EUA pretende restringir exportações de chips de IA para Malásia e Tailândia: impactos para a China, o Sudeste Asiático e a disputa tecnológica global

Planos dos EUA para novas restrições à exportação de chips de IA: o que muda e por quê?

Os Estados Unidos estão se preparando para impor novas restrições à exportação de chips avançados de inteligência artificial (IA) para a Malásia e a Tailândia, em uma iniciativa destinada a impedir que esses componentes de alta tecnologia sejam desviados para a China. Essa mudança de política, conduzida pelo governo Trump, representa uma evolução significativa nos esforços contínuos de Washington para controlar o fluxo de tecnologia de ponta e manter sua liderança na corrida global pela IA.

O ponto central da nova minuta de regulamentação do Departamento de Comércio dos EUA é a preocupação de que, apesar das proibições diretas à venda dos processadores de IA mais avançados da Nvidia para a China, esses chips continuem chegando a empresas chinesas por meio de países intermediários. Malásia e Tailândia, ambas importantes na cadeia global de suprimentos de semicondutores, registraram forte aumento nas remessas de chips e nos investimentos em centros de dados, o que acendeu alertas em Washington sobre possíveis casos de contrabando ou desvio.

A regulamentação proposta ainda não foi finalizada e pode sofrer alterações. No entanto, ela sinaliza a intenção clara de apertar os controles à exportação de chips de IA para o Sudeste Asiático e, ao mesmo tempo, revogar a mais ampla e controversa “Regra de Difusão de IA”, introduzida no fim do governo Biden. Espera-se que essa nova abordagem tenha consequências de grande alcance para o setor global de semicondutores, as relações entre EUA e China e as estratégias econômicas dos países do Sudeste Asiático.

Contexto: a rivalidade tecnológica entre EUA e China e o papel dos chips de IA

Chips de IA, como as unidades de processamento gráfico (GPUs) H100 e A100 da Nvidia, são essenciais para treinar e executar modelos de inteligência artificial em larga escala. Esses chips fornecem o enorme poder computacional necessário para avanços em aprendizado de máquina, processamento de linguagem natural e outras aplicações avançadas de IA. Por isso, estão no centro de uma acirrada competição tecnológica entre EUA e China.

Desde 2022, os EUA vêm impondo uma série de controles de exportação cada vez mais rigorosos para restringir o acesso da China a semicondutores avançados e tecnologias relacionadas. Os motivos são dois: manter a vantagem tecnológica americana em IA e impedir que a China use tecnologia de origem americana para fins militares ou de vigilância. Esses controles incluem proibições diretas à venda de chips de IA de ponta para a China e uma lista crescente de países considerados suscetíveis a desviar tecnologia para Pequim.

No entanto, como a cadeia global de suprimentos de semicondutores é altamente complexa e interconectada, autoridades americanas estão cada vez mais preocupadas com a possibilidade de chips exportados para países terceiros, especialmente no Sudeste Asiático, acabarem nas mãos de empresas chinesas. Isso levou a um foco na Malásia e na Tailândia, que se tornaram nós fundamentais do ecossistema global de semicondutores.

Por que a Malásia e a Tailândia? O crescimento do setor de semicondutores no Sudeste Asiático

A Malásia e a Tailândia se consolidaram como importantes polos de fabricação, montagem, teste e encapsulamento de semicondutores. A Malásia, em particular, é a quarta maior exportadora de semicondutores do mundo, com exportações que chegaram a quase US$ 37 bilhões em 2024. Mais de um terço desse total tem como destino a China e Hong Kong. A Tailândia, embora opere em menor escala, exportou mais de US$ 800 milhões em circuitos integrados para a China em 2023.

Esse crescimento é impulsionado por vários fatores:

• Estratégia “China mais um”: Com o acirramento das tensões entre EUA e China, empresas globais de tecnologia têm buscado diversificar suas cadeias de suprimentos e investido fortemente no Sudeste Asiático para reduzir a dependência da China.
• Investimento estrangeiro direto: Grandes empresas americanas, como Nvidia, Oracle, Intel e GlobalFoundries, ampliaram suas operações na Malásia e na Tailândia, atraídas pela mão de obra qualificada, pela infraestrutura estabelecida e por políticas comerciais favoráveis.
• Expansão dos centros de dados: Empresas como Oracle, Alphabet, Microsoft e Amazon Web Services estão investindo bilhões em novos centros de dados na Malásia e na Tailândia, aumentando ainda mais a demanda por chips de IA avançados.

Embora isso tenha trazido benefícios econômicos para a região, também criou novos desafios para a aplicação dos controles de exportação dos EUA. O risco é que chips enviados para a Malásia ou a Tailândia sejam reexportados para a China, ou que empresas chinesas obtenham acesso remoto ao poder computacional de IA disponível em centros de dados do Sudeste Asiático.

