Indonésia enfrenta déficit de refino e dependência custosa de importações

Um produtor que ainda importa a maior parte do combustível que consome

A Indonésia dispõe de grandes recursos de hidrocarbonetos, mas importa grandes volumes do combustível de que sua economia depende todos os dias. O país produz cerca de 600.000 barris de petróleo bruto por dia, enquanto o consumo interno é de aproximadamente 1,6 milhão de barris por dia. A diferença é coberta por uma combinação de petróleo bruto e derivados importados, que muitas vezes totaliza cerca de 1 milhão de barris por dia. Refinarias antigas atendem a apenas cerca de 60 por cento da demanda nacional, deixando famílias e empresas expostas às oscilações dos preços internacionais e pressionando o orçamento público com subsídios aos combustíveis.

O sistema de refino da Indonésia foi construído, em grande parte, entre as décadas de 1970 e 1990. Essas instalações foram modernizadas em etapas, mas a capacidade total e a qualidade dos produtos ainda não acompanham a rápida expansão da demanda por gasolina, diesel e querosene de aviação. O refino complexo, que maximiza a produção de derivados de alto valor, não avançou no mesmo ritmo, enquanto é mais difícil cumprir padrões de combustíveis mais limpos em instalações antigas. As importações de Singapura, centro global de refino e comércio logo após o estreito, vêm cobrindo essa lacuna há anos.

As pressões sobre o abastecimento ficam mais evidentes quando os mercados se apertam. Em outubro de 2025, operadores privados, incluindo Shell e BP, relataram escassez, um lembrete de que logística e especificações de qualidade podem rapidamente se tornar pontos de pressão. Divergências sobre o teor de etanol na gasolina e o abastecimento pela estatal Pertamina complicaram as compras. Famílias e pequenas empresas são as primeiras a sentir os efeitos quando os postos ficam sem combustível ou os preços sobem, enquanto o Tesouro arca com os custos quando os subsídios aumentam.

Como a Indonésia chegou a esse ponto

A Indonésia não inaugurou uma grande refinaria desde meados da década de 1990. Alguns projetos foram propostos, adiados ou reduzidos. Enquanto isso, a demanda por combustíveis cresceu com o aumento da população, da posse de veículos e da atividade industrial. A incompatibilidade entre a infraestrutura antiga e os novos padrões de consumo se ampliou, enquanto a dependência de combustíveis subsidiados complica as decisões sobre preços e investimentos.

Queda da produção e alta da demanda

A produção de petróleo bruto caiu dos picos de meados da década de 1990, de cerca de 1,6 milhão de barris por dia, para aproximadamente 600.000 barris por dia atualmente, à medida que campos maduros declinam e os ciclos de investimento ficam para trás. Em alguns períodos, o consumo cresceu cerca de 4 a 5 por cento ao ano, impulsionado pelo transporte e pela logística. Autoridades estabeleceram a meta de elevar a produção de petróleo para algo entre 900.000 e 1 milhão de barris por dia até 2029, reativando poços parados e desenvolvendo descobertas menores, mas esse esforço exigirá tempo e capital.

Refinarias antigas e modernizações paralisadas

As seis principais refinarias da Pertamina podem processar cerca de 1,06 milhão a 1,15 milhão de barris por dia, dependendo dos ciclos de manutenção. Projetos para ampliar e modernizar instalações importantes enfrentaram atrasos. A refinaria de Balongan concluiu uma primeira etapa de modernização, enquanto o principal Plano Diretor de Desenvolvimento da Refinaria de Balikpapan busca elevar a capacidade de cerca de 260.000 para 360.000 barris por dia e melhorar a qualidade dos combustíveis para atender aos padrões Euro 5. Um projeto separado, com capacidade de 300.000 barris por dia em Tuban, foi planejado com um parceiro estrangeiro, mas sofreu contratempos quando sanções complicaram o financiamento e o acesso à tecnologia.

Infraestrutura e subsídios

As redes de oleodutos de distribuição e de armazenamento são limitadas pelo arquipélago indonésio, o que eleva os custos de transporte e aumenta o risco de escassez local. Os combustíveis subsidiados ajudam a manter preços acessíveis para consumidores de baixa renda, mas também incentivam o consumo maior e ampliam a pressão fiscal quando os preços globais sobem. A combinação de infraestrutura limitada, subsídios e demanda crescente mantém a dependência estrutural das importações.

