Tomadores de crédito com baixa pontuação na Coreia do Sul enfrentam juros bancários acima de 10%, e diferença aumenta

Tomadores com crédito mais fraco pagam quase o dobro

Tomadores sul-coreanos nas categorias de crédito 7 a 10 enfrentaram uma taxa anual média de 10,8% em novos empréstimos bancários sem garantia no segundo trimestre, ante 9,3% um ano antes, segundo dados do Banco da Coreia enviados ao deputado Song Eon-seog, do Partido do Poder Popular. Entre 20 bancos domésticos, o aumento da taxa foi 2,3 vezes maior que o registrado para tomadores com a melhor classificação de crédito.

Um documento separado do Banco da Coreia, enviado ao deputado Kim Tae-nyeon, do Partido Democrático, aponta que a média para tomadores com crédito mais fraco foi de 10,96% em julho de 2026, contra 5,54% para aqueles nas categorias 1 a 3. Isso representa quase o dobro da taxa para o mesmo tipo geral de crédito: um empréstimo pessoal sem imóvel dado como garantia.

Os números mostram a pressão sobre as famílias, mesmo com os bancos introduzindo limites de juros, refinanciamento mais barato e produtos voltados a pessoas com pontuações de crédito mais baixas. O benefício para cada família depende da categoria do empréstimo, dos critérios de elegibilidade e da aprovação do banco.

Os dados trimestrais enviados a Song não especificam o ano-calendário, enquanto os números mensais enviados a Kim indicam julho de 2026. Os anúncios dos produtos bancários também não informam o ano-calendário. Portanto, esses períodos devem ser analisados separadamente ao acompanhar as mudanças.

Como a diferença trimestral de juros aumentou

A taxa média para tomadores nas categorias 7 a 10 superou 10% no primeiro trimestre, chegando a 10,53%, antes de subir mais 0,27 ponto percentual, para 10,8%, entre abril e junho. Os dados abrangem empréstimos comuns sem garantia e excluem linhas de crédito de políticas públicas.

Os tomadores com melhor crédito também enfrentaram aumentos, mas menores:

• Categorias 1 a 3: as taxas subiram de 4,81% para 5,46%, um aumento de 0,65 ponto percentual.
• Categorias 4 a 6: as taxas subiram de 6,80% para 7,52%, um aumento de 0,72 ponto percentual.
• Categorias 7 a 10: as taxas subiram de 9,3% para 10,8%, um aumento de 1,5 ponto percentual.

A diferença entre os grupos com crédito mais fraco e mais forte aumentou de 4,49 para 5,34 pontos percentuais. Um ponto percentual mede a diferença entre duas taxas: passar de 9,3% para 10,8% acrescenta 1,5 ponto percentual ao custo anual do empréstimo.

Dados de julho mostram aumento mais prolongado da diferença

Os dados de julho de 2026 enviados a Kim mostram um aumento anual de 1,74 ponto percentual para tomadores com crédito mais fraco, de 9,22% para 10,96%. Para tomadores com crédito mais forte, o aumento foi de 0,73 ponto percentual, de 4,81% para 5,54%.

Com isso, a diferença entre os grupos aumentou 1,01 ponto percentual, de 4,41 para 5,42 pontos percentuais. Comparar julho com julho ajuda a mostrar como a diferença mudou ao longo de vários anos:

• Julho de 2023: a diferença era de 3,90 pontos percentuais.
• Julho de 2024: a diferença chegou a 4,26 pontos percentuais.
• Julho de 2025: a diferença ficou em 4,41 pontos percentuais.
• Abril de 2026: a diferença chegou a 6,22 pontos percentuais.
• Julho de 2026: a diferença foi de 5,42 pontos percentuais, acima dos 5,17 registrados em junho.

A diferença de julho foi menor que a de abril, mas maior que a registrada em cada um dos três julhos anteriores. Em março e abril de 2026, a taxa média para tomadores com crédito mais fraco superou o dobro da taxa cobrada daqueles com crédito mais forte.

O que as médias medem

A Federação de Bancos da Coreia explica em suas divulgações de empréstimos a famílias que empréstimos comuns sem garantia são créditos concedidos a famílias sem garantia real. Limites de cheque especial e empréstimos coletivos relacionados à moradia, como certos financiamentos de despesas de mudança e pagamentos intermediários, não entram nessa categoria.

O indicador da federação que exclui o financiamento inclusivo deixa de fora empréstimos de juros médios reconhecidos pela Comissão de Serviços Financeiros e produtos de apoio público, como os empréstimos New Hope Spore. Assim, uma família elegível a um desses produtos pode pagar uma taxa diferente da média dos empréstimos comuns.

A federação pondera as taxas divulgadas pelo valor do empréstimo, dando maior influência àqueles de maior valor. Em contrapartida, os dados de julho enviados a Kim usam médias simples entre as categorias de crédito. Mudanças nos empréstimos concedidos e em sua composição podem alterar essas médias.

Em geral, a federação publica médias dos empréstimos concedidos no mês anterior ou dos saldos no fim do mês anterior, dependendo do indicador. As comparações usam pontuações de agências de crédito, enquanto os bancos também fazem suas próprias avaliações. Por isso, a oferta efetiva para um cliente pode diferir da média divulgada.

Desde julho de 2023, o sistema de divulgação passou de quatro para seis categorias de empréstimo, acrescentando empréstimos para depósitos de jeonse e o total de empréstimos às famílias. Jeonse é uma modalidade de aluguel sul-coreana que envolve um depósito elevado. Para acompanhar as taxas ao longo dessas mudanças, é importante comparar a mesma categoria de empréstimo.

Por que o aumento é maior para quem tem crédito mais fraco

Seo Ji-yong, professor da Universidade Sangmyung, atribuiu o aumento maior às restrições ao crédito às famílias e ao controle mais rigoroso do risco de inadimplência pelos bancos em meio à alta dos juros. Ele descreveu como essas pressões afetam tomadores com maior probabilidade de atrasar pagamentos.

Com a oferta de crédito restrita devido às regras para empréstimos às famílias e os bancos apertando o controle de crédito em meio à alta dos juros, os credores aplicaram taxas mais altas aos tomadores com baixa pontuação de crédito, que apresentam maior risco de inadimplência.

A explicação da federação sobre a precificação dos empréstimos mostra os componentes da taxa final. Os bancos partem de uma taxa de referência, acrescentam uma margem que cobre custos, perdas esperadas e lucro, e aplicam eventuais ajustes ou descontos. O prêmio de risco é o valor cobrado para cobrir a possibilidade de o tomador não pagar o empréstimo.

Seok Byeong-hun, professor de economia da Universidade Ewha Womans, também explicou que os bancos tendem a elevar essas margens quando a alta dos juros aumenta o risco de dificuldade de pagamento entre tomadores com crédito mais fraco. Ele também destacou a pressão maior sobre aqueles com renda relativamente baixa.

Assim, um tomador pode sofrer pressão tanto pelo custo geral do dinheiro quanto pela avaliação de risco de pagamento feita pelo banco. Quando a oferta de crédito é limitada, conseguir aprovação se torna outra preocupação, além da taxa de juros.

Como se encaixam os aumentos da taxa básica

O histórico da taxa básica do Banco da Coreia registra uma sequência prolongada de aumentos iniciada em agosto de 2021. A taxa básica influencia as condições de financiamento em toda a economia, enquanto a taxa de cada empréstimo também reflete os custos de captação do banco e a precificação individual.

A cronologia oficial registra os seguintes marcos:

• 26 de agosto de 2021: a taxa básica subiu para 0,75%.
• 25 de novembro de 2021: chegou a 1,00%.
• 14 de janeiro de 2022: aumentou para 1,25%.
• 13 de julho e 25 de agosto de 2022: subiu para 2,25% e, depois, para 2,50%.
• 24 de novembro de 2022: chegou a 3,25%.
• 13 de janeiro de 2023: subiu para 3,50%.

Os registros posteriores indicam reduções para 3,25% em outubro de 2024, 3,00% em novembro de 2024, 2,75% em fevereiro de 2025 e 2,50% em maio de 2025. O histórico lista então aumentos para 2,75% em 16 de julho de 2026 e 3,00% em 27 de agosto de 2026. O custo de cada empréstimo também depende do momento em que o contrato é reajustado e da margem aplicada pelo banco.

O que juros mais altos significam para uma família

O Banco da Coreia estimou que um aumento de 1 ponto percentual nas taxas de empréstimo elevaria em 306 mil won o encargo anual médio de juros para um tomador com crédito mais fraco. Dividido igualmente ao longo do ano, isso equivale a 25.500 won por mês.

Um exemplo simples ilustra o efeito das taxas trimestrais. Sobre um saldo principal inalterado de 10 milhões de won, os juros anuais a 9,3% seriam de 930 mil won. A 10,8%, seriam de 1,08 milhão de won, um aumento de 150 mil won. Os pagamentos efetivos dependem do cronograma de amortização e de eventuais mudanças no saldo devedor.