Como os chips são desviados? O desafio do contrabando e da evasão dos controles

Apesar das proibições diretas, empresas chinesas encontraram maneiras criativas de acessar tecnologias americanas sujeitas a restrições. Um método, segundo reportagem do Wall Street Journal, consiste em transportar fisicamente para a Malásia discos rígidos com dados de treinamento de IA, onde engenheiros chineses alugam servidores equipados com chips da Nvidia. Eles treinam seus modelos de IA em centros de dados malaios e depois levam os resultados de volta à China. Essa abordagem permite que empresas chinesas contornem as restrições americanas à exportação direta de chips, aproveitando a crescente infraestrutura de dados do Sudeste Asiático.

Também houve processos judiciais que evidenciaram os riscos de desvio. Em Singapura, promotores acusaram indivíduos de enganar clientes sobre o destino final de servidores de IA originalmente enviados para a Malásia, que podem ter contido chips avançados da Nvidia. Embora a Nvidia não seja acusada de irregularidades, o caso destaca a dificuldade de rastrear o uso final e o destino de produtos tecnológicos de alto valor.

Autoridades malaias, sob pressão dos EUA, prometeram reforçar a fiscalização das remessas de semicondutores. O ministro do Comércio, Zafrul Aziz, confirmou que os EUA pediram à Malásia que garanta que servidores com chips da Nvidia sejam destinados a centros de dados autorizados e não sejam redirecionados para outros lugares. Esse escrutínio faz parte de um esforço mais amplo dos EUA para limitar o acesso da China a tecnologias avançadas.

Da Regra de Difusão de IA de Biden aos controles direcionados de Trump: o que muda?

A nova minuta de regulamentação surge enquanto o governo Trump avança para revogar a chamada “Regra de Difusão de IA”, introduzida no fim do governo Biden. Essa regra dividia os países em três níveis, de acordo com sua relação com os EUA, e estabelecia cotas para o número de chips avançados de IA que poderiam ser exportados para cada nível. Aliados próximos, como Reino Unido e Coreia do Sul, enfrentavam poucas restrições, enquanto países como China e Rússia eram, na prática, impedidos de obter acesso. A maior parte do mundo, incluindo a Malásia e a Tailândia, ficou em um nível intermediário, sujeito a cotas limitadas e exigências rigorosas de licenciamento.

A Regra de Difusão de IA foi criticada por aliados dos EUA e empresas de tecnologia, incluindo a Nvidia, que argumentaram que ela criava burocracia desnecessária, sufocava a inovação e poderia afastar países amigos. A nova abordagem do governo Trump é substituir o sistema geral dividido em níveis por controles mais direcionados e específicos para cada país. O foco agora é impedir desvios por meio de intermediários importantes, começando pela Malásia e pela Tailândia, mantendo a flexibilidade para ajustar a lista de países controlados conforme necessário.

O secretário de Comércio, Howard Lutnick, explicou a nova estratégia a parlamentares:

Os EUA permitirão que nossos aliados comprem chips de IA, desde que eles sejam operados por uma empresa americana autorizada de centros de dados, e que a nuvem conectada a esse centro de dados seja de uma operadora americana autorizada.

Essa abordagem busca equilibrar as preocupações com a segurança nacional e a necessidade de apoiar a inovação americana e manter alianças sólidas.

Reações do setor e da região: equilíbrio entre segurança e crescimento econômico

As restrições propostas geraram debate entre líderes do setor, governos da região e especialistas em políticas públicas. A Nvidia, principal fabricante de chips de IA, não quis comentar diretamente as novas regras. No entanto, o CEO Jensen Huang já afirmou que “não há evidências” de desvios generalizados de chips de IA e alertou que o excesso de regulamentação poderia, no fim das contas, ajudar a China a desenvolver alternativas próprias e enfraquecer a liderança dos EUA no mercado.

Autoridades da Malásia e da Tailândia reagiram com cautela. O Ministério do Investimento, Comércio e Indústria da Malásia ressaltou a necessidade de políticas claras e consistentes para apoiar o setor de tecnologia, enquanto a Tailândia aguarda mais detalhes sobre as restrições. Os dois países querem manter sua posição como destinos atraentes para investimentos estrangeiros, mas também estão sob pressão para demonstrar conformidade com os controles de exportação dos EUA.

Empresas locais do setor na Tailândia, como Siam AI Cloud e Ingram Micro, estão reforçando as medidas de conformidade, incluindo auditorias prévias de pedidos de clientes e a verificação dos usuários finais, para impedir que chips sejam reexportados para a China. No entanto, ainda não está claro como as novas regras afetarão os provedores de serviços em nuvem e os operadores de centros de dados, especialmente caso empresas chinesas tentem acessar remotamente o poder computacional de IA.

Consequências para a cadeia global de suprimentos de semicondutores

É provável que os novos controles de exportação dos EUA provoquem efeitos significativos em todo o setor global de semicondutores. A ascensão do Sudeste Asiático como polo de semicondutores representa tanto uma oportunidade quanto um risco. Por um lado, a região pode se beneficiar de mais investimentos, geração de empregos e avanços tecnológicos à medida que empresas diversificam suas operações para reduzir a dependência da China. Por outro, controles mais rigorosos dos EUA podem desorganizar cadeias de suprimentos, elevar os custos de conformidade e complicar a colaboração transfronteiriça em pesquisa e desenvolvimento.

