SK On entra no mercado de armazenamento dos EUA com acordo de 7,2 GWh de baterias LFP com a Flatiron Energy

Por que este acordo é importante agora

A SK On assinou um acordo de fornecimento com a Flatiron Energy Development, inserindo de vez a fabricante sul-coreana de baterias no mercado dos Estados Unidos para armazenamento na rede elétrica. A empresa fornecerá baterias de fosfato de ferro-lítio, conhecidas como LFP, para sistemas de armazenamento de energia (ESS), com entregas previstas de 2026 a 2030. O acordo abrange até 7,2 gigawatts-hora de capacidade, e a SK On se prepara para iniciar a produção em massa de células LFP voltadas a ESS no segundo semestre de 2026. A produção será viabilizada pela conversão de algumas linhas de baterias para veículos elétricos da SK Battery America, em Commerce, na Geórgia, e a empresa também planeja instalar uma unidade de fabricação de LFP na Coreia do Sul.

O acordo representa o primeiro grande pedido da SK On de baterias LFP destinadas especificamente ao armazenamento de energia e chega em um momento em que vários fabricantes globais de células se adaptam à desaceleração nas vendas de veículos elétricos. As fabricantes de baterias estão avançando no armazenamento estacionário para atender a uma crescente carteira de projetos de energia renovável, centros de dados e programas de modernização da rede elétrica. A Flatiron Energy, desenvolvedora e operadora norte-americana de grandes projetos de baterias, ganha uma parceira com capacidade de produção local e um roteiro tecnológico alinhado aos incentivos de políticas públicas e à crescente demanda por armazenamento em todo o país.

O que a SK On fornecerá e quando

A parceria começa com unidades conteinerizadas de armazenamento de energia em baterias, totalizando 1 GWh, para um projeto em Massachusetts, com remessas previstas para o segundo semestre de 2026. Além dessa primeira entrega, a SK On garantiu o direito de preferência para projetos da Flatiron que somam 6,2 GWh nos Estados Unidos até 2030, elevando o total potencial a 7,2 GWh, caso o direito seja exercido. As unidades usam células em formato pouch montadas em módulos de alta tensão dentro de contêineres, um projeto eficiente em espaço que permite aos desenvolvedores ampliar a capacidade adicionando blocos padronizados.

A SK On não divulgou o valor do contrato. Veículos especializados da Coreia e dos Estados Unidos publicaram estimativas de cerca de 1,4 bilhão a 1,5 bilhão de dólares para o programa completo, refletindo a dimensão e a duração plurianual do fornecimento. Para dar uma ideia da escala, 7,2 GWh poderiam abastecer cerca de trinta a quarenta instalações de 200 MWh cada, um tamanho comum para projetos de armazenamento em escala de concessionárias, que fornecem energia por duas a quatro horas durante os picos do início da noite.

Em comunicado, a empresa afirmou que a iniciativa amplia seu portfólio de produtos e ajuda a equilibrar sua exposição às oscilações do setor automotivo. A empresa também apresentou planos para localizar o fornecimento de insumos essenciais e expandir sua atuação em LFP para além dos veículos elétricos.

A SK On destacou a intenção estratégica por trás da mudança. Um comunicado da empresa apresentou o acordo como uma forma de construir uma linha de negócios duradoura com o armazenamento na rede enquanto o mercado de veículos elétricos se reajusta.

A produção de baterias LFP para sistemas de armazenamento de energia deve fortalecer ainda mais nossa linha de produtos e nosso portfólio de negócios, permitir uma resposta eficaz à desaceleração temporária na demanda por veículos elétricos e acelerar o crescimento estável.

O foco inicial na Nova Inglaterra reflete as características da região: tarifas de eletricidade elevadas, participação crescente de energia eólica e solar e fortes sinais do mercado de capacidade, que remunera o armazenamento por garantir confiabilidade nos períodos de pico de demanda.

Por que a química LFP é adequada ao armazenamento na rede

O fosfato de ferro-lítio se tornou a química preferida para o armazenamento estacionário por ter custo competitivo, ser robusto diante de ciclos frequentes e apresentar maior resistência à fuga térmica que químicas com alto teor de níquel, como a NMC. Os sistemas de armazenamento de energia conectados à rede normalmente são carregados e descarregados todos os dias e não enfrentam as restrições rigorosas de peso e volume dos carros de passeio. A menor densidade energética da LFP é menos problemática em um contêiner, e suas vantagens em segurança e vida útil são valiosas para instalações que precisam operar por anos com o mínimo de interrupções.

LFP e NMC em termos simples

As químicas NMC e relacionadas alcançam maior densidade energética, o que ajuda um veículo a percorrer uma distância maior com uma carga. Essa vantagem tem menos importância em uma base de concreto ao lado de uma subestação. A LFP dispensa níquel e cobalto, o que ajuda a reduzir o custo dos materiais e a exposição à volatilidade do fornecimento mineral. Em geral, as células LFP suportam mais ciclos completos de carga antes de sua capacidade cair até um limite predefinido, um fator importante quando a viabilidade econômica de um projeto depende de ciclos frequentes para aproveitar as diferenças de preço nos mercados atacadistas.

