Deloitte China investirá HKD 500 milhões e criará 1.000 vagas para impulsionar fintech, IA e mercados de capitais em Hong Kong

Uma aposta estratégica no crescimento de Hong Kong

A Deloitte China criará cerca de 1.000 vagas em Hong Kong e investirá HKD 500 milhões (aproximadamente USD 64 milhões) nos próximos quatro anos, em uma iniciativa destinada a acelerar a transformação da cidade em um polo mais amplo de talentos e inovação. O programa, chamado Hong Kong LEAP, concentra-se em três frentes dentro dos próprios negócios da empresa: fintech, operações de mercados de capitais e inteligência artificial. A Deloitte apresentou o plano junto com seu relatório de perspectivas econômicas para Hong Kong em 2025, que define quatro motores de crescimento para a cidade: impulsionar a inovação financeira, ajudar empresas da China continental a se expandirem globalmente, aprofundar a colaboração regional em inovação e tecnologia e acelerar a transição verde.

O momento é importante para Hong Kong. A cidade tem trabalhado para recuperar o ritmo após um período de crescimento moderado e redução da força de trabalho, ao mesmo tempo que busca diversificar sua economia para além das finanças e do setor imobiliário. A retomada dos mercados de capitais tem ajudado. Vários relatórios apontam para uma captação de recursos mais forte e um aumento no volume médio diário de negociações neste ano, além de uma recuperação das grandes ofertas, que levou Hong Kong ao primeiro lugar global em recursos captados por IPOs nos três primeiros trimestres de 2025. O apoio de políticas públicas, incluindo uma cooperação mais estreita com os reguladores da China continental e ajustes nas regras de listagem de Hong Kong, também contribuiu para melhorar o sentimento do mercado.

O LEAP é um compromisso plurianual vinculado a mudanças específicas que a Deloitte quer ver na economia de Hong Kong e em sua própria capacidade de atender clientes. As novas vagas terão foco em inovação em serviços financeiros, assessoria em mercados de capitais e desenvolvimento de IA. A empresa também apresenta uma agenda mais ampla para os formuladores de políticas, que vai da ampliação dos produtos de investimento para incluir ativos digitais e negociações em renminbi ao avanço da estrutura de finanças verdes da cidade. O objetivo declarado é ajudar a posicionar Hong Kong como a principal plataforma de lançamento para empresas da China continental e como catalisadora do crescimento da Ásia-Pacífico.

Dora Liu, CEO da Deloitte China, contextualizou a iniciativa no papel transfronteiriço da cidade. Ela destacou que Hong Kong se situa entre as prioridades estratégicas nacionais e os fluxos internacionais de capital, enquanto a integração na Grande Área da Baía continua se aprofundando.

Dora Liu, CEO da Deloitte China, afirmou: "Hong Kong está no ponto de convergência entre as mudanças geopolíticas globais, as prioridades estratégicas nacionais e a integração cada vez mais profunda na Grande Área da Baía, o que posiciona a cidade como uma conexão entre a China continental e os mercados globais."

O relatório da Deloitte argumenta que uma combinação mais forte de finanças, tecnologia e setores alinhados às metas climáticas pode ajudar a cidade a manter um crescimento de maior qualidade. O programa LEAP direciona investimentos para equipes e ferramentas alinhadas a esses pilares, com ênfase em finanças digitais, preparação para listagens e suporte após a listagem, além de aplicações práticas de IA nos setores financeiro e não financeiro.

Por dentro da estratégia Hong Kong LEAP

A estratégia da empresa reflete quatro áreas que, em sua avaliação, moldarão a próxima fase de desenvolvimento de Hong Kong. São elas: mercados de capitais com maior diversidade de produtos, adoção mais rápida da IA em diferentes setores, colaboração tecnológica regional mais estreita com a Grande Área da Baía e uma estrutura confiável de finanças para a transição que apoie a descarbonização. Cada área combina contratação, investimento em tecnologia e propostas de políticas públicas.