Para a China, as restrições representam desafios e incentivos. Embora o acesso direto a chips de IA fabricados nos EUA esteja cada vez mais difícil, empresas chinesas investem pesadamente em alternativas nacionais e buscam maneiras criativas de contornar os controles. Para os EUA, o risco é que políticas restritivas em excesso acelerem a busca da China pela autossuficiência em semicondutores, podendo comprometer a vantagem tecnológica americana no longo prazo.

Para investidores e estrategistas do setor, essa mudança destaca a importância da logística, da infraestrutura e da experiência em conformidade regulatória. Empresas envolvidas em testes, encapsulamento e logística de semicondutores na Malásia e na Tailândia, como Unisem, Jotana e MySETEC, têm potencial para crescer como polos de redistribuição. No entanto, também precisarão lidar com os riscos de instabilidade geopolítica, mudanças regulatórias e possível saturação do mercado.

O que vem a seguir? Fiscalização, isenções e o futuro dos controles sobre chips de IA

A minuta de regulamentação inclui várias disposições para facilitar a transição de empresas com operações significativas na Malásia e na Tailândia. Durante alguns meses após a publicação da regra, empresas sediadas nos EUA e em um grupo selecionado de países aliados poderão continuar enviando chips de IA para os dois países sem solicitar uma licença. Também haverá isenções para evitar interrupções na cadeia de suprimentos, reconhecendo que muitas empresas de semicondutores dependem de instalações no Sudeste Asiático para etapas essenciais de fabricação, como o encapsulamento.

No entanto, os novos controles não substituem integralmente o sistema anterior. Ainda há questões importantes sobre como os EUA monitorarão o uso de seus chips em centros de dados no exterior, especialmente em regiões como o Oriente Médio, onde as preocupações com segurança são elevadas. Autoridades não descartaram estender os controles a outros países caso surjam evidências de desvio.

A fiscalização será um grande desafio. Espera-se que os EUA aumentem o escrutínio de transações consideradas suspeitas, exigindo que empresas façam verificações prévias e comuniquem atividades suspeitas. Governos do Sudeste Asiático talvez precisem reforçar suas próprias leis de controle de exportação e estruturas de conformidade para evitar entrar em listas de restrição ou perder acesso à tecnologia americana.

Impactos geopolíticos e econômicos mais amplos

O endurecimento dos controles americanos à exportação de chips de IA faz parte de uma tendência mais ampla de separação tecnológica entre EUA e China. À medida que os dois países disputam a liderança em IA e outras tecnologias avançadas, a cadeia global de suprimentos está sendo reconfigurada. O Sudeste Asiático se encontra no centro dessa competição, com oportunidades de crescimento, mas também com riscos maiores.

Para os EUA, o desafio é manter sua vantagem tecnológica, ao mesmo tempo que apoiam seus aliados e evitam consequências indesejadas. Para os países do Sudeste Asiático, a prioridade é equilibrar o desenvolvimento econômico com as obrigações de conformidade e segurança. Para a China, as restrições são tanto uma barreira quanto um estímulo à inovação nacional.

À medida que as regras evoluem, todas as partes envolvidas precisarão se adaptar. Os vencedores serão aqueles que conseguirem navegar pelo complexo cenário da tecnologia, do comércio e da geopolítica, aproveitando novas oportunidades e administrando os riscos de um mundo em rápida transformação.

Em resumo

• Os EUA estão se preparando para impor novas restrições à exportação de chips avançados de IA para a Malásia e a Tailândia, a fim de impedir desvios para a China.
• A medida substitui a mais ampla “Regra de Difusão de IA” por controles mais direcionados e específicos para cada país.
• A Malásia e a Tailândia se tornaram polos importantes de semicondutores, atraindo grandes investimentos, mas também despertando preocupações com o contrabando de chips.
• Empresas chinesas recorrem a métodos criativos, como acesso remoto a centros de dados e transferência física de dados, para contornar os controles dos EUA.
• As novas regras incluem isenções temporárias e implementação gradual para minimizar interrupções na cadeia de suprimentos.
• Líderes do setor e governos da região buscam equilibrar a conformidade com a necessidade de apoiar o crescimento econômico e a inovação.
• A cadeia global de suprimentos de semicondutores está sendo reconfigurada, e o Sudeste Asiático desempenha um papel cada vez mais importante.
• A fiscalização e a conformidade serão fundamentais para que os EUA mantenham sua vantagem tecnológica e impeçam transferências não autorizadas de tecnologia.
• A rivalidade tecnológica mais ampla entre EUA e China continua impulsionando mudanças nas políticas, estratégias de investimento e reconfigurações da economia global.