China suspende controles de exportação de minerais críticos para os EUA após conversas entre Trump e Xi

Por que uma trégua frágil está remodelando o comércio de minerais críticos

A China suspendeu uma série de controles de exportação de minerais críticos e tecnologias relacionadas a terras raras para os Estados Unidos. A pausa, segundo autoridades, durará um ano. Anunciada pelo Ministério do Comércio, a decisão vem após conversas de alto nível em Busan, em 30 de outubro, entre o presidente Donald Trump e o presidente Xi Jinping. Ela abre uma janela estreita para que fabricantes americanos obtenham materiais usados em semicondutores, sistemas de defesa, baterias e manufatura avançada, enquanto entra em vigor uma trégua tarifária mais ampla.

A pausa abrange novas regras anunciadas em 9 de outubro que restringiriam as exportações de determinados elementos de terras raras, materiais para baterias de lítio, equipamentos para fabricação de ímãs e processamento e outros insumos usados em cadeias de suprimentos de alta tecnologia. Pequim também revogou limites retaliatórios anteriores às exportações de gálio, germânio, antimônio e materiais superduros industriais, como diamantes sintéticos e nitretos de boro. Paralelamente, a China está suspendendo a verificação mais rigorosa do usuário final e do uso final para remessas de grafite de uso dual aos Estados Unidos.

Em troca, Washington concordou em reduzir em dez pontos percentuais as tarifas sobre produtos chineses e suspender até 10 de novembro de 2026 uma escalada planejada das tarifas recíprocas. Os Estados Unidos também disseram que adiariam uma regra anunciada em 29 de setembro que incluiria na lista negra comercial subsidiárias de empresas chinesas com participação majoritária. As medidas marcam uma desescalada após meses de ações retaliatórias que abalaram fornecedores, montadoras e contratantes de defesa em todo o mundo.

O que mudou na política de exportação de Pequim

O Ministério do Comércio da China afirmou que suspenderia por um ano um conjunto de controles de exportação que seriam reforçados até dezembro. As medidas de 9 de outubro visavam uma longa lista de produtos relacionados a terras raras e ferramentas de fabricação, insumos para baterias de lítio e tecnologias usadas na produção de semicondutores e painéis solares. O ministério também disse que revogaria restrições anteriores, impostas em dezembro do ano passado, às exportações de gálio, germânio, antimônio e vários materiais superduros usados em corte, polimento e controle térmico na fabricação de chips e no setor aeroespacial.

As autoridades classificam muitos desses minerais como itens de uso dual, ou seja, podem servir tanto a fins civis quanto militares. O gálio é essencial para chips de nitreto de gálio e arsenieto de gálio usados em componentes de radiofrequência e eletrônica de potência. O germânio é usado em fibras ópticas, óptica infravermelha e algumas aplicações solares. O antimônio fortalece ligas metálicas e está presente em munições e em algumas baterias recarregáveis. Diamantes sintéticos e nitretos de boro são matérias-primas para ferramentas de corte e dissipadores de calor. A China também flexibilizou uma camada adicional de inspeções às exportações de grafite, um material essencial para os ânodos de baterias de íon-lítio.

A pausa de um ano não significa uma revogação permanente

Apesar do alarde, o alívio é temporário. O ministério suspendeu por um ano as novas regras de outubro, mas não anunciou uma revogação permanente. Autoridades chinesas indicaram que emitirão licenças para algumas remessas, mas não especificaram por quanto tempo elas serão válidas nem quais informações técnicas as empresas terão de apresentar. Um conjunto separado de restrições anunciado em 4 de abril continua em vigor, incluindo licenças rigorosas para sete elementos de terras raras e ímãs de alta resistência feitos com eles, além de uma proibição total de exportações para aplicações militares.

