Participação dos carros a gasolina na China cai para menos de um terço, enquanto elétricos avançam em mercado em retração

Participação recorde esconde forte queda nas vendas de carros

Os veículos de nova energia da China responderam por 67% das vendas no varejo de carros de passeio em setembro de 2026, levando os veículos convencionais a combustão a menos de um terço do mercado pela primeira vez. O recorde, porém, foi registrado em meio a uma forte retração: as vendas totais no varejo de carros de passeio caíram 28% em relação ao ano anterior, para 1,618 milhão, enquanto as vendas de veículos de nova energia recuaram 16,7%, para 1,084 milhão.

A Associação Chinesa de Carros de Passeio divulgou os números de setembro em 12 de outubro. Os dados mostram que o mercado está mudando sua escolha de motorização muito mais rápido do que encontrando novos compradores. As vendas no varejo de veículos convencionais a combustão caíram 43%, incluindo uma queda de 49% nos veículos movidos exclusivamente por motores a combustão. Os híbridos convencionais, que combinam um motor a combustão com um motor elétrico sem possibilidade de recarga em tomada, cresceram 25%.

A alta dos preços da gasolina está acelerando essa mudança. Até 24 de setembro, os reajustes acumulados da gasolina na China no ano chegaram a 2.375 yuans por tonelada, o equivalente a cerca de 1,90 a 2,03 yuans por litro. Ao comparar veículos, as famílias agora enfrentam uma diferença maior entre o custo de encher o tanque e o de carregar a bateria.

As consequências vão além das concessionárias. A Agência Internacional de Energia estima que os veículos elétricos reduziram a demanda por petróleo na China em 1,5 milhão de barris por dia durante o segundo trimestre de 2026. Essa mudança ocorre junto com a menor demanda por combustíveis de transporte, o rápido crescimento das exportações e a pressão crescente para que as montadoras redirecionem investimentos para modelos elétricos.

Como um mercado em queda produziu um novo recorde

A participação de 67% em setembro foi 9,1 pontos percentuais superior à de um ano antes, quando a fatia correspondente era de 57,9%. Os veículos de nova energia ganharam espaço porque suas vendas caíram menos do que o mercado como um todo.

Participação de mercado é uma fração: as vendas de uma categoria divididas pelo total de vendas no mesmo mercado. Em setembro, 1,084 milhão de carros de passeio de nova energia divididos por 1,618 milhão de carros de passeio resultam em aproximadamente 67%. Subtraindo esses números, restam cerca de 534 mil veículos fora da categoria de nova energia.

Setembro registrou a maior queda mensal nas vendas no varejo de carros de passeio até agora em 2026. Assim, a tradicional temporada de compras de outono começou com menos aquisições, mesmo com os modelos elétricos ocupando uma fatia maior do mercado restante.

Oito dos 10 modelos mais vendidos no varejo em setembro pertenciam à categoria de nova energia. Os dois modelos convencionais, o Corolla Cross e o RAV4, da Toyota, ofereciam versões híbridas. A presença deles é compatível com o crescimento mais amplo dos híbridos convencionais, embora o ranking de modelos não discrimine as vendas por tipo de motorização.

Por que o motor a combustão perde espaço de forma desigual

A categoria de veículos de nova energia da China inclui carros movidos exclusivamente a bateria e híbridos plug-in, que podem ser recarregados em uma fonte externa de eletricidade, mas também têm motor a combustão. Os híbridos convencionais ficam fora dessa categoria e ainda dependem de combustível, usando um motor elétrico para aumentar a eficiência.

A queda de 49% nas vendas de veículos movidos exclusivamente por motores a combustão, em comparação com o crescimento de 25% dos híbridos convencionais, mostra que os compradores estão seguindo diferentes caminhos. Alguns estão abandonando totalmente a gasolina. Outros estão escolhendo veículos que consomem menos.

