Techcombank registra lucro trimestral recorde de VND 10,4 trilhões, com alta das tarifas e queda das provisões

Lucro recorde vem acompanhado de mudança na composição das receitas

O Techcombank registrou lucro antes dos impostos recorde de VND 10,4 trilhões no terceiro trimestre de 2026, alta de 25,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Serviços de pagamento, financiamento ao comércio e seguros ajudaram o lucro a crescer mais rápido do que a receita operacional. Nos primeiros nove meses, o lucro chegou a VND 28,9 trilhões, avanço de 23,7%.

Os resultados do banco vietnamita também revelam dois desdobramentos que merecem atenção junto com o lucro recorde: os recursos reservados para possíveis perdas de crédito caíram 30,5%, enquanto o índice de créditos inadimplentes subiu para 1,36%, ante 1,15% no trimestre anterior. Os empréstimos que exigem acompanhamento mais próximo quase dobraram desde o início do ano.

A receita operacional total aumentou 17,1%, para VND 45,2 trilhões nos nove meses. A receita líquida de juros, diferença entre os juros recebidos e os pagos, continuou sendo a principal contribuição, com VND 32 trilhões, alta de 16,9%. A receita de serviços cresceu mais rapidamente, ampliando os ganhos do banco com atividades além dos empréstimos.

Na apresentação de resultados, o Techcombank informou receita líquida de tarifas e comissões de VND 11,8 trilhões nos nove meses, alta de 40%, equivalente a 26,2% da receita operacional, ante 21,9% um ano antes. As demonstrações financeiras consolidadas registraram receita líquida de serviços de VND 10,425 trilhões, alta de 68,1%, pouco mais de 23% da receita operacional. O motivo da diferença entre os valores apresentados não foi explicado.

O retorno sobre o patrimônio líquido do banco nos 12 meses anteriores subiu para 16,3%, ante 14,4% um ano antes. Esse indicador compara o lucro com os recursos dos acionistas. O retorno sobre os ativos, que relaciona o lucro ao total de ativos do banco, foi de 2,5%.

Financiamento ao comércio lidera expansão dos serviços

Cartas de crédito, serviços de caixa e pagamentos geraram VND 4,9 trilhões, segundo a apresentação de resultados, alta de 136,6%. O banco associou essa expansão ao uso mais amplo de seus serviços de carta de crédito, que dão suporte a transações entre compradores e vendedores.

Uma carta de crédito é uma promessa do banco de pagar ao vendedor quando os documentos e as condições acordados forem cumpridos. Ela facilita o comércio entre empresas quando o vendedor quer ter garantia de pagamento e o comprador quer a garantia de que os documentos de embarque exigidos serão entregues.

As demonstrações consolidadas detalham uma atividade de rápido crescimento: a compra, sem direito de regresso, de documentos vinculados a cartas de crédito. A receita dessa operação chegou a VND 2,922 trilhões, ante VND 673 bilhões um ano antes. Na prática, o banco paga ao vendedor antes da data acordada, comprando os documentos que atendem aos requisitos.

Esse aumento de cerca de VND 2,249 trilhões respondeu por aproximadamente 41% da alta da receita de serviços antes das despesas relacionadas. A receita de serviços de pagamentos e caixa chegou a VND 6,452 trilhões, alta de 32,4%, embora as despesas associadas também tenham aumentado, para cerca de VND 2,950 trilhões. A diferença entre receitas e despesas nessa categoria subiu para VND 3,502 trilhões, ante VND 2,611 trilhões.

Os seguros também contribuíram com um forte aumento. A apresentação de resultados informou tarifas de serviços de VND 1,7 trilhão, alta de 106,1%, incluindo VND 705,5 bilhões no terceiro trimestre. As demonstrações registraram receita de serviços de seguros de VND 2,149 trilhões antes das despesas, que somaram cerca de VND 431 bilhões, deixando aproximadamente VND 1,718 trilhão.

As tarifas de serviços de cartão aumentaram 29%, para VND 1,5 trilhão. Em conjunto, essas atividades mostram como as transações dos clientes e os seguros vêm ganhando espaço nos resultados do Techcombank.