Segurança e diagnóstico

Projetos de armazenamento estacionário precisam cumprir normas rigorosas de segurança contra incêndios e padrões das concessionárias. A SK On afirma que suas unidades de armazenamento usarão uma arquitetura modular com recursos de prevenção da propagação térmica e diagnósticos que incluem verificações de integridade baseadas em espectroscopia de impedância eletroquímica. Essas ferramentas ajudam a detectar precocemente padrões de degradação das células e podem reduzir a possibilidade de falhas isoladas se propagarem por um módulo ou rack. A configuração dos contêineres também combina detecção de gases, ventilação e sistemas de supressão de incêndio, testados segundo normas aceitas por seguradoras e autoridades locais.

Plano de fabricação na Geórgia e na Coreia

A decisão de reaproveitar parte da unidade de Commerce, na Geórgia, dá à SK On uma opção de fornecimento fabricado nos Estados Unidos para projetos de ESS. Uma estrutura de produção doméstica pode encurtar os prazos de transporte, reduzir o risco cambial e ajudar os proprietários de projetos a se qualificarem para créditos fiscais maiores quando se aplicam regras de conteúdo doméstico. A empresa planeja iniciar a produção em massa de células LFP voltadas a ESS no segundo semestre de 2026, em linha com o período previsto para a primeira entrega à Flatiron em Massachusetts.

A SK On também tem buscado localizar etapas anteriores da cadeia de suprimentos. Em julho, a empresa assinou um memorando de entendimento com a L&F que prevê materiais catódicos LFP para a América do Norte. Com o tempo, ampliar o fornecimento de cátodos e outros componentes dentro da região pode aumentar a estabilidade dos custos e tornar os projetos mais resilientes a mudanças na política comercial. Atualmente, a empresa opera duas fábricas de baterias nos Estados Unidos e delineou planos para ampliar a capacidade com parceiros, o que poderia oferecer mais flexibilidade para distribuir a produção entre veículos elétricos e ESS conforme a demanda mude.

A produção na Coreia do Sul continua fazendo parte do plano da SK On. Instalar linhas de LFP no país daria à empresa uma base adicional para atender aos mercados de exportação, enquanto a unidade da Geórgia atenderia clientes que prefiram ou precisem de células fabricadas nos Estados Unidos em seus sistemas de armazenamento.

Por que as fabricantes de baterias estão investindo no armazenamento

O crescimento global dos veículos elétricos perdeu força em relação ao ritmo acelerado dos últimos anos. Juros mais altos, a redução de determinados incentivos e consumidores comuns mais sensíveis aos preços contribuíram para uma combinação de vendas mais lenta em alguns mercados. As grandes fabricantes de células estão diversificando seus riscos ao criar um segundo motor de crescimento no armazenamento estacionário, cuja demanda é impulsionada pela expansão da energia eólica e solar, dos centros de dados e pela necessidade de capacidade flexível à medida que usinas a carvão e gás são desativadas.

As políticas públicas e a dinâmica comercial estão remodelando a cadeia de suprimentos. O aumento das tarifas dos Estados Unidos sobre baterias de íons de lítio provenientes da China, junto com estruturas de créditos fiscais que recompensam o conteúdo doméstico, incentiva os desenvolvedores a considerar células não chinesas e mais montagem local. O crédito fiscal para investimentos em armazenamento pode chegar a 30% ou mais para projetos que cumpram metas de mão de obra e conteúdo doméstico. Uma base local de fornecedores também ajuda concessionárias e investidores a administrar riscos de conformidade e compras enquanto as regras continuam evoluindo.

Concorrentes do setor estão seguindo o mesmo caminho. A LG Energy Solution alertou em julho que a demanda por veículos elétricos poderia continuar fraca até 2026 e afirmou que aumentaria a produção de ESS, reduzindo ou adiando alguns investimentos ligados ao setor automotivo, segundo uma apresentação da empresa divulgada pela Reuters. O armazenamento de energia se tornou um ponto positivo para os balanços de empresas de todo o setor, com carteiras de pedidos crescendo na América do Norte e na Europa.

Quem é a Flatiron Energy e onde os projetos se encaixam

A Flatiron Energy é uma desenvolvedora norte-americana focada em grandes instalações de baterias, da concepção à operação. Fundada em 2021, a empresa desenvolveu uma capacidade integrada que inclui projeto, aquisição de equipamentos, gestão da construção e operação de ativos no longo prazo. Essa abordagem vertical se encaixa na nova geração de desenvolvedoras de armazenamento que entregam projetos completos a concessionárias, operadores de rede e mercados livres.

A primeira entrega da parceria com a SK On será um sistema conteinerizado de 1 GWh para uma unidade em Massachusetts. A Nova Inglaterra tem metas ambiciosas de energia limpa e enfrenta picos rigorosos de demanda no inverno e limitações na transmissão. O ISO New England aprovou um projeto de armazenamento coberto de 300 MW e 1.200 MWh em Boston, desenvolvido pela Flatiron, e a região está vendo mais projetos de baterias concebidos para aproveitar picos de preços durante ondas de frio e absorver excedentes de energia solar ao meio-dia.

