Idosos endividados da Coreia do Sul enfrentam alta da inadimplência e dívidas caras à medida que a aposentadoria se aproxima

Idosos concentram os maiores saldos de empréstimos entre os grupos vulneráveis

Os sul-coreanos com 60 anos ou mais representavam 19,9% dos tomadores de empréstimos em situação financeira vulnerável no segundo trimestre de 2026, ante 15% no fim de 2021, segundo dados do Banco da Coreia enviados ao deputado Kim Sang-hoon, do Partido do Poder Popular. O saldo médio devedor chegou a 97,87 milhões de won, o maior entre as faixas etárias analisadas.

Os dados, divulgados em outubro de 2026, mostram três pressões que se sobrepõem: mais idosos entrando no grupo de tomadores vulneráveis, dívidas elevadas persistindo enquanto a renda do trabalho diminui e empréstimos substanciais junto a instituições que cobram juros mais altos que os bancos comerciais. Quase um em cada cinco tomadores vulneráveis tinha pelo menos 60 anos.

A taxa de inadimplência dos empréstimos às famílias entre pessoas com 60 anos ou mais subiu de 0,7% em 2021 para 1,5% no segundo trimestre de 2026. Essa taxa mede a parcela dos empréstimos com pagamentos em atraso. O aumento foi de 0,8 ponto percentual, levando o índice a mais que o dobro do nível anterior.

Dados do Banco da Coreia enviados a outro deputado do Partido do Poder Popular, Park Sung-hoon, acrescentam um indicador mais contundente da pressão sobre os pagamentos: 25,8% dos tomadores vulneráveis com 60 anos ou mais deviam, em pagamentos anuais de principal e juros, um valor igual ou superior à própria renda anual. Para essas famílias, apenas as parcelas programadas da dívida poderiam consumir tudo o que ganhavam.

Quem faz parte do grupo de tomadores vulneráveis?

O Banco da Coreia compilou os dados usando uma base de informações sobre dívidas das famílias que reúne informações de crédito de aproximadamente 2,35 milhões de pessoas. A instituição define como vulneráveis os tomadores que recorrem a pelo menos três instituições financeiras e também têm baixa renda ou baixa pontuação de crédito.

Os dados enviados a Park especificam renda entre os 30% mais baixos ou pontuação de crédito igual ou inferior a 664. Portanto, é preciso cumprir a condição de tomar empréstimos em várias instituições e pelo menos uma dessas condições de vulnerabilidade financeira. Ter vários credores importa porque cada empréstimo implica uma obrigação de pagamento, enquanto a renda limitada deixa menos margem para absorver uma despesa inesperada ou a perda de rendimentos.

Os tomadores com 60 anos ou mais tinham saldo médio de empréstimos de 97,87 milhões de won, ante 82,80 milhões entre os que estavam na casa dos 50 anos e 81,88 milhões entre os que estavam na casa dos 40. Os tomadores com 30 anos ou menos tinham média de 48,49 milhões de won.

A média do grupo mais velho era pouco mais que o dobro da do grupo mais jovem, uma diferença de 49,38 milhões de won. Também superava em 15,07 milhões de won a média dos tomadores na faixa dos 50 anos. Assim, os tomadores vulneráveis mais velhos chegaram a esse período de crescente pressão sobre os pagamentos com dívidas por pessoa consideravelmente maiores.

A parcela de tomadores vulneráveis idosos está crescendo

A participação das pessoas com 60 anos ou mais entre os tomadores vulneráveis aumentou 4,9 pontos percentuais entre o fim de 2021 e o segundo trimestre de 2026. No mesmo período, a parcela de pessoas com 30 anos ou menos caiu de 33,7% para 30,8%.

Os dados enviados a Park permitem outra comparação, a partir do segundo trimestre de 2023. Desde então, a participação do grupo mais velho subiu de 16% para 19,9%, enquanto a do grupo mais jovem caiu de 34,5% para 30,8%. A parcela das pessoas na faixa dos 40 anos recuou de 27,5% para 26,1%, e a dos que estavam na faixa dos 50 anos aumentou de 22% para 23,2%.

