Prazo de abril se aproxima
As autoridades de aviação do Vietnã emitiram um alerta urgente que ameaça deixar parte do setor aéreo do país em terra dentro de poucas semanas. Em uma diretriz enviada em 9 de março ao Ministério dos Transportes, a Autoridade de Aviação Civil do Vietnã alertou que a escassez de combustível de aviação pode obrigar as companhias aéreas a reduzir as operações a partir de abril, já que as proibições de exportação na região interrompem as linhas de abastecimento que mantêm as aeronaves do país em operação.
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O alerta surge enquanto o Vietnã enfrenta uma crise de combustíveis desencadeada pela escalada do conflito entre Estados Unidos, Israel e Irã. A guerra, que começou em 28 de fevereiro com ataques a instalações iranianas, desestabilizou os mercados globais de energia e levou países vizinhos a estocar derivados de petróleo para uso interno. Para o Vietnã, país que importa mais de dois terços do combustível de aviação que consome, as consequências podem ser graves.
Segundo documentos regulatórios analisados pela Reuters, cerca de 60% das importações vietnamitas de combustível de aviação vêm da China e da Tailândia. Os dois países suspenderam as exportações de derivados de petróleo, incluindo querosene de aviação, deixando as companhias aéreas vietnamitas à procura de fontes alternativas antes que os estoques atuais se esgotem. A autoridade alertou que as empresas devem revisar imediatamente seus planos operacionais, com atenção especial às rotas domésticas, que podem sofrer os cortes mais profundos. Os operadores aeroportuários receberam instruções para preparar áreas adicionais de estacionamento de aeronaves para acomodar aviões que talvez precisem ficar em terra por falta de combustível.
A situação se deteriorou rapidamente. As principais importadoras de combustível, Petrolimex e Skypec, informaram aos órgãos reguladores que só poderiam garantir o fornecimento de combustível de aviação até março, enquanto os contratos para abril permanecem incertos. Em sua diretriz de 9 de março, a Autoridade de Aviação Civil afirmou sem rodeios:
Há risco de escassez de combustível de aviação para as companhias aéreas vietnamitas a partir do início de abril e nos meses seguintes.
A Skypec foi além e pediu às autoridades que restrinjam o transporte aéreo às rotas domésticas essenciais caso o conflito persista, uma medida que representaria uma contração sem precedentes da malha aérea vietnamita. Até Singapura, outro fornecedor tradicional, reduziu os embarques para o Vietnã, agravando a pressão sobre uma cadeia logística que já está sobrecarregada.
Por que os países vizinhos suspenderam os embarques de combustível
A China e a Tailândia não interromperam o fornecimento ao Vietnã sem motivo. Os dois países impuseram amplas restrições às exportações para proteger seus próprios estoques de combustível, enquanto a guerra no Irã bloqueava o transporte de petróleo bruto pelo Estreito de Ormuz, gargalo marítimo por onde normalmente passa cerca de um quinto da oferta mundial de petróleo.
A China impôs uma proibição imediata a todas as exportações de derivados de petróleo, em vigor desde 11 de março, abrangendo gasolina, diesel e combustível de aviação que ainda não tivessem passado pela alfândega. A proibição rigorosa veio após orientações anteriores, emitidas no início de março, quando Pequim pediu às refinarias nacionais que não assumissem novos compromissos de exportação. A política busca preservar as reservas internas da China, enquanto ataques iranianos a navios-tanque e à infraestrutura energética em toda a região do Golfo interrompem o abastecimento de petróleo bruto.
A Tailândia agiu ainda antes, implementando a proibição em 6 de março. A restrição se aplica a todos os derivados de petróleo, incluindo combustível de aviação, com exceções apenas para os vizinhos Mianmar e Laos. A decisão foi tomada após uma onda de compras por precaução em províncias tailandesas, onde motoristas formaram filas de até três quilômetros em postos de combustível de distritos como Mae Sot. Segundo relatos, alguns postos ficaram sem diesel no início da manhã, enquanto outros limitaram as compras a cerca de 1.000 baht por cliente. No distrito de Takua Pa, na província de Phangnga, empresas reclamaram que os depósitos de combustível entregavam de 30% a 40% menos do que o habitual, obrigando-as a racionar cuidadosamente.
O governo tailandês convocou reuniões urgentes com comerciantes de petróleo e representantes de refinarias para resolver atrasos na distribuição, enviando caminhões-tanque adicionais e aumentando a frequência das entregas. Ainda assim, a proibição de exportação continua em vigor, priorizando a estabilidade interna da Tailândia em detrimento dos compromissos comerciais regionais. Essas restrições simultâneas atingiram o Vietnã com força especial porque o país é o terceiro maior comprador de querosene de aviação chinês, atrás apenas da Austrália e do Japão, segundo dados da alfândega chinesa do ano passado.
