Tailândia propõe limite de 20 mil baht para BNPL e novas licenças de crédito

Novos limites iriam além da tela de pagamento

A Tailândia propõe um limite de crédito de 20.000 baht, idade mínima de 20 anos para tomar empréstimos e prazos de pagamento de no máximo seis meses para compras do tipo compre agora, pague depois (BNPL, na sigla em inglês). O Ministério das Finanças e o Banco da Tailândia estão recebendo comentários do público de 16 de outubro a 15 de novembro de 2026 sobre regras que também mudariam a forma como as plataformas apresentam o crédito, avaliam os tomadores de empréstimo e lidam com pagamentos atrasados.

O teto proposto para juros e custos relacionados ao empréstimo é de 15% ao ano, calculado pelo método da taxa efetiva de juros. Taxas e qualquer aumento no preço de um produto decorrente da escolha do cliente por pagar em parcelas seriam incluídos nesse limite. A minuta também permite juros adicionais por inadimplência e despesas de cobrança após atrasos, tornando a divulgação desses valores outro aspecto importante da proposta.

As regras ainda são uma minuta e não estão em vigor. As autoridades pretendem concluir as regras no quarto trimestre de 2026, após a consulta, mas não informaram uma data exata para que entrem em vigor.

O Ministério das Finanças, sob a supervisão do vice-primeiro-ministro e ministro das Finanças Ekniti Nitithanprapas, está trabalhando com o banco central na proposta. O Comitê de Política das Instituições Financeiras aprovou as diretrizes gerais para o BNPL, e uma pesquisa preliminar do banco central identificou cerca de seis grandes empresas que oferecem o serviço na Tailândia.

Para os consumidores, o BNPL significa receber um produto ou serviço agora e pagar depois, em uma única fatura ou em várias parcelas. A proposta da Tailândia trata do crédito por trás dessa opção de pagamento conveniente, desde a decisão inicial na hora da compra até o pagamento final.

Por que as autoridades querem uma pausa antes do empréstimo

O Banco da Tailândia aponta a aprovação rápida e a oferta de crédito integrada diretamente às plataformas de compras como fatores que podem levar os consumidores a tomar empréstimos sem refletir o suficiente. O BNPL também costuma ser o primeiro produto de crédito usado por quem começa a recorrer a empréstimos, o que torna seu funcionamento importante para os primeiros hábitos financeiros dessas pessoas.

A vice-porta-voz do governo, Lalida Perisvivatana, disse que os consumidores precisam entender suas obrigações antes de optar pelo parcelamento:

O governo quer que as pessoas tenham acesso a serviços financeiros convenientes e justos, mas elas precisam entender os custos e as obrigações da dívida antes de optar pelo pagamento em parcelas.

Lalida explicou como vários compromissos pequenos podem se transformar em um peso muito maior:

Mesmo que cada parcela seja relativamente pequena, várias compras ao mesmo tempo podem criar um encargo financeiro além do que a pessoa pode pagar. Por isso, essa iniciativa regulatória busca promover a transparência e evitar problemas de endividamento das famílias no longo prazo.

Atualmente, algumas empresas de BNPL operam fora da supervisão do banco central e não informam a ele seus dados de concessão de crédito. As autoridades afirmam que essas lacunas geram diferenças na proteção ao consumidor e deixam incompleto o panorama dos empréstimos via BNPL e do endividamento das famílias.

Quem estaria sujeito às regras?

A minuta tem como alvo a concessão de crédito via BNPL por grandes plataformas de comércio eletrônico voltadas ao consumidor. Uma plataforma atingiria esse patamar se suas transações anuais na Tailândia ultrapassassem 100 milhões de baht ou se sua média mensal de usuários superasse 5% da população do país. Plataformas que atendem a transações entre empresas ficariam de fora.

Uma plataforma que ultrapassasse qualquer um desses limites continuaria sujeita às regras mesmo que, posteriormente, o valor das transações ou o número de usuários caísse abaixo deles. Isso manteria estável a cobertura regulatória conforme a atividade da plataforma crescesse ou diminuísse.

O banco central pretende concentrar sua atenção principalmente na empresa que concede o crédito. Isso é importante quando a plataforma de compras e a credora são empresas diferentes: o nome exibido na tela de pagamento pode ser diferente do nome da empresa responsável por aprovar o empréstimo e cobrar as parcelas.

O pacote jurídico inclui uma minuta de comunicado do Ministério das Finanças com base na Cláusula 5 do Anúncio nº 58 do Conselho Revolucionário, além de uma minuta de comunicado do Banco da Tailândia que define as condições operacionais. Em conjunto, as medidas tornariam a concessão de crédito via BNPL pelas empresas abrangidas uma atividade que exige autorização ministerial e está sujeita à supervisão do banco central. Empresas, consumidores e o Conselho de Organizações de Consumidores foram consultados durante a elaboração.

O que significam os limites de crédito e custos

Os tomadores de empréstimo teriam de ter pelo menos 20 anos, e as credoras precisariam avaliar se teriam condições de pagar. As empresas poderiam usar dados alternativos, em vez de comprovantes de renda ou extratos bancários, para avaliar a capacidade ou a disposição de pagar. Essa flexibilidade ainda viria acompanhada da obrigação de avaliar se o empréstimo é adequado para o cliente.

O limite de 20.000 baht seria aplicado a cada tomador, com um teto combinado entre empresas de BNPL pertencentes ao mesmo grupo empresarial. Assim, um cliente que usasse duas empresas desse grupo teria um único limite de 20.000 baht compartilhado entre elas. A minuta prevê essa soma dentro dos grupos empresariais, e não um limite único compartilhado por todas as empresas independentes.

Cada compra teria de ser paga em até seis meses. A taxa efetiva anual de 15% mediria os custos do empréstimo em relação ao valor devido e às datas dos pagamentos. Para entender o custo em baht de uma compra específica, os clientes precisariam consultar o cronograma completo de pagamentos.

Valores cobrados por parceiros comerciais pela concessão ou utilização do crédito, assim como aumentos de preço vinculados à escolha do parcelamento, também entrariam no cálculo. A inclusão desses valores faria com que a taxa de juros anunciada para um empréstimo fosse um indicador mais útil de seu custo real.

Na tela de pagamento, a opção padrão seria pagar sem crédito

As plataformas teriam de definir como opção padrão o pagamento integral por um meio que não envolva empréstimo, como uma conta bancária ou um cartão de débito. A solicitação de crédito seria separada da decisão de comprar o produto.

Em seguida, ao escolher o BNPL, o cliente veria o valor total devido na próxima parcela, incluindo o novo pedido. O sistema alertaria sobre possíveis cobranças por atraso e pediria a confirmação do cliente. Assim, os compromissos existentes ficariam visíveis antes de serem ampliados por outra compra.

Seriam proibidos anúncios que pressionem os clientes com contagens regressivas ou notificações excessivamente frequentes. As empresas também precisariam obter o consentimento expresso do cliente antes de aumentar um limite de crédito, com opções claras para aceitar ou recusar.

Essas exigências se aplicam a diferentes etapas de uma mesma transação. A opção de pagamento padrão influencia a escolha inicial, o valor total das parcelas mostra o encargo imediato e o consentimento para um limite maior dá ao cliente controