Fabricantes chinesas de veículos elétricos aceleram expansão no Sudeste Asiático: preços baixos, grandes ambições e mudanças regionais

Veículos elétricos chineses avançam no Sudeste Asiático e transformam o mercado

Nos últimos anos, o Sudeste Asiático tornou-se a nova fronteira dos veículos elétricos (VEs), com as montadoras chinesas liderando uma transformação drástica do cenário automotivo da região. Marcas como BYD, Chery e Geely estão conquistando participação de mercado em ritmo acelerado, oferecendo carros elétricos acessíveis que estão mudando as preferências dos consumidores e desafiando o domínio das fabricantes tradicionais japonesas, americanas e europeias.

A decisão do consumidor malaio Vincent Hor de comprar um BYD Atto 3 é emblemática de uma tendência mais ampla. Antes considerados produtos de nicho, os VEs chineses agora são comuns em países como Tailândia, Malásia, Indonésia e Singapura, graças a preços agressivos, incentivos governamentais e investimentos estratégicos na fabricação local. Mas, enquanto as marcas chinesas avançam, persistem dúvidas sobre a sustentabilidade de seus modelos de negócios, o impacto nas indústrias locais e a capacidade da região de ir além da montagem e chegar à inovação.

Como as fabricantes chinesas de VEs conquistaram o Sudeste Asiático

A ascensão dos VEs chineses no Sudeste Asiático resulta de uma combinação de fatores: excesso de capacidade produtiva e forte concorrência na China, alta dos preços dos combustíveis no Sudeste Asiático e um impulso global por transportes mais sustentáveis. Com os mercados ocidentais impondo tarifas e restrições aos VEs chineses, o Sudeste Asiático — com seus 600 milhões de habitantes e uma classe média em expansão — tornou-se um alvo estratégico para a expansão.

Segundo a Counterpoint Research, mais de 70% dos VEs vendidos no Sudeste Asiático em 2024 eram de marcas chinesas, e a BYD, sozinha, respondeu por quase metade do mercado. Na Tailândia, o maior mercado de VEs da região, as marcas chinesas detêm cerca de 80% das vendas. Vietnã, Indonésia e Malásia também registraram aumento nas importações e nos investimentos em VEs chineses.

As montadoras chinesas adotaram uma estratégia multifacetada para conquistar os consumidores do Sudeste Asiático:

• Preços competitivos: Os VEs chineses costumam custar bem menos que os concorrentes japoneses ou ocidentais, tornando-se acessíveis a um público mais amplo.
• Parcerias locais: Empresas como BYD e Geely formaram joint ventures com conglomerados locais, seguindo uma abordagem semelhante à adotada pelas montadoras japonesas décadas atrás.
• Investimentos em produção: Bilhões de dólares foram destinados à construção de fábricas na Tailândia, na Indonésia e na Malásia, criando empregos e reduzindo a dependência de importações.
• Incentivos governamentais: Governos do Sudeste Asiático concederam isenções fiscais, reduziram tarifas de importação e ofereceram subsídios à compra para atrair investimentos e ampliar a adoção de VEs.

Como resultado, as vendas de VEs na região mais que dobraram no primeiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período do ano anterior, enquanto as vendas de carros convencionais a gasolina caíram 7%.

BYD: potência regional

A BYD, maior fabricante de VEs da China em vendas, consolidou-se como líder incontestável no Sudeste Asiático. Sua nova fábrica em Rayong, na Tailândia, ficou pronta em apenas 16 meses e deve produzir 150 mil veículos por ano, gerando milhares de empregos. Na Malásia, a BYD lidera o mercado de VEs: vendeu mais de 5.400 unidades no primeiro semestre de 2025, superando concorrentes locais e ocidentais.

A estratégia da BYD inclui uma expansão agressiva para novos mercados, parcerias com distribuidores locais e foco em preços acessíveis e tecnologia avançada de baterias. A empresa está presente não apenas na Tailândia e na Malásia, mas também em Singapura, na Indonésia, no Vietnã e até nas Filipinas, onde aposta em preços competitivos e uma ampla linha de produtos.

Por que os VEs chineses são tão acessíveis?

O preço acessível dos VEs chineses é um fator decisivo para seu sucesso regional. Vários elementos contribuem para os preços baixos:

• Economias de escala: A China é a maior produtora de VEs do mundo, e seu mercado interno responde por quase 60% das vendas globais de carros elétricos. A produção em massa reduz os custos.
• Apoio governamental: As montadoras chinesas se beneficiaram por anos de subsídios, verbas para pesquisa e apoio político em seu país, o que lhes permitiu investir pesadamente em tecnologia e produção.
• Integração vertical: Muitas empresas chinesas controlam toda a cadeia de suprimentos, da fabricação de baterias à montagem final, reduzindo custos e aumentando a eficiência.
• Inovação: Marcas chinesas foram pioneiras em novas composições químicas para baterias, como as de fosfato de ferro-lítio (LFP), mais baratas e seguras que as tradicionais baterias de íons de lítio.

