Meta da Índia de gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão é posta à prova por compradores, custos e execução

Meta para 2030 passa da política à construção

O plano da Índia de gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030 está entrando em uma fase decisiva de construção. A Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited iniciou as obras de um projeto de ₹25,000 crore em Odisha, enquanto uma nova avaliação afirma que a meta nacional dependerá de aprovações mais rápidas, compradores comprometidos e usinas projetadas para o carvão indiano.

A avaliação, divulgada pela Alvarez & Marsal em Nova Délhi em 22 de outubro de 2026, chega cinco meses depois de o Gabinete da União aprovar incentivos de ₹37,500 crore para a gaseificação de carvão e linhito em superfície. O governo espera que o programa viabilize cerca de 75 milhões de toneladas de gaseificação, atraia investimentos de ₹2.5 lakh crore a ₹3 lakh crore e gere cerca de 50,000 empregos diretos e indiretos em aproximadamente 25 projetos.

A gaseificação do carvão o transforma em gás de síntese, geralmente chamado de syngas, que contém hidrogênio e monóxido de carbono. Fábricas podem processá-lo para produzir fertilizantes, produtos químicos e gás natural sintético, ou usá-lo na produção de aço e no aquecimento industrial. A meta da Índia é transformar um grande recurso doméstico em produtos que atualmente compra do exterior.

A declaração de 22 de outubro da Alvarez & Marsal identifica as aprovações, os clientes e o desempenho da construção como os principais desafios. Kunwar Vijayant Singh, diretor-geral e colíder de energia e recursos da Alvarez & Marsal Índia, explicou as condições necessárias para alcançar a meta:

A Índia tem carvão e demanda. Chegar ou não à meta de 100 milhões de toneladas dependerá da rapidez com que os projetos forem aprovados, de haver compradores garantidos e de sua execução contar com serviços públicos confiáveis, empreiteiras responsáveis e tecnologia adequada ao carvão indiano. A ação coordenada nessas frentes pode transformar a gaseificação de projetos isolados em uma cadeia de valor integrada.

Quanto a Índia poderia substituir em importações?

A Índia importou cerca de 94% do metanol que consumiu e aproximadamente metade do gás natural no ano fiscal de 2024 a 2025, segundo a Alvarez & Marsal. O metanol é um produto químico industrial e componente de combustíveis; o gás natural abastece fábricas de fertilizantes, indústrias e outros consumidores.

Para o ano fiscal de 2025 a 2026, a avaliação estima as importações de gás natural em cerca de ₹1.18 lakh crore, as de ureia em ₹46,000 crore e as de amônia e metanol, somadas, em ₹9,600 crore. O estudo calcula que os produtos relacionados à gaseificação, incluindo outros produtos químicos, poderiam substituir até ₹1.96 lakh crore em importações anuais.

A declaração do Gabinete de maio considera uma cesta mais ampla e um ano fiscal anterior. Ela estima em cerca de ₹2.77 lakh crore as importações de produtos que poderiam ser substituídos em 2024 a 2025, entre eles gás natural liquefeito, ureia, nitrato de amônio, amônia, carvão coqueificável, metanol e éter dimetílico. A economia efetiva dependerá dos custos de produção doméstica, dos equipamentos e insumos importados e do volume que os clientes comprarão.

Para os agricultores, a relação passa pelo fornecimento de fertilizantes: a amônia é usada na produção de ureia, um fertilizante nitrogenado amplamente utilizado. Para as fábricas, o gás e os produtos químicos nacionais poderiam reduzir a exposição a interrupções no transporte marítimo e a aumentos repentinos dos preços internacionais. Ainda assim, os compradores precisarão de entregas confiáveis a preços acessíveis.

O que o programa de ₹37,500 crore financia

O Gabinete da União aprovou o Programa de Promoção de Projetos de Gaseificação de Carvão e Linhito em Superfície em 13 de maio de 2026. A declaração de aprovação do programa prevê apoio financeiro de até 20% dos custos elegíveis de instalações e maquinário, pago em quatro parcelas iguais vinculadas a etapas do projeto.

O apoio é limitado a ₹5,000 crore por projeto e ₹12,000 crore para projetos pertencentes a um mesmo grupo empresarial. O limite é de ₹9,000 crore por categoria de produto, exceto para gás natural sintético e ureia. As empresas serão selecionadas por meio de licitação competitiva, com avaliações que considerarão custos, consumo de carvão e produção de syngas.

