A espinha dorsal invisível da vida moderna se rompe
Cada embalagem de alimento, seringa médica e capa de smartphone começa como um fluxo de hidrocarbonetos que atravessa o estreito de Ormuz. Quando esse fluxo para, a economia moderna começa a sufocar. O setor de fabricação de plásticos da Indonésia, que fornece embalagens para o quarto país mais populoso do mundo, agora luta para respirar, enquanto a guerra entre Irã e Israel estrangula a principal artéria do comércio mundial de petroquímicos. A interrupção transformou um gargalo geográfico em um estrangulamento industrial, com consequências que chegam das linhas de produção às prateleiras dos supermercados por todo o arquipélago.
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Fajar Budiono, secretário-geral da Associação Indonésia da Indústria de Olefinas, Aromáticos e Plásticos (Inaplas), fez uma avaliação contundente nesta semana. Cerca de 70% das matérias-primas petroquímicas da Indonésia têm origem no Oriente Médio, uma dependência que deixou de ser uma vantagem comercial e se tornou uma ameaça existencial. "As matérias-primas já não estão disponíveis. Os preços estão subindo, e a diferença entre os preços mínimo e máximo agora é extremamente ampla", explicou. O estreito de Ormuz, por onde normalmente passa um quinto das exportações mundiais de petróleo e petroquímicos, tornou-se uma zona marítima interditada, mantendo bilhões de dólares em nafta e gás natural presos atrás de uma barreira de ameaças de mísseis e ataques militares.
A química da crise é simples, mas devastadora. A produção de plásticos depende da nafta, um derivado refinado do petróleo que é destilado em monômeros como etileno e propileno, posteriormente polimerizados para formar o polietileno e o polipropileno que embalam nossos bens de consumo. Quando o petróleo bruto deixa de fluir, a produção de nafta vacila. Quando a nafta falta, toda a cadeia subsequente de fabricação de plásticos para. Os preços internacionais da nafta dispararam de aproximadamente US$ 57 por barril no início de janeiro para quase US$ 130 atualmente, uma alta que os fabricantes não conseguem absorver sem repassar os custos aos consumidores ou paralisar completamente a produção.
O momento não poderia ser pior para a indústria indonésia. Os fabricantes já enfrentavam uma frágil recuperação pós-pandemia quando o conflito começou, no fim de fevereiro. Agora, com a guerra entrando no segundo mês e o estreito de Ormuz efetivamente fechado pelas ameaças iranianas à navegação, o país enfrenta um choque de oferta que veteranos do setor comparam aos embargos de petróleo da década de 1970. Ao contrário daquela época, porém, a manufatura moderna opera com estoques mínimos e sistemas de entrega just-in-time, sem margem para absorver interrupções geopolíticas.
Fábricas param em todo o arquipélago
O impacto imediato sobre a indústria indonésia tem sido brutal. A PT Chandra Asri Pacific, uma das maiores produtoras petroquímicas do país, se juntou à lista crescente de empresas asiáticas forçadas a declarar força maior ou reduzir significativamente a produção. Várias fábricas diminuíram as operações ou fecharam completamente devido à oferta limitada de insumos do Oriente Médio. Os fabricantes dizem estar cada vez mais relutantes em aceitar novos pedidos, pois não conseguem garantir prazos de entrega quando a disponibilidade de matérias-primas muda de hora em hora. A incerteza paralisou a tomada de decisões em todo o setor, com executivos evitando assumir contratos que talvez não consigam cumprir.
Essa paralisia operacional vai além das fábricas. A Inaplas informa que fornecedores como a China, tradicional alternativa para fabricantes asiáticos em busca de outras fontes, agora priorizam a demanda interna e limitam as exportações. "Até na China, eles estão se concentrando nas necessidades domésticas. Então, a oferta é realmente limitada", observou Fajar. Essa virada para o leste deixa os fabricantes indonésios presos entre um estreito ocidental fechado e um mercado oriental cada vez mais protecionista. A situação se agrava porque fornecedores alternativos em toda a Ásia também enfrentam escassez, provocando uma disputa regional pelos estoques cada vez menores de resinas plásticas e matérias-primas.
Os mercados cambiais agravaram consideravelmente essas dificuldades. A rupia indonésia caiu para mínimas recordes em relação ao dólar neste mês, encarecendo ainda mais as matérias-primas importadas para os fabricantes locais, que precisam pagar pelos insumos em moeda estrangeira. As intervenções do banco central não conseguiram conter a queda, deixando os produtores de plástico pressionados pela escassez de oferta e pela redução do poder de compra. Para um setor que já opera com margens estreitas, a combinação de falta de insumos e desvalorização cambial ameaça provocar falências generalizadas se a crise persistir além do próximo trimestre.