Fintech e finanças digitais

A Deloitte defende uma gama mais ampla de opções de investimento para atrair empresas emissoras e investidores globais. As propostas incluem ampliar a elegibilidade de ativos digitais nos programas de investimento existentes, expandir a base de investidores do Southbound Stock Connect e estudar medidas para aumentar a liquidez das negociações em renminbi. A empresa também apoia medidas para ampliar a oferta de fundos negociados em bolsa e derivativos e aprofundar as conexões com os mercados do Sudeste Asiático por meio de listagens cruzadas. Essas ideias estão alinhadas a um esforço mais amplo para tornar Hong Kong o local preferencial para centros de tesouraria, com um sistema financeiro maduro, uma estrutura tributária simples e uma infraestrutura de liquidação eficiente, atraentes tanto para empresas da China continental quanto para empresas internacionais.

Mercados de capitais e listagens

Hong Kong recuperou o ritmo na captação de recursos por meio de ações, com uma série de grandes listagens neste ano. A Deloitte espera que a cidade continue disputando o primeiro lugar global em recursos captados por IPOs, com o apoio de ajustes nas políticas da HKEX e da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros. A empresa apoia medidas para atrair mais empresas da nova economia, como flexibilizar certas regras para companhias com direitos de voto ponderados, aliviar os requisitos para listagens secundárias e ampliar as solicitações confidenciais pelo Technology Enterprises Channel. A Deloitte também propõe a criação de um Overseas Companies Listing Channel, que ofereceria a empresas estrangeiras confiáveis outra via para entrar no mercado de Hong Kong.

Inteligência artificial e dados

O LEAP coloca a IA no centro das contratações e dos investimentos da Deloitte. No setor financeiro, a IA pode viabilizar a detecção de fraudes, a avaliação algorítmica de riscos, o cadastro de clientes e a modelagem de cenários. Para além das finanças, a IA vem ganhando espaço na saúde, na logística, na engenharia e nos serviços públicos. Iniciativas locais mostram o potencial. Um evento recente sobre saúde preventiva em Hong Kong destacou ferramentas de IA para exames de retina e avaliações de postura, e dados de pesquisas revelaram forte interesse do público em bem-estar digital e orientação personalizada. A Deloitte também pede que os departamentos governamentais ampliem soluções de IA eficazes e promovam a alfabetização em IA entre os servidores públicos para acelerar a adoção e reduzir os riscos de implementação.

Transição verde e finanças para a transição

O relatório defende uma estrutura clara de finanças para a transição, para que empresas de setores intensivos em carbono possam captar recursos confiáveis para a descarbonização. As finanças para a transição diferem das finanças exclusivamente verdes: ajudam grandes emissores a adotar operações mais limpas por meio de etapas mensuráveis e verificáveis. A Ásia enfrenta uma grande lacuna de financiamento para a transição para uma economia de baixo carbono até 2030, e Hong Kong tem a oportunidade de definir padrões de alta qualidade para instrumentos como títulos de transição e empréstimos vinculados à sustentabilidade. Uma estrutura robusta ajudaria as empresas emissoras a comprovar a destinação dos recursos e os resultados, e permitiria que investidores comparassem o progresso entre setores.

As vagas que serão abertas e quem vai ocupá-las

A Deloitte planeja formar equipes nas áreas de inovação em serviços financeiros, assessoria em mercados de capitais e desenvolvimento de IA. As funções devem abranger avaliação e modelagem, controle de produtos, riscos de mercado e de crédito, assessoria em tesouraria corporativa, preparação para listagens, governança após a listagem, engenharia de dados, aprendizado de máquina e gestão de riscos de modelos de IA. Uma vaga recente em avaliação e modelagem na área de Estratégia, Risco e Transações ilustra a combinação de conhecimentos financeiros e quantitativos que a empresa busca, incluindo experiência com instrumentos complexos, programação em Python ou VBA e certificações profissionais como CFA ou FRM. Estudantes e profissionais em início de carreira também podem buscar estágios estruturados, que oferecem experiência em auditoria, impostos e consultoria e ajudam a formar uma base de talentos para funções especializadas.