Além da Nova Inglaterra, a carteira de projetos da Flatiron inclui iniciativas em outras regiões dos Estados Unidos onde a energia solar e eólica estão crescendo e onde mercados de capacidade ou programas de concessionárias remuneram o armazenamento por sua resposta rápida e confiabilidade. O direito de preferência dá à SK On visibilidade sobre a demanda adicional à medida que esses projetos recebem autorização para começar, enquanto oferece à Flatiron uma parceira de fabricação definida, capaz de acompanhar seu cronograma.

O que isso significa para a cadeia de suprimentos de armazenamento dos EUA

O mercado norte-americano de armazenamento em baterias tem sido dominado por uma combinação de importações e integração doméstica. O fornecimento de células tem vindo frequentemente da Ásia, enquanto os sistemas são montados por integradoras nos Estados Unidos. Esse cenário está mudando. Tarifas mais altas sobre produtos de bateria chineses e novas possibilidades de obter créditos fiscais por conteúdo doméstico estão tornando a produção nos Estados Unidos e em países aliados mais atraente. Os desenvolvedores também buscam uma logística previsível após um período de gargalos no transporte e escassez de componentes.

A entrada da SK On no grupo de fornecedores de células com produção nos Estados Unidos oferece aos proprietários de projetos uma nova opção alinhada às prioridades de políticas públicas e de compras. Uma fonte de células na Geórgia pode reduzir os prazos de transporte e ajudar a atender às exigências de divulgação da cadeia de suprimentos, cada vez mais comuns entre financiadores e concessionárias. A mudança para LFP também reduz a exposição aos mercados de níquel e cobalto, que podem ser cíclicos e concentrados em poucos países.

Qualidade e segurança continuam sendo fundamentais. Cada grande instalação é avaliada com base em dados de desempenho ao longo de milhares de ciclos, e os mercados de seguros analisam minuciosamente o projeto das células, a construção dos conjuntos e o isolamento de falhas. A ênfase da SK On na contenção térmica e em diagnósticos avançados aborda preocupações importantes para instalações internas e urbanas. Se a empresa executar a conversão das linhas de veículos elétricos e mantiver rendimento e consistência, estará em posição de competir com fornecedores de armazenamento consolidados que já entregaram vários gigawatts-hora na América do Norte.

Riscos e pontos a acompanhar

Vários fatores podem afetar a rapidez com que a parceria se traduz em capacidade instalada. Converter linhas de veículos elétricos para produzir células ESS em escala é uma tarefa complexa de fabricação, que exige reconfiguração e novos protocolos de qualidade. Atrasos podem postergar os cronogramas dos projetos. Licenças locais e conexão à rede continuam sendo gargalos persistentes, sobretudo em áreas com transmissão congestionada. Os desenvolvedores aprenderam a programar as entregas de equipamentos de acordo com os cronogramas de construção e conexão à rede, mas a coordenação ainda exige planejamento cuidadoso.

A política comercial é outro fator de incerteza. As tarifas, os critérios de elegibilidade para créditos fiscais e as regras de divulgação da cadeia de suprimentos podem mudar a viabilidade econômica dos projetos. Uma oferta mais ampla de células fabricadas nos Estados Unidos e em países aliados provavelmente aumentará a resiliência, mas a pressão dos preços de importações de baixo custo ainda pode influenciar as propostas em processos competitivos de contratação. Por fim, a diferenciação dos produtos será importante. Além da qualidade das células, integradoras e proprietários de ativos buscam software robusto, cobertura de garantia e suporte em campo. A estratégia de produtos modulares e os diagnósticos da SK On serão postos à prova nas operações diárias quando as primeiras unidades entrarem em operação em Massachusetts e, depois, em outros locais.

Em resumo

• A SK On assinou um acordo de fornecimento com a Flatiron Energy para fornecer até 7,2 GWh de baterias LFP para armazenamento de energia de 2026 a 2030.
• A parceria começa com 1 GWh de armazenamento conteinerizado para um projeto em Massachusetts, com remessas previstas para o segundo semestre de 2026.
• A SK On converterá parte de sua fábrica de Commerce, na Geórgia, para produzir células LFP voltadas a ESS e planeja ampliar a produção de LFP na Coreia do Sul.
• Reportagens da imprensa estimam o valor potencial entre 1,4 bilhão e 1,5 bilhão de dólares, embora as empresas não tenham divulgado os termos.
• O acordo inclui um direito de preferência para 6,2 GWh em projetos da Flatiron nos Estados Unidos até 2030.
• A química LFP é adequada ao armazenamento na rede por suas vantagens de custo, segurança e durabilidade em comparação com químicas ricas em níquel.
• Tendências de políticas públicas, incluindo tarifas mais altas dos Estados Unidos sobre produtos de bateria chineses e créditos fiscais vinculados ao conteúdo doméstico, estão ajudando a deslocar as cadeias de suprimentos.
• A SK On planeja incluir recursos de segurança, como prevenção da propagação térmica e diagnósticos baseados em EIS, em seus sistemas conteinerizados.