O governo também estendeu para até 30 anos os contratos de fornecimento de carvão para a produção de syngas. Esses contratos, conhecidos como vinculações de fornecimento de carvão, dão aos desenvolvedores mais segurança quanto à principal matéria-prima durante a vida útil de uma usina. O programa permite diferentes tecnologias, mas incentiva projetos nacionais.

A dotação de ₹37,500 crore equivale a 12.5% a 15% do investimento projetado de ₹2.5 lakh crore a ₹3 lakh crore, segundo cálculos baseados nos números do governo. Portanto, desenvolvedores e instituições financeiras terão de financiar a maior parte do programa. O governo também projeta benefícios anuais de ₹6,300 crore com o uso de carvão e linhito no âmbito do programa, além de receitas de GST e outros impostos.

Um registro de política da IEA mais antigo, atualizado pela última vez em 5 de abril de 2022, menciona investimentos superiores a ₹4 lakh crore para a meta nacional. A estimativa do Gabinete para 2026, de ₹2.5 lakh crore a ₹3 lakh crore, abrange cerca de 25 projetos no âmbito do programa mais recente.

As etapas entre agora e 2030

O programa indiano acumulou várias rodadas de apoio político. A Agência Internacional de Energia registra a meta como uma política nacional iniciada em 2020 e informa que ela está em vigor. A Missão Nacional de Gaseificação do Carvão veio em 2021, antes dos programas de incentivos financeiros de 2024 e 2026.

• 2020: A Índia adotou a meta de gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030.
• Janeiro de 2024: O governo aprovou um programa inicial de incentivos de ₹8,500 crore.
• 13 de maio de 2026: O Gabinete aprovou o programa adicional de ₹37,500 crore, destinado a viabilizar cerca de 75 milhões de toneladas de gaseificação.
• Junho de 2026: O projeto de Talcher para transformar carvão em ureia estava 72.56% concluído.
• Julho de 2026: O Ministério do Carvão registrou capacidade de 22.6 milhões de toneladas por ano em operação ou em fase de implantação.
• 7 e 8 de setembro de 2026: A primeira rodada de inscrições para o novo programa foi encerrada com sete propostas, e a segunda rodada foi aberta no dia seguinte.
• 2029: O projeto de nitrato de amônio de Odisha tem início de operação previsto, antes do prazo nacional de 2030.

O número divulgado pelo ministério em julho soma usinas em operação e projetos ainda em construção. Para chegar a 100 milhões de toneladas, será necessário concluir as obras e garantir a operação confiável das instalações. O Gabinete informou que oito projetos estavam em implantação pelo programa inicial, com apoio de ₹6,233 crore; ao comentar a primeira parcela, o ex-secretário do carvão Amrit Lal Meena mencionou sete projetos aprovados.

Por que um comprador comprometido importa para quem financia

Usinas de gaseificação de carvão exigem grandes investimentos antes de gerar receita. Um contrato de compra é um compromisso do cliente de adquirir a produção, muitas vezes por vários anos. Um comprador confiável e um acordo de preços ajudam um banco a avaliar se o desenvolvedor conseguirá pagar os empréstimos.

A Alvarez & Marsal recomenda compromissos de compra ou preços garantidos por empresas públicas dos setores de fertilizantes, refino e aço. A avaliação aponta o programa de etanol da Índia e a usina de Great Plains, nos Estados Unidos, como exemplos de acordos que conectam a produção a uma demanda duradoura.

A compra planejada pela Coal India de nitrato de amônio do projeto Lakhanpur, da Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, oferece um exemplo concreto no país. A Coal India usará o produto em detonações nas minas, conectando uma produtora de carvão, uma fábrica de produtos químicos e um grande cliente na mesma cadeia industrial.

A avaliação também recomenda apoio de capital ou financiamento para cobrir lacunas de financiamento em projetos iniciais que utilizem tecnologias pouco conhecidas. Subsídios governamentais podem reduzir o custo inicial, enquanto contratos de compra resolvem o problema distinto da receita futura. Ambos são importantes para instituições financeiras que avaliam uma usina cara, sem um histórico operacional nacional expressivo.

Odisha coloca o modelo de execução em prática

A Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, ou BCGCL, pertence 51% à Coal India e 49% à Bharat Heavy Electricals Limited, conhecida como BHEL. Seu projeto de ₹25,000 crore em Odisha foi projetado para produzir aproximadamente 660,000 toneladas anuais de nitrato de amônio de grau técnico.

