Montadoras estrangeiras correm para se adaptar à China enquanto vendas recuam

Um mercado transformado pelos veículos elétricos

Por décadas, montadoras estrangeiras entraram na China por meio de joint ventures que compartilhavam conhecimento de produção e criavam uma fonte confiável de lucros. A troca fluía principalmente do Ocidente para o Oriente. Essa dinâmica se inverteu. Com a eletrificação, o software e os ciclos acelerados de desenvolvimento de produtos transformando o mercado, as montadoras multinacionais agora buscam parceiros chineses para aprender, desenvolver produtos em conjunto e ganhar velocidade. A transferência de tecnologia deixou de ser uma expressão proibida nas salas de reunião. É um plano de sobrevivência no maior mercado automotivo do mundo.

Os números contam essa história. Nos últimos anos, as marcas nacionais avançaram impulsionadas pelos veículos de nova energia, categoria que inclui modelos elétricos a bateria, híbridos plug-in e movidos a célula de combustível. Dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis (CAAM, na sigla em inglês) mostram que as marcas locais responderam por cerca de 69% das vendas de automóveis de passeio nos quatro primeiros meses de 2025, ante aproximadamente 38% em 2020. No mesmo período, os veículos de nova energia representaram cerca de 49% do total de vendas de automóveis de passeio, uma transformação que ocorreu mais rapidamente do que muitos grupos estrangeiros esperavam.

As marcas estrangeiras, antes a escolha padrão nas grandes cidades, agora enfrentam uma participação em queda, que neste ano recuou para a faixa dos 30% a 35%, dependendo do mês e do critério usado para contabilizar as vendas. Os compradores chineses esperam serviços conectados, atualizações frequentes de software e sistemas avançados de assistência ao motorista. A competição por preços é implacável. Empresas que prosperaram com ciclos de desenvolvimento de vários anos e engenharia centralizada agora precisam acompanhar um mercado que se renova no ritmo dos eletrônicos de consumo.

Por que as marcas estrangeiras perderam espaço

A velocidade é o primeiro desafio. As montadoras chinesas reduziram os prazos de desenvolvimento de modelos para o mercado de massa para cerca de 18 a 20 meses. Muitos grupos tradicionais ainda levam quase 40 meses entre a concepção e a chegada às lojas. Um ciclo mais curto permite que as empresas locais lancem designs e recursos novos no ritmo dos aplicativos para celular, enquanto as marcas estrangeiras lidam com plataformas globais, cadeias de fornecedores mais longas e processos internos complexos de aprovação.

O custo é o segundo. Carros elétricos fabricados na China custam menos para produzir do que modelos importados comparáveis ou montados localmente com componentes do exterior. Analistas estimam que os fabricantes chineses têm uma vantagem de cerca de 35% nos custos de produção, graças à escala na fabricação de baterias, motores e componentes eletrônicos de potência, além de redes locais densas de fornecedores. Fabricantes de baterias e fornecedores de materiais ficam a poucos minutos das linhas de montagem. Essa proximidade, somada às lições aprendidas na engenharia de baixo custo, permite que as marcas locais resistam às guerras de preços, que castigam seus concorrentes internacionais.

A adequação do produto é o terceiro fator. Os consumidores chineses valorizam experiências digitais integradas, não apenas potência. Os carros agora são computadores sobre rodas, com aplicativos integrados, assistentes de voz em mandarim e sistemas de assistência ao motorista adaptados às ruas das cidades e ao trânsito intenso. Atualizações frequentes pela internet mantêm os recursos em dia. Muitos modelos estrangeiros lançados na China nos últimos três anos ficaram atrás em interfaces homem-máquina, conteúdo local e assistência ao motorista ajustada às estradas chinesas. Com a redução da diferença nos recursos inteligentes, os compradores passaram a priorizar o custo-benefício em vez da marca.

A percepção de preços na China também mudou. O prestígio das marcas premium ainda importa, mas os compradores comparam segurança, autonomia, velocidade de recarga e software em listas de opções que incluem BYD, Geely e novas empresas, além das marcas importadas. Quando os preços caem rapidamente em diferentes segmentos, até marcas de luxo veem clientes optarem por modelos mais baratos ou adiarem a compra enquanto esperam a próxima redução de preços ou uma alternativa local mais equipada.