• Assessoria em mercados de capitais e listagens, da preparação de prospectos à comunicação com investidores
• Avaliação, modelagem e análise para finanças corporativas e relatórios
• Riscos, controles e suporte de tesouraria para bancos e empresas
• Engenharia de IA, governança de dados e validação de modelos
• Relatórios climáticos, asseguração de sustentabilidade e assessoria em finanças para a transição

O impulso dos mercados de capitais aumenta a confiança

A equipe de mercados de capitais da Deloitte informa que Hong Kong está no caminho para manter uma posição de liderança global na captação por IPOs em 2025, impulsionada por pelo menos seis grandes ofertas e por uma fila de empresas dos setores de saúde, farmacêutico, tecnologia especializada e bens de consumo. A empresa espera mais de 80 IPOs neste ano, com recursos captados entre HKD 250 bilhões e HKD 280 bilhões, se as condições de mercado se mantiverem. A queda das taxas de juros nos Estados Unidos, a melhora na coordenação de políticas transfronteiriças e o aumento dos fluxos pelo Southbound apoiaram as avaliações e o volume de negociações. O mercado de ações A da China continental apresentou desenvolvimento mais estável à medida que os reguladores implementam reformas para melhorar a qualidade, enquanto algumas empresas menores dos setores de consumo e TMT continuam avaliando listagens nos Estados Unidos. Caso os requisitos de listagem na Nasdaq se tornem mais rigorosos, Hong Kong poderá receber ainda mais empresas candidatas de volta à sua bolsa.

As notícias recentes ilustram a dimensão das emissões. As empresas de robotáxis Pony AI e WeRide estão captando novos recursos em Hong Kong no início de novembro e buscam juntas quase USD 2 bilhões. As ofertas chegam em um momento em que a cidade recebe mais empresas de tecnologia avançada e amplia sua crescente lista de listagens de ações A+H e cisões de empresas. Investidores-âncora sólidos, uma formação de livro de ofertas melhor e uma oferta de produtos mais atraente ajudaram Hong Kong a recuperar o interesse dos investidores neste ano.

Regime de SPACs e inovação de produtos

As regras de listagem de SPACs em Hong Kong, lançadas em 2022, criaram uma estrutura de alto padrão, com salvaguardas destinadas a viabilizar transações de maior qualidade. O guia da Deloitte sobre listagens de SPACs descreve os principais aspectos do regime, dos requisitos para patrocinadores aos prazos para concluir uma fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico, e identifica setores-alvo como energia verde, ciências da vida e tecnologia. A empresa também defende uma cooperação mais profunda entre bolsas na Ásia, incluindo a listagem cruzada de fundos negociados em bolsa com as bolsas da Indonésia e da Tailândia e a criação de Capital Market Service Stations em Jacarta e Bangcoc. A maior diversidade de produtos e os canais regionais visam ampliar a base acionária e atrair empresas emissoras que precisam de liquidez em vários mercados.

Grande Área da Baía e integração regional

O LEAP se apoia fortemente na ideia de que a próxima onda de crescimento de Hong Kong exige uma integração mais estreita com a Grande Área da Baía. A Zona de Cooperação em Inovação Científica e Tecnológica Hetao Shenzhen-Hong Kong atraiu mais de 400 empresas de tecnologia e 15.000 pesquisadores, formando um polo transfronteiriço de pesquisa e desenvolvimento. Espera-se que a Northern Metropolis ofereça terrenos para manufatura avançada, laboratórios e moradias para trabalhadores qualificados. Essas plataformas podem encurtar o caminho entre o laboratório e o mercado: Hong Kong oferece o Estado de Direito, a profundidade do mercado de capitais e conexões internacionais, enquanto Shenzhen contribui com ciclos rápidos de prototipagem e escala de engenharia.

Edward Au, sócio-diretor da Deloitte China na Região Sul, descreveu como o papel de Hong Kong vai além da simples conectividade, ao aproximar capital e conhecimento especializado de necessidades muito específicas dos setores em ambos os lados da fronteira.

Edward Au afirmou: "O duplo papel de Hong Kong como superconector e gerador de valor a posiciona no centro dos fluxos globais de capital, da inovação tecnológica e do desenvolvimento nacional."