Dependência de Singapura e tensões sobre os preços

Mais da metade dos combustíveis importados pela Indonésia tem origem em Singapura, um centro mundial de refino e comércio, com grande capacidade de armazenamento, instalações complexas e uma robusta rede de transporte marítimo. A proximidade torna as entregas rápidas e flexíveis, mas autoridades indonésias têm demonstrado frustração com os preços e a dependência de um único polo. O governo sinalizou que pretende diversificar o abastecimento, recorrendo aos Estados Unidos e ao Oriente Médio, e reduzir as compras de Singapura nos próximos meses.

O ministro da Energia e Recursos Minerais, Bahlil Lahadalia, apresentou essa mudança como uma medida estratégica para ampliar o poder de negociação e melhorar os preços.

Não se trata apenas de preço, mas também de questões geopolíticas. Precisamos manter um equilíbrio com outros países... Singapura não tem petróleo, mas compramos de lá. Do total da produção, 34 por cento do mercado está na Indonésia, mas o preço é o mesmo do Oriente Médio. Digo que essa é uma estratégia vergonhosa.

As autoridades afirmam que as importações poderiam ser redirecionadas em larga escala no curto prazo, como parte de uma estratégia mais ampla de diversificação. Isso distribuiria os riscos, mas também implicaria viagens mais longas e uma composição diferente de petróleo bruto e derivados. Os prazos de transporte, as necessidades de armazenamento e as especificações de mistura teriam de ser administrados cuidadosamente para evitar novos gargalos.

A nova iniciativa de construção de refinarias

Jacarta elevou a ampliação da capacidade de refino à condição de prioridade nacional. Os planos preveem várias novas refinarias em diferentes ilhas, com capacidade adicional combinada de 1 milhão de barris por dia, acima da meta anterior de 500.000 barris por dia. A expansão faz parte de um conjunto mais amplo de 21 projetos no setor de transformação, avaliados em cerca de 40 bilhões de dólares, que incluem gaseificação de carvão, armazenamento de petróleo e infraestrutura relacionada. As autoridades também planejam uma nova instalação de armazenamento com capacidade para 1 milhão de barris em Pulau Nipah, perto de Batam, para reforçar a resiliência do abastecimento.

Um dos projetos centrais é uma refinaria proposta com capacidade de cerca de 531.500 barris por dia e custo estimado de 12,5 bilhões de dólares. A instalação foi projetada para processar petróleo bruto nacional e importado. Os responsáveis pelo projeto destacam a economia esperada com importações, os efeitos multiplicadores na economia e a criação de dezenas de milhares de empregos diretos e indiretos durante a construção e a operação.

Grandes projetos complexos

A modernização de Balikpapan é fundamental para aumentar a produção de combustíveis mais limpos e reduzir a exposição às importações. A Pertamina foi instada a acelerar o projeto após anos de contratempos. A direção da empresa afirma que está atendendo ao pedido e trabalhando para colocar a nova capacidade em operação.

Simon Aloysius Mantiri, diretor-presidente da Pertamina, afirmou que a cobrança dos formuladores de políticas públicas tem contribuído para a execução do projeto.

A observação do ministro das Finanças sobre a falta de novas refinarias é uma contribuição valiosa. Nosso foco é acelerar o desenvolvimento das refinarias e melhorar o desempenho para fornecer combustíveis de melhor qualidade e reforçar a resiliência energética.

A Pertamina também perdeu ou renegociou várias parcerias planejadas, o que a deixou responsável por uma parcela maior dos riscos da expansão em seu próprio balanço. A empresa ainda pretende ampliar sua presença nos setores de refino e petroquímica para atender à maior demanda por produtos de alto valor na Indonésia.

Uma experiência com refinarias modulares

Paralelamente aos grandes projetos de capital, a Indonésia estuda criar uma rede de refinarias menores e modulares. Autoridades discutiram a possibilidade de instalar até 17 unidades pré-fabricadas, que podem ser construídas mais rapidamente e com menor custo inicial do que as tradicionais megainstalações. As unidades modulares normalmente têm capacidade entre 50.000 e 150.000 barris por dia e poderiam ser instaladas perto de regiões produtoras de petróleo, encurtando as rotas de abastecimento e adaptando o processamento às características do petróleo bruto, inclusive de tipos importados dos Estados Unidos.