Os mais jovens ainda formavam o maior grupo de tomadores vulneráveis no segundo trimestre de 2026. A mudança está no equilíbrio entre gerações: a participação das pessoas com 60 anos ou mais cresceu mais rápido que a dos que estavam na faixa dos 50 anos, enquanto os dois grupos mais jovens perderam participação.

A segunda geração sul-coreana do baby boom, nascida entre 1964 e 1974 e composta por aproximadamente 9,54 milhões de pessoas, começou a completar 60 anos em 2024. Muitos integrantes dessa geração tomaram empréstimos para comprar imóveis e pagar a educação dos filhos. A chegada à idade de aposentadoria coloca dívidas acumuladas durante a vida profissional diante da perspectiva de rendimentos menores.

Por que o tipo de credor importa

Os tomadores com 60 anos ou mais tinham saldo médio de empréstimos bancários para as famílias de 80,29 milhões de won no segundo trimestre de 2026, ante 91,62 milhões em instituições não bancárias, segundo os dados do Banco da Coreia enviados a Park. O valor nas instituições não bancárias era 11,33 milhões de won maior. Essa foi a única faixa etária em que o saldo médio em instituições não bancárias superou o saldo nos bancos.

As instituições não bancárias incluem bancos de poupança, cooperativas de crédito e cooperativas financeiras comunitárias. As taxas de juros variam bastante entre elas. Em agosto, os empréstimos às famílias nos bancos de poupança tinham taxa anual média de 13,38%, ante 4,76% nos bancos. A taxa dos bancos de poupança era cerca de 2,8 vezes a dos bancos, com diferença de 8,62 pontos percentuais.

As cooperativas de crédito tinham média de 5,28%, enquanto as instituições financeiras mútuas registravam 4,88%. As duas taxas superavam a média dos bancos, mas ficavam bem mais próximas dela que a taxa dos bancos de poupança. Por isso, a categoria do credor importa para avaliar quanto a dívida de uma pessoa idosa ficou cara.

Para uma ilustração simples, um saldo constante de 10 milhões de won geraria aproximadamente 1,338 milhão de won em juros anuais à taxa de 13,38%, ante 476 mil won à taxa de 4,76%. A diferença é de 862 mil won, antes de tarifas ou alterações no saldo. Os pagamentos efetivos dependem dos termos do empréstimo e do cronograma de amortização.

Seok Byung-hoon, professor da Universidade Ewha Womans, descreveu como a queda da renda após a aposentadoria pode limitar o acesso ao crédito bancário:

Após a aposentadoria, idosos que tomam empréstimos frequentemente enfrentam limites menores ou têm seus pedidos rejeitados pelos bancos, o que os leva a recorrer a instituições financeiras secundárias.

A média de 97,87 milhões de won dos tomadores vulneráveis mais velhos e as médias dos bancos e das instituições não bancárias se referem a grupos diferentes. A primeira mede o grupo vulnerável; os outros valores descrevem os empréstimos a tomadores com 60 anos ou mais em cada categoria de instituição financeira.

Quando os pagamentos da dívida consomem a renda de um ano

Entre os tomadores vulneráveis com 60 anos ou mais, 25,8% tinham pagamentos anuais de principal e juros iguais ou superiores à renda anual no segundo trimestre de 2026. A proporção correspondente entre os tomadores com 30 anos ou menos era de 11,4%, o que significa que a parcela do grupo mais velho era cerca de 2,3 vezes maior.

O principal é o valor originalmente tomado emprestado; os juros são o custo do empréstimo. Uma família que ganha 24 milhões de won por ano e deve ao menos esse valor em pagamentos anuais programados da dívida não teria renda sobrando para alimentação, moradia ou outras despesas depois de quitar essas parcelas. A poupança, o apoio da família ou uma mudança nos termos de pagamento se tornariam cruciais.