Propostas de políticas públicas que a Deloitte quer ver adotadas por Hong Kong

As recomendações da Deloitte para o próximo ciclo de políticas públicas buscam melhorar a liquidez, atrair empresas emissoras de alta qualidade e ampliar a participação dos investidores, acelerando ao mesmo tempo a adoção de tecnologia e o desenvolvimento urbano. Várias propostas visam a mudanças graduais que podem ser implementadas nas estruturas existentes, enquanto outras exigem coordenação transfronteiriça.

• Aumentar a liquidez do mercado de ações com medidas como a ampliação do horário de negociação e maior participação pelo Southbound Stock Connect
• Reduzir temporariamente o imposto do selo sobre negociações em renminbi para apoiar a liquidez no mercado de negociação com dupla moeda
• Atrair empresas da nova economia flexibilizando certos limites para direitos de voto ponderados, aliviando as regras de listagem secundária e ampliando as solicitações confidenciais pelo Technology Enterprises Channel
• Criar um Overseas Companies Listing Channel para atrair empresas estrangeiras de qualidade para Hong Kong
• Diversificar a oferta de produtos com mais ETFs e derivativos e aprofundar a cooperação regional por meio de listagens cruzadas com bolsas do Sudeste Asiático
• Estabelecer Capital Market Service Stations em Jacarta e Bangcoc para apoiar empresas emissoras e investidores localmente
• Lançar um fundo de compartilhamento de risco de crédito para empresas que se expandem da China para o mundo, um escritório de serviços e vistos empresariais específicos para apoiar empresas da China continental em sua expansão internacional
• Fortalecer o ecossistema de family offices, incluindo maior apoio à filantropia e mais opções de ativos no âmbito do Capital Investment Entrant Scheme, com a possibilidade de incluir ativos digitais
• Avançar o desenvolvimento da Northern Metropolis com novos modelos de financiamento de terrenos, adoção de robótica, mecanismos de compartilhamento de lucros e securitização de ativos
• Ampliar o uso da IA no setor público, priorizar a alfabetização em IA entre servidores públicos e expandir ambientes regulatórios de testes em áreas como a mobilidade aérea urbana de baixa altitude
• Desenvolver uma estrutura confiável de finanças para a transição para financiar a descarbonização de setores intensivos em carbono

A agenda LEAP da empresa alinha suas próprias contratações e investimentos a essas propostas, posicionando suas equipes para ajudar clientes a lidar com regras de listagem, instalação de operações de tesouraria, divulgação de informações de sustentabilidade e adoção de IA. Leitores interessados podem consultar a apresentação oficial da iniciativa LEAP no site da Deloitte por meio deste link.

A disputa por talentos e sua importância

A concorrência por profissionais qualificados em Hong Kong está se intensificando. Bancos e empresas de serviços profissionais estão ampliando suas equipes para atender clientes da Grande China e dar suporte aos fluxos transfronteiriços de patrimônio. O Bank of Singapore reforçou recentemente sua equipe em Hong Kong com gerentes de relacionamento seniores, após uma expansão anterior. As funções em serviços profissionais também estão se tornando mais especializadas, com demanda por engenheiros capazes de criar modelos financeiros complexos, validar sistemas de IA e gerenciar relatórios relacionados ao clima. A Deloitte ressalta que cerca de três quartos das empresas da China continental escolhem Hong Kong como plataforma global de lançamento, uma tendência que depende da disponibilidade de profissionais qualificados nas áreas jurídica, contábil e de consultoria. Centros de tesouraria corporativa continuam a se instalar em Hong Kong por causa do ambiente tributário de baixa carga e dos sistemas eficientes de liquidação.

Para os empregadores, o desafio é equilibrar as necessidades imediatas impulsionadas por negócios com o desenvolvimento de capacidades de longo prazo. Estágios, programas de rotação e certificações do setor são parte da resposta. Outra parte envolve imigração e facilitação da atração de talentos, em que vistos simplificados e caminhos claros para trabalhadores qualificados podem ajudar a aliviar gargalos. O plano LEAP tem grande escala, mas o mercado de talentos como um todo provavelmente precisará de treinamento e requalificação contínuos para preencher vagas ligadas a finanças digitais e relatórios climáticos.

