Maersk aposta US$ 118 milhões na Malásia enquanto tarifas remodelam as cadeias globais de suprimentos

O Sudeste Asiático entra em uma nova era do comércio

Às margens de uma importante via expressa em Shah Alam, Selangor, um novo centro de distribuição de 180.000 metros quadrados funciona a todo vapor, com robôs e bandejas empilhadas que chegam a vários andares. Construída pela dinamarquesa AP Moller Maersk por cerca de 118 milhões de dólares, a instalação é o maior centro de distribuição da empresa na Ásia-Pacífico. Foi inaugurada com uma proposta simples: em um mundo de tarifas em alta e mudanças políticas, o Sudeste Asiático pode manter as mercadorias em circulação, controlar custos e aproximar a produção de mercados consumidores em rápido crescimento.

Executivos dizem que o local movimentará desde chocolates e calçados até equipamentos cirúrgicos. Abastecerá tanto redes varejistas domésticas quanto mercados internacionais por meio de portos e aeroportos próximos. A aposta está ligada a uma forte tendência regional. Fabricantes que enfrentam tarifas de importação mais altas nos Estados Unidos e na Europa estão expandindo suas operações para além da China, embora continuem dependendo de fornecedores chineses de peças e materiais. Essa mudança, conhecida como China Plus One, está criando novos polos na Malásia, no Vietnã, na Tailândia e na Indonésia.

As tensões comerciais dominam as manchetes desde o início de 2025, com novas rodadas de tarifas sobre uma ampla variedade de produtos. Empresas de transporte marítimo de contêineres e seus clientes redesenharam rotas, repensaram estoques e incorporaram flexibilidade a cada etapa da cadeia. A iniciativa da Maersk na Malásia mostra como o setor está se preparando para atender os clientes onde quer que a produção se instale, mesmo com novos choques nas políticas comerciais.

Por que a Malásia, e por que agora

Shah Alam oferece acesso estratégico ao Porto Klang, um dos principais pontos de entrada do Sudeste Asiático, e ao Aeroporto Internacional de Kuala Lumpur. A cidade fica no Vale do Klang, que abriga uma ampla base de consumidores e um grande contingente de profissionais de logística. A Malásia tem investido continuamente em parques industriais, zonas alfandegadas e processos digitais de desembaraço aduaneiro. Essa combinação de infraestrutura e mão de obra tornou Selangor uma base prática para a distribuição regional.

Por dentro do megacentro de Shah Alam

No novo centro da Maersk, caminhões contêineres entregam mercadorias que chegam às docas automatizadas de recebimento. Em seguida, sistemas robóticos encaminham os produtos para bandejas inteligentes e depósitos de grande altura. O sistema foi projetado para reduzir o manuseio humano, diminuir erros e acelerar a liberação de pedidos para envio. A variedade de produtos é ampla: vai de alimentos embalados a roupas e dispositivos médicos. A automação conta com o suporte de um software que distribui os estoques entre os fluxos domésticos e de exportação, levando em conta os tempos de trânsito, a exposição a tarifas e a demanda sazonal.

Elaine Low, diretora-geral da Maersk para o Sudeste Asiático, resumiu a lógica da iniciativa. Segundo ela, a empresa instalará sua capacidade onde os clientes estiverem comprando e vendendo.

Independentemente do setor, todos procuram uma maneira mais barata e melhor de adquirir produtos. E acredito que seguiremos os clientes para onde eles forem.

O que os clientes ganham

A instalação deve funcionar como uma proteção contra a volatilidade. Galpões amplos e modernos permitem que as empresas mantenham estoques mais perto dos mercados finais e mudem rapidamente os destinos caso as tarifas ou as regras mudem. A Maersk também busca reduzir o custo do comércio, que pode ser duas ou três vezes maior em alguns mercados asiáticos do que nas economias avançadas. Prazos de processamento mais curtos, menos transferências e visibilidade da saída da fábrica até a prateleira da loja podem reduzir o número de etapas de manuseio e, com isso, diminuir tanto os custos quanto os riscos.

Expansão plurianual pelo Sudeste Asiático

O centro de Shah Alam faz parte de uma expansão regional mais ampla. A Maersk planejou investimentos superiores a 500 milhões de dólares para ampliar sua presença logística no Sudeste Asiático ao longo de vários anos. A empresa espera acrescentar cerca de 480.000 metros quadrados de capacidade de armazenagem e distribuição até 2026 na Malásia, na Indonésia, em Singapura e nas Filipinas. O objetivo é integrar transporte marítimo, aéreo, rodoviário e ferroviário em uma única rede, capaz de redirecionar os fluxos conforme os mercados mudam.

