Setor cafeeiro do Vietnã ganha destaque global em meio à disparada dos preços e às mudanças nos mercados

O boom do café no Vietnã: uma nova era de oportunidades

O setor cafeeiro do Vietnã vive uma expansão histórica, impulsionada por uma combinação de fortes altas nos preços globais, mudanças na dinâmica comercial e evolução da demanda dos consumidores. Como segundo maior exportador de café do mundo e principal fornecedor de grãos Robusta, o Vietnã aproveita uma oportunidade rara para ampliar sua influência e redefinir seu papel no mercado internacional de café.

Em 2024 e 2025, os preços globais do café dispararam até 40%, em razão de uma combinação de condições climáticas desfavoráveis nos principais países produtores, aumento da demanda em mercados consolidados e emergentes e novos acontecimentos geopolíticos. O valor das exportações de café do Vietnã já bateu recordes, com receitas superiores a US$ 5,4 bilhões no primeiro semestre de 2025 e projeções indicando que a marca de US$ 6 bilhões pode ser superada até o fim do ano. Esse crescimento notável não representa apenas um ganho extraordinário para os exportadores: sinaliza um momento decisivo para todo o setor cafeeiro vietnamita.

O que está impulsionando a disparada dos preços globais do café?

A alta expressiva dos preços do café pode ser atribuída à convergência de vários fatores:

• mudanças climáticas e eventos climáticos extremos: secas e geadas no Brasil — maior produtor de café do mundo — reduziram as safras, especialmente da apreciada variedade Arábica. Colômbia e Indonésia enfrentaram reveses semelhantes, restringindo a oferta global.
• demanda em forte alta: o consumo está aumentando em mercados tradicionais, como Europa e Estados Unidos, mas também na Ásia, no Oriente Médio e na África. Urbanização, mudanças no estilo de vida e a proliferação de cafeterias estão impulsionando essa tendência.
• mudanças geopolíticas: em agosto de 2025, os Estados Unidos impuseram uma tarifa de 50% sobre as importações de café brasileiro, tornando os grãos do Brasil menos competitivos e redirecionando a demanda para outros fornecedores, entre eles Vietnã e Colômbia.
• mudanças regulatórias: o novo regulamento antidesmatamento da União Europeia (EUDR), cuja implementação plena está prevista para dezembro de 2025, está transformando as práticas de aquisição e valorizando o café rastreável e sustentável.

Essas dinâmicas levaram os preços do Arábica e do Robusta aos maiores níveis em vários anos. No Vietnã, os preços do Robusta pagos ao produtor chegaram a quase 130 mil dongs vietnamitas (cerca de US$ 5,7) por quilo em meados de 2025, enquanto os preços de exportação ultrapassaram US$ 5.700 por tonelada — um recorde para o país.

Desempenho das exportações do Vietnã: receitas recordes e mudança nos volumes

A trajetória das exportações de café do Vietnã é marcada tanto pela resiliência quanto pela capacidade de adaptação. Apesar de uma queda anual de 6,4% no volume exportado nos primeiros oito meses da safra 2024–2025, o valor das exportações disparou 57,5%. Esse paradoxo — volumes menores, mas receitas maiores — reflete o cenário extraordinário de preços e a capacidade do Vietnã de aproveitar a escassez global.

Segundo a Associação Vietnamita de Café e Cacau (Vicofa), o país exportou cerca de 1,12 milhão de toneladas de café, no valor de mais de US$ 6,3 bilhões, nos primeiros oito meses da safra. A Bolsa de Mercadorias do Vietnã projeta que, se a demanda continuar robusta, a receita total de exportação poderá superar US$ 6 bilhões em 2025, consolidando a posição do Vietnã como potência cafeeira.

Os principais mercados de exportação incluem:

• União Europeia: a UE continua sendo o maior comprador, responsável por mais de 40% das exportações de café do Vietnã. Alemanha, Itália e Bélgica estão entre os principais importadores. Só a Alemanha importou 184 mil toneladas, no valor de US$ 661 milhões, nos primeiros oito meses de 2024.
• Estados Unidos: os EUA são um mercado estratégico, sobretudo para cafés processados e especiais. A expectativa é que as novas tarifas americanas sobre o café brasileiro impulsionem ainda mais a demanda por grãos vietnamitas.
• mercados emergentes: países como China, Índia, Argélia e Austrália estão ampliando rapidamente suas importações de café vietnamita, atraídos pelos preços competitivos e pelo crescente interesse dos consumidores.

A localização estratégica do Vietnã, próximo a importantes rotas marítimas, e sua participação em acordos de livre comércio, como o Acordo de Livre Comércio entre União Europeia e Vietnã (EVFTA) e o Acordo Abrangente e Progressivo para a Parceria Transpacífica (CPTPP), oferecem vantagens adicionais ao reduzir tarifas e simplificar a logística.

Predomínio do Robusta e impulso à agregação de valor

O setor cafeeiro do Vietnã se baseia no Robusta, variedade apreciada por seu sabor intenso e alto teor de cafeína. O país responde por cerca de 40% das exportações globais de Robusta e por 15% da oferta mundial total de café. A região dos Altos Planaltos Centrais — especialmente províncias como Dak Lak, Gia Lai e Lam Dong — produz mais de 90% do café vietnamita.

Esse predomínio, porém, traz desafios. Os grãos Robusta costumam alcançar preços inferiores aos do Arábica, e as exportações vietnamitas têm sido historicamente dominadas por grãos verdes, crus e sem marca. Segundo especialistas do setor, apenas 12% a 15% das exportações de café do Vietnã correspondem a produtos com “processamento avançado” — como cafés torrados, solúveis ou especiais —, em comparação com 30% a 40% no Brasil e na Colômbia.

Le Hoang Diep Thao, fundadora e diretora-executiva da TNI King Coffee, explica:

Investir em processamento avançado ajuda as empresas a multiplicar significativamente o valor de seus produtos. Mas os investimentos iniciais podem ser substanciais, especialmente em tecnologia para café solúvel, que exige centenas de bilhões de dongs vietnamitas em capital. Nem todas as empresas têm condições financeiras para fazer esse tipo de investimento.

Grandes empresas como Vinacafe, Trung Nguyen e Nestlé avançaram significativamente no processamento, mas muitas pequenas e médias empresas não dispõem dos recursos necessários para seguir o mesmo caminho. Com isso, o setor cafeeiro do Vietnã corre o risco de continuar sendo uma “fábrica de insumos” para marcas globais, a menos que consiga avançar na cadeia de valor.

Marcas e percepção do mercado

Outro obstáculo é a construção de marcas. Embora o Vietnã seja reconhecido pelo volume de sua produção, suas marcas de café ainda não são conhecidas internacionalmente pelo grande público. Consumidores de mercados premium costumam associar qualidade a marcas como Starbucks (EUA), Lavazza (Itália) ou Nespresso (Suíça), o que dificulta a concorrência do café processado vietnamita no segmento de alto padrão.

Especialistas e líderes do setor afirmam que criar uma forte marca nacional de café — como a Juan Valdez, da Colômbia, ou o arroz Jasmine, da Tailândia — é essencial para que o Vietnã alcance preços mais altos e maior reconhecimento.

Tendências de produção: clima, produtividade e sustentabilidade

A produção de café do Vietnã segue uma trajetória de alta, apesar dos reveses climáticos recentes. A safra 2023/24 foi a menor em quatro anos devido à seca, e a produção caiu para cerca de 26,5 milhões de sacas de 60 quilos. As projeções para 2025/26, porém, são otimistas: o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) prevê uma recuperação para 31 milhões de sacas — o maior volume em quatro anos — graças à melhora das condições climáticas e ao aumento dos investimentos em insumos agrícolas.