Yoon, funcionário de restaurante de 64 anos, ilustra a pressão que o endividamento repetido pode gerar. Ele ganhava cerca de 2 milhões de won por mês e recorria a empréstimos quando as despesas de subsistência superavam sua renda. Sua dívida acabou chegando a 50 milhões de won em seis financeiras e bancos de poupança, à medida que contraía novos empréstimos para pagar obrigações existentes.

Yoon pagou juros próximos de 20% ao ano por quase quatro anos, mas o principal mal diminuiu. Com saldo constante de 50 milhões de won, uma taxa anual de 20% significaria cerca de 10 milhões de won em juros por ano, ou aproximadamente 833 mil won por mês. Esse valor equivale a mais de dois quintos da renda mensal declarada por ele, antes de qualquer amortização do principal.

A situação mostra por que continuar trabalhando ainda pode não ser suficiente para um tomador idoso. Quando os juros consomem boa parte de um salário modesto, os pagamentos regulares deixam pouca margem para reduzir a dívida original.

Prejuízos nos negócios podem afetar toda a família

O proprietário de uma empresa de móveis, na faixa dos 60 anos, enfrentou uma queda repentina nas vendas depois que um cliente faliu. Ele recorreu a empréstimos bancários e ao crédito dos cartões, e sua dívida aumentou cerca de 200 milhões de won. A família passou então a depender da renda mensal de aproximadamente 2 milhões de won da esposa, enquanto ele também sustentava a mãe idosa.

A dívida adicional, por si só, equivalia a mais de oito anos da renda declarada da esposa, calculada à razão de 24 milhões de won por ano. As despesas da casa e os juros também precisariam ser pagos com os recursos da família. O fracasso de uma relação comercial virou um problema que envolvia três gerações.

Outro homem na faixa dos 60 anos, dono de uma loja de conveniência, viu as vendas caírem pela metade. Ele usou empréstimos de cartão e empréstimos de bancos de poupança para cobrir despesas operacionais e de subsistência porque as dívidas que já tinha dificultavam a obtenção de mais crédito em bancos comerciais. Sua dívida financeira total chegou a 85 milhões de won.

Lee Jung-hee, professora da Universidade Chung-Ang, descreveu os riscos enfrentados por idosos que continuam trabalhando ou abrem negócios:

Muitos idosos continuam trabalhando após a aposentadoria para sustentar a família ou abrem negócios tardiamente, mas o fracasso pode fazer com que percam o patrimônio destinado à aposentadoria e caiam na pobreza.

Essas famílias enfrentavam mais do que um problema de renda na aposentadoria. O faturamento dos negócios, o apoio à família e os pagamentos de empréstimos pessoais estavam interligados. Quando as vendas caíam, tomar empréstimos ajudava a cobrir despesas imediatas, mas acrescentava custos nos meses seguintes.

Atrasos nos pagamentos aumentam em diferentes indicadores

Os dados dos empréstimos às famílias por faixa etária mostram uma diferença crescente. Entre 2021 e o segundo trimestre de 2026, a inadimplência entre tomadores com 60 anos ou mais subiu de 0,7% para 1,5%. Entre os tomadores com 30 anos ou menos, aumentou de 0,4% para 0,6%. A diferença entre esses grupos passou de 0,3 para 0,9 ponto percentual.

Os dados do Banco da Coreia enviados a Park também medem pessoas que tomam empréstimos em três ou mais instituições. Nesse grupo de tomadores com vários credores, a taxa de inadimplência dos que tinham 60 anos ou mais foi de 2,4% no segundo trimestre de 2026, ante 1,5% entre os tomadores com 30 anos ou menos, 1,6% entre as pessoas na faixa dos 40 anos e 1,8% entre as que estavam na faixa dos 50.

O índice de 1,5% dos empréstimos às famílias e o índice de 2,4% dos tomadores com vários credores abrangem populações diferentes. Ambos colocam o grupo mais velho acima dos grupos mais jovens, enquanto o indicador de tomadores com vários credores contempla pessoas que administram obrigações em diversas instituições.