Vários projetos ilustram a estratégia. Na Malásia, a ampliação da capacidade no Porto de Tanjung Pelepas está sendo planejada como um polo logístico integrado que conecta transporte marítimo, rodoviário e ferroviário. Em Singapura, a expansão da área de armazenagem em terra no Aeroporto de Changi deve fortalecer um polo regional de carga aérea. No transporte rodoviário, a Maersk está ampliando as frotas de caminhões pela região, introduzindo veículos movidos a biodiesel e implantando veículos elétricos onde há redes de recarga. No mar, a APM Terminals está ampliando sua capacidade para apoiar uma rede marítima redesenhada e mais operações de transbordo. A empresa também trabalha com autoridades na infraestrutura de combustíveis verdes para viabilizar uma futura frota de embarcações com baixas emissões.

Turbulência da guerra comercial, logística adaptável

As tarifas mudaram o cálculo de risco dos transportadores globais. Os Estados Unidos impuseram tarifas abrangentes e alíquotas mais altas a parceiros importantes, incluindo a China. A União Europeia adotou medidas de proteção em setores específicos. Vários países avaliam suas próprias respostas. A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico estima que um aumento de 10% nas tarifas gerais, acompanhado de respostas semelhantes, poderia reduzir a produção global em cerca de 0,3% em três anos e elevar a inflação em aproximadamente 0,4 ponto percentual ao ano. Entidades do setor alertam que a incerteza, e não apenas o nível das tarifas, pode ser o maior entrave, pois as empresas suspendem investimentos enquanto aguardam maior clareza.

Mesmo assim, o transporte marítimo de contêineres tem demonstrado capacidade de adaptação. Desvios de rota para evitar o Mar Vermelho por questões de segurança prolongaram em mais de uma semana, em muitos casos, o tempo de trânsito entre a Ásia e a Europa. As empresas acrescentaram navios para manter a regularidade das saídas semanais. A seca no Canal do Panamá obrigou a impor restrições de peso e de vagas de passagem, levando parte das cargas a ser transportada por via aérea ou por rotas marítimas alternativas. Com a combinação adequada de transporte marítimo, aéreo e armazenagem, os provedores de logística podem transferir volumes entre modais e pontos de entrada.

A visão da Maersk na linha de frente

Charles van der Steene, responsável pelos negócios da Maersk na América do Norte, disse que a empresa prevê ajustes constantes, e não um colapso dos fluxos comerciais.

A cadeia de suprimentos global que conhecemos hoje foi construída ao longo de muitas décadas. Veremos ajustes, em alguns casos motivados por questões políticas, mas não acreditamos que isso vá provocar uma mudança fundamental. Na Ásia, por exemplo, a estratégia China Plus One está levando muitos de nossos clientes a ampliar sua presença de fornecimento no Sudeste Asiático.

Ele destacou a capacidade da empresa de mudar os pontos de entrada quando as regras mudam ou quando o clima ou conflitos interrompem as rotas habituais. Também observou que a Maersk opera seus próprios aviões cargueiros, capazes de transportar mercadorias essenciais quando os cronogramas de produção não podem esperar por uma viagem marítima mais lenta. A ideia central não é buscar velocidade a qualquer custo, mas garantir a chegada na data prometida, com preços que os clientes possam prever.

Ex-dirigentes da Organização Mundial do Comércio alertaram que a rivalidade comercial entre os Estados Unidos e a China pode durar décadas. Isso levou as empresas a projetar cadeias de suprimentos capazes de se adaptar rapidamente. Para muitos fabricantes, isso significa criar linhas de produção paralelas no Sudeste Asiático, manter fornecedores na China para obter insumos e distribuir a montagem final entre países menos expostos a tarifas.

China Plus One impulsiona o boom do transporte marítimo intra-asiático

O transporte marítimo intra-asiático cresceu à medida que as empresas diversificam suas operações para além da China. Dados do setor mostram que a capacidade nas rotas dentro da Ásia, excluídas as operações domésticas, aumentou cerca de 13% em relação ao ano anterior, chegando a quase 2,4 milhões de TEU (unidades equivalentes a contêineres de 20 pés). As transportadoras acrescentaram mais serviços de ligação que conectam portos chineses ao Vietnã, à Tailândia, à Malásia, à Indonésia e às Filipinas. A Maersk ampliou sua capacidade regional em mais de 100.000 TEU em 12 meses, enquanto sua parceira Hapag Lloyd quase dobrou sua presença no mesmo mercado.