Canais diplomáticos abertos
Diante da possibilidade de aeronaves ficarem em terra e passageiros ficarem retidos, líderes vietnamitas iniciaram uma ofensiva diplomática para obter alívio de seus principais fornecedores. O governo manteve conversas de alto nível com Pequim e Bangkok, buscando exceções ou acordos alternativos que mantenham o fluxo de combustível de aviação.
Em 15 de março, o ministro das Relações Exteriores, Le Hoai Trung, reuniu-se em Hanói com seu homólogo chinês, Wang Yi, para conversas que haviam sido marcadas antes da crise. Durante o encontro, Trung pediu especificamente uma coordenação estreita para garantir a segurança energética, segundo o portal oficial de notícias do governo vietnamita. Embora o comunicado chinês sobre a reunião não tenha mencionado explicitamente a segurança energética, um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores da China afirmou na segunda-feira que Pequim estava disposta a ampliar a cooperação com o Vietnã e outros países para enfrentar em conjunto os desafios relacionados à segurança energética.
O primeiro-ministro Pham Minh Chinh também interveio pessoalmente, pedindo à Tailândia que ajudasse a enfrentar a escassez durante uma reunião na sexta-feira com o embaixador tailandês no Vietnã. A imprensa estatal noticiou o pedido, mas as autoridades tailandesas ainda não responderam publicamente às solicitações de comentários sobre possíveis mudanças na proibição de exportação.
Além dos apelos diplomáticos imediatos, autoridades vietnamitas da aviação começaram a buscar cadeias de abastecimento alternativas. A Autoridade de Aviação Civil identificou Coreia do Sul, Japão, Brunei e Índia como possíveis novas fontes de combustível de aviação. No entanto, o órgão regulador reconheceu em seu documento de 9 de março que, no contexto atual, é difícil encontrar novos fornecedores. Muitos desses países alternativos enfrentam suas próprias pressões devido ao fechamento do Estreito de Ormuz e podem priorizar as necessidades internas em vez dos compromissos de exportação.
As duas refinarias nacionais do Vietnã enfrentam limitações adicionais que restringem sua capacidade de suprir a lacuna. Ambas estão sob pressão para ampliar a produção de outros derivados de petróleo, o que torna tecnicamente difícil e economicamente desafiador aumentar rapidamente a produção de combustível de aviação, mesmo que houvesse petróleo bruto suficiente como matéria-prima.
Companhias aéreas correm para se adaptar
A crise de combustíveis ameaça desestabilizar o setor aéreo vietnamita, em rápido crescimento e um importante motor da expansão econômica e do turismo do país. Sem garantias firmes de fornecimento para abril, as companhias aéreas nacionais entraram em uma fase de grande incerteza no planejamento das operações.
A Autoridade de Aviação Civil instruiu as companhias aéreas a revisar seus horários de voos, com atenção especial às rotas domésticas, que podem sofrer cortes mais profundos do que os serviços internacionais. Essa priorização reflete tanto a importância econômica de manter a conectividade internacional quanto a realidade prática de que os voos domésticos frequentemente operam com margens de lucro menores, incapazes de absorver aumentos repentinos nos preços dos combustíveis.
A Sun PhuQuoc Airways já informou aos órgãos reguladores que pretende ajustar os horários de voos nos próximos um a três meses devido à volatilidade dos preços dos combustíveis, segundo documentos enviados à autoridade de aviação em março. Embora a empresa não tenha respondido aos pedidos de comentário, a informação sugere que os cortes nas operações já começaram entre companhias menores.
As principais empresas Vietnam Airlines e VietJet, que dominam o mercado doméstico, não quiseram comentar publicamente seus planos de contingência. No entanto, a instrução da autoridade aos operadores aeroportuários para que preparem vagas adicionais de estacionamento indica que as autoridades esperam que uma parcela significativa da frota nacional possa precisar ficar temporariamente em terra. Esse cenário representaria uma reversão drástica para o setor aéreo vietnamita, que se expandiu agressivamente nos últimos anos para atender à crescente demanda de viajantes a negócios e turistas.
A possível suspensão de voos tem consequências que vão além das perdas imediatas de receita. As companhias aéreas continuam tendo custos fixos com leasing de aeronaves, manutenção e salários das tripulações, estejam os aviões voando ou não. Uma paralisação prolongada pode provocar crises de liquidez em empresas já pressionadas por dívidas acumuladas durante a recuperação da pandemia e agora diante do peso adicional de preços de combustíveis que subiram mais de 50% em relação aos níveis anteriores ao conflito.
Custos em alta e crédito escasso
Mesmo que o Vietnã consiga garantir fontes alternativas de combustível de aviação, a equação econômica do setor mudou drasticamente contra as companhias aéreas do país. Os contratos futuros de curto prazo de combustível de aviação em Singapura estão sendo negociados a cerca de US$ 157 por barril, com custo e frete incluídos, mais de uma vez e meia o nível anterior ao conflito, segundo dados de preços da LSEG.
Essa disparada de preços provocou pressão financeira imediata sobre as importadoras de combustível. Em documentos apresentados aos órgãos reguladores, Petrolimex e Skypec alertaram que estão se aproximando rapidamente dos limites de suas linhas de crédito, já que o custo de compra de combustível aumentou muito mais rápido do que o previsto em suas projeções de fluxo de caixa. As empresas pediram aos bancos condições de financiamento mais flexíveis até que as condições de mercado se normalizem, embora os banqueiros possam relutar em conceder crédito adicional tendo ativos tão voláteis como garantia.
A crise de combustível de aviação faz parte de uma emergência energética mais ampla que afeta a economia vietnamita. O Ministério da Indústria e Comércio pediu a empresas de todo o país que incentivem o trabalho remoto sempre que possível, para reduzir o consumo de combustíveis no transporte. Segundo dados da Petrolimex, os preços da gasolina subiram 32%, os do diesel, 56%, e os do querosene, 80%, desde o fim de fevereiro. Filas longas de carros e motos se tornaram comuns nos postos de Hanói, enquanto motoristas correm para encher os tanques antes que os preços subam ainda mais ou os estoques acabem.
Em resposta, o Vietnã eliminou as tarifas de importação de combustíveis até o fim de abril e recorreu ao fundo nacional de estabilização dos preços dos combustíveis para conter os aumentos no varejo. O primeiro-ministro Pham Minh Chinh também conversou por telefone com líderes do Kuwait, do Catar e dos Emirados Árabes Unidos para garantir o fornecimento de petróleo bruto e combustíveis, além de pedir ajuda ao Japão e à Coreia do Sul para ampliar o acesso a recursos petrolíferos.
Uma região sob pressão
A situação do Vietnã reflete uma crise mais ampla que atinge os mercados de aviação da Ásia, enquanto a guerra no Irã desestabiliza o abastecimento de energia em todo o continente. O fechamento do Estreito de Ormuz praticamente interrompeu a principal rota marítima pela qual os países asiáticos recebem cerca de 84% do petróleo bruto e 83% do gás natural liquefeito.
A Austrália enfrenta vulnerabilidades semelhantes às do Vietnã. O país importa cerca de 32% do combustível de aviação da China e depende totalmente de importações para abastecer grandes aeroportos como o de Sydney, que não tem capacidade de refino. Com reservas de combustível de aviação para apenas 29 a 32 dias, as autoridades australianas alertaram que interrupções prolongadas podem obrigar ao racionamento de voos e à priorização da aviação de emergência e militar em detrimento dos serviços comerciais. A Air New Zealand já anunciou o cancelamento de 1.100 voos até o início de maio devido aos custos dos combustíveis e a preocupações com o abastecimento.
O Japão respondeu prometendo liberar um recorde de 80 milhões de barris de petróleo de suas reservas nacionais, o equivalente a cerca de 45 dias de abastecimento. A Coreia do Sul suspendeu os limites à geração de energia a carvão e elevou a utilização das usinas nucleares para 80%, além de implementar seu primeiro teto nacional para os preços dos combustíveis em quase três décadas. As Filipinas adotaram uma semana de trabalho de quatro dias para funcionários do governo, enquanto o Paquistão fechou as escolas por duas semanas e determinou que 50% dos servidores públicos trabalhem de casa.
Mais de 30 países concordaram em liberar um recorde de 400 milhões de barris de suas reservas emergenciais de petróleo, a maior liberação coordenada de estoques da história e muito superior aos 182 milhões de barris liberados após a invasão russa da Ucrânia em 2022. Ainda assim, essas medidas podem ser insuficientes se o Estreito de Ormuz continuar fechado, já que as refinarias asiáticas têm dificuldade para garantir fontes alternativas de petróleo bruto e priorizam a segurança energética interna em detrimento dos compromissos de exportação com vizinhos como o Vietnã.
O que saber
- O Vietnã pode enfrentar escassez de combustível de aviação a partir de abril, depois que China e Tailândia proibiram exportações de derivados de petróleo para preservar o abastecimento interno em meio à guerra no Irã
- O país importa mais de dois terços do combustível de aviação que consome; tradicionalmente, 60% vêm dos dois países vizinhos que agora restringem as exportações
- As principais importadoras, Petrolimex e Skypec, só conseguem garantir o fornecimento de combustível até março; os contratos para abril são incertos
- A Autoridade de Aviação Civil instruiu as companhias aéreas a revisar os planos para as rotas domésticas e pediu aos aeroportos que preparem áreas para estacionar aeronaves que talvez precisem ficar em terra
- Os esforços diplomáticos incluem pedidos de garantias de abastecimento à China e à Tailândia, mas ainda é difícil garantir fontes alternativas na Coreia do Sul, no Japão, em Brunei e na Índia
- Os preços do combustível de aviação dispararam para cerca de US$ 157 por barril, mais de 50% acima dos níveis anteriores ao conflito, pressionando as finanças das companhias aéreas e das importadoras
- A crise faz parte de uma emergência energética mais ampla na Ásia, desencadeada pelo fechamento do Estreito de Ormuz e que afeta os mercados de aviação da Austrália ao Japão