Motoristas de híbridos plug-in também podem reduzir o consumo de gasolina recarregando os veículos com mais frequência. A análise da AIE sobre o segundo trimestre descreve tanto a adoção mais intensa de veículos elétricos quanto a redução do uso de gasolina nos híbridos plug-in. Portanto, a demanda por petróleo pode mudar tanto pela forma como as pessoas dirigem os carros que já possuem quanto pelas novas compras.

Os motoristas ainda enfrentam diferenças práticas entre as opções. O acesso a pontos de recarga, viagens de longa distância, clima frio e usos especializados influenciam qual veículo é mais adequado para cada família. As montadoras precisam atender a essas necessidades enquanto direcionam o desenvolvimento de produtos, os recursos das concessionárias e os pedidos a fornecedores para as categorias que atraem mais compradores.

Preços da gasolina pesam mais na conta das famílias

O aumento de cerca de dois yuans por litro torna o consumo de combustível um fator mais visível na decisão de compra. Como ilustração simples, comprar 100 litros agora custa cerca de 190 a 203 yuans a mais do que antes dos reajustes acumulados no ano. O aumento anual para cada família depende da quilometragem percorrida e da eficiência do veículo.

A Perspectiva Global dos Veículos Elétricos 2026, da AIE, afirma que os carros elétricos geralmente têm custos de uso menores por serem mais eficientes no consumo de energia. A alta dos preços do petróleo, associada ao conflito no Oriente Médio, ampliou essa economia.

O preço de compra também importa. A agência constatou que 70% dos carros elétricos a bateria vendidos na China em 2025 custavam menos do que um carro convencional médio. No segmento de carros pequenos da China, os modelos elétricos já haviam praticamente substituído as vendas de veículos convencionais.

Políticas públicas e concorrência ajudaram a criar essa situação. A China começou a apoiar a compra de veículos de nova energia com subsídios em 2009 e lançou, em abril de 2024, um programa de troca de veículos, ampliado em 2025. Segundo a AIE, uma suspensão temporária do programa contribuiu para desacelerar o crescimento dos carros elétricos em 2025. Preços, variedade de modelos, acesso à recarga e incentivos à compra se somam à gasolina cara.

Por que aparecem três participações de vendas diferentes

O número de 67% mede as vendas no varejo de carros de passeio na China em setembro. Um conjunto separado de dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis aponta 1,823 milhão de veículos de nova energia vendidos em setembro, alta de 13,6%, o equivalente a 61,6% das vendas de veículos novos.

A associação dos fabricantes usa uma medida mais ampla, que inclui veículos comerciais e exportações. Os números do varejo de carros de passeio acompanham um mercado mais restrito, mais próximo das compras dos consumidores finais no país. Já os números do atacado de carros de passeio indicam que os veículos de nova energia representaram 65,4% em setembro.

A associação dos fabricantes também registrou 12,472 milhões de veículos de nova energia vendidos de janeiro a setembro, alta de 11,1%, com participação de 53,6%. Esse percentual abrange nove meses, e não apenas setembro.

• 67%: participação dos veículos de nova energia nas vendas no varejo de carros de passeio na China em setembro.
• 65,4%: participação dos veículos de nova energia nas vendas no atacado de carros de passeio em setembro.
• 61,6%: participação dos veículos de nova energia em setembro, segundo a medida mais ampla da associação dos fabricantes.
• 53,6%: participação dos veículos de nova energia nessa medida mais ampla de janeiro a setembro.

Cada número responde a uma pergunta diferente. Juntos, mostram o avanço da fatia elétrica segundo várias medidas, enquanto os dados do varejo doméstico revelam o enfraquecimento da demanda das famílias.

Exportações sustentam o crescimento enquanto a demanda interna cai

A China exportou 571 mil veículos de nova energia em setembro, alta de 160% em relação ao ano anterior. Em contrapartida, as vendas domésticas de veículos de nova energia, segundo a medida da associação dos fabricantes, caíram 10,6% nos primeiros nove meses de 2026, para 8,466 milhões.

Essa diferença explica como os fabricantes podem informar aumento nas vendas segundo uma medida ampla enquanto os varejistas domésticos vendem menos veículos. Compradores estrangeiros estão absorvendo uma parcela cada vez maior da produção, tornando a demanda externa mais importante para a receita das empresas e a atividade das fábricas.

A expansão se apoia em uma base industrial já ampla. A AIE afirma que a China produziu quase 75% dos carros elétricos do mundo em 2025, enquanto as montadoras chinesas responderam por 60% das vendas globais desses veículos. As exportações chinesas de carros elétricos dobraram naquele ano, superando 2,5 milhões.

A expansão internacional também traz riscos financeiros. A AIE estima que, em 2025, as exportações de carros elétricos chineses superaram as vendas no exterior em mais de 25%, deixando estoques para serem vendidos posteriormente. A partir de 1º de abril de 2027, a restituição do IVA sobre exportações de veículos de nova energia está prevista para cair de 13% para 9%, segundo a mudança de política descrita junto aos números de setembro. As montadoras terão de levar essa redução em conta ao definir preços de exportação e planejar suas margens.

Veículos elétricos estão mudando o balanço petrolífero da China

A AIE estima que a frota de veículos elétricos da China reduziu a demanda por petróleo em cerca de 1 milhão de barris por dia em 2025. A estimativa de 1,5 milhão de barris por dia para o segundo trimestre de 2026 é consideravelmente maior, embora os números abranjam períodos diferentes. Reduzir a demanda por petróleo significa evitar o consumo de combustível que ocorreria se os mesmos deslocamentos fossem feitos em veículos convencionais.

A agência projeta que a redução média anual na China chegará a 2,7 milhões de barris por dia em 2030. Diante de uma projeção global de cerca de 5 milhões de barris por dia, a China responderia por aproximadamente 54% do total.

A guerra envolvendo o Irã e o fechamento quase total do Estreito de Ormuz aumentaram a pressão para economizar petróleo e recorrer a alternativas. A AIE espera que uma parte substancial da redução da demanda decorrente disso seja duradoura. Em seu relatório sobre o mercado de petróleo, a agência descreveu os efeitos persistentes de grandes interrupções:

Como mostrou a experiência da pandemia de Covid-19, grandes mudanças provocadas por crises podem demorar a desaparecer, deixando impactos duradouros sobre a demanda por petróleo, e esperamos que boa parte do terreno perdido não seja recuperada,

A mudança nas compras de veículos na China é parte desse ajuste. Recarregar híbridos plug-in com mais frequência pode reduzir rapidamente o consumo de combustível, enquanto a substituição gradual de veículos mais antigos modifica as necessidades energéticas da frota como um todo.

Consumo de combustíveis e demanda total por petróleo seguem caminhos diferentes

A China já se aproximava de um ponto de inflexão antes do recorde de vendas de setembro. Em um comentário de março de 2025, o analista do mercado de petróleo da AIE Ciarán Healy, a gerente do Programa para a China Rebecca McKimm e o responsável pelo programa Ivo Walinga disseram que o consumo de gasolina, querosene de aviação e diesel totalizou quase 8,1 milhões de barris por dia em 2024, 2,5% abaixo de 2021.

O petróleo também abastece as fábricas petroquímicas que produzem plásticos e fibras. A demanda chinesa por petróleo para a indústria petroquímica cresceu quase 5% em 2024. Assim, a queda no consumo de combustíveis para transporte pode coexistir com o crescimento de outros usos. O momento do pico da demanda total por petróleo depende, em parte, do equilíbrio entre esses setores.

As previsões variaram. A avaliação da AIE de março de 2025 previa que a demanda total por petróleo na China se estabilizaria mais adiante nesta década, enquanto o Instituto de Pesquisa de Economia e Tecnologia da Corporação Nacional de Petróleo da China previa um ponto de inflexão em 2025. Relatos que acompanham os números de vendas de setembro apontam para um pico em 2027, cerca de dois anos antes do previsto anteriormente, enquanto a avaliação mais recente da AIE sobre o mercado de petróleo descreve uma queda da demanda entre 2025 e 2027. O ano exato do pico ainda não está definido.

As mudanças no transporte vão além dos carros de passeio. O comentário da AIE de março de 2025 estimou que veículos elétricos, transporte de carga a gás natural, ferrovias e outras substituições evitaram um aumento de cerca de 1,2 milhão de barris por dia na demanda por petróleo desde 2019. Em 2025, um quarto dos caminhões novos vendidos na China era elétrico, acrescentando outra alternativa ao diesel.

O próximo teste envolve vendas, recarga e investimentos

Outubro começou com a continuidade da fraqueza: as vendas no varejo de carros de passeio chegaram a 459 mil entre 1º e 11 de outubro, queda de 24% em relação ao ano anterior. Montadoras e concessionárias precisam de uma recuperação nas compras, além do aumento da participação dos modelos elétricos.

A experiência da China faz parte de uma mudança mais ampla. Segundo a AIE, os carros elétricos responderam por quase 55% das vendas de automóveis chineses em 2025, em comparação com 28% na Europa e pouco menos de 10% nos Estados Unidos. A agência projetou que a participação da China se aproximaria de 60% ao longo de 2026. O índice de 67% no varejo doméstico de carros de passeio em setembro abrange outro período e outra medida de mercado.

As redes elétricas precisarão de investimentos à medida que mais deslocamentos deixarem de depender do petróleo. A AIE projeta que a eletrificação do transporte rodoviário acrescentaria menos de 6% à demanda de eletricidade da China em 2035, considerando as políticas atuais. Ainda assim, a demanda local por recarga pode sobrecarregar determinadas conexões, especialmente quando muitos veículos são carregados ao mesmo tempo. A recarga inteligente distribui essa demanda ao transferir o carregamento para horários de menor movimento.

As principais datas mostram uma mudança que já está em curso:

• 2025: Os carros elétricos chegaram a quase 55% das vendas de automóveis na China e reduziram a demanda por petróleo em cerca de 1 milhão de barris por dia.
• Abril a junho de 2026: A AIE estima que os veículos elétricos reduziram a demanda em 1,5 milhão de barris por dia.
• Setembro de 2026: Os veículos de nova energia chegaram a 67% das vendas no varejo de carros de passeio.
• 12 de outubro de 2026: A associação de carros de passeio divulgou os dados de setembro.
• 1º de abril de 2027: Está prevista a entrada em vigor da redução da restituição do IVA sobre exportações de veículos de nova energia.

Para as famílias, a mudança imediata é um incentivo financeiro maior para comparar os custos de recarga com os gastos com gasolina. Para as montadoras, é um mercado em que os produtos elétricos ocupam mais espaço nas concessionárias e atraem investimentos, mesmo com a retração da demanda doméstica total. Para os responsáveis pelo planejamento energético, significa se preparar para um menor consumo de petróleo no transporte e um maior consumo de eletricidade.

Principais pontos

• Os veículos de nova energia responderam por 67% do mercado de carros de passeio no varejo da China em setembro de 2026.
• As vendas totais de carros de passeio no varejo caíram 28%; as vendas de veículos de nova energia recuaram 16,7%, e as de veículos convencionais a combustão caíram 43%.
• As vendas de híbridos convencionais cresceram 25%, enquanto as vendas de veículos movidos exclusivamente por motores a combustão caíram 49%.
• Os preços da gasolina subiram aproximadamente 1,90 a 2,03 yuans por litro até 24 de setembro.
• A AIE estima que os veículos elétricos reduziram a demanda por petróleo na China em 1,5 milhão de barris por dia durante o segundo trimestre.
• As exportações sustentaram o crescimento do setor, enquanto a demanda doméstica permaneceu fraca e a restituição sobre exportações está prevista para cair em abril de 2027.