Acordo de Chips entre EUA e Taiwan Busca Remodelar a Cadeia Global de Semicondutores

Um acordo histórico na diplomacia dos semicondutores

Os Estados Unidos e Taiwan assinaram um acordo comercial histórico que promete remodelar o cenário global dos semicondutores. O pacto prevê que empresas taiwanesas invistam diretamente pelo menos US$ 250 bilhões em instalações de produção de semicondutores, energia e inteligência artificial nos EUA. Além disso, o governo de Taiwan oferecerá até US$ 250 bilhões em garantias de crédito para apoiar esses investimentos. Em troca, Washington concordou em reduzir de 20% para 15% as tarifas recíprocas sobre a maioria dos produtos taiwaneses, além de zerar as tarifas sobre medicamentos genéricos, componentes de aeronaves e determinados recursos naturais indisponíveis no mercado interno.

O acordo representa um dos alinhamentos econômicos mais significativos entre os dois países na história recente. Ele ocorre em um momento em que os semicondutores se tornaram centrais na competição geopolítica: os Estados Unidos buscam reduzir sua dependência da fabricação estrangeira de chips, enquanto Taiwan tenta assegurar sua posição econômica em meio ao aumento das tensões regionais.

Taiwan pretende construir com os Estados Unidos uma cadeia de suprimentos de alta tecnologia "democrática" e formar uma parceria estratégica em IA, no âmbito do novo acordo tarifário firmado com Washington na semana passada, disse o principal negociador de Taipei nas conversas.

A vice-primeira-ministra Cheng Li-chiun enfatizou que o acordo não busca esvaziar a indústria taiwanesa de chips, que ela chamou de "montanha sagrada que protege o país". Em vez disso, apresentou o pacto como um apoio à expansão internacional das indústrias de alta tecnologia de Taiwan.

A ambiciosa meta de repatriar 40% da produção

O secretário de Comércio, Howard Lutnick, afirmou que o objetivo do acordo é levar para os Estados Unidos 40% de toda a cadeia de suprimentos de semicondutores de Taiwan. Isso representaria uma mudança drástica na distribuição global da capacidade de fabricação de chips, hoje dominada por Taiwan na produção dos semicondutores mais avançados do mundo.

Atualmente, Taiwan produz quase um terço da capacidade computacional nova demandada globalmente. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), sozinha, fabrica a maioria dos chips avançados do mundo, o que torna o papel central da ilha na cadeia de suprimentos de semicondutores estrategicamente vital para aplicações econômicas e militares.

O conceito de "escudo de silício" surgiu para descrever a posição estratégica de Taiwan. A teoria sugere que o papel indispensável da ilha na produção de semicondutores avançados serve como elemento de dissuasão contra uma possível agressão chinesa, já que qualquer conflito interromperia as cadeias de suprimentos globais e causaria enormes impactos econômicos.

No entanto, especialistas levantaram sérias dúvidas sobre a viabilidade de alcançar a meta de repatriar 40% da produção no prazo sugerido por autoridades americanas. O analista do setor de tecnologia Bob O'Donnell descreveu as afirmações de Washington como "exageros" destinados a aumentar a confiança no avanço da fabricação nos EUA.

"A maioria das pessoas não entende realmente como são complexas as cadeias de suprimentos de semicondutores e, por isso, faz estimativas irrealistas sobre a rapidez com que elas podem ser transferidas e modificadas", disse O'Donnell, fundador da TECHnalysis Research. "A logística e a complexidade do setor significam que uma meta assim pode levar anos, se não décadas, para ser alcançada."

A regra N-2 de Taiwan e a defasagem tecnológica

As autoridades taiwanesas implementaram políticas rigorosas para preservar sua dianteira tecnológica. Pela chamada regra N-2, Taiwan impede que as fábricas da TSMC no exterior operem com tecnologias que estejam pelo menos duas gerações atrás das desenvolvidas no país.

