Novos depósitos em pesos são interrompidos, mas saques e negociações continuam
O banco central das Filipinas bloqueou transferências recebidas em pesos pela DCPay Philippines Inc., emissora de dinheiro eletrônico responsável pela Coins.ph, com base na Resolução nº 839 do Conselho Monetário. A restrição começou em 29 de setembro de 2026 e continuava em vigor duas semanas depois, impedindo os clientes de adicionar saldo às carteiras pelas duas principais redes de transferência bancária do país.
Conteúdo
- Novos depósitos em pesos são interrompidos, mas saques e negociações continuam
- Quais transferências foram bloqueadas?
- Por que alguns pagamentos por QR ainda funcionam
- Duas empresas por trás de uma marca conhecida
- O que a Coins.ph diz sobre as acusações
- Como as restrições a jogos de azar evoluíram
- Afastamentos na área de conformidade e maior escrutínio dos pagamentos
- Por que o acesso a essas redes é importante
- Mercado concentrado aguarda uma data para a retomada
- Principais pontos
A Coins.ph afirma ter mais de 18 milhões de contas cadastradas. A plataforma movimenta cerca de US$ 50 milhões em negociações à vista de criptomoedas a cada 24 horas e responde por uma parcela estimada entre 75% e 80% da liquidez de conversão entre o peso filipino e stablecoins. Isso torna a interrupção relevante para clientes que usam a corretora para alternar entre pesos e ativos digitais.
O Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) impôs uma suspensão parcial às transferências recebidas via InstaPay e PESONet, em vez de fechar a plataforma. Os clientes ainda podem sacar dinheiro, pagar contas, fazer pagamentos a comerciantes via QRPh e negociar criptomoedas com os recursos que já mantêm na corretora.
A Coins.ph informou que o banco central orientou a DCPay a reforçar seus controles internos. Pessoas a par do caso alegaram que as preocupações regulatórias envolvem transações ligadas a empresas de jogos de azar sediadas no exterior. A empresa nega ter atendido conscientemente esses operadores, enquanto o BSP não explicou publicamente os motivos da medida nem a relacionou a jogos de azar.
O efeito imediato é simples: um cliente pode vender criptomoedas e enviar pesos para uma conta bancária, mas não pode transferir novos pesos desse banco para uma carteira da Coins.ph pelas redes afetadas. A licença de criptomoedas da empresa, mantida por uma entidade separada, continua ativa.
Quais transferências foram bloqueadas?
A Philippine Payments Management Inc., entidade do setor de pagamentos, comunicou a determinação às instituições financeiras por meio do Comunicado PPMI nº 2026-0929-029. O comunicado citou a Resolução nº 839 do Conselho Monetário e exigiu a implementação imediata em toda a rede de pagamentos.
A DCPay está suspensa de receber transferências de crédito processadas pela InstaPay ou pela PESONet. Uma transferência de crédito é o envio de dinheiro de uma conta para outra. Portanto, a restrição afeta depósitos provenientes de bancos comerciais, bancos digitais e outras carteiras eletrônicas, incluindo transferências de instituições como BDO, BPI, UnionBank, GCash e Maya.
A suspensão também abrange transferências de crédito via QR da InstaPay e a participação-piloto da DCPay na InstaPay for Business. Quem usa um código QR pessoal da Coins.ph para receber dinheiro de uma conta externa enfrenta a mesma barreira de quem recebe uma transferência bancária convencional.
Duas semanas após o início da restrição, a página de status dos serviços da Coins.ph ainda informava que os depósitos via InstaPay e PESONet estavam em manutenção. O registro do incidente foi aberto em 29 de setembro, à 13h, no horário de Manila. Os saques pelas duas redes continuavam indicados como operacionais.
Por que alguns pagamentos por QR ainda funcionam
A QRPh, padrão nacional para pagamentos por código QR, permite diferentes tipos de transação. Receber uma transferência em uma carteira da Coins.ph é uma operação; pagar uma loja com um saldo já disponível é outra. A restrição do banco central bloqueia a primeira, mas mantém disponíveis os pagamentos a comerciantes.
A DCPay continua autorizada a iniciar transferências de saída. Os titulares de carteiras podem enviar dinheiro para outros bancos e carteiras eletrônicas das Filipinas, e a Coins.ph afirma que o pagamento de contas também segue disponível.
A rede de pagamentos a comerciantes da plataforma abrange mais de 700 mil estabelecimentos. Sua integração com a QRPh permite que os clientes gastem saldos de criptomoedas aceitas, incluindo USDT, USDC, Bitcoin e Ethereum, com conversão dos ativos para pesos no momento do pagamento. Essas compras continuam disponíveis porque os pagamentos a comerciantes não fazem parte da suspensão de transferências recebidas.
Assim, os clientes ainda têm várias formas de usar os recursos que já possuem. O problema é repor o saldo: depois que o dinheiro da carteira é gasto, sacado ou usado em negociações, os canais de transferência bancária afetados não podem fornecer mais pesos.
Duas empresas por trás de uma marca conhecida
A Coins.ph oferece uma única plataforma aos clientes, mas os serviços de carteira em pesos e de criptomoedas são prestados por duas empresas juridicamente separadas, reguladas pelo BSP. A DCPay Philippines tem licença de emissora de dinheiro eletrônico e administra saldos em pesos, integrações bancárias e processamento de pagamentos.
A Betur Inc. tem uma licença de prestadora de serviços de ativos virtuais, comumente chamada de licença VASP. Ela opera a negociação de criptomoedas, as carteiras de ativos digitais e a custódia, isto é, a guarda de ativos digitais para clientes. Os registros do sistema de pagamentos do BSP listam a DCPay e a Betur separadamente.
A suspensão se aplica às operações de recebimento de pagamentos da DCPay. A licença VASP da Betur não foi suspensa, e a Coins.ph afirma que seus serviços de criptomoedas continuam funcionando normalmente. A compra, a venda e a manutenção de ativos digitais seguem disponíveis, embora clientes que queiram comprar com novos depósitos em pesos enfrentem a restrição.
A Coins.ph opera desde 2014 e se expandiu de uma carteira de criptomoedas criada nos primeiros anos do setor para uma plataforma mais ampla de serviços financeiros. A empresa indonésia de tecnologia Gojek a adquiriu em janeiro de 2019 por US$ 95 milhões, segundo relatos. Uma venda posterior, em 2022, envolveu a Joffre Capital e Wei Zhou, ex-diretor financeiro da Binance.
O que a Coins.ph diz sobre as acusações
Em 14 de outubro, a Coins.ph divulgou um comunicado negando que atenda conscientemente empresas de jogos de azar sediadas no exterior. A empresa, por meio de uma declaração institucional sem atribuição a um executivo específico, afirmou:
A Coins.ph nega veementemente qualquer alegação de que atenda conscientemente operadores de jogos ou apostas sediados no exterior.
Um porta-voz da empresa afirmou que a Coins.ph não aceita nem permite operadores de jogos de azar sediados no exterior e que verifica continuamente clientes e transações, conforme as exigências do BSP. Questionado se haviam ocorrido transações envolvendo esses operadores, o porta-voz não confirmou nem negou diretamente esse ponto.
A Coins.ph também citou o Conselho Antilavagem de Dinheiro (AMLC) entre as autoridades cujas exigências segue. A verificação de clientes identifica quem está usando um serviço financeiro, enquanto o monitoramento de transações examina movimentações de dinheiro em busca de atividades que possam exigir investigação ou comunicação às autoridades.
A empresa afirmou que está investindo no fortalecimento das funções de conformidade e controle e trabalhando em estreita colaboração com os reguladores. Em um comunicado aos usuários, descreveu a tarefa como a conclusão de melhorias nos controles internos dentro dos prazos regulatórios do BSP. A Coins.ph também afirmou que os saldos dos clientes e os fundos nas carteiras continuam seguros de acordo com os padrões do BSP.
