Como os investimentos chineses estão transformando a indústria de veículos elétricos da Tailândia

A revolução dos veículos elétricos na Tailândia: a onda de investimentos chineses

Há muito conhecida como a "Detroit do Sudeste Asiático", a Tailândia está passando por uma transformação dramática em sua indústria automotiva. Antes dominado pelas montadoras japonesas, o país agora está no epicentro de uma nova onda: a revolução dos veículos elétricos (VEs), impulsionada em grande parte por investimentos chineses. Em apenas alguns anos, fabricantes chineses de VEs investiram mais de US$ 1,4 bilhão na Tailândia, construindo fábricas, estruturando cadeias de fornecimento e desafiando o status quo do setor automotivo da região.

Essa entrada de recursos não se resume a novos carros nas ruas. Ela representa uma mudança fundamental no cenário industrial da Tailândia, em suas ambições econômicas e em seu papel na transição global para a energia limpa. Mas essa história também tem desafios: guerras de preços, impactos sobre a indústria local e dúvidas sobre a sustentabilidade no longo prazo.

Por que fabricantes chineses de VEs estão migrando para a Tailândia?

O setor de veículos elétricos da China cresceu em ritmo acelerado na última década, impulsionado por generosos subsídios governamentais e por um mercado interno altamente competitivo. Com a concorrência doméstica cada vez mais intensa e a criação de barreiras comerciais nos mercados ocidentais, as montadoras chinesas começaram a buscar novas oportunidades no exterior. Com uma base automotiva consolidada, localização estratégica e incentivos governamentais, a Tailândia logo se destacou como um destino privilegiado.

Vários fatores tornam a Tailândia especialmente atraente:

• Incentivos governamentais: O governo tailandês lançou um conjunto de subsídios, isenções fiscais e incentivos à produção para atrair fabricantes estrangeiros de VEs. Entre eles estão subsídios em dinheiro de até 150 mil baht por veículo e exigências que estimulam a produção local em vez das importações.
• Localização estratégica: Situada no coração do Sudeste Asiático, a Tailândia oferece acesso a um grande mercado regional e a redes logísticas consolidadas.
• Tradição na indústria automotiva: Décadas de experiência como polo regional de produção significam que a Tailândia já conta com mão de obra qualificada e uma cadeia de fornecimento robusta, embora historicamente voltada para veículos a gasolina.
• Iniciativa Cinturão e Rota (BRI): O aprofundamento da parceria entre China e Tailândia no âmbito da BRI facilitou ainda mais os investimentos chineses, com os VEs definidos como setor prioritário para a cooperação.

Como resultado, grandes marcas chinesas como BYD, MG, Great Wall Motor, Changan e Omoda & Jaecoo anunciaram ou iniciaram grandes investimentos na fabricação tailandesa. A nova fábrica da BYD em Rayong, por exemplo, deve produzir 150 mil veículos por ano e criar cerca de 10 mil empregos.

Como os VEs chineses estão transformando a indústria automotiva tailandesa

O impacto dos investimentos chineses foi rápido e profundo. Em apenas dois anos, as marcas chinesas conquistaram cerca de 80% do mercado de VEs da Tailândia, com BYD, Neta e MG na liderança. Agora, outdoors de VEs chineses ocupam as rodovias de Bangkok, e concessionárias dessas marcas estão se espalhando pelo país.

Essa expansão abalou o domínio tradicional das montadoras japonesas. Fábricas da Subaru e da Suzuki estão fechando ou reduzindo suas operações, enquanto Honda e Nissan estão diminuindo a produção. A meta do governo tailandês é que 30% de todos os veículos produzidos no país sejam elétricos até 2030 — um objetivo que agora parece alcançável, em grande parte graças aos investimentos chineses.

Mas a transição não ocorre sem dificuldades. A mudança para os VEs ameaça o setor de veículos com motor a combustão interna, avaliado em US$ 53 bilhões, cuja produção caiu 20% e cujas vendas atingiram o menor nível em 14 anos. Fornecedores locais de autopeças, sobretudo os voltados para motores a gasolina, enfrentam dificuldades para se adaptar. A Associação de Fabricantes de Autopeças da Tailândia estima que apenas uma pequena parcela dos fornecedores locais conseguirá atender à nova cadeia de fornecimento de VEs, e alguns já fecharam as portas.