Os produtores estão respondendo aos preços elevados ao ampliar o cultivo e adotar práticas melhores. O Instituto de Ciências Agrícolas e Florestais dos Altos Planaltos Ocidentais (WASI) forneceu de 4 a 5 milhões de mudas para replantio em 2024, com o objetivo de aumentar a produtividade e a resiliência. O Ministério da Agricultura e do Meio Ambiente definiu metas para a produção de cafés especiais e está criando um banco de dados nacional do café para apoiar a rastreabilidade e o cumprimento de padrões internacionais.

A sustentabilidade também ganha espaço. Empresas como a Simexco Daklak foram pioneiras em cadeias de fornecimento que priorizam os produtores e receberam reconhecimento nacional por iniciativas de café verde. O cumprimento do regulamento antidesmatamento da UE é uma prioridade crescente, e projetos-piloto estão em andamento para mapear plantações de café e comprovar que o café vietnamita não está associado ao desmatamento.

Consumo interno e mudança de gostos

O consumo interno de café no Vietnã está aumentando junto com as exportações. A urbanização, a vibrante cultura das cafeterias e a mudança nas preferências dos consumidores — especialmente entre as gerações mais jovens — estão impulsionando a demanda por cafés especiais e prontos para beber. Atualmente, mais de 500 mil cafeterias funcionam em todo o país, de vendedores de rua a redes modernas como Highlands Coffee e Trung Nguyen Legend.

A previsão é que o consumo interno alcance 4,9 milhões de sacas em 2025/26, ante 4 milhões no ano anterior. Essa demanda interna oferece proteção contra a volatilidade das exportações e incentiva novos investimentos em processamento e construção de marcas.

Desafios: captura de valor, tecnologia e políticas públicas

Apesar dos avanços, o setor cafeeiro do Vietnã enfrenta vários desafios estruturais:

• baixa captura de valor: a maior parte das exportações ainda é de grãos crus, o que limita a capacidade do setor de se beneficiar dos altos preços no varejo no exterior. Por exemplo, enquanto a UE importou café vietnamita por cerca de € 2.323 por tonelada em 2022, pagou preços muito mais altos pelos grãos do Brasil, de Honduras e da Colômbia.
• lacunas tecnológicas: o processamento avançado exige tecnologia de ponta e investimentos de capital significativos. Apenas um pequeno grupo de grandes empresas tem capacidade para produzir cafés solúveis e especiais em larga escala.
• reconhecimento de marca: a falta de uma marca nacional forte faz com que o café vietnamita seja muitas vezes vendido como commodity, e não como produto premium.
• pressões regulatórias: novos impostos, como o IVA de 5% sobre os grãos de café, introduzido em julho de 2025, elevaram os preços internos e geraram debate sobre a competitividade. Exportadores fazem pressão por isenções para manter sua vantagem nos mercados globais.
• custos de conformidade: cumprir o regulamento antidesmatamento da UE e outros padrões internacionais exige investimentos em rastreabilidade, certificação e práticas sustentáveis.

Especialistas do setor recomendam uma estratégia multifacetada: investir em tecnologia de processamento avançado, oferecer crédito preferencial às empresas, construir uma marca nacional de café e priorizar mercados emergentes onde a demanda cresce mais rapidamente.

Dinâmica do mercado global: a vantagem competitiva do Vietnã

As vantagens competitivas do Vietnã estão se tornando mais evidentes à medida que a dinâmica do mercado global muda:

• custos de produção mais baixos: o cultivo em larga escala e práticas agrícolas eficientes permitem que o Vietnã ofereça Robusta de alta qualidade a preços atraentes.
• mercados diversificados: o Vietnã exporta para mais de 80 países, reduzindo a dependência de um único mercado e distribuindo os riscos.
• acordos comerciais: acordos de livre comércio com a UE, a região Ásia-Pacífico e outras regiões reduzem tarifas e facilitam os fluxos comerciais.
• resiliência da cadeia de fornecimento: a capacidade do país de manter uma oferta estável em meio a interrupções globais reforçou sua reputação como parceiro confiável.