Como as restrições a jogos de azar evoluíram
As acusações dizem respeito a empresas de jogos de azar sediadas no exterior que, segundo pessoas a par da situação, transferiram transações para a Coins.ph depois que o BSP restringiu, em 2025, o acesso direto a jogos de azar por meio de aplicativos financeiros. Segundo essas pessoas, a corretora deu às empresas acesso a criptomoedas e stablecoins para pagamentos a parceiros no exterior.
O Memorando M-2025-029 do BSP, datado de 14 de agosto de 2025, determinou que instituições supervisionadas removessem, em até 48 horas, de seus aplicativos e sites os links que davam aos clientes acesso direto a sites de jogos de azar. O BSP citou preocupações com a saúde financeira dos consumidores. A determinação se concentrou nos links de acesso, enquanto as autoridades trabalhavam em padrões para serviços de pagamento ligados a jogos de azar on-line.
A sequência regulatória se estende por mais de um ano:
- 14 de agosto de 2025: o Memorando M-2025-029 do BSP determinou a remoção de links de acesso direto a jogos de azar em até 48 horas.
- Julho de 2026: o BSP publicou orientações sobre gestão de riscos e medidas contra a lavagem de dinheiro para clientes envolvidos em operações de junket de cassino.
- 29 de setembro de 2026: começou a restrição às transferências recebidas pela DCPay via InstaPay e PESONet.
- 14 de outubro de 2026: a Coins.ph divulgou sua negativa e garantiu que os fundos dos clientes estavam seguros.
As orientações de julho trataram de operações de junket de cassino, empresas que organizam visitas a cassinos e atividades de jogo para clientes. Uma proposta separada de regras para pagamentos de jogos de azar on-line abordou a identificação de clientes e beneficiários finais, as pessoas que, em última instância, são donas ou controlam uma empresa, além do monitoramento de transações e da definição de responsabilidades institucionais.
Os próprios termos da Coins.ph proíbem jogos de azar ilegais e determinadas atividades de jogo não autorizadas. A suposta transferência de pagamentos de jogos de azar sediados no exterior para a plataforma continua sendo atribuída a pessoas a par do caso; o regulador não publicou uma conclusão detalhando as transações em questão.
Afastamentos na área de conformidade e maior escrutínio dos pagamentos
Segundo relatos, três funcionários seniores de conformidade deixaram a Coins.ph em 2026: a diretora de conformidade Lexi Herrera, o chefe de monitoramento de transações Chris Beaño e a responsável por relatórios de lavagem de dinheiro Irish Calagui. Suas funções envolviam supervisionar a conformidade, examinar transações e cuidar das obrigações de comunicação. Nem a Coins.ph nem o BSP relacionaram publicamente as saídas à suspensão.
O BSP também vem examinando os riscos relacionados a comerciantes em todo o setor de pagamentos. Uma investigação separada constatou que cassinos on-line se apresentavam como empresas, como salões de beleza e padarias, para processar apostas por meio de plataformas de pagamento. A investigação levou ao encerramento de mais de 8 mil contas de comerciantes.
No início de setembro, o banco central propôs uma pausa de 12 meses no recebimento e processamento de novos pedidos de operadores de sistemas de pagamento. A minuta também previu maior rastreabilidade dos comerciantes e contratos diretos com eles para empresas de criptomoedas, além de verificações, monitoramento e limites adicionais. A proposta ainda era uma minuta, sem data de aprovação definida.
Separadamente, o BSP prorrogou a pausa na emissão de novas licenças VASP por meio do Memorando M-2025-031, sujeita a reavaliação. Essas medidas inserem a interrupção dos serviços da Coins.ph em um período mais amplo de escrutínio das empresas de pagamento, dos comerciantes e dos negócios que usam seus serviços.
Por que o acesso a essas redes é importante
A InstaPay e a PESONet são fundamentais para os pagamentos digitais do dia a dia nas Filipinas. Dados do BSP referentes a um período de janeiro a setembro apontam que o valor combinado das transferências pelas duas redes chegou a 25,3 trilhões de pesos filipinos, alta de 45% em relação ao ano anterior. As redes processaram 6,5 bilhões de transações, aumento de 124%.