Para os trabalhadores tailandeses, as mudanças são preocupantes. A indústria automotiva sustenta quase um milhão de empregos, e há receios de que as empresas chinesas — que costumam depender mais da automação e ser menos tolerantes com sindicatos — não ofereçam as mesmas oportunidades de emprego nem as mesmas condições de trabalho que suas antecessoras japonesas.

Guerras de preços, excesso de capacidade e desafios do mercado

Um dos efeitos mais visíveis da chegada dos VEs chineses foi uma intensa guerra de preços. Na disputa por participação de mercado, as marcas chinesas reduziram os preços, tornando os VEs mais acessíveis para os consumidores tailandeses, mas pressionando as margens de todas as montadoras. A BYD, por exemplo, ofereceu grandes descontos em seu modelo Dolphin, o que levou a uma investigação dos órgãos reguladores, mas a empresa acabou inocentada de irregularidades.

Essa concorrência intensa gerou um paradoxo: embora as vendas de VEs estejam aumentando — com previsão de superar 100 mil unidades neste ano —, o mercado automotivo tailandês como um todo está em retração. O alto endividamento das famílias, o crédito mais restrito e a incerteza econômica reduziram a demanda. Muitos consumidores estão adiando as compras à espera de novos cortes de preços, enquanto algumas marcas chinesas, como a Neta, enfrentam dificuldades para cumprir as exigências de produção local e problemas financeiros.

O governo tailandês respondeu ajustando seus programas de subsídios. Agora, as montadoras podem contabilizar veículos exportados para cumprir seus compromissos de produção local, incentivando as empresas a usar a Tailândia como base de exportação para o Sudeste Asiático e outros mercados. Isso é fundamental, pois o mercado interno, sozinho, não consegue absorver a produção crescente das novas fábricas.

Construção da cadeia de fornecimento de VEs: oportunidades e riscos

Os investimentos chineses não se limitam à montagem de carros. A presença de fabricantes chineses de autopeças na Tailândia triplicou, sobretudo no aquecido setor de baterias para VEs. Essa expansão está transformando a Tailândia em uma base regional de fornecimento, com potencial para atender a outros mercados asiáticos.

No entanto, as partes mais valiosas da cadeia de fornecimento de VEs — a fabricação de células de bateria e a pesquisa e desenvolvimento avançados — continuam concentradas, em grande medida, na China. Embora a Tailândia esteja recebendo uma onda de projetos de montagem e fabricação de baterias, a tecnologia central e a produção de maior valor agregado permanecem nas mãos de empresas chinesas. Segundo analistas do setor, apenas cerca de 15% da capacidade global de produção de VEs anunciada está fora da China, e projetos estrangeiros enfrentam maiores riscos de execução e prazos de conclusão mais longos.

Essa dinâmica representa oportunidades e desafios para a Tailândia. Por um lado, a montagem local cria empregos e atrai investimentos. Por outro, há o risco de o país ficar dependente de tecnologias importadas e vulnerável a mudanças nas estratégias das empresas chinesas ou a tensões comerciais globais.

Preocupações da indústria local e pedidos de medidas governamentais

As autoridades tailandesas estão plenamente cientes desses riscos. O Conselho de Investimentos incentiva ativamente as empresas chinesas a ampliar o uso de materiais e componentes de origem local e a formar joint ventures com empresas tailandesas. O objetivo é garantir que os benefícios da transição para os VEs sejam amplamente compartilhados e que a Tailândia desenvolva suas próprias capacidades na nova economia verde.

Em entrevista, Narit Therdsteerasukdi, secretário-geral do Conselho de Investimentos da Tailândia, destacou: "Os investimentos chineses tiveram um papel crucial na transformação do cenário industrial da Tailândia, impulsionando o crescimento de setores estratégicos alinhados às metas do país."

Mesmo assim, os fornecedores locais enfrentam uma concorrência acirrada em preço e tecnologia. Alguns defendem que o governo exija uma proporção maior de peças de origem local nos VEs, enquanto outros pedem apoio para ajudar os trabalhadores a se requalificar para novas funções no setor.