Os padrões comerciais confirmam essa mudança. As exportações da China para os Estados Unidos caíram, enquanto as vendas chinesas para as economias do Sudeste Asiático aumentaram. Fábricas no Vietnã e na Tailândia, por exemplo, passaram a realizar mais etapas finais de montagem de eletrônicos e máquinas. A Malásia atraiu investimentos em encapsulamento avançado de semicondutores e dispositivos médicos. A Indonésia registrou avanços nos setores de móveis e bens de consumo duráveis. Isso não significa que a China esteja deixando de ser fornecedora de peças e materiais. Trata-se de um reequilíbrio que encurta a última etapa entre a montagem e o consumidor final.

Um dos desafios é o risco de tarifas sobre operações de transbordo. Autoridades dos Estados Unidos estão fiscalizando mercadorias que passam por terceiros países para determinar sua verdadeira origem. Tarifas adicionais podem ser aplicadas se os produtos forem considerados insuficientemente transformados localmente. Autoridades do Sudeste Asiático prometeram reprimir a troca de rótulos ou a simples passagem de produtos chineses pelo território. Essa fiscalização deve continuar. Ela incentiva os fabricantes a localizar de fato a produção na região, em vez de fazer apenas um reprocessamento superficial.

O modelo Gemini e o controle de terminais

No fim de janeiro de 2025, a Maersk e a Hapag Lloyd lançaram a Gemini Cooperation, uma rede que adota uma estrutura de hub e spoke. Em vez de longas rotas ao redor do mundo com escalas em muitos portos, grandes embarcações param em um conjunto menor de polos centrais. Serviços dedicados de ligação levam as cargas aos portos secundários. O objetivo é oferecer uma programação estável e repetível, na qual os clientes possam confiar mesmo em um mercado volátil. Dados iniciais da Sea Intelligence apontaram que a pontualidade da aliança ficou em torno de 94% em fevereiro de 2025, um começo promissor à medida que a rede se expande.

Lars Mikael Jensen, chefe de polos da APM Terminals, afirmou que o controle de terminais estratégicos permite à rede se recuperar quando ocorrem atrasos. Ele descreveu um caso em Roterdã, onde todos os guindastes foram destinados a uma embarcação que chegou atrasada para ajudá-la a recuperar tempo e proteger as conexões seguintes. Ele explicou a meta de pontualidade em termos práticos.

A capacidade de controlar a disponibilidade e as operações dos terminais dará à nova Gemini Cooperation os recursos necessários para atingir sua ambiciosa meta de 90% de pontualidade.

O controle dos terminais também cria opções estratégicas. Se os volumes de saída da China caírem enquanto os embarques do Vietnã ou da Indonésia aumentarem, grandes embarcações podem ser realocadas sem que seja necessário redesenhar uma rota inteira com 16 escalas. Se um porto enfrentar novas taxas para determinados tipos de navio, as escalas podem ser transferidas para polos próximos e as cargas seguir por serviços de ligação. Essa abordagem exige muitos recursos, pois depende da propriedade ou do controle de longo prazo de polos estratégicos, mas dá às transportadoras meios para manter a previsibilidade dos serviços.

O que isso significa para a Malásia e os países vizinhos

Para a Malásia, o novo megacentro e os investimentos portuários relacionados ajudam o país a avançar na cadeia de valor. Espaços de distribuição modernos atraem setores de grande variedade e alto valor agregado, como o de dispositivos médicos, embalagens para semicondutores e bens de consumo premium. Também viabilizam operações de atendimento de pedidos mais sofisticadas para o mercado doméstico. A proximidade com o Porto Klang e a rede de vias expressas permite que as exportações circulem com menos transferências. Isso pode reduzir o tempo de permanência e aumentar a confiabilidade para produtos sensíveis ao tempo.

O perfil dos empregos vai mudar. A automação reduz o manuseio repetitivo, enquanto cresce a demanda por técnicos, especialistas em software e profissionais de planejamento de estoques. Parcerias de formação entre operadores, faculdades locais e órgãos estaduais serão essenciais para preencher essas vagas. Com o tempo, uma oferta maior de profissionais de logística pode atrair ainda mais investimentos e fortalecer um polo que beneficia os exportadores de toda a região.

Riscos a observar

O endurecimento das regras sobre transbordo e origem pode afetar alguns exportadores que dependem de processamento mínimo para evitar tarifas. Autoridades da Tailândia e da Malásia sinalizaram que combaterão a troca ilegal de rótulos. Os fabricantes estão reagindo com a incorporação de mais conteúdo local de fato e a distribuição de famílias de produtos entre vários países para evitar riscos de concentração. A instabilidade das políticas continua preocupando. Rodadas amplas de tarifas que incluam muitos países podem reduzir as opções para redirecionar cargas. Uma desaceleração forte nos Estados Unidos também afetaria os volumes, dada a participação do país nas importações transportadas em contêineres.

Os riscos operacionais permanecem. A insegurança no Mar Vermelho continua desviando navios pelo Cabo da Boa Esperança, acrescentando até dez dias a alguns serviços. Os níveis de água no Canal do Panamá limitaram o trânsito de embarcações. Eventos climáticos extremos podem fechar portos ou alterar os fluxos de exportação agrícola. Esses choques reforçam a necessidade de manter mais estoques perto dos mercados finais e de adotar contratos flexíveis que permitam aos transportadores mudar de modal ou de destino quando necessário.

Sustentabilidade e a próxima fase de crescimento

A descarbonização está se tornando um parâmetro central no planejamento das redes logísticas. A Maersk está ampliando o uso de biodiesel no transporte rodoviário regional e começou a introduzir caminhões elétricos onde as redes de recarga permitem. As modernizações de terminais e armazéns estão sendo projetadas com equipamentos de alta eficiência energética e planejamento de pátios baseado em dados. No mar, a empresa está se preparando para o uso de combustíveis verdes à medida que os reguladores endurecem as metas climáticas e os clientes exigem menos emissões por embarque.

O metanol verde e outros combustíveis de baixa emissão estão em fase inicial de adoção, e a construção de infraestrutura de abastecimento marítimo na Ásia será essencial. A colaboração com autoridades portuárias no fornecimento de energia e com empresas do setor energético em torno dos combustíveis do futuro influenciará a expansão dos polos. No nível dos centros de distribuição, a automação que melhora o aproveitamento das embarcações e a movimentação de contêineres pode reduzir o consumo de combustível por unidade transportada. A pontualidade, que mantém os grandes navios mais cheios e evita que fiquem parados com os motores ligados, pode ser tão importante quanto a velocidade para reduzir a intensidade das emissões.

Em resumo

• A Maersk inaugurou um centro de distribuição de 180.000 metros quadrados em Shah Alam, Selangor, após investir cerca de 118 milhões de dólares. É a maior instalação desse tipo da empresa na Ásia-Pacífico.
• O local utiliza automação e armazenamento de grande altura para movimentar produtos que vão de alimentos e roupas a dispositivos médicos, destinados aos mercados doméstico e de exportação.
• A instalação faz parte de um plano regional de investimentos superiores a 500 milhões de dólares no Sudeste Asiático, com a adição de cerca de 480.000 metros quadrados de capacidade até 2026.
• Entre os principais projetos estão melhorias ligadas ao Porto de Tanjung Pelepas, na Malásia, e a ampliação da capacidade de armazenagem no Aeroporto de Changi, em Singapura, para cargas aéreas.
• As frotas rodoviárias estão crescendo com caminhões movidos a biodiesel e a introdução de veículos elétricos, enquanto prosseguem os trabalhos em infraestrutura de combustíveis verdes para navios.
• Rodadas de tarifas e questões de segurança perturbaram o comércio, mas as redes logísticas estão se adaptando com mudanças de rotas, mais navios e transporte aéreo quando necessário.
• A estratégia China Plus One está impulsionando o transporte marítimo intra-asiático. Dados do setor mostram que a capacidade nas rotas regionais se aproxima de 2,4 milhões de TEU, com a Maersk e suas parceiras ampliando os serviços.
• A Gemini Cooperation, parceria entre Maersk e Hapag Lloyd, adota um modelo de hub e spoke para melhorar a pontualidade. Dados iniciais indicam desempenho da programação superior a 90%.
• A Malásia e seus vizinhos podem se beneficiar de novos investimentos, mas enfrentam riscos relacionados à fiscalização do transbordo, à ampliação das tarifas e a choques operacionais.
• A descarbonização está orientando as decisões de investimento, com destaque para o transporte rodoviário mais limpo, a eficiência dos terminais e a preparação para combustíveis marítimos de baixa emissão.