Navegando por uma corda bamba comercial
A Europa tenta equilibrar imperativos econômicos concorrentes em sua relação com a China, buscando estreitar os laços comerciais ao mesmo tempo que enfrenta um desequilíbrio comercial que atingiu níveis insustentáveis. Em 2024, a União Europeia registrou um déficit no comércio de bens com a China superior a US$ 350 bilhões, uma diferença que representa mais de 30% do produto interno bruto global combinado dos dois parceiros. Essa assimetria se tornou particularmente aguda no setor de veículos elétricos, em que as fabricantes chinesas ampliaram rapidamente sua participação no mercado europeu, de cerca de 2% em 2022 para aproximadamente 7% no primeiro semestre do ano passado. Lothar Schupet, CEO interino da Zeekr Europe, confirmou o ritmo de expansão e observou que sua empresa entrou em cerca de um novo mercado a cada dois meses.
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O vice-porta-voz-chefe da Comissão Europeia, Olof Gill, afirmou que persistem preocupações antigas ainda não resolvidas, incluindo o excesso de capacidade industrial e o uso injusto de instrumentos comerciais. Em vez de romper completamente os vínculos econômicos, Bruxelas adota uma estratégia de "redução de riscos", que busca proteger cadeias de suprimentos críticas sem deixar de manter relações com a segunda maior economia do mundo. Essa abordagem se desenvolve em meio à crescente incerteza global, sobretudo porque as relações transatlânticas com os Estados Unidos se tornam menos previsíveis diante das mudanças nas políticas comerciais. O presidente francês, Emmanuel Macron, também defendeu o reequilíbrio, pedindo menos importações e mais investimentos chineses em instalações de produção na Europa.
A complexidade desse posicionamento diplomático reflete questões mais amplas sobre a autonomia estratégica europeia em uma era de competição entre grandes potências. Pequim sinalizou que deseja aprofundar a cooperação com o bloco, mas novas propostas da UE sobre cibersegurança ameaçam restringir o acesso da gigante chinesa de tecnologia Huawei às redes de telecomunicações críticas. Linlin Liang, diretor da Câmara de Comércio da China junto à UE, alertou que essas medidas poderiam abalar a confiança das empresas caso companhias específicas fossem excluídas sem evidências claras.
A disputa tarifária se desenrola
As tensões atuais se cristalizaram em outubro de 2024, quando os Estados-membros da União Europeia votaram pela imposição de tarifas adicionais sobre veículos elétricos fabricados na China, após uma extensa investigação antissubsídios. A Comissão Europeia encontrou indícios de amplo apoio estatal ao ecossistema de veículos elétricos da China, incluindo subsídios diretos, financiamento preferencial de instituições estatais, insumos subsidiados e benefícios fiscais ao longo da cadeia de suprimentos. A votação final revelou divisões significativas no bloco: dez Estados-membros apoiaram as tarifas, cinco foram contra e onze se abstiveram. A Alemanha votou contra as medidas, refletindo as preocupações de suas montadoras, que fabricam um terço de seus veículos para o mercado chinês e mantêm investimentos substanciais em instalações de produção e joint ventures no país. A França apoiou as tarifas. O presidente Emmanuel Macron argumentou que a concorrência de Pequim patrocinada pelo Estado poderia eliminar a capacidade industrial europeia no setor de tecnologias verdes.
A estrutura tarifária estabeleceu taxas diferenciadas conforme o nível de cooperação com a investigação. A BYD foi sujeita a tarifas adicionais de 17%, a Geely, de 18,8%, e a SAIC, de 35,3%, todas aplicadas além da tarifa de importação padrão de 10%. A Tesla e outras fabricantes ocidentais que produzem na China receberam taxas calculadas individualmente. A SAIC, que enfrentou as maiores tarifas, argumentou ter respondido adequadamente às solicitações da Comissão e afirmou que os pedidos de informações impuseram um ônus de coordenação injustificado. As medidas representaram uma mudança histórica na política comercial da UE, ao mirar um setor no qual o bloco antes mantinha superávit comercial com a China, mas agora via sua participação de mercado diminuir rapidamente.
Preços mínimos como alternativa
Após a imposição das tarifas, Bruxelas e Pequim começaram a explorar um mecanismo alternativo conhecido como compromissos de preço, que estabeleceria preços mínimos de importação para veículos elétricos chineses em substituição às tarifas punitivas. Essa abordagem permitiria que as fabricantes se comprometessem com preços mínimos que, em tese, eliminariam os efeitos prejudiciais dos subsídios, preservando ao mesmo tempo o acesso ao mercado. Nos últimos meses, a Comissão Europeia publicou diretrizes detalhadas que permitem às fabricantes chinesas apresentar propostas de compromissos de preço, incluindo compromissos relativos a investimentos futuros no bloco. Cada proposta passa por uma avaliação rigorosa para garantir que tenha efeito equivalente ao das tarifas e esteja em conformidade com as regras da Organização Mundial do Comércio.