Em julho de 2026, a diferença entre as taxas de financiamento imobiliário por categoria de crédito foi bem menor. As taxas de hipotecas pagas em parcelas ao longo de um prazo extenso tiveram média de 5,06% para tomadores com crédito mais fraco e 4,60% para aqueles com crédito mais forte, uma diferença de 0,46 ponto percentual.

Essa diferença nas hipotecas caiu em relação aos 0,72 ponto percentual de junho, mas ficou acima dos 0,33 registrados um ano antes. O imóvel dado como garantia oferece ao credor um bem que pode ser recuperado em caso de inadimplência, o que ajuda a explicar por que a garantia é um componente importante na precificação dos empréstimos.

Shinhan reduz taxas em produto com limite máximo

As medidas anunciadas pelo Shinhan Bank são voltadas a clientes na metade inferior das pontuações de crédito externas avaliadas pela NICE ou pela KCB. A partir de 16 de outubro, o banco reduziu em 0,3 ponto percentual as taxas calculadas para empréstimos elegíveis de juros médios, mantendo o limite anual de 6,9%. Novos pedidos enviados a partir da data de implementação podem ser avaliados conforme a mudança.

A ordem do cálculo é importante. Um cliente cuja taxa calculada seja de 6,8% pagaria 6,5%. Quem tivesse uma taxa calculada de 7,3% continuaria pagando 6,9%, pois a taxa reduzida ainda ficaria acima do limite já existente. O mesmo procedimento se aplica aos empréstimos elegíveis contratados digitalmente.

Em agosto, o Shinhan também lançou seu empréstimo de juros médios Super SOL, que oferece até 20 milhões de won por meio de solicitação digital. O modelo alternativo de avaliação de crédito busca avaliar solicitantes que têm dificuldade para comprovar renda ou possuem pouco histórico de transações financeiras, sujeitos à análise.

Woori e Hana oferecem outras formas de aliviar os custos

Em janeiro, o Woori Bank estabeleceu um limite anual de 7% para empréstimos pessoais sem garantia, independentemente da categoria de crédito. Nos primeiros cinco meses, 46 mil pessoas receberam, juntas, uma redução de 1,37 bilhão de won nos juros. Isso equivale a cerca de 29.800 won por beneficiário nesse período, embora a economia varie de pessoa para pessoa.

O produto de refinanciamento Woori WON Dream permite que clientes elegíveis substituam empréstimos do Woori Card, do Woori Financial Savings Bank e do Woori Financial Capital. Oferece até 20 milhões de won, com amortização do principal e pagamento de juros em parcelas ao longo de até 10 anos. As taxas anunciadas começam na faixa intermediária dos 4% e têm limite de 7%.

Entre os solicitantes elegíveis estão trabalhadores com renda anual de até 35 milhões de won, além de profissionais autônomos, outras pessoas sem emprego assalariado e donas de casa que podem ter dificuldade para comprovar renda. Um prazo de pagamento mais longo pode reduzir o valor de cada parcela, mas prolonga o período em que há cobrança de juros.

O programa de juros médios Hana OneQ Ansim, do Hana Bank, tem volume anunciado de 2 trilhões de won. Ele oferece até 10 milhões de won, a uma taxa anual fixa de 5,5%, a clientes na metade inferior das pontuações de crédito pessoal. A taxa permanece inalterada durante todo o período do empréstimo.

Esses produtos oferecem às famílias elegíveis alternativas aos empréstimos comuns sem garantia. Song pediu medidas eficazes para reduzir os custos dos juros e ampliar o acesso ao crédito. Para os tomadores, os pontos práticos são a taxa aprovada, o valor disponível e o cronograma de pagamento, além de serem aprovados na avaliação do credor.

Pontos principais

• Dados trimestrais do Banco da Coreia indicam que as taxas de empréstimos comuns sem garantia para tomadores nas categorias 7 a 10 chegaram a 10,8%, ante 9,3% um ano antes.
• O aumento foi 2,3 vezes maior que o registrado para tomadores nas categorias 1 a 3.
• Os dados de julho de 2026 mostram taxas de 10,96% para crédito mais fraco e 5,54% para crédito mais forte.
• As divulgações da federação usam médias ponderadas pelo valor do empréstimo; a comparação de julho usa médias simples entre as categorias de crédito.
• Shinhan, Woori e Hana anunciaram limites, reduções de taxas ou produtos de refinanciamento, sujeitos a critérios de elegibilidade e aprovação.