As ambições da Tailândia para os VEs: metas verdes e concorrência global

A adoção de veículos elétricos pela Tailândia não diz respeito apenas à política industrial: também envolve estratégias climáticas e energéticas. A meta do governo de fazer com que 30% da produção nacional de veículos seja de emissão zero até 2030 está alinhada a esforços mais amplos para reduzir as emissões de carbono e posicionar a Tailândia como líder no transporte sustentável.

Essa mudança coincide com a própria transição da China para a "BRI 2.0", uma versão mais verde e orientada pelo comércio da Iniciativa Cinturão e Rota. Após anos de críticas aos impactos ambientais e sociais dos projetos da BRI, Pequim agora prioriza a energia limpa e as exportações de tecnologias verdes. Em 2024, as tecnologias de energia limpa representaram um recorde de 10% do PIB chinês, com vendas e investimentos de US$ 1,9 trilhão.

Para a Tailândia, isso significa acesso a tecnologias avançadas para VEs e a oportunidade de se tornar um polo regional de tecnologias limpas. Mas também significa lidar com os riscos de excesso de capacidade, volatilidade de preços e dependência de fornecedores estrangeiros. Os formuladores de políticas precisam equilibrar os benefícios de trazer a produção para o país com a necessidade de proteger a indústria local e garantir uma transição justa para os trabalhadores.

Implicações regionais e globais

A experiência da Tailândia é acompanhada de perto em todo o Sudeste Asiático e além. Diante das barreiras nos Estados Unidos e na Europa, as montadoras chinesas estão se voltando para mercados emergentes como Tailândia, Indonésia, Brasil e Malásia. Esses países têm menos barreiras comerciais e uma demanda crescente dos consumidores, o que os torna destinos atraentes para a expansão chinesa.

A estratégia da China é clara: estabelecer fábricas de montagem locais para obter incentivos, fortalecer o reconhecimento das marcas e, por fim, dominar o mercado. Essa abordagem já transformou a China no maior exportador de automóveis do mundo: quase 5 milhões de veículos foram enviados ao exterior no ano passado, incluindo uma parcela crescente de híbridos plug-in e veículos elétricos a bateria.

Desafios pela frente: sustentabilidade, concorrência e os próximos passos

Apesar do rápido avanço, a trajetória dos VEs na Tailândia está longe de ser tranquila. O mercado está saturado, a concorrência é acirrada e os ventos contrários da economia persistem. Algumas marcas chinesas lutam para sobreviver, enquanto outras prosperam. Talvez seja necessário revisar as ambiciosas metas do governo diante da demanda mais fraca que o esperado e das dificuldades enfrentadas pelos fornecedores locais.

Especialistas sugerem que a Tailândia se concentre no desenvolvimento de setores de maior valor agregado, incentive a transferência de tecnologia e apoie a qualificação dos trabalhadores. A transição para os VEs é considerada irreversível, mas seu sucesso dependerá de planejamento cuidadoso, apoio sólido das políticas públicas e disposição para se adaptar às mudanças do mercado.

Como afirma Bill Russo, fundador e CEO da Automobility: "A acessibilidade é uma proposta de valor universal." Ele observa que os fabricantes chineses não estão apenas exportando VEs, mas também veículos a gasolina excedentes para mercados menos preparados para a eletrificação, usando isso como trampolim para consolidar suas marcas em todo o mundo.

Em última análise, a capacidade da Tailândia de aproveitar os benefícios da revolução dos VEs e, ao mesmo tempo, minimizar os riscos determinará se o país continuará sendo a "Detroit do Sudeste Asiático" na era da energia limpa.

Em resumo

• Fabricantes chineses de VEs investiram mais de US$ 1,4 bilhão na Tailândia, transformando rapidamente a indústria automotiva do país.
• As marcas chinesas agora dominam o mercado tailandês de VEs e desafiam o longo domínio das montadoras japonesas.
• As intensas guerras de preços e o excesso de capacidade criaram oportunidades para os consumidores, mas também desafios para fornecedores locais e trabalhadores.
• O governo tailandês ajustou suas políticas para incentivar as exportações e a produção local, com a meta de que 30% da produção de veículos seja de VEs até 2030.
• A maior parte das atividades de alto valor agregado em baterias e pesquisa e desenvolvimento permanece na China, levantando dúvidas sobre a transferência de tecnologia e a geração de valor local.
• A experiência da Tailândia evidencia a complexidade da transformação industrial na transição global para a energia limpa.