O relato de outubro sobre os dados também descreve aumentos consecutivos da taxa básica de juros do Banco da Coreia em julho e agosto, além de sinais de possíveis novos aumentos. A taxa básica influencia os custos dos empréstimos por meio do sistema financeiro. Tomadores cujas taxas de empréstimo são reajustadas podem enfrentar contas de juros maiores, enquanto aqueles que buscam novo crédito podem encontrar condições mais caras. Não foram informados a data nem o tamanho de um eventual novo aumento.

A poupança para a aposentadoria deixa pouca margem para imprevistos

Uma pesquisa de 2023 do Centro de Investimentos e Previdência da Mirae Asset constatou que 48,3% de 2.000 trabalhadores da segunda geração do baby boom tinham poupado menos da metade dos recursos necessários para a aposentadoria. Portanto, quase metade dos entrevistados dessa geração se aproximava da aposentadoria com uma grande diferença entre as economias acumuladas e as necessidades estimadas.

Para as famílias que levam dívidas para a aposentadoria, a poupança pode ter de cumprir duas funções: pagar as despesas cotidianas e manter os pagamentos dos empréstimos em dia. Continuar trabalhando pode ajudar a cobrir ambas, mas a experiência dos empresários mostra como essa renda pode se tornar incerta rapidamente.

As principais datas mostram como a preparação para a aposentadoria e a pressão das dívidas evoluíram:

• Fim de 2021: Pessoas com 60 anos ou mais representavam 15% dos tomadores vulneráveis; a taxa de inadimplência dos empréstimos às famílias nessa faixa etária era de 0,7% em 2021.
• 2023: A pesquisa sobre aposentadoria constatou que 48,3% dos entrevistados tinham poupado menos da metade dos recursos necessários. No segundo trimestre, os idosos representavam 16% dos tomadores vulneráveis.
• 2024: A segunda geração sul-coreana do baby boom começou a completar 60 anos.
• Segundo trimestre de 2026: A participação do grupo mais velho entre os tomadores vulneráveis chegou a 19,9%, com saldo médio de empréstimos de 97,87 milhões de won.
• Julho e agosto de 2026: O Banco da Coreia elevou a taxa básica de juros em meses consecutivos, segundo o relato de outubro.
• Outubro de 2026: Dados enviados a parlamentares reuniram evidências de dívidas maiores, empréstimos caros em instituições não bancárias e aumento dos atrasos.

O quadro geral coloca a capacidade de pagamento no centro do problema. Os tomadores vulneráveis mais velhos têm os maiores saldos médios, e mais de um quarto enfrenta pagamentos anuais programados da dívida iguais ou superiores à renda anual. Para essas famílias, uma queda nos rendimentos ou um aumento nos custos dos juros pode deixar pouca margem para manter os pagamentos em dia.

Principais pontos

• Pessoas com 60 anos ou mais representavam 19,9% dos tomadores vulneráveis da Coreia do Sul no segundo trimestre de 2026, ante 15% no fim de 2021.
• O saldo médio de empréstimos dos tomadores vulneráveis nessa faixa etária era de 97,87 milhões de won, pouco mais que o dobro da média de 48,49 milhões de won entre os tomadores com 30 anos ou menos.
• A taxa de inadimplência dos empréstimos às famílias do grupo mais velho subiu de 0,7% em 2021 para 1,5%; entre os tomadores com vários credores, a taxa foi de 2,4% no segundo trimestre de 2026.
• Os pagamentos anuais de principal e juros equivaliam ou superavam a renda anual de 25,8% dos tomadores vulneráveis mais velhos.
• Em agosto, as taxas médias dos empréstimos às famílias nos bancos de poupança eram de 13,38%, ante 4,76% nos bancos.
• Uma pesquisa de 2023 constatou que 48,3% de 2.000 trabalhadores da segunda geração do baby boom tinham poupado menos da metade dos recursos necessários para a aposentadoria.