Contágio regional se espalha
A Indonésia não está sozinha nessa situação. A escassez de plásticos se espalhou pelo Sudeste Asiático, ameaçando as cadeias de abastecimento de embalagens de alimentos, suprimentos médicos e bens de consumo, com efeitos diretos no cotidiano. Em Singapura, a Polyolefin Co reduziu a produção, enquanto distribuidores de produtos médicos dizem que alguns fabricantes já aumentaram os preços em cerca de 15%, com alertas de que os reajustes podem chegar a 50% se o conflito persistir. A Rayong Olefins, na Tailândia, enfrenta restrições semelhantes no polo industrial da província de Rayong, onde a disparada dos custos de energia representa até metade das despesas de indústrias pesadas, incluindo a petroquímica.
O setor médico está particularmente vulnerável em toda a região. Plásticos derivados da nafta são a matéria-prima essencial de seringas, cateteres, bolsas intravenosas e equipamentos de proteção individual. Embora o Ministério da Saúde de Singapura afirme que os estoques atuais continuam adequados, a ameaça de esgotamento das reservas provocou compras em pânico entre prestadores de serviços de saúde, de Jacarta a Manila. Na Coreia do Sul e em Taiwan, consumidores já correm para estocar sacolas plásticas; lojas limitam a quantidade por pessoa e relatam prateleiras vazias à medida que se espalha a percepção de que as embalagens podem se tornar escassas ou proibitivamente caras em breve.
A segurança alimentar é outra frente da crise diretamente ligada à escassez de plásticos. Produtores de polietileno, o plástico mais utilizado em embalagens de alimentos, avaliam aumentos contratuais de até 10 centavos de dólar por libra em março e outros 10 centavos em abril. No Vietnã, os preços do polietileno ultrapassaram US$ 1.500 por tonelada métrica, o nível mais alto desde a pandemia de COVID-19. Esses aumentos inevitavelmente chegam às prateleiras dos supermercados, pois os fabricantes repassam os custos mais altos das embalagens aos consumidores, que já enfrentam pressões inflacionárias. A Federação Indonésia de Embalagens observa que os fabricantes locais estão explorando materiais alternativos, incluindo filmes de poliéster e embalagens à base de papel, mas esses substitutos exigem reformulações e aprovações regulatórias que não podem ocorrer da noite para o dia.
Inovação sob pressão e mudanças estratégicas
Diante de restrições de oferta sem sinais de alívio, empresas indonésias aceleram os esforços para inovar e reduzir a dependência. Entre as medidas estão o aumento do uso de materiais reciclados, a busca por substitutos de origem biológica para plásticos derivados do petróleo e a reformulação de produtos para reduzir o consumo de matérias-primas. "Neste momento, inovar é o único caminho, enquanto esperamos que as condições de oferta global se normalizem", disse Fajar. No entanto, a realidade técnica é que, hoje, as matérias-primas petroquímicas oferecem características de desempenho e estruturas de custos que as alternativas de origem biológica não conseguem igualar em grande escala, especialmente em aplicações médicas e alimentícias.
Fajar pediu ao governo indonésio que acelere o desenvolvimento de indústrias que utilizem matérias-primas alternativas, destacando especialmente o potencial do processamento subsequente do carvão e do óleo de palma bruto (CPO) para reduzir a dependência de insumos à base de petróleo. A proposta acompanha tendências mais amplas na região. Em toda a Ásia, governos estão recorrendo temporariamente ao carvão enquanto a crise interrompe o fornecimento de gás natural, comprometendo anos de compromissos climáticos. A Tailândia reativou usinas a carvão desativadas no ano passado. A Coreia do Sul retirou os limites de operação para a geração a carvão. O Japão suspendeu as restrições a usinas a carvão mais antigas. A própria Indonésia avalia aumentar a produção de carvão e impor impostos sobre lucros extraordinários nas exportações para garantir o abastecimento interno.