Essas vantagens permitem que os VEs chineses tenham preços inferiores aos dos concorrentes, sem abrir mão de recursos e autonomia competitivos. Para os consumidores do Sudeste Asiático, a possibilidade de economizar até 35% nos gastos com combustível em comparação com carros a gasolina aumenta o apelo, especialmente à medida que os governos eliminam gradualmente os subsídios aos combustíveis.

Políticas governamentais e ambições regionais

Os governos do Sudeste Asiático têm papel central na aceleração da adoção de VEs. A Tailândia, por exemplo, pretende que os veículos de emissão zero representem pelo menos 30% de sua produção automobilística até 2030. O país oferece isenções fiscais, reduções de tarifas de importação e do imposto especial sobre o consumo, além de subsídios à compra, para atrair investimentos e incentivar os consumidores a trocar os carros a combustão pelos elétricos.

A Indonésia, que possui vastas reservas de níquel — matéria-prima essencial para baterias —, está se posicionando como um polo regional de baterias para VEs. O governo introduziu incentivos fiscais para a importação de VEs e firmou parcerias com empresas chinesas para construir fábricas e desenvolver a cadeia de suprimentos local. A Malásia prorrogou até 2025 as isenções de impostos e tarifas de importação para VEs montados no país e está investindo na produção local para se preparar para o fim desses incentivos.

O Vietnã, por sua vez, promove sua própria campeã, a VinFast, que se tornou a marca de carros mais vendida no país ao apostar no orgulho nacional e em preços competitivos. O governo também subsidia a eletricidade para postos de recarga de VEs e avalia conceder subsídios diretos a quem comprar esses veículos.

Desafios: infraestrutura, ansiedade de autonomia e indústria local

Apesar do rápido crescimento, ainda há vários desafios. A ansiedade de autonomia e a infraestrutura limitada de recarga são preocupações frequentes entre os consumidores. Embora o número de postos de recarga esteja aumentando, sobretudo nas áreas urbanas, ainda faltam opções nas zonas rurais. Governos e empresas privadas correm para instalar mais pontos de recarga, mas o avanço varia de país para país.

Outro problema é o predomínio da montagem sobre a inovação. A maioria das novas fábricas no Sudeste Asiático se concentra na montagem de componentes importados, especialmente conjuntos de baterias, em vez de fabricar células ou desenvolver tecnologias próprias. Isso limita a capacidade da região de criar empregos de alto valor e propriedade intelectual, reproduzindo padrões observados durante a ascensão das montadoras japonesas nas décadas de 1980 e 1990.

Segundo o The China-Global South Project, o verdadeiro teste para o Sudeste Asiático é saber se a região conseguirá ir além da montagem e se tornar um centro de projeto e inovação de VEs e de fabricação de baterias. Para isso, serão necessários investimentos em formação profissional, educação técnica, centros de pesquisa e zonas de alta tecnologia, além de negociações mais estratégicas com investidores estrangeiros para garantir a transferência de tecnologia e compromissos com pesquisa e desenvolvimento locais.

Impacto na demanda por gasolina e no meio ambiente

A rápida adoção de VEs já está causando um impacto mensurável no cenário energético do Sudeste Asiático. Segundo a Kpler, o crescimento da demanda por gasolina na região desacelerou: a projeção caiu de 3,1% para 2,6% ao ano entre 2021 e 2030, graças à expansão dos veículos elétricos. Até 2030, espera-se que os VEs reduzam a demanda por gasolina em cerca de 100 mil barris por dia, o equivalente a aproximadamente 6% do consumo projetado.

No entanto, a transição ainda está em estágio inicial. Os VEs representam apenas 0,6% da frota total de carros de passeio do Sudeste Asiático, e o predomínio de veículos e motocicletas a gasolina significa que os benefícios ambientais levarão tempo para se concretizar. Ainda assim, a tendência é clara: à medida que mais consumidores migrarem para os carros elétricos, a dependência da região dos combustíveis fósseis deverá diminuir.

Concorrência e futuro: o Sudeste Asiático pode criar suas próprias marcas de VEs?