Os acontecimentos geopolíticos também favorecem o Vietnã. A tarifa dos EUA sobre o café brasileiro deve redirecionar parte da demanda americana para grãos vietnamitas e colombianos. Enquanto isso, os volumes de exportação do próprio Brasil foram limitados pelo clima e pela retenção de estoques pelos produtores, restringindo ainda mais a oferta global.

Inovação e avanço do café processado

Há sinais de transformação no setor cafeeiro do Vietnã. As exportações de café processado — solúvel e torrado — cresceram 35% em 2024, alcançando US$ 1,18 bilhão e respondendo por mais de 21% do valor total das exportações. Empresas como a Trung Nguyen Legend estão ampliando as exportações de café solúvel para o Oriente Médio e o Leste Europeu, enquanto a Vinacafe mira o mercado da ASEAN. Start-ups em Lam Dong e Gia Lai estão criando marcas de cafés especiais para o Japão e a Coreia do Sul, muitas vezes em parceria com empresas locais para processar e vender diretamente café torrado, dobrando os preços de venda e aumentando a renda dos produtores.

Grandes multinacionais, entre elas Nestlé, Trung Nguyen e Highlands Coffee, investiram juntas US$ 170 milhões em novas unidades de processamento entre 2024 e 2025 para atender à crescente demanda interna e externa. A expectativa é que esses investimentos acelerem a transição para produtos de maior valor agregado e ampliem o reconhecimento internacional.

Políticas públicas e próximos passos

Para concretizar plenamente seu potencial, o setor cafeeiro do Vietnã precisa enfrentar diversas prioridades estratégicas e de políticas públicas:

• investimento em processamento avançado: incentivar mais empresas a investir em tecnologia para cafés solúveis, torrados e especiais por meio de empréstimos preferenciais e incentivos fiscais.
• construção de marca: lançar campanhas coordenadas para promover o café vietnamita como um produto premium e sustentável nos mercados globais.
• diversificação de mercados: mirar mercados emergentes no Oriente Médio, no Sul da Ásia e na África, onde o consumo de café cresce rapidamente.
• sustentabilidade e conformidade: investir em rastreabilidade, certificação e agricultura sustentável para atender a novos padrões internacionais e às expectativas dos consumidores.
• apoio aos pequenos produtores: oferecer treinamento, financiamento e acesso ao mercado a pequenos e médios produtores para garantir um crescimento abrangente.

Nguyen Nam Hai, presidente da Vicofa, resume as perspectivas do setor:

O mercado internacional de café nunca esteve tão favorável quanto agora. Com preços elevados e demanda crescente, somados à oferta estável do Vietnã, o país está em posição vantajosa. Mas, para deixar de ser apenas um fornecedor de insumos, precisamos investir em processamento e construir uma marca global.

Em resumo

• Os preços globais do café subiram até 40% em 2024–2025, impulsionados por eventos climáticos extremos, aumento da demanda e mudanças geopolíticas.
• O Vietnã é o maior exportador de Robusta do mundo e o segundo maior exportador de café em geral, com previsão de que as receitas de exportação superem US$ 6 bilhões em 2025.
• Apesar da queda nos volumes exportados, os preços elevados impulsionaram as receitas e estimularam investimentos na produção e no processamento.
• Persistem desafios, entre eles a baixa captura de valor nas exportações de grãos crus, a capacidade limitada de processamento avançado e a fraca presença internacional das marcas vietnamitas.
• Estão em andamento grandes investimentos em processamento, sustentabilidade e construção de marcas, com foco nos mercados emergentes e no cumprimento de novas regulamentações.
• O setor cafeeiro do Vietnã está em um momento decisivo e pode se tornar líder global não apenas em volume, mas também em valor e qualidade.