O acordo em Busan: o que cada lado concedeu e obteve

Os negociadores apresentaram o alívio nas restrições minerais como parte de um pacote mais amplo. Do lado chinês, a pausa de um ano nas regras de outubro, a revogação dos limites de dezembro ao gálio, germânio, antimônio e materiais superduros e a flexibilização das inspeções do grafite foram combinadas com compromissos para restringir o envio de certos produtos químicos precursores do fentanil para a América do Norte e aliviar gargalos que atrasavam o fornecimento de chips automotivos antigos ligados a um fornecedor de propriedade chinesa. Do lado americano, as principais concessões foram a redução das tarifas, a suspensão de um aumento tarifário planejado até o fim de 2026 e o adiamento de uma regra que ampliaria a lista de entidades. A alfândega chinesa também restabeleceu autorizações para vários exportadores agrícolas americanos, incluindo exportadores de soja e madeira.

A Casa Branca descreveu a trégua em termos abrangentes, afirmando que a China suspenderia as restrições à exportação de terras raras e emitiria licenças gerais para gálio, germânio, antimônio e grafite destinados a usuários finais americanos e seus fornecedores.

Em uma ficha informativa pública, o governo usou termos enfáticos para descrever o resultado.

O acordo é uma vitória enorme que protege a força econômica e a segurança nacional dos EUA.

Por que esses minerais são importantes para chips, defesa e tecnologias limpas

Os minerais críticos estão no centro da produção moderna. Um único caça contém centenas de quilos de compostos de terras raras. Veículos elétricos precisam de ímãs de terras raras nos motores e de ânodos ricos em grafite nas baterias. Smartphones, centros de dados e estações rádio-base 5G dependem de gálio, germânio e cerâmicas de alto desempenho para processar sinais e controlar o calor. Restrições a qualquer um desses insumos obrigam os fabricantes a reformular produtos, trocar de fornecedores ou reduzir a produção. A China processa a maior parte das terras raras do mundo e fornece uma parcela significativa dos ímãs usados em motores elétricos, enquanto os Estados Unidos ainda importam da China a maior parte de suas matérias-primas de terras raras.

Semicondutores e telecomunicações

O gálio viabiliza chips de radiofrequência e eletrônica de potência de alta eficiência, fundamentais para carregamento rápido, unidades de rádio e radares. O germânio é usado em sistemas de fibra óptica e em algumas aplicações avançadas de fotônica. A retomada de um fluxo regular desses elementos pode aliviar a pressão sobre as fábricas de chips e os fabricantes de equipamentos de telecomunicações. Licenças e inspeções alfandegárias ainda são importantes. As empresas acompanharão de perto se as autoridades chinesas emitirão licenças abrangentes, que cubram remessas rotineiras, ou se os pedidos serão analisados caso a caso.

Baterias e energia limpa

O grafite é o principal material usado nos ânodos de baterias de íon-lítio. A China domina o processamento de grafite natural e sintético e havia acrescentado recentemente inspeções onerosas dos usuários finais, que atrasaram as transferências. Ao suspender as verificações adicionais para remessas destinadas a clientes americanos, Pequim pode acelerar o transporte de materiais para baterias pelo Pacífico. Qualquer interrupção significativa no fornecimento de grafite teria efeitos em cadeia na fabricação de veículos elétricos e em projetos de armazenamento de energia em escala de rede. Ímãs de terras raras também são usados em turbinas eólicas e motores elétricos, portanto, a pausa nos controles mais amplos sobre terras raras pode ajudar a manter os cronogramas de implantação de energia limpa.

Defesa e setor aeroespacial

Elementos de terras raras são usados em pequenas quantidades em uma ampla variedade de sistemas de defesa, de munições guiadas de precisão a aviônicos. Materiais superduros, incluindo diamantes sintéticos e nitretos de boro, são fundamentais para usinar ligas avançadas e proteger componentes eletrônicos sensíveis do calor. O antimônio é usado em algumas munições e em retardantes de chama. As Forças Armadas dependem de cadeias de suprimentos comerciais para muitos desses insumos. Novas exigências de licenciamento ou restrições às exportações podem limitar rapidamente os programas, devido aos longos ciclos de qualificação de novos materiais.

