% para subsidiárias, que havia ampliado as restrições de exportação a entidades com participação majoritária de uma empresa incluída na lista de restrições. A Wingtech, controladora da Nexperia, está na lista americana desde dezembro de 2024.

Ao mesmo tempo, autoridades da União Europeia e da China se reuniram em Bruxelas para discutir controles de exportação sobre insumos essenciais. Autoridades da UE saudaram a decisão de Pequim de suspender por 12 meses novos controles sobre terras raras, descrevendo-a como uma medida favorável à previsibilidade do comércio em uma área sensível. Olof Gill, porta-voz da Comissão Europeia, disse que a pausa ajudaria a promover a estabilidade.

Esta é uma medida adequada e responsável no contexto da garantia de fluxos estáveis de comércio global em uma área de importância crítica.

Por dentro do gargalo em Dongguan

Mesmo antes de Pequim sinalizar as isenções, a Nexperia já estava ajustando suas operações. Em uma carta aos clientes datada do fim de outubro, o diretor-executivo interino Stefan Tilger disse que a empresa havia suspendido o envio de wafers para sua unidade de montagem em Dongguan, no sul da China. A carta mencionava o descumprimento, pela unidade local, das condições de pagamento acordadas em contrato nas semanas anteriores e informava que as vendas para distribuidores na China precisariam ser pagas em yuans, e não em moedas estrangeiras.

Tilger disse que a empresa protegeria os clientes desenvolvendo rotas alternativas e que não estava deixando a China. Também deixou claro que os envios para a unidade de Dongguan não seriam retomados até que as obrigações fossem cumpridas.

Na carta, Tilger escreveu:

Enquanto essas obrigações contratuais não forem integralmente cumpridas, não poderemos retomar o fornecimento de wafers para a unidade.

Impacto sobre as montadoras europeias

O risco imediato para as montadoras europeias é a paralisação das operações. Muitas fábricas de montagem operam com estoques mínimos. A falta de componentes minúsculos que custam centavos pode impedir que uma unidade de controle do motor, um sensor ou um módulo de iluminação chegue à linha de produção. Várias fabricantes criaram equipes de crise para acompanhar estoques e entregas. A Stellantis montou uma sala de crise para monitorar o abastecimento. A Honda ajustou a produção em fábricas na América do Norte e suspendeu temporariamente as operações em uma unidade no México quando faltaram peças. A Nissan disse que seus estoques de chips durariam até a primeira semana de novembro.

Mesmo quando há componentes substitutos, a troca de fornecedores leva tempo. As montadoras precisam certificar que um substituto funciona da mesma maneira em todas as condições. O processo inclui testes elétricos, térmicos e de vibração, testes em campo e documentação. Reguladores e clientes exigem comprovação de que a mudança não afeta a segurança ou a durabilidade. Por esse motivo, a solução mais rápida costuma ser restabelecer o fornecimento original.

As isenções prometidas por Pequim têm exatamente esse objetivo. Se as licenças de exportação forem concedidas rapidamente, componentes padronizados montados e testados na China poderão voltar a chegar aos clientes europeus. A Nexperia também informou aos clientes que encaminhará os fluxos de produtos que não exigem processamento na China, o que pode aliviar a pressão enquanto os pedidos atrasados são liberados.

O que as empresas devem fazer agora

Empresas que dependem de componentes da Nexperia podem preparar pedidos de isenção e encaminhá-los ao Ministério do Comércio e às autoridades locais. É provável que os primeiros pedidos avancem mais rápido na fila. Documentação clara sobre usuários finais, códigos de produtos e quantidades ajudará na aprovação. As empresas também devem manter registros transparentes para os reguladores europeus, pois as autoridades nacionais continuarão monitorando o cumprimento das regras enquanto o Estado neerlandês mantiver o controle da empresa.

As empresas também podem reduzir sua exposição diversificando o acabamento de back-end. Várias montadoras contratadas fora da China, inclusive no Sudeste Asiático e no Leste Europeu, podem encapsular e testar componentes padronizados. Transferir parte dos volumes para mais perto das fábricas europeias de wafers pode reduzir o tempo de transporte e encurtar os ciclos de aprovação. Essas medidas levam tempo, mas podem aumentar a resiliência caso as regras de exportação mudem novamente.

Riscos que ainda podem comprometer o abastecimento

O teste prático será a abrangência das isenções e a rapidez com que serão processadas. Um escopo restrito pode deixar lacunas em códigos de peças importantes. Acúmulos na logística podem causar atrasos mesmo após a liberação da documentação. Problemas de liquidação em moeda na China podem persistir, já que a unidade local passou a exigir pagamentos em yuans de alguns clientes. Contratos e condições de crédito podem levar semanas para se normalizar.

O risco político permanece. Os Estados Unidos podem endurecer as regras para transações com empresas ligadas a entidades incluídas em listas de restrições. A China pode voltar a impor controles se as negociações políticas estagnarem. Os Países Baixos podem exigir novas mudanças de governança na Nexperia como condição para encerrar o controle direto. O Reino Unido continuará examinando ativos sensíveis após ter forçado a venda da fábrica de Newport. Todas essas medidas são graduais, mas, em conjunto, ainda podem afetar os prazos de entrega.

Principais pontos

• A China concederá isenções à proibição de exportação de chips, permitindo que alguns envios da Nexperia cheguem a clientes europeus.
• Os Países Baixos assumiram o controle da Nexperia em setembro, com base em uma lei da Guerra Fria, após apontarem problemas de governança.
• Pequim criticou a intervenção neerlandesa e inicialmente bloqueou as reexportações da China, elevando o risco de paralisações em fábricas europeias.
• Cerca de 70% dos chips produzidos nos Países Baixos são enviados à China para acabamento antes de serem reexportados.
• Trump e Xi se reuniram na Coreia do Sul, e era esperada uma ficha informativa dos Estados Unidos com medidas que incluiriam a retomada dos envios da Nexperia.
• A China afirmou que as empresas podem solicitar isenções ao MOFCOM e que avaliará cada caso individualmente.
• A Nexperia suspendeu as entregas de wafers para sua unidade de Dongguan devido a problemas contratuais e de pagamento, enquanto busca rotas alternativas de abastecimento.
• A UE saudou a pausa de 12 meses nos novos controles chineses sobre terras raras, em meio a conversas mais amplas sobre regras de exportação.
• As montadoras alertaram para riscos à produção, mas isenções rápidas podem evitar paralisações se a logística e as aprovações avançarem rapidamente.