Embora as marcas chinesas dominem o mercado atualmente, o futuro de longo prazo da indústria de VEs no Sudeste Asiático depende da capacidade da região de desenvolver suas próprias campeãs. Estudos de caso indicam que o sucesso exigirá uma combinação de marketing local, parcerias tecnológicas estrangeiras e forte apoio governamental.

A VinFast, do Vietnã, é a fabricante local mais ambiciosa, com produção própria de células e conjuntos de baterias, mas enfrenta forte concorrência das importações chinesas e dificuldades para se expandir internacionalmente. A Proton, da Malásia, firmou parceria com a chinesa Geely para lançar um VE a preço competitivo, aproveitando a experiência estrangeira para reduzir custos e acelerar o desenvolvimento. Outros países estudam parcerias semelhantes e investem em pesquisa e desenvolvimento locais.

Segundo o Branding in Asia, o apoio governamental coordenado é essencial para que o Sudeste Asiático avance na cadeia de valor. Os países devem aproveitar suas vantagens específicas — como a base industrial da Tailândia e os recursos de níquel da Indonésia —, evitando duplicar políticas e promovendo a cooperação regional. Ao trabalhar em conjunto, o Sudeste Asiático pode criar marcas de VEs competitivas, capazes de atender à demanda interna e reduzir a dependência de fabricantes chinesas e ocidentais.

Novos participantes e estratégias em evolução

O cenário competitivo está mudando rapidamente. A fabricante chinesa de VEs Nio planeja estrear em Singapura em 2026, com seu hatch compacto Firefly e, possivelmente, sua inovadora tecnologia de troca de baterias. Outras marcas chinesas, como JMEV e Avatr, também estão entrando no mercado, enquanto a BYD continua ampliando sua presença e sua linha de produtos.

Enquanto isso, as montadoras japonesas, antes dominantes na região, estão perdendo terreno por reagirem lentamente à tendência dos VEs. As marcas americanas e europeias têm presença limitada, embora a Tesla tenha conquistado algum espaço. Marcas locais reagem com novos modelos e parcerias, mas o caminho à frente é desafiador.

Obstáculos e riscos: sustentabilidade, protecionismo e resistência local

Apesar do sucesso, as fabricantes chinesas de VEs enfrentam vários obstáculos no Sudeste Asiático. A sustentabilidade de suas estratégias de preços agressivos é incerta, especialmente com a retirada gradual dos incentivos governamentais e o acirramento da concorrência. As políticas protecionistas nos mercados ocidentais já levaram marcas chinesas a redirecionar seus esforços para o Sudeste Asiático, mas medidas semelhantes podem surgir na região se as indústrias locais se sentirem ameaçadas.

Também há certa resistência dos consumidores às marcas chinesas, motivada por preocupações com qualidade, privacidade de dados e segurança nacional. No Vietnã, por exemplo, a campeã local VinFast conta com forte apoio, enquanto as marcas chinesas enfrentam dificuldades para conquistar espaço. Na Malásia e na Indonésia, o predomínio de carros e motocicletas a gasolina, além dos combustíveis baratos, impõe desafios adicionais.

Por fim, a dependência da região de células de bateria e tecnologias importadas faz com que boa parte do valor gerado pelo crescimento dos VEs retorne à China. Para que o Sudeste Asiático se beneficie de fato, os governos precisam negociar acordos melhores com investidores estrangeiros, investir em inovação local e desenvolver as competências e a infraestrutura necessárias para competir globalmente.

Em resumo

• As fabricantes chinesas de VEs, lideradas pela BYD, conquistaram rapidamente participação de mercado no Sudeste Asiático com preços agressivos, parcerias locais e investimentos em produção.
• Incentivos governamentais e alta dos preços dos combustíveis aceleraram a adoção de VEs, mas persistem desafios de infraestrutura, ansiedade de autonomia e desenvolvimento da indústria local.
• Marcas chinesas respondem por mais de 70% das vendas de VEs na região, com a BYD na liderança na Tailândia, na Malásia e em Singapura.
• A expansão dos VEs está desacelerando o crescimento da demanda por gasolina e transformando o cenário energético regional, embora a transição ainda esteja em estágio inicial.
• O sucesso de longo prazo do Sudeste Asiático depende de ir além da montagem, avançar na inovação, desenvolver campeãs locais e promover a cooperação regional.
• Entre os obstáculos estão a sustentabilidade dos preços baixos, o possível protecionismo, a resistência dos consumidores e a dependência de tecnologias importadas.
• A próxima década será decisiva para determinar se o Sudeste Asiático se tornará um verdadeiro polo de inovação em veículos elétricos ou continuará sendo uma base de montagem para marcas estrangeiras.