O que continua restrito e onde ainda há dúvidas

O alívio de um ano não elimina o sistema mais amplo de controles da China. As regras de 4 de abril, que incluíram sete elementos de terras raras e alguns ímãs em uma lista de controle, continuam em vigor. Elas exigem que compradores estrangeiros divulguem informações técnicas detalhadas e restringem as licenças a períodos curtos, geralmente de seis meses. Também proíbem exportações destinadas a uso militar. Fabricantes nos Estados Unidos e na Europa continuam relatando escassez de ímãs de alto desempenho para motores e robótica, apesar da pausa nas regras mais recentes, anunciadas em outubro.

Um ponto importante de incerteza é o licenciamento. Autoridades americanas descreveram o compromisso da China como a emissão de licenças gerais que, na prática, eliminariam a maior parte dos entraves cotidianos às remessas de terras raras, gálio, germânio, antimônio e grafite. Autoridades chinesas afirmaram que as licenças serão emitidas, mas não detalharam seu alcance, duração ou os encargos de conformidade. Na prática, no passado, as autorizações de exportação podiam levar cerca de quarenta e cinco dias e exigiam divulgações substanciais. Executivos do setor esperam que as aprovações sejam mais rápidas durante a trégua, mas continuam cautelosos até verem as licenças serem emitidas e as cargas passarem pela alfândega sem atrasos.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que havia alertado que os controles de 9 de outubro representavam uma grave ameaça às cadeias de suprimentos, elogiou a decisão de suspendê-los por um ano. Ele argumentou que o pacote original teria afetado fábricas muito além dos Estados Unidos.

As regras de outubro foram uma bazuca apontada para as cadeias de suprimentos e a base industrial de todo o mundo livre.

Com que rapidez o fornecimento será retomado para empresas dos EUA

Para muitos compradores americanos, o primeiro teste será a fila de pedidos de licenças. Exportadores na China solicitam autorizações, e as autoridades analisam os usuários e os usos finais. No auge da disputa comercial, as aprovações para clientes dos EUA eram lentas, e algumas solicitações tinham pouca chance de sucesso. A trégua muda esse cenário. Espera-se que as autoridades chinesas priorizem pedidos rotineiros e reduzam o tempo de análise. Empresas que prepararam a documentação com antecedência podem receber decisões em semanas, em vez de meses.

As remessas ainda terão de passar por redes logísticas que continuam sob pressão. O gálio e o germânio costumam ser transportados em remessas pequenas e de alto valor, enquanto grafite e insumos para ímãs são transportados a granel. Os custos de frete e seguro são administráveis quando comparados ao risco de mudanças nas políticas. Muitas equipes de compras se protegerão formando estoques de reserva e qualificando pelo menos uma fonte adicional fora da China, mesmo que os preços sejam mais altos. Uma redução duradoura do risco dependerá de um sistema de licenciamento claro e por escrito, além de um processamento consistente nos departamentos provinciais de comércio e na alfândega.

Impactos globais para montadoras e projetos de energia

A trégua inclui uma cláusula específica sobre chips, com consequências diretas para as montadoras. Pequim concordou em tomar medidas que permitiriam a uma subsidiária de semicondutores de propriedade neerlandesa, com operações na China, retomar as exportações de microcontroladores antigos e dispositivos de potência usados em veículos. Montadoras que enfrentaram dificuldades para garantir essas peças durante períodos de escassez podem se beneficiar se o compromisso resultar em remessas ininterruptas de fábricas na China. Esse alívio complementaria a maior disponibilidade de gálio e germânio para chips de telecomunicações e gerenciamento de energia.

Empresas de energia e do setor industrial também reavaliarão os cronogramas dos projetos. Fabricantes de turbinas eólicas e de motores elétricos que dependem de ímãs de terras raras podem antecipar pedidos se tiverem confiança de que as remessas não serão bloqueadas de uma hora para outra. Fabricantes de baterias acompanharão de perto as regras para o grafite, pois qualquer retorno a classificações rigorosas interromperia as linhas de fornecimento de ânodos. Fora dos Estados Unidos, empresas europeias enfrentam um desafio semelhante, e algumas continuam relatando dificuldades para obter ímãs mesmo com a pausa mais recente nos controles.