No entanto, analistas do Bruegel, grupo de estudos sediado em Bruxelas, identificaram riscos substanciais nessa abordagem. Os compromissos de preço poderiam elevar os custos para os consumidores europeus e, ao mesmo tempo, aumentar as margens de lucro das exportadoras chinesas, que ficariam com valores que, de outra forma, seriam arrecadados como tarifas. A complexidade administrativa é outro obstáculo: estabelecer preços mínimos para produtos manufaturados complexos, cujas especificações evoluem rapidamente, exige conhecimentos especializados que talvez faltem à Comissão. Além disso, substituir tarifas por compromissos de preço poderia custar ao orçamento da UE cerca de € 2 bilhões por ano em receitas perdidas, recursos que poderiam ser destinados a programas de pesquisa e inovação. O acordo também poderia reduzir os incentivos para que fabricantes chinesas instalassem unidades de produção na Europa, pois margens maiores nas exportações diminuiriam a justificativa econômica para investimentos locais.
Contramedidas estratégicas de Pequim
A China respondeu às medidas comerciais europeias com retaliações calculadas e o uso estratégico de seu poder de negociação, demonstrando como as relações comerciais bilaterais estão interligadas. Pequim abriu investigações antissubsídios sobre produtos europeus de laticínios, carne suína e brandy, impondo tarifas temporárias de até 42,7% sobre alguns laticínios e de até 39% sobre o conhaque francês. Essas medidas miraram especificamente setores agrícolas de Estados-membros que apoiaram as tarifas sobre veículos elétricos, e produtores franceses de conhaque reclamaram ter se tornado danos colaterais da disputa mais ampla.
Mais significativamente, a China vinculou a resolução dessas disputas secundárias ao avanço das negociações sobre veículos elétricos. Cinco fontes do setor confirmaram que um acordo preliminar sobre preços mínimos de importação para o conhaque, alcançado após meses de negociações técnicas, só será finalizado se a UE avançar de forma comparável nas tarifas sobre veículos elétricos. O acordo proposto para o conhaque estabeleceria preços mínimos que variariam de 46 yuans por litro para as variedades comuns a 613 yuans para as categorias premium, valores bem abaixo dos níveis atuais, inflados pelas tarifas, mas condicionados à disposição de Bruxelas de demonstrar flexibilidade semelhante à de Pequim no comércio automotivo.
Talvez o mais importante seja o uso que a China faz de seu domínio sobre os elementos de terras raras como instrumento de pressão nas negociações mais amplas. Autoridades chinesas manifestaram disposição para criar um "canal verde" que agilize as aprovações de exportação de terras raras para fabricantes europeias, diante de uma crise de abastecimento que levou o setor automotivo ao que pessoas do setor descrevem como "pânico total". As terras raras são componentes essenciais de dezenas de peças de veículos, incluindo motores, sensores e alto-falantes. Várias fábricas europeias de fornecedores automotivos já fecharam por falta de materiais, e associações do setor alertam para interrupções de produção mais amplas. Ao vincular as licenças de exportação de terras raras ao avanço na disputa tarifária sobre veículos elétricos, Pequim demonstra o quanto as cadeias de suprimentos globais dependem da capacidade chinesa de processamento de minerais.
Impacto no mercado e resposta da indústria
A disputa comercial já alterou a dinâmica do mercado de vendas de veículos elétricos e as estratégias de produção nas duas regiões. Apesar das tarifas, as exportações chinesas de veículos elétricos para a UE chegaram a aproximadamente 580 mil unidades em 2024, o equivalente a 28% do total de exportações chinesas de veículos elétricos a bateria. Previsões do setor indicam que esses volumes podem crescer 20% ao ano nos próximos três anos, à medida que as fabricantes se adaptam ao novo ambiente regulatório. Recentemente, a BYD ultrapassou a Tesla e se tornou a principal marca de veículos elétricos do mundo, enquanto ampliava sua presença na Europa para doze países e entrava em cerca de um novo mercado a cada dois meses.
Fabricantes e fornecedores europeus enfrentam desafios operacionais imediatos em razão das interrupções nas cadeias de suprimentos. A Câmara de Comércio e Indústria do Japão na China informou que Pequim começou a aprovar alguns pedidos de exportação de terras raras, mas as empresas europeias continuam enfrentando atrasos e falta de transparência no processo de licenciamento. Um executivo da Câmara de Comércio Alemã descreveu o sistema de aprovação como um "monstro burocrático enorme" e observou que os anúncios, por si só, não foram suficientes para acalmar o setor. A associação alemã da indústria automobilística VDA criticou as tarifas da UE, classificando-as como um erro, e defendeu soluções negociadas.
"Independentemente dos acontecimentos globais atuais, também é preciso discutir como reduzir os obstáculos e as distorções no comércio internacional, em vez de criar novas barreiras", afirmou a associação.
Algumas fabricantes chinesas estão se adaptando ao acelerar os planos de produção na Europa. A BYD pretende iniciar a construção de uma fábrica na Hungria ainda este ano, medida que contornaria as tarifas de importação e criaria empregos locais. A Volkswagen solicitou compromissos de preço individuais para o modelo Cupra Tavascan, fabricado na China, apresentando propostas que incluem cotas anuais de importação e compromissos de preços mínimos, em separado das negociações mais amplas entre UE e China.
Cálculos geopolíticos em um mundo em transformação
As negociações comerciais entre UE e China ocorrem em um contexto mais amplo de reconfiguração das relações econômicas globais, em que Bruxelas tenta manter sua autonomia estratégica entre uma Pequim assertiva e uma Washington imprevisível. O presidente francês, Emmanuel Macron, pediu explicitamente o reequilíbrio da relação entre UE e China, defendendo menos importações e mais investimentos chineses em instalações de produção europeias. Essa visão está alinhada à estratégia industrial mais ampla da Comissão, detalhada pelo ex-presidente do Banco Central Europeu Mario Draghi em um relatório sobre competitividade, segundo o qual a economia verde precisa se tornar uma fonte de crescimento europeu, e não apenas um caminho para a descarbonização por meio de importações chinesas.
A alternativa ao comércio administrado, o desacoplamento completo, parece economicamente inviável para a maioria dos setores europeus. O comércio entre UE e China representa uma parcela substancial do PIB global, e acordos recentes com parceiros alternativos, como a Índia e o bloco do Mercosul, ainda devem levar anos para serem plenamente implementados e não têm escala suficiente para substituir o acesso ao mercado chinês. Enquanto isso, novas propostas da UE sobre cibersegurança e restrições a fornecedores de alto risco, como a Huawei, na infraestrutura de telecomunicações ameaçam complicar ainda mais a parceria econômica. Linlin Liang, da Câmara de Comércio da China junto à UE, alertou que excluir empresas específicas sem evidências claras prejudica a confiança das empresas e a concorrência leal no bloco.
Com a aproximação da cúpula de julho, que marcará cinquenta anos de relações entre UE e China, autoridades dos dois lados indicaram que o comércio será o tema central da agenda. O comissário europeu de Comércio, Maros Sefcovic, e o ministro do Comércio da China, Wang Wentao, mantiveram conversas concentradas nos mecanismos de compromissos de preço, que a mídia estatal chinesa descreveu como estando na fase final. O resultado, seja um acordo duradouro ou apenas uma pausa em um conflito comercial em andamento, dependerá da disposição de Bruxelas para aceitar compromissos de investimento chineses como compensação suficiente pelas distorções causadas pelos subsídios e da disposição de Pequim para encerrar de forma permanente as medidas retaliatórias que afetam os setores agrícolas europeus e as indústrias dependentes de minerais.
O essencial
- Em 2024, a União Europeia registrou um déficit no comércio de bens com a China superior a US$ 350 bilhões, e os veículos elétricos se tornaram um dos principais focos das tensões econômicas.
- As tarifas da UE sobre veículos elétricos fabricados na China chegam a 45,3% no total, incluindo tarifas adicionais de 35,3% para a SAIC, 18,8% para a Geely e 17% para a BYD, além da taxa básica padrão de 10%.
- Bruxelas e Pequim negociam compromissos de preço, que substituiriam as tarifas por preços mínimos de importação e compromissos de investimento das fabricantes chinesas.
- A China vinculou a resolução das tarifas retaliatórias sobre o conhaque francês e os laticínios europeus ao avanço das negociações sobre veículos elétricos, criando uma complexa rede de acordos comerciais condicionais.
- Pequim usa seu domínio sobre os elementos de terras raras como instrumento de pressão, oferecendo aprovações de exportação aceleradas para empresas da UE e mantendo controles rigorosos de licenciamento que já provocaram interrupções de produção entre fornecedores automotivos europeus.
- Apesar das barreiras comerciais, a previsão é que as exportações chinesas de veículos elétricos para a Europa cresçam 20% ao ano. A BYD está ampliando sua presença para doze países europeus e planeja produzir localmente na Hungria.
- O resultado das negociações atuais determinará se a UE conseguirá manter sua estratégia de "redução de riscos", equilibrando a segurança das cadeias de suprimentos com a continuidade do engajamento econômico com a China.