A crise expôs diferenças marcantes entre as estratégias nacionais de resiliência. Enquanto a Indonésia enfrenta dificuldades devido à dependência de uma única fonte, a China construiu maior resiliência diversificando suas fontes de matérias-primas entre carvão, gás natural, biomassa e petróleo. Isso permite que a indústria chinesa resista melhor a choques na oferta global. "Mesmo que precisem atender à demanda interna, conseguem se manter porque têm todas as matérias-primas necessárias", observou Fajar. As reservas estratégicas da China, estimadas em aproximadamente 1,4 bilhão de barris de petróleo bruto, oferecem uma proteção considerável contra choques de preços. O país também aproveitou sua relação com o Irã, que, segundo relatos, permitiu a passagem de embarcações chinesas pelo estreito de Ormuz enquanto bloqueava outros navios, e continua importando gás natural por gasodutos terrestres vindos da Rússia.
Repercussões globais e medidas emergenciais
A escassez de petroquímicos está se propagando pelas cadeias de abastecimento globais de formas inesperadas. O Catar, responsável por cerca de um terço do hélio mundial, essencial para a fabricação de semicondutores, interrompeu a produção em sua instalação de Ras Laffan após supostos ataques iranianos. Isso prejudica a produção de chips nas cadeias de abastecimento globais, afetando especialmente os principais setores de semicondutores de Taiwan, Coreia do Sul e Japão. A crise afeta desde a agricultura até a eletrônica: cerca de um terço do comércio marítimo mundial de fertilizantes passa pelo estreito de Ormuz. A produção de trigo corre risco especial, pois os fertilizantes nitrogenados se tornam mais escassos e caros, o que pode afetar as safras de 2027 nos principais países exportadores.
Governos asiáticos estão adotando medidas emergenciais que não eram vistas havia décadas. As Filipinas declararam emergência energética nacional e começaram a importar petróleo bruto russo pela primeira vez em cinco anos. A Coreia do Sul impôs seu primeiro teto para os preços dos combustíveis em quase três décadas e lançou um amplo programa de estabilização do mercado. A Tailândia introduziu semanas de trabalho de quatro dias para servidores públicos e limitou os preços do diesel. O governo da Indonésia avalia aumentar os subsídios aos combustíveis para absorver o choque energético, embora isso pressione ainda mais o orçamento nacional. O presidente Prabowo Subianto prometeu que todos os veículos da Indonésia acabarão migrando para a energia elétrica, uma mudança estrutural de longo prazo que reduziria a dependência do petróleo, mas não oferece alívio imediato aos fabricantes de plásticos que hoje enfrentam armazéns vazios.
Economistas especializados em energia alertam que a atual interrupção supera os choques nas cadeias de abastecimento vistos durante a pandemia de COVID-19, devido à perda física de produtos e à ameaça à infraestrutura. "Este conflito está provocando interrupções físicas na oferta. Mesmo que sejam temporários, o aumento dos custos de seguro e a percepção de maior risco estão repercutindo nas cadeias de abastecimento globais", observou Heron Lim, professor de economia da ESSEC Business School. "Os navios-tanque ancorados hoje do lado de fora de Ormuz transportam mercadorias e energia que não chegarão ao destino por duas a quatro semanas, causando um impacto defasado, mas grave." Para os fabricantes indonésios de plástico, esse atraso significa que a pior escassez ainda pode estar por vir, mesmo que a guerra terminasse hoje.
Em resumo
- O setor de plásticos da Indonésia enfrenta escassez crítica, com 70% das matérias-primas petroquímicas provenientes do Oriente Médio retidas atrás do bloqueio do estreito de Ormuz
- Os preços da nafta subiram mais de 120% desde janeiro, forçando fabricantes como a PT Chandra Asri Pacific a reduzir a produção ou declarar força maior
- Fornecedores alternativos, incluindo a China, estão priorizando os mercados internos, deixando os fabricantes indonésios com poucas opções imediatas de abastecimento
- A crise se espalha pelo Sudeste Asiático, afetando suprimentos médicos, embalagens de alimentos e bens de consumo, com possíveis aumentos de preços de 15% a 50%
- Líderes do setor pedem o desenvolvimento acelerado do processamento subsequente do carvão e de matérias-primas à base de óleo de palma para reduzir a dependência do petróleo no longo prazo
- Governos da região estão adotando medidas emergenciais, incluindo subsídios aos combustíveis, exigências de trabalho remoto e importações de países sancionados, como a Rússia
- A desvalorização cambial na Indonésia e em outros países está elevando ainda mais o custo de matérias-primas importadas e cotadas em dólares
- A interrupção evidencia vulnerabilidades estratégicas de cadeias de abastecimento just-in-time, otimizadas para reduzir custos, e não para garantir resiliência