Riscos que podem romper a trégua

O pacote é frágil. Episódios anteriores mostram que novos controles podem ser anunciados com pouco aviso prévio e que as aprovações podem se tornar mais lentas mesmo sem novas regras. Qualquer nova escalada por um dos lados nas restrições tecnológicas ou nas sanções provocaria uma resposta direcionada a materiais sensíveis. Recentemente, autoridades chinesas emitiram um comunicado conhecido como Anúncio nº 62, que ampliou a supervisão de terras raras para produtos que contenham até mesmo pequenas quantidades desses elementos, reforçando que as regras podem mudar rapidamente e afetar cadeias de suprimentos globais.

Também há sinais de que as restrições podem ser transferidas para outros materiais. Discussões sobre políticas dentro da China apontaram para um possível endurecimento das regras para metais como tungstênio, prata e antimônio nos próximos anos. Se a pausa terminar sem prorrogação, ou se os controles se estenderem a insumos relacionados, fabricantes americanos e aliados voltarão a enfrentar escolhas difíceis sobre preços, projetos e estoques.

Como o setor está reduzindo a exposição

As empresas não estão esperando a definição das políticas. Algumas montadoras e fabricantes de eletrônicos estão firmando contratos de fornecimento de longo prazo com mineradoras de fora da China, inclusive na Austrália, na América do Norte e na África. Outras estão reformulando motores para usar menos terras raras ou qualificando ímãs à base de ferrite quando o desempenho permite. Fabricantes de baterias estão testando ânodos ricos em silício para reduzir a dependência do grafite. Programas de reciclagem de ímãs e eletrônicos estão se expandindo, embora os volumes ainda sejam pequenos diante da demanda.

Os governos também estão trabalhando para aumentar a resiliência. Os Estados Unidos financiam projetos de ímãs, grafite e baterias com base em leis recentes de política industrial, enquanto aliados na Europa e na Ásia mapeiam cadeias de suprimentos críticas e estabelecem padrões de compra para fornecedores considerados de alto risco. Nenhum desses esforços eliminará em breve a participação da China. No entanto, eles podem dar mais opções aos compradores caso os controles voltem ou as aprovações se tornem mais lentas.

Pontos principais

• A China suspendeu por um ano um conjunto de controles de exportação anunciados em 9 de outubro, que abrangiam itens relacionados a terras raras, insumos para baterias e equipamentos de fabricação destinados aos Estados Unidos.
• Pequim também revogou restrições anteriores às exportações de gálio, germânio, antimônio e materiais superduros, além de suspender verificações adicionais das exportações de grafite para os Estados Unidos.
• O alívio vem após uma reunião em 30 de outubro, em Busan, entre o presidente Trump e o presidente Xi, e acompanha uma trégua tarifária.
• Washington reduziu em dez pontos percentuais as tarifas sobre importações chinesas, suspendeu um aumento tarifário planejado até 10 de novembro de 2026 e adiou uma regra que ampliaria a lista de entidades para incluir mais subsidiárias chinesas.
• A Casa Branca descreveu a medida chinesa como a emissão de licenças gerais para terras raras, gálio, germânio, antimônio e grafite, enquanto autoridades chinesas não esclareceram o alcance nem a duração dessas licenças.
• Os controles separados de 4 de abril sobre sete elementos de terras raras e ímãs continuam em vigor, mantendo as exigências de licenciamento e a proibição de exportações para uso militar final.
• O setor espera aprovações mais rápidas, possivelmente em menos tempo do que os cerca de quarenta e cinco dias observados durante a disputa comercial, mas aguarda para ver como a alfândega processará as remessas.
• A trégua também inclui medidas para restringir as exportações de precursores do fentanil para a América do Norte e restabelecer o fluxo de chips automotivos antigos fabricados na China.
• O fornecimento para defesa, fabricação de chips e energia limpa pode melhorar no curto prazo, mas a trégua é vulnerável a novas disputas ou à lentidão no licenciamento.
• Os fabricantes estão diversificando fornecedores, reformulando produtos e ampliando a reciclagem para reduzir a exposição caso os controles sejam retomados.