Rosan Roeslani, chefe da autoridade soberana de investimentos em energia Danantara, descreveu a justificativa técnica para adaptar novas instalações ao petróleo bruto disponível.

A Indonésia importará petróleo bruto para o país, e isso exigirá refinarias compatíveis com as características do petróleo bruto dos EUA; por isso, os investimentos serão feitos de acordo com essa necessidade.

Yuliot Tanjung, vice-ministro da Energia, afirmou que a escolha dos locais buscará reduzir os custos logísticos e acelerar as entregas.

Há planos para instalar as refinarias perto dos locais de produção de petróleo.

A abordagem modular promete rapidez, embora analistas alertem para as limitações de simplicidade e escala das unidades. Refinarias pequenas muitas vezes não dispõem de unidades avançadas de conversão, o que limita a produção de gasolina e diesel e reduz a flexibilidade para processar uma ampla variedade de petróleos brutos. Cargas menores podem elevar os custos de frete, e uma forte dependência de um único tipo de petróleo bruto importado poderia expor a Indonésia a altas de preços caso as oportunidades de arbitragem diminuam. Essas unidades poderiam ajudar a cobrir lacunas, mas dificilmente eliminariam a necessidade de pelo menos uma ou duas grandes refinarias complexas, capazes de alternar entre diferentes tipos de petróleo bruto e produzir petroquímicos a custos competitivos.

Biocombustíveis e alternativas nacionais

A Indonésia está promovendo o biodiesel B50, uma mistura com 50 por cento de biodiesel derivado principalmente do óleo de palma, para reduzir as importações de diesel e apoiar a renda agrícola. Misturas com maior teor de biodiesel reduzem a conta de importação e as emissões de gases de efeito estufa em comparação com o diesel fóssil. A política avançou gradualmente desde as exigências anteriores de B20 e B30, à medida que os motores dos veículos e as redes de distribuição se adaptam a uma proporção maior de biodiesel.

A relação com o óleo de palma gerou escrutínio internacional. Parceiros comerciais contestaram as alegações de sustentabilidade e os impactos do uso da terra na Organização Mundial do Comércio. Autoridades indonésias afirmam que a rastreabilidade e melhores práticas de cultivo responderão às preocupações. Manter uma qualidade consistente em misturas com alta proporção de biodiesel também é um desafio técnico, especialmente em áreas montanhosas mais frias e no caso de equipamentos pesados. Ainda assim, produtores e fabricantes de motores avançaram no desenvolvimento de aditivos e na logística para manter o abastecimento confiável.

Na área de energia doméstica, o governo promove o éter dimetílico à base de carvão como alternativa ao gás liquefeito de petróleo importado. O éter dimetílico pode ser produzido em Sumatra ou Kalimantan, reduzindo a dependência de cargas de GLP e aliviando os custos dos subsídios. O objetivo é ampliar o aproveitamento dos recursos nacionais e se preparar para um futuro em que combustíveis mais limpos e a eletrificação atendam a uma parcela maior das necessidades de cozinhar e de transporte.

Autoridades também falam em refinarias verdes projetadas para processar matérias-primas de origem biológica e produzir diesel renovável e combustível de aviação sustentável. Esses projetos apoiariam o compromisso do país de alcançar emissões líquidas zero até 2060, além de desenvolver capacidade industrial em um setor cuja demanda global está crescendo.

Vulnerabilidades do abastecimento e riscos à segurança

A segurança energética não depende apenas das matérias-primas e da capacidade de produção. Também depende de operações seguras e confiáveis. Nos últimos anos, várias instalações da Pertamina sofreram incêndios, incluindo refinarias e depósitos de combustíveis, interrompendo entregas e motivando revisões mais amplas da gestão de riscos. Investimentos em sistemas de segurança, manutenção e prevenção de incêndios são essenciais para sustentar um volume maior de produção quando as novas unidades entrarem em operação.

A escassez de combustíveis nos postos privados em 2025 também refletiu divergências sobre especificações. O etanol é usado em muitos países como oxigenante na gasolina e para controlar a octanagem. Os níveis de mistura e as cadeias de abastecimento precisam estar de acordo com as normas locais e as práticas de armazenamento. Especificações claras e consistentes, junto com estoques de segurança adequados nos terminais, reduzem a probabilidade de que disputas sobre compras se transformem em falta de combustível para os consumidores.