Margens de juros se recuperam, enquanto o custo de captação aumenta

O Techcombank obteve VND 11,7 trilhões em receita líquida de juros no terceiro trimestre, alta de 17,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Sua margem líquida de juros trimestral se recuperou para 3,5%, ante 3,4% no segundo trimestre.

A margem líquida de juros mede a receita líquida de juros de um banco em relação aos seus ativos remunerados. O Techcombank afirmou que mudanças nas taxas de empréstimo e uma participação maior de ativos com rendimentos mais elevados ajudaram a compensar a pressão dos custos de captação.

As demonstrações financeiras mostram a dimensão dessa pressão. As receitas de juros e valores semelhantes aumentaram 39,5%, para VND 68,135 trilhões nos nove meses, enquanto as despesas com juros e pagamentos semelhantes cresceram 68,2%, para VND 36,150 trilhões. Os juros pagos sobre depósitos aumentaram 70,1%, para VND 22,359 trilhões, e os juros sobre títulos de dívida emitidos subiram 85,3%, para VND 10,547 trilhões.

Várias atividades fora da concessão de crédito tiveram desempenho mais fraco. As tarifas de banco de investimento caíram 17,5%, para VND 2,8 trilhões, com a compressão das margens causada pelas taxas de juros mais altas, apesar da continuidade das operações de distribuição. A receita líquida com a negociação de títulos de investimento caiu 57,6%, para VND 895 bilhões.

Os números de câmbio também variaram conforme a apresentação. Na apresentação de resultados do banco, a receita com câmbio e derivativos aumentou 27,1%, para VND 1,1 trilhão nos nove meses, incluindo VND 430 bilhões no terceiro trimestre, alta de 37,7%. Já as demonstrações consolidadas registraram queda de 39% na receita líquida de câmbio, para VND 873 bilhões.

Outras receitas operacionais líquidas, excluindo a recuperação de dívidas baixadas anteriormente, caíram 48,2%, para VND 872,7 bilhões. Assim, o forte crescimento de algumas atividades de serviços veio acompanhado de resultados mais fracos em várias operações ligadas ao mercado.

Menores provisões ajudam lucro a crescer mais que a receita

As despesas operacionais aumentaram 18,7%, para cerca de VND 13,8 trilhões nos primeiros nove meses, ritmo ligeiramente superior ao da receita operacional. O Techcombank atribuiu o aumento à contratação de funcionários e a investimentos adicionais em marketing e tecnologia.

As despesas do terceiro trimestre chegaram a VND 5,3 trilhões, alta de 17,9% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 14,6% ante o trimestre anterior. A relação entre custos e receitas no trimestre foi de 31,9%, ou seja, as despesas operacionais consumiram cerca de VND 32 de cada VND 100 de receita operacional. No acumulado de nove meses, o índice foi de aproximadamente 30,5%, ante 30,1% um ano antes.

O grupo registrou VND 5,693 trilhões em salários, benefícios e outras remunerações de funcionários, aumento de 10,8%. Com uma média de 13.001 funcionários, a remuneração média informada foi de VND 49 milhões por mês, VND 2 milhões a mais que um ano antes.

O lucro antes das provisões para perdas de crédito cresceu 16,4%, para VND 31,419 trilhões. Em seguida, as provisões caíram para cerca de VND 2,504 trilhões, ajudando o lucro antes dos impostos a subir no ritmo mais acelerado de 23,7%. As provisões são despesas contabilizadas para cobrir perdas potenciais quando os tomadores de empréstimos não conseguem pagar.

A redução das provisões foi de cerca de VND 1,099 trilhão, equivalente a aproximadamente um quinto do aumento do lucro antes dos impostos. A maior parte do lucro adicional veio dos resultados das operações antes das provisões. O lucro após os impostos chegou a aproximadamente VND 23,014 trilhões, alta de 21,3%.

Financiamento de infraestrutura amplia carteira de crédito

Os ativos totais do Techcombank somavam VND 1,3 quatrilhão em 30 de setembro, alta de 16,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crédito a empresas chegou a VND 542,4 trilhões, aumento de 20% desde o início de 2026 e de 17,1% em relação a um ano antes, com o apoio do financiamento de grandes projetos nacionais de infraestrutura.