O alcance da IA para além das finanças

A IA está surgindo como uma capacidade transversal que afeta a maioria dos setores atendidos pela Deloitte. Na saúde, projetos-piloto locais mostram como a visão computacional pode identificar fatores de risco em segundos e fornecer alertas antecipados a médicos e pacientes. Na logística, a IA pode otimizar rotas e fluxos em armazéns. Na engenharia, pode acelerar revisões de projetos e automatizar verificações de qualidade. A Deloitte recomenda que os órgãos públicos ampliem o uso de ferramentas de IA comprovadas e que a alfabetização em IA se torne uma competência fundamental em todo o serviço público. Isso ajudaria a encurtar os ciclos de contratação e reduzir os riscos dos projetos, além de estabelecer padrões de governança de dados que também se aplicariam ao setor privado.

Essas medidas práticas são essenciais para ganhos de produtividade. As empresas privadas, especialmente as que se preparam para uma listagem ou para captar dívida, enfrentam expectativas cada vez maiores de demonstrar controles sólidos de dados, comportamento documentado dos modelos de IA e clareza sobre riscos cibernéticos. Equipes que combinam rigor em auditoria com conhecimentos de engenharia de dados e aprendizado de máquina serão muito procuradas, razão pela qual o LEAP coloca os talentos em IA no centro do plano de contratação.

Riscos a acompanhar

Várias variáveis podem influenciar quanto desse impulso se manterá em 2026. Os volumes globais de IPOs são sensíveis a mudanças nas taxas de juros e a tensões geopolíticas. Mudanças na política tarifária dos Estados Unidos já afetaram o apetite global por risco em alguns momentos deste ano. A concorrência das bolsas americanas por empresas chinesas menores continua ativa, e possíveis mudanças nas regras da Nasdaq podem alterar as escolhas de listagem. No mercado local, a escassez de profissionais com certas habilidades pode atrasar a execução se o treinamento e o recrutamento não acompanharem a demanda. As finanças para a transição exigem padrões definidos com cuidado para evitar acusações de greenwashing, e a expansão dos ativos digitais precisa de salvaguardas claras para manter a confiança dos investidores.

Nenhum desses riscos apaga o progresso subjacente dos mercados de capitais de Hong Kong nem as medidas práticas apresentadas nas recomendações da Deloitte. Eles influenciam, sim, o cronograma de execução e o grau de coordenação de políticas necessário. O investimento da Deloitte no LEAP, somado a um mercado que ganha profundidade e diversidade, sinaliza confiança no papel de Hong Kong como conexão entre a China continental e o mundo. Para detalhes sobre tendências e previsões de mercado, a análise mais recente da Deloitte sobre a atividade de IPOs pode ser acessada por meio deste link.

Principais pontos

• A Deloitte China investirá HKD 500 milhões e contratará cerca de 1.000 pessoas em Hong Kong ao longo de quatro anos, por meio da estratégia Hong Kong LEAP
• As áreas de foco da empresa são fintech, operações de mercados de capitais e inteligência artificial, alinhadas a um plano de crescimento da cidade baseado em quatro motores
• Hong Kong está no caminho para liderar a captação global por IPOs em 2025, apoiada por grandes operações e uma fila robusta de empresas
• As propostas de políticas públicas incluem ampliar a elegibilidade de ativos digitais, aprofundar as listagens cruzadas de ETFs, aprimorar os canais de listagem e fortalecer a estrutura de finanças para a transição
• A integração com a Grande Área da Baía é central, com Hetao e Northern Metropolis como polos de pesquisa, manufatura e moradia para talentos
• A adoção de IA é uma prioridade nos setores público e privado, com pedidos para ampliar sua implementação e melhorar a alfabetização em IA no governo
• As contratações terão como alvo profissionais com habilidades em avaliação, modelagem, riscos, tesouraria e engenharia de IA, com apoio de estágios e formação profissional
• A concorrência por talentos em Hong Kong está se intensificando, enquanto bancos e empresas de consultoria ampliam suas equipes para aproveitar oportunidades regionais
• Os principais riscos incluem mudanças nas taxas globais, tensões geopolíticas, concorrência entre mercados de listagem e a necessidade de padrões sólidos para finanças de transição e ativos digitais