A nova estratégia: equipes e parceiros locais

As montadoras estrangeiras agora estão criando operações na China voltadas para a China. O objetivo é simples: projetar, desenvolver, comprar e lançar na China, no ritmo chinês. Isso exige mais do que uma joint venture que apenas estampa chapas de metal. Significa dar autoridade real, orçamento e poder de decisão sobre os produtos às equipes locais e, em seguida, recorrer a parceiros chineses de tecnologia para reduzir as desvantagens em software, direção autônoma e custos.

Pesquisa e desenvolvimento locais e nova governança

Marcas internacionais estão ampliando centros de pesquisa em Xangai, Shenzhen e Hefei e transferindo altos executivos de produtos para a China. Vários grupos mudaram sua estrutura de governança para que as unidades chinesas controlem as definições dos produtos, as arquiteturas digitais e a escolha de fornecedores para os modelos vendidos no país. Na prática, isso transforma a China em uma operação completa, em vez de um posto avançado de fabricação. Engenheiros locais escrevem o código dos sistemas de cabine e de assistência ao motorista, fazem testes com mapas e dados viários chineses e aprimoram interfaces com grupos de discussão em Chengdu e Guangzhou. Os cronogramas de lançamento, antes definidos pelas sedes globais, agora ficam a cargo das equipes na China, que disputam diretamente com os calendários de lançamentos da BYD e da Geely.

Alianças tecnológicas para carros inteligentes

As parcerias com empresas chinesas de tecnologia se tornaram centrais. Um grande grupo europeu está desenvolvendo em conjunto sistemas de assistência ao motorista e controladores de domínio com uma importante empresa chinesa de chips para robótica. Outro firmou uma aliança com uma marca chinesa premium de veículos elétricos para acelerar o desenvolvimento de um utilitário esportivo elétrico para o mercado chinês. Montadoras japonesas estão integrando serviços de nuvem e inteligência artificial de grandes plataformas chinesas de internet para personalizar a navegação, os comandos de voz e o sistema de entretenimento. Uma marca alemã premium está criando um sistema operacional específico para a China com fornecedores locais de software e fabricará no país novos modelos elétricos que usarão essa plataforma. Uma conhecida marca premium de um grupo europeu lançou uma submarca exclusiva para a China em parceria com uma montadora estatal para acelerar o lançamento de modelos elétricos. Todas essas iniciativas apontam para o mesmo objetivo: reduzir a distância no software trabalhando com as empresas que já definem os padrões para os usuários chineses.

Cadeias de fornecimento enraizadas na China

O uso de componentes locais está crescendo rapidamente. Baterias, motores, inversores, lidar, câmeras e chips de alto poder de processamento são comprados de fornecedores chineses sempre que possível. Isso reduz custos e facilita a logística, além de diminuir a exposição a controles de exportação de semicondutores e materiais para baterias. Também ajuda a cumprir as exigências regulatórias. As regras chinesas de segurança de dados veiculares e cartografia exigem processamento dentro do país e o uso de parceiros aprovados. Marcas estrangeiras estão construindo centros de dados e firmando parcerias com fornecedores de mapas licenciados para manter os recursos de assistência ao motorista legais e confiáveis no trânsito urbano intenso. Quanto mais a cadeia de fornecimento se instala na China, maior a flexibilidade das empresas em relação a preços e velocidade.

O que muda no chão de fábrica

A localização não se limita ao software. As plataformas e as fábricas também estão mudando. Alguns modelos estrangeiros agora usam arquiteturas desenvolvidas por parceiros chineses. Um sedã elétrico lançado recentemente por uma marca japonesa na China usa a plataforma veicular de sua parceira local, o que permite compartilhar baterias, motores e componentes eletrônicos com uma linha chinesa já existente. Isso reduz em meses o prazo de desenvolvimento e garante de imediato descontos de fornecedores. O design do interior, o ajuste da suspensão e a calibração de segurança ainda podem manter a identidade da marca estrangeira, enquanto os principais componentes mecânicos e eletrônicos passam a ser um patrimônio compartilhado, produzido em escala.