O diretor-geral, Peeyush Kumar, disse que as obras começaram e que contratos no valor de ₹15,000 crore foram concedidos. A BHEL recebeu obras de ₹10,000 crore e a Larsen & Toubro, de ₹5,000 crore. Esses contratos correspondem a 60% do custo total do projeto; o orçamento restante cobre outras obras e despesas, como financiamento e aquisição de terrenos.

A BHEL ficará responsável pela gaseificação e pela purificação do syngas. A Larsen & Toubro cuidará da síntese de amônia e da produção de nitrato de amônio. A usina usará tecnologia de gaseificação em leito fluidizado pressurizado desenvolvida no país, que põe o carvão em contato com gases reagentes sob pressão.

A autoridade de aprovação de alto nível de Odisha aprovou o projeto por meio de um sistema de atendimento integrado. Seu andamento testará como a tecnologia nacional, as responsabilidades divididas entre empreiteiras e um comprador comprometido podem funcionar em conjunto. O início das operações está previsto para 2029; ainda não foi divulgado um cronograma detalhado para a concessão dos contratos restantes.

Aprovações e carvão indiano moldam os riscos de execução

Projetos de gaseificação precisam de terrenos, licenças ambientais, acesso à água e serviços públicos confiáveis. A Alvarez & Marsal recomenda um canal único de aprovação legal, com prazos fixos e aprovação presumida, pela qual um pedido pode ser considerado aprovado após um período determinado. O estudo cita o PM Gati Shakti como precedente de coordenação entre órgãos governamentais.

Talcher, em Odisha, oferece uma lição de execução. O projeto para transformar carvão em ureia estava 72.56% concluído em junho de 2026, segundo a declaração institucional. A avaliação destaca a confiabilidade dos serviços públicos, a responsabilidade das empreiteiras e o uso de tecnologia adequada ao carvão fornecido.

O carvão indiano costuma conter de 25% a 45% de cinzas, segundo uma oficina de trabalho da NITI Aayog realizada em setembro de 2025. As cinzas são o material mineral que resta depois que o carvão reage ou queima. Um teor elevado de cinzas afeta o desempenho dos equipamentos e aumenta a quantidade de resíduos que uma usina precisa processar.

Subsídios à pesquisa, usinas-piloto e unidades de demonstração poderiam ajudar os desenvolvedores a testar o carvão nacional antes de investir em grandes instalações. Centros industriais compartilhados poderiam distribuir entre várias fábricas os custos de equipamentos para produção de oxigênio, sistemas de limpeza de gases, dutos, serviços de água e outras infraestruturas. Salvaguardas ambientais, incluindo gestão da água e dos resíduos, precisariam ser incorporadas ao projeto desde o início.

Usinas siderúrgicas querem gás, mas nem sempre querem construir a usina

O complexo da Jindal Steel em Angul, Odisha, usa gaseificação de carvão desde 2014. O syngas remove o oxigênio do minério de ferro na produção de ferro por redução direta, gerando ferro-esponja para a fabricação de aço. A empresa também injetou syngas em um alto-forno para reduzir o uso de carvão coqueificável importado.

V.R. Sharma, diretor-geral da Jindal Steel, estimou o custo do syngas da usina entre US$ 7 e US$ 8 por milhão de unidades térmicas britânicas, em comparação com US$ 12 a US$ 16 para o gás natural importado. Uma unidade térmica britânica mede energia térmica. O acesso ao carvão, a logística de transporte e as instalações já existentes em Angul são fatores importantes nessa comparação.

Outras siderúrgicas estudam comprar o produto em vez de construir instalações. A Coal India e a ArcelorMittal Nippon Steel India assinaram um memorando de entendimento para estudar o uso de syngas, enquanto a Shyam Steel apresentou uma proposta em uma licitação do governo. O diretor-presidente e diretor-geral da Tata Steel, T.V. Narendran, explicou a posição da empresa:

Se houver gaseificação de carvão, seríamos consumidores. Podemos consumir o gás, porque esse é um processo que exige muito capital. Nós não vamos investir por conta própria,

As expectativas de custos continuam em debate. Niladri N. Bhattacharjee, sócio e líder do setor de metais e mineração da Grant Thornton Bharat, estima que projetos favoráveis poderiam reduzir em até 15% os custos com matérias-primas, sobretudo longe da costa. Uma avaliação concorrente do setor argumenta que a etapa adicional de gaseificação e seu custo de capital impedem a redução de custos. A qualidade do carvão, o transporte, o financiamento e a eficiência das usinas determinarão os resultados de cada projeto.

O calor industrial pode ampliar a base de clientes

As fábricas podem usar a gaseificação tanto para gerar calor quanto para produzir produtos químicos. Roger Kumar, fundador e diretor-geral do CASE Group, propôs uma linha específica para gaseificação térmica, paralela ao foco do programa em produtos químicos, com infraestrutura compartilhada e financiamento adequado a usuários industriais menores.

O CASE Group afirma que seus nove gaseificadores na unidade da Rungta Mines em Kamanda, Odisha, substituem até 60% do óleo combustível na produção de pelotas em grelha reta e todo o óleo combustível em um forno rotativo de grelha com capacidade anual de um milhão de toneladas. Uma segunda fase pretende atingir 90% de substituição nas operações pertinentes. A empresa afirma que seu sistema processa carvão com mais de 40% de cinzas e recicla a água de processo em um sistema de descarte líquido zero.

As propostas de Kumar incluem padrões nacionais de eficiência, emissões, águas residuais e confiabilidade; melhor acesso ao carvão para usuários menores; e uma plataforma que conecte indústria, universidades e governo. Dados de desempenho comuns dariam a compradores e bancos uma base mais clara para comparar equipamentos.

A oferta de carvão também aumentou. A produção total da Índia chegou a 1,040 milhões de toneladas em 2025 a 2026, incluindo 210 milhões de toneladas de minas cativas e comerciais. Entre as empresas que constroem ou planejam instalações de gaseificação estão Coal India, Reliance, Adani, NTPC e Jindal Steel. A New Era Cleantech planeja uma unidade em Maharashtra que custará mais de ₹20,000 crore, produzirá inicialmente nitrato de amônio e tem início de operação previsto para 2030.

Carvão em profundidade e custos do carbono exigem decisões específicas

O Inventário Nacional de Carvão da Índia de 2025 registra 400.715 bilhões de toneladas de recursos geológicos de carvão e 47.37 bilhões de toneladas de recursos de linhito em 1º de abril de 2025. Pelo menos 175 bilhões de toneladas de carvão estão a mais de 300 metros de profundidade, cerca de 44% do total de aproximadamente 400 bilhões de toneladas usado na avaliação.

A gaseificação subterrânea do carvão transformaria depósitos adequados em gás ainda na camada, sem extrair e transportar o carvão. Suas perspectivas dependem da geologia, da viabilidade econômica e das salvaguardas ambientais. A gaseificação em superfície tem um histórico comercial muito mais longo; projetos subterrâneos ainda precisam de demonstrações substanciais antes de uma adoção mais ampla.

A Alvarez & Marsal estima que, conforme as premissas adotadas, o valor bruto dos produtos da gaseificação poderia ser de cinco a 20 vezes superior ao da venda direta do carvão. Com essa receita, os desenvolvedores terão de pagar por equipamentos de conversão, energia, água, purificação de gases e processamento químico adicional.

A gestão do carbono acrescenta outra despesa. A gaseificação do carvão produz dióxido de carbono, e a captura, utilização e armazenamento de carbono exigem equipamentos para separar o gás e soluções para usá-lo ou armazená-lo. Siderúrgicas que consideram essa opção terão de ponderar os custos adicionais de construção e operação frente às metas de emissões e às exigências do mercado.

O teste prático para 2030, portanto, vai além do acesso ao carvão. A Índia precisa de usinas que concluam a construção, sejam compatíveis com a qualidade do carvão nacional, gerenciem água e resíduos e forneçam produtos que os clientes continuem comprando. Os projetos de Odisha, as próximas concessões de incentivos e os contratos de compra serão os indicadores mais claros do progresso.

Principais pontos

• A Índia pretende gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030.
• O programa de ₹37,500 crore aprovado em maio de 2026 pretende viabilizar a gaseificação de cerca de 75 milhões de toneladas de carvão e linhito.
• As projeções do governo incluem investimentos de ₹2.5 lakh crore a ₹3 lakh crore e cerca de 50,000 empregos diretos e indiretos em aproximadamente 25 projetos.
• A BCGCL iniciou a construção de seu projeto de ₹25,000 crore em Odisha, com meta de produzir 660,000 toneladas anuais de nitrato de amônio e iniciar as operações em 2029.
• Aprovações mais rápidas, compradores confiáveis, tecnologia adequada e construção segura são fundamentais para cumprir a meta.
• A economia com importações e os retornos comerciais dependem dos custos de produção, do financiamento, da gestão ambiental e da manutenção da demanda.