O crédito do banco individual cresceu 16,3% desde o início do ano quando foram incluídos os empréstimos para projetos excluídos dos limites de crescimento do crédito. O crescimento calculado dentro do limite definido pelo Banco Estatal do Vietnã foi de 10,7%. Os dois percentuais abrangem diferentes conjuntos de empréstimos, pois parte do financiamento a projetos não está sujeita a esse limite.

O crédito a pessoas físicas e pequenas e médias empresas chegou a VND 419 trilhões, alta de 12,7% desde o início do ano e de 22,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crédito sem garantia cresceu principalmente entre empresas familiares, por meio do produto ShopCash. Os empréstimos a empresas menores também aumentaram, enquanto os saldos de crédito imobiliário permaneceram estáveis.

Os empréstimos imobiliários representavam 29,9% do crédito total, após a participação ter aumentado temporariamente no segundo trimestre. Portanto, o setor imobiliário continuou ocupando uma parcela expressiva da carteira, mesmo com o financiamento de infraestrutura impulsionando o crescimento do crédito a empresas.

Depósitos crescem mais lentamente que os empréstimos

Os depósitos de clientes chegaram a VND 692,1 trilhões no fim de setembro, alta de 4% desde o início do ano e de 8,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esses índices ficaram abaixo do crescimento informado tanto no crédito a empresas quanto nos empréstimos a pessoas físicas e negócios menores.

Os saldos em contas correntes e de poupança, incluindo o produto de rendimento automático do banco, somaram VND 245,9 trilhões, ou 35,5% dos depósitos de clientes. Esses saldos são uma parte importante da composição das fontes de recursos do banco, pois permitem que os clientes façam transações cotidianas e mantenham dinheiro na instituição.

O Techcombank também captou recursos de instituições financeiras internacionais durante o trimestre. A relação entre crédito e depósitos caiu para 77,7%, ante 80,1%. A proporção de recursos de curto prazo usados para empréstimos com prazos mais longos foi de 27,9%, medida de quanto o financiamento com vencimento mais próximo sustenta empréstimos que serão pagos mais adiante.

O banco informou índice de capital nível 1 de Basileia II de 14,1% e índice de adequação de capital de 15%. Essas medidas regulatórias comparam o capital disponível para absorver perdas com os ativos ponderados pelos riscos.

Créditos problemáticos aumentam apesar de menores provisões

O índice de créditos inadimplentes do Techcombank aumentou 0,21 ponto percentual no trimestre, passando de 1,15% para 1,36%. O banco atribuiu a maior parte da alta a um pequeno número de empréstimos fora de suas principais áreas de atuação. Excluindo os efeitos associados ao sistema vietnamita de informações de crédito, conhecido como CIC, o índice foi de 1,26%.

Os empréstimos dos grupos 3 a 5, categorias classificadas como inadimplentes, totalizaram cerca de VND 11,048 trilhões na tabela de classificação de crédito das demonstrações, alta de 34,8% em relação ao fim de 2025. Os empréstimos do grupo 5, a categoria mais grave, caíram quase 10%, para VND 5,351 trilhões, enquanto os dos grupos 3 e 4 aumentaram.

Os empréstimos do grupo 2, que exigem acompanhamento mais próximo, chegaram a VND 7,641 trilhões, quase o dobro do nível do início do ano. Esses tomadores de crédito representam uma preocupação adicional para o banco, além dos empréstimos já classificados como inadimplentes.

A cobertura de créditos inadimplentes foi de 107%, o que significa que as reservas contabilizadas equivaliam a VND 107 para cada VND 100 em empréstimos inadimplentes. O custo do crédito nos 12 meses anteriores foi de 0,4%, ou 0,3% quando se incluem as recuperações de dívidas baixadas anteriormente. A redução das despesas com provisões e o aumento dos saldos de créditos problemáticos são fatores centrais para entender o lucro do trimestre.