Capacidade ociosa está sendo reaproveitada. À medida que as joint ventures perdem participação nos modelos a combustão, várias marcas estrangeiras estão transformando fábricas chinesas em bases de exportação para a América Latina, o Oriente Médio e o Sudeste Asiático. Essa estratégia mantém as fábricas em operação e protege os planejadores globais de produtos contra oscilações nas tarifas. Também levanta novas questões para as marcas estrangeiras sobre qualidade, normas de homologação e redes de assistência nos mercados de destino. A produção localizada na China pode se tornar produção localizada para o mundo se as linhas de exportação forem adaptadas a diferentes regimes regulatórios.

Segurança e confiança na marca ainda vendem carros?

As marcas estrangeiras ainda contam com um trunfo duradouro na China. Muitos compradores continuam associando nomes internacionais à proteção em colisões, ao ajuste do chassi e à confiabilidade previsível. Essa vantagem pode ganhar importância à medida que os reguladores endurecem as regras de segurança das baterias e investigam sistemas avançados de assistência ao motorista após acidentes amplamente noticiados. As exigências para o projeto de baterias e a prevenção da fuga térmica estão ficando mais rigorosas, e o mercado presta mais atenção aos testes independentes de colisão e aos registros de segurança em situações reais.

Vários grupos internacionais estão aproveitando esse momento para destacar a proteção dos ocupantes, a segurança cibernética dos recursos conectados e a previsibilidade do valor de revenda. O argumento é pragmático: um carro que protege famílias, resiste a incêndios e recebe atualizações estáveis de software pode oferecer mais valor ao longo de cinco anos do que uma alternativa mais barata que se desvaloriza rapidamente. Se a diferença nos recursos inteligentes continuar diminuindo, a confiança na marca e a segurança podem voltar a pesar nas decisões de compra, especialmente entre famílias nas grandes cidades.

Sair, expandir ou exportar

As montadoras estrangeiras na China já não seguem uma única trajetória. Há três estratégias visíveis. Algumas empresas saíram do mercado ou reduziram suas operações após anos de prejuízos e do enfraquecimento de suas redes de concessionárias. Outras estão apostando ainda mais no país, com novas plataformas elétricas, centros de pesquisa ampliados e parcerias mais profundas com empresas chinesas de tecnologia. Um terceiro grupo está se voltando às exportações e convertendo fábricas locais em bases para atender a mercados em crescimento fora da China. A escolha depende da força da marca, do acesso a capital e da disposição para transferir o controle às equipes locais.

O custo da indecisão é evidente. Uma grande marca americana que chegou a vender mais de um milhão de veículos na China em seu auge agora entrega apenas uma fração desse volume. Outra grande montadora dos Estados Unidos viu as vendas de modelos importantes despencarem no país. Um grupo europeu encerrou sua joint venture para uma conhecida marca de utilitários esportivos. Empresas alemãs e a Toyota escolheram o caminho oposto e anunciaram novos modelos elétricos fabricados na China com software e componentes chineses. Marcas japonesas que ficaram para trás nos modelos totalmente elétricos estão apostando em híbridos plug-in e em parceiros locais de nuvem e cartografia para reduzir a diferença enquanto ampliam a produção de novas plataformas para baterias.

Política e comércio redesenham a disputa

A política comercial agora molda os modelos de negócio. Os Estados Unidos elevaram para 100% as tarifas sobre a importação de veículos elétricos a bateria chineses. A União Europeia anunciou tarifas adicionais que podem chegar à faixa dos 30% para alguns fabricantes. Essas medidas não impedirão que marcas chinesas cheguem aos consumidores ocidentais. Elas mudarão o caminho. Mais empresas chinesas estão construindo ou planejando fábricas na Europa, no Sudeste Asiático e na América Latina. Uma das principais fabricantes chinesas de veículos elétricos está construindo uma grande fábrica na Hungria. Outra está ampliando a produção na Tailândia e no Brasil. A produção local nessas regiões reduz os custos de logística e pode atenuar o impacto das tarifas, além de criar empregos locais e gerar apoio político.