Novas instalações de armazenamento em pontos estratégicos podem ajudar. Um parque de tanques planejado, com capacidade para 1 milhão de barris, perto de Batam, acrescenta uma cobertura limitada para os padrões globais, mas representa um passo em direção a uma estratégia mais ampla de estoques pelo arquipélago. O armazenamento próximo aos centros de consumo e às refinarias reduz os prazos de entrega quando o mau tempo ou interrupções no transporte marítimo afetam o abastecimento.

Perspectivas de produção e vínculos com a política externa

A estratégia da Indonésia para a produção de petróleo e sua política de importação estão estreitamente ligadas. Autoridades pretendem reativar campos petrolíferos antigos, colocar novamente em operação milhares de poços parados e direcionar mais petróleo bruto nacional às refinarias do país. Também estudam redirecionar milhões de barris originalmente destinados à exportação para que as instalações modernizadas possam processar uma variedade maior de tipos de petróleo local. Essa abordagem manteria mais valor no país e reduziria a exposição às importações de derivados.

No setor de gás, o projeto Masela, no mar de Arafura, e os campos da região de Natuna continuam sendo oportunidades de longo prazo. Seu desenvolvimento poderia reforçar o abastecimento de eletricidade e combustível industrial, permitindo substituir geradores a diesel em partes da rede elétrica e em algumas ilhas. Mesmo quando esses campos produzem principalmente gás, investimentos mais amplos em hidrocarbonetos fortalecem as cadeias de abastecimento, a capacidade de engenharia e a arrecadação tributária que financia as modernizações do setor de transformação.

A Indonésia está diversificando as fontes de petróleo bruto para incluir os Estados Unidos, o Oriente Médio e, quando viável, cargas com desconto da Rússia. Qualquer plano precisa equilibrar preços, prazos de transporte, riscos de sanções e configuração das refinarias. Espera-se que a Danantara coordene financiamentos e parcerias, incluindo um acordo comercial que combine o aumento das compras de produtos energéticos dos EUA com maior acesso de produtos indonésios ao mercado americano. Refinarias modulares adaptadas a petróleos brutos leves e de baixo teor de enxofre poderiam contribuir para essa estratégia, se as condições comerciais forem favoráveis.

Como seria o sucesso

O sucesso pode ser medido. Uma redução constante no volume de derivados importados, uma logística mais eficiente entre as ilhas e preços nas bombas menos sujeitos a fortes oscilações globais seriam sinais de progresso. As taxas de utilização das refinarias devem aumentar, e a Indonésia deve ser capaz de processar uma variedade maior de petróleos brutos, incluindo tipos nacionais que antes eram exportados. A conta dos subsídios deve diminuir à medida que a oferta doméstica cresce e os biocombustíveis substituem parte do diesel consumido.

Grandes refinarias complexas e algumas unidades modulares podem operar lado a lado. As primeiras oferecem economias de escala e petroquímicos para abastecer a indústria local. As segundas acrescentam flexibilidade perto das regiões produtoras ou dos centros de demanda. Ambas precisam de cronogramas confiáveis, contratos transparentes e altos padrões de segurança. Com essas condições, a Indonésia pode gerar mais valor a partir de seus recursos e reforçar a resiliência de um arquipélago que depende de combustíveis para transporte, geração de energia e indústria.

O que saber

• A Indonésia produz cerca de 600.000 barris de petróleo por dia e consome aproximadamente 1,6 milhão de barris por dia.
• As refinarias atendem a cerca de 60 por cento da demanda interna por combustíveis, deixando uma grande lacuna coberta por importações.
• As autoridades planejam várias novas refinarias em diferentes ilhas, com capacidade total de 1 milhão de barris por dia.
• Uma refinaria separada, com capacidade de 531.500 barris por dia e custo de cerca de 12,5 bilhões de dólares, faz parte da expansão.
• A Indonésia pretende reduzir a dependência de Singapura e diversificar as importações, recorrendo aos Estados Unidos e ao Oriente Médio.
• Refinarias modulares estão sendo avaliadas para ampliar a capacidade mais rapidamente, embora analistas alertem para limitações de escala e flexibilidade em relação aos tipos de petróleo bruto.
• A exigência do biodiesel B50 e o uso de éter dimetílico como alternativa ao GLP têm o objetivo de reduzir importações e apoiar o aproveitamento dos recursos nacionais.
• Melhorias de segurança, expansão do armazenamento e especificações claras para os combustíveis são fundamentais para evitar futuras interrupções no abastecimento.