A InstaPay permite transferências em tempo real de até 50 mil pesos filipinos. A rede processou quase 12,7 trilhões de pesos em 6,4 bilhões de transações, com alta de 60% no valor e de 128% na quantidade. A PESONet atende transferências de valores mais altos como alternativa eletrônica aos cheques e processou 12,6 trilhões de pesos em 99,4 milhões de transações. O valor cresceu 33%, enquanto a quantidade de transações aumentou quase 16%.
Assim, as duas redes movimentaram valores quase iguais, 12,7 trilhões e 12,6 trilhões de pesos, apesar de a InstaPay processar muito mais transações. Isso reflete seus diferentes usos: pagamentos menores e frequentes na InstaPay e transferências maiores e menos frequentes na PESONet. Perder o acesso para recebimento pelas duas redes elimina rotas importantes para adicionar pesos a uma carteira.
A Circular nº 1238 do BSP, em vigor desde 4 de julho, determina que as tarifas de transferências pessoais entre instituições diferentes não sejam significativamente distintas das cobradas por transferências dentro da mesma instituição. Muitos bancos isentaram ou reduziram as tarifas. Uma pesquisa de expectativas dos consumidores do BSP constatou que um em cada três filipinos considera as tarifas elevadas um obstáculo ao uso mais frequente de pagamentos digitais.
A suspensão da Coins.ph diz respeito ao acesso, não aos preços. Mesmo quando uma transferência bancária é barata ou gratuita, os clientes não podem usar as redes afetadas para adicionar pesos à corretora.
Mercado concentrado aguarda uma data para a retomada
A participação estimada da Coins.ph, de 75% a 80% da liquidez de conversão entre pesos e stablecoins, significa que a empresa responde por cerca de três quartos a quatro quintos desse mercado. Liquidez é a facilidade com que os usuários conseguem trocar ativos pelos preços disponíveis. Stablecoins são tokens digitais projetados para acompanhar o valor de outro ativo, geralmente o dólar americano; USDT e USDC são exemplos.
A suspensão restringe a entrada de novos recursos em pesos em um importante ponto de conversão, mas mantém disponíveis para negociação os saldos existentes. Isso pode limitar o acesso de clientes que desejam entrar no mercado de criptomoedas ou repor seus recursos, mesmo enquanto a corretora continua registrando um volume considerável de negociações.
As Filipinas também recebem cerca de US$ 43 bilhões em remessas por ano, e mais de 10,8 milhões de filipinos vivem no exterior, segundo a Comissão de Filipinos no Exterior. A maioria usa bancos e serviços de transferência de dinheiro para enviar seus rendimentos para casa. O mercado de conversão da Coins.ph atende clientes que usam ativos digitais dentro desse contexto financeiro mais amplo.
A Coins.ph afirmou que espera restabelecer em breve todos os serviços afetados, mas não informou uma data para a retomada. Pessoas a par da restrição disseram que ela não tem uma data de encerramento definida. As referências da empresa a prazos regulatórios dizem respeito à conclusão das melhorias exigidas, e não a um prazo anunciado publicamente para a retomada dos depósitos.
Pessoas a par das acusações levantaram a possibilidade de revogação de licenças. Nenhuma decisão de revogação foi anunciada publicamente, e a Betur continua licenciada. O próximo desdobramento concreto será uma decisão sobre a retomada das transferências recebidas pela DCPay ou um anúncio de novas medidas regulatórias.
Principais pontos
- As transferências recebidas pela DCPay via InstaPay e PESONet estão suspensas desde 29 de setembro de 2026, com base na Resolução nº 839 do Conselho Monetário do BSP.
- O bloqueio afeta recebimentos por QR, mas saques, pagamentos a comerciantes via QRPh, pagamentos de contas e negociações de criptomoedas continuam disponíveis.
- A DCPay opera a carteira em pesos; a Betur detém a licença separada para serviços de criptomoedas, que continua ativa.
- A Coins.ph nega atender conscientemente operadores de jogos de azar sediados no exterior e afirma que os fundos dos clientes estão seguros.
- O BSP não explicou publicamente os motivos da restrição nem a relacionou às acusações sobre jogos de azar.
- A Coins.ph prometeu restabelecer os serviços em breve, mas não anunciou uma data.