Outra mudança pouco percebida está ocorrendo nos veículos a combustão. À medida que os consumidores chineses migram para modelos elétricos, empresas do país estão exportando milhões de carros a gasolina para mercados onde as redes de recarga ainda são limitadas. Desde 2020, modelos a gasolina representam a maioria das exportações automotivas chinesas, e o total de embarques subiu de cerca de um milhão para bem mais de seis milhões de unidades por ano. Marcas chinesas estão conquistando espaço na Europa Oriental, na América Latina, na África e em partes do Oriente Médio com sedãs e utilitários esportivos a preços competitivos. Isso pressiona as marcas estrangeiras fora da China enquanto elas ainda tentam reverter sua situação no país. Essa reconfiguração espalha os recursos de engenharia, capital e suporte às concessionárias por diferentes continentes.

Como é o sucesso hoje

Vencer na China hoje exige uma forma diferente de operar. Os ciclos de desenvolvimento precisam se aproximar de 24 meses, em vez de 40. O software deve ser tratado como um componente essencial, não como algo secundário. As cabines precisam contar com assistentes de voz nativos em chinês, serviços de pagamento e aplicativos populares. A assistência ao motorista deve ser treinada com mapas locais e padrões de comportamento nas estradas, e as atualizações precisam chegar mensalmente sem obrigar os proprietários a ir às concessionárias. As escolhas de hardware devem ser modulares e compatíveis com fornecedores chineses de baterias, sensores e computadores centrais. O objetivo é criar um carro que pareça e funcione como um veículo chinês no ambiente digital, preservando ao mesmo tempo a identidade da marca no design e na dirigibilidade.

As estratégias de entrada no mercado também precisam ser reinventadas. Os compradores chineses descobrem carros pelas redes sociais e por vídeos curtos. Marcas estrangeiras estão contratando equipes locais de conteúdo, trabalhando com influenciadores automotivos e usando transmissões ao vivo para lançar produtos. Os modelos de venda combinam concessionárias tradicionais com canais diretos pela internet. As promessas de assistência estão ficando mais precisas, com garantias sobre atualizações de software, assistência na estrada e saúde das baterias. Pacotes de financiamento e seguro são elaborados com parceiros locais. Algumas marcas estão até explorando parcerias para troca de baterias ou alianças de recarga rápida para reduzir a ansiedade de motoristas urbanos em relação à autonomia. Nenhuma dessas medidas garante uma retomada. Elas, porém, devolvem relevância em um mercado que agora dita o ritmo da indústria automotiva global.

Pontos principais

• As marcas nacionais chegaram a cerca de 69% das vendas de automóveis de passeio na China, enquanto os veículos de nova energia se aproximam da metade do total, segundo a CAAM.
• A participação das marcas estrangeiras caiu para a faixa dos 30% a 35% neste ano, refletindo a rápida migração para veículos elétricos e inteligentes.
• As montadoras chinesas avançam mais rápido, com ciclos de desenvolvimento próximos de 18 a 20 meses e cadeias locais de fornecimento densas que reduzem custos.
• As montadoras internacionais estão localizando a pesquisa, a governança e a base de fornecedores, além de firmar parcerias com empresas chinesas de tecnologia para desenvolver software e sistemas de assistência ao motorista.
• Alguns modelos estrangeiros já usam plataformas de parceiros chineses, enquanto várias fábricas na China estão sendo adaptadas para atender aos mercados de exportação.
• A confiança nas marcas quanto à segurança e à confiabilidade continua sendo um trunfo para as empresas estrangeiras, especialmente com o endurecimento das regras de segurança de baterias e dados.
• As estratégias divergem. Algumas empresas saem do mercado ou reduzem as operações, outras ampliam os investimentos na produção local e um terceiro grupo se volta às exportações a partir da China.
• As tarifas nos Estados Unidos e na Europa estão acelerando a localização das montadoras chinesas no exterior, em vez de impedir sua expansão.
• A China está exportando grandes volumes de carros a gasolina para mercados emergentes enquanto os compradores locais migram para modelos elétricos.
• O sucesso na China agora exige ciclos rápidos, software desenvolvido para o mercado chinês, parcerias locais e um modelo de entrada no mercado ajustado aos hábitos digitais dos consumidores chineses.