Essa política garante que Taiwan mantenha sua vantagem nos processos mais avançados de fabricação de semicondutores. Enquanto a TSMC produz em Taiwan seus chips mais avançados com tecnologia de 2 nanômetros, sua fábrica no Arizona começou recentemente a produzir chips avançados de 4 nanômetros para clientes americanos. A empresa planeja ampliar a produção para os nós de 2 nanômetros e A16 até 2030, mas isso cria uma defasagem tecnológica significativa.

Na fabricação de semicondutores, números menores de nanômetros indicam transistores mais densos, o que aumenta a velocidade de processamento e melhora a eficiência energética. A defasagem de quatro a cinco anos entre as capacidades de Taiwan e a produção nos EUA garante que Taiwan mantenha sua vantagem competitiva no futuro previsível.

Sravan Kundojjala, analista da SemiAnalysis, afirmou que o "escudo de silício" de Taiwan continuará forte até o fim da década, com a capacidade avançada mais crítica do mundo concentrada na ilha.

Wendell Huang, diretor financeiro da TSMC, destacou que a empresa continuará desenvolvendo suas tecnologias mais avançadas em Taiwan, devido à necessidade de uma "colaboração muito intensa" entre as equipes locais de pesquisa e desenvolvimento e as operações de fabricação.

"Vamos enviar centenas de engenheiros de um lado para outro entre diferentes unidades em Taiwan. Por isso, quando ampliarmos a produção da tecnologia mais avançada, ela continuará em Taiwan", explicou Huang.

Desafios estruturais para a produção nos EUA

Transferir a produção de chips para fora de Taiwan enfrenta desafios estruturais significativos que vão além dos acordos de política comercial. Taiwan desenvolveu um ecossistema de semicondutores altamente especializado, com profissionais de engenharia, capacidade de produção e redes de suprimentos que, segundo analistas, "não podem ser reproduzidos em escala em nenhum outro lugar".

William Reinsch, consultor sênior do Center for Strategic and International Studies, observou que a falta de trabalhadores qualificados e os custos de produção mais altos já provocaram atrasos na inauguração das fábricas da TSMC nos EUA. Ele prevê que o cumprimento dos compromissos de investimento anunciados levará mais tempo do que o esperado e dificilmente alcançará os níveis prometidos.

O processo de fabricação de semicondutores é notavelmente complexo: leva de quatro a seis meses e envolve mais de 500 etapas distintas. Ele exige softwares especializados de projeto, fábricas de fabricação e instalações de testes dedicadas. Os diferentes insumos de um chip de circuito integrado típico atravessam mais de 70 fronteiras internacionais antes que o produto final chegue aos consumidores.

A participação dos Estados Unidos na fabricação global de wafers caiu acentuadamente, de 37% em 1990 para menos de 10% em 2024. Reconstruir essa capacidade exige não apenas investimento financeiro, mas também o desenvolvimento de profissionais especializados e de redes de suprimentos.

Construir uma única fábrica avançada de semicondutores, ou fab, exige um enorme investimento de capital. A TSMC estima que uma fab de 3 nanômetros custe mais de US$ 20 bilhões. Essas instalações abrigam equipamentos de fabricação avaliados em bilhões de dólares e são resultado de anos de investimento e aprendizado contínuo antes de operar em plena capacidade.

Implicações geopolíticas e perspectivas regionais

O acordo de semicondutores tem implicações geopolíticas importantes que vão além da economia. Pequim se opôs firmemente ao pacto. Em entrevista coletiva, um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores da China afirmou que Pequim "se opõe firmemente a quaisquer acordos assinados entre Taiwan e países que mantêm relações diplomáticas com a China". A China pediu aos Estados Unidos que respeitem o "princípio de uma só China", segundo o qual Pequim reivindica soberania sobre Taiwan.

A mídia estatal chinesa tem sido particularmente crítica ao acordo. Peng Qing'en, porta-voz do Escritório de Assuntos de Taiwan do Conselho de Estado, condenou o pacto como uma "capitulação total" e afirmou que ele sacrifica os interesses dos moradores de Taiwan e prejudica o desenvolvimento industrial da ilha por meio de coerção econômica.