Valores mobiliários, seguros e clientes digitais ampliam escala

A Techcom Securities, conhecida como TCBS, informou lucro trimestral recorde antes dos impostos de VND 2,152 trilhões. O lucro nos nove meses chegou a VND 5,708 trilhões, alta de 13% e equivalente a 76% da meta anual. A empresa detinha cerca de 46% do mercado de assessoria em emissões de títulos corporativos.

Outras corretoras registraram resultados bastante diferentes no mesmo período. A KIS informou lucro antes dos impostos de VND 683 bilhões nos nove meses, alta de 45%, enquanto a VIX Securities registrou VND 424 bilhões, queda de 92%. O crescimento da TCBS ocorreu em um período de resultados muito variados no setor de valores mobiliários.

A Techcom Life gerou cerca de VND 652 bilhões em prêmios de novos negócios no terceiro trimestre e aumentou seu capital social para VND 4,3 trilhões. Os prêmios de novos negócios medem os valores recebidos com contratos de seguro recém-emitidos.

O Techcombank encerrou setembro com 19,1 milhões de clientes. Dos 1,8 milhão de novos clientes pessoa física conquistados nos nove meses, 65,3% chegaram por canais digitais, o equivalente a cerca de 1,18 milhão de pessoas. O banco também lançou a plataforma de fidelidade OneU e a Techcom Wealth, serviço de gestão patrimonial para clientes de private banking.

O diretor-presidente Jens Lottner atribuiu o crescimento do lucro à diversificação das fontes de receita, à continuidade da expansão dos seguros e ao crescimento da gestão patrimonial. Ele também destacou o papel do banco na estruturação de financiamento para grandes projetos de infraestrutura.

Data de outubro para dividendos vem após aprovação de aumento de capital

O Techcombank definiu 30 de outubro de 2026 como data-base para o dividendo em ações proposto, de 50%. Um investidor com 100 ações receberá 50 ações adicionais. O banco planeja emitir mais de 3,54 bilhões de ações, usando lucros acumulados ainda não distribuídos das demonstrações auditadas de 2025.

O cronograma vem após a aprovação do plano de capital em outubro, que abrangeu tanto o dividendo em ações quanto uma emissão menor de ações para funcionários. A parcela do dividendo elevaria o capital social para cerca de VND 106,294 trilhões. Incluindo a emissão para funcionários, o plano aprovado previa aproximadamente VND 106,593 trilhões.

O dividendo em ações transfere lucros retidos para o capital social registrado, enquanto os acionistas recebem ações adicionais na proporção de suas participações. A emissão para funcionários é uma parte separada do plano.

As principais datas conectam os investimentos do banco, os resultados financeiros e a distribuição aos acionistas:

• 19 de setembro de 2026: o Techcombank realizou sua segunda conferência de investimentos, que abordou, entre outros temas, o financiamento de infraestrutura.
• 30 de setembro de 2026: o período de divulgação dos resultados terminou com VND 28,9 trilhões em lucro antes dos impostos e VND 1,3 quatrilhão em ativos.
• 13 de outubro de 2026: o Banco Estatal do Vietnã aprovou o plano de aumento de capital.
• 30 de outubro de 2026: o banco definiu a data-base para os acionistas com direito ao dividendo em ações de 50%.

Principais pontos

• O lucro antes dos impostos no terceiro trimestre chegou a um recorde de VND 10,4 trilhões, alta de 25,8%.
• O lucro nos nove meses aumentou 23,7%, para VND 28,9 trilhões, com o apoio da receita de juros, dos serviços e da redução das provisões.
• O financiamento ao comércio, os pagamentos e os seguros impulsionaram o crescimento dos serviços, embora a apresentação de resultados e as demonstrações consolidadas tenham informado valores diferentes para a receita de serviços.
• O crédito a empresas aumentou 20% desde o início do ano, com o apoio de grandes projetos de infraestrutura.
• O índice de créditos inadimplentes subiu para 1,36%, e os empréstimos que exigem acompanhamento mais próximo quase dobraram desde o início de 2026.
• O dia 30 de outubro foi definido como data-base para um dividendo em ações de 50 ações adicionais a cada 100 detidas.