Peng alertou que transferir cerca de 40% da cadeia de suprimentos de semicondutores de Taiwan para os Estados Unidos enfraqueceria gravemente a competitividade industrial taiwanesa e transformaria a ilha em uma "ilha oca". Ele classificou o acordo como um "pacto de venda" e acusou o partido governista de Taiwan de enganar a população.

Apesar dessas objeções, o governo de Taiwan defendeu o acordo como uma iniciativa estratégica para construir com os Estados Unidos uma cadeia de suprimentos de alta tecnologia "democrática". O pacto coloca Taiwan em pé de igualdade com Japão e Coreia do Sul, que garantiram condições comerciais semelhantes com os Estados Unidos no ano passado.

Dennis Lu-Chung Weng, professor associado de ciência política da Sam Houston State University, observou que o ecossistema de semicondutores não pode ser transferido da noite para o dia. Assim, o escudo de silício pode enfraquecer, mas ainda existirá no curto prazo. Ele levantou uma questão importante sobre o futuro desses esforços.

"A questão maior é o que acontecerá depois de Trump: se futuros governos dos EUA continuarem pressionando por uma transferência em grande escala, a perda da vantagem exclusiva de Taiwan deixa de ser uma questão de se acontecerá e passa a ser uma questão de quando", alertou Weng.

A presença crescente da TSMC nos EUA

A maior fabricante de chips sob contrato do mundo já se comprometeu a investir US$ 165 bilhões em instalações de fabricação e processamento de chips nos Estados Unidos, além de um laboratório de pesquisa e desenvolvimento. Essas instalações atendem grandes clientes, como Nvidia e Apple.

A expansão da TSMC no Arizona é o aspecto mais visível dessa mudança mais ampla. A empresa anunciou planos para construir três novas fábricas com seus nós de processo mais avançados, duas unidades de empacotamento avançado e um centro de pesquisa e desenvolvimento no Arizona. O investimento total foi estimado em US$ 100 bilhões, além dos compromissos já assumidos pela empresa.

No entanto, essa expansão não ocorreu sem dificuldades. Relatos indicam problemas para encontrar engenheiros qualificados e se adaptar a diferentes práticas de trabalho nos Estados Unidos. Esses desafios evidenciam a dificuldade mais ampla de transferir capacidades de fabricação altamente especializadas entre ambientes regulatórios e culturais distintos.

O acordo inclui disposições específicas para apoiar essa expansão. Empresas taiwanesas que construírem nova capacidade de produção de semicondutores nos EUA poderão importar até 2,5 vezes essa capacidade planejada sem pagar tarifas previstas na Seção 232 durante o período de construção aprovado. Após a conclusão das obras, poderão importar até 1,5 vez sua nova capacidade de produção nos EUA sem pagar tarifas.

Parceria estratégica em IA e implicações mais amplas

Além dos semicondutores, o acordo busca estabelecer uma parceria estratégica em inteligência artificial. Taiwan e os Estados Unidos concordaram em colaborar na construção de parques industriais de nível mundial nos EUA para fortalecer a infraestrutura industrial americana e posicionar o país como centro global de tecnologias de próxima geração.

O pacto também facilita investimentos americanos nos setores de semicondutores, IA, tecnologia de defesa, telecomunicações e biotecnologia de Taiwan. Esse fluxo bilateral de investimentos e cooperação tecnológica representa uma tentativa de aprofundar a integração econômica entre as duas economias.

Ava Shen, especialista em Taiwan e política externa chinesa do Eurasia Group, observou que uma invasão chinesa de Taiwan continua sendo um cenário pouco provável e que o acordo comercial dificilmente mudará os cálculos de Pequim. Segundo ela, as autoridades do continente dariam mais atenção ao equilíbrio militar em relação aos Estados Unidos e ao nível de apoio americano à defesa de Taipei.

A preocupação mais ampla para os formuladores de políticas é como equilibrar a integração econômica com as considerações de segurança. O setor de semicondutores se tornou tão estratégico que as grandes potências agora o tratam como uma questão de segurança nacional, o que complica as relações comerciais tradicionais.

Wu Cheng-wen, responsável pelo Conselho Nacional de Ciência e Tecnologia de Taiwan, ressaltou que é crucial manter no país a pesquisa e o desenvolvimento de ponta e garantir que a indústria local não seja "esvaziada".

"Se transferirmos nossa pesquisa e desenvolvimento para o exterior, isso será perigoso para nós", disse Wu em entrevista ao Financial Times no ano passado.

O futuro das cadeias de suprimentos de semicondutores

O acordo entre Estados Unidos e Taiwan representa uma das tentativas mais ambiciosas em décadas de remodelar as cadeias globais de suprimentos de semicondutores. No entanto, o sucesso dessa iniciativa dependerá de vários fatores além dos compromissos de investimento.

Pesquisadores da Brookings Institution enfatizaram que uma colaboração tecnológica bem-sucedida entre EUA e Taiwan exige atenção à formação e à retenção de profissionais. O setor prevê uma grande escassez global de talentos em engenharia, de ponta a ponta, e ambos os países enfrentam dificuldades para atrair estudantes suficientes para as áreas de ciência, tecnologia, engenharia e matemática.

É preciso destinar recursos federais à criação de programas de formação e bolsas de estudo para atrair mais estudantes para essa área. Também devem ser estabelecidos programas de intercâmbio, capacitação no trabalho e projetos de pesquisa entre os Estados Unidos e Taiwan para reduzir essa lacuna.

A cadeia de suprimentos de semicondutores é extremamente complexa, segmentada e internacional. Os chips de circuito integrado, com milhões ou até bilhões de transistores comprimidos em uma polegada quadrada ou menos de silício, sustentam quase todos os aspectos da tecnologia contemporânea. A complexidade também está no processo de fabricação, que leva meses e envolve centenas de etapas distintas.

Diante dessa complexidade, alguns especialistas defendem que as políticas busquem desenvolver um ecossistema de semicondutores saudável e resiliente, no qual aliados e parceiros continuem desempenhando um papel importante, em vez de buscar autossuficiência total.

Em resumo

• Os Estados Unidos e Taiwan assinaram um acordo comercial que prevê US$ 250 bilhões em investimentos diretos de Taiwan e US$ 250 bilhões em garantias de crédito para a produção de semicondutores, energia e IA nos EUA.
• As tarifas sobre a maioria das exportações taiwanesas para os EUA cairão de 20% para 15%, e serão zeradas para medicamentos genéricos, componentes de aeronaves e determinados recursos naturais.
• O secretário de Comércio Howard Lutnick afirmou que a meta é transferir para os EUA 40% da cadeia de suprimentos de semicondutores de Taiwan, mas especialistas consideram irrealista o prazo previsto.
• A regra N-2 de Taiwan exige que as fábricas no exterior permaneçam pelo menos duas gerações atrás da tecnologia doméstica, preservando a vantagem tecnológica da ilha.
• A TSMC se comprometeu a investir US$ 165 bilhões nos EUA, incluindo um "complexo de megafábricas" no Arizona, com várias unidades e um centro de pesquisa.
• Analistas ressaltam que o ecossistema de semicondutores e os talentos em engenharia de Taiwan não podem ser reproduzidos em escala em outros lugares no curto prazo.
• A China se opõe ao acordo por considerá-lo uma violação do "princípio de uma só China" e o criticou como uma "venda" que enfraquece a base industrial de Taiwan.
• O processo de fabricação de semicondutores envolve mais de 500 etapas e pode levar de quatro a seis meses, dificultando mudanças rápidas nas cadeias de suprimentos.
• Taiwan produz atualmente quase um terço da capacidade computacional nova demandada no mundo, e a TSMC fabrica a maioria dos chips avançados.
• Especialistas preveem que o "escudo de silício" de Taiwan permanecerá forte até o fim da década, apesar do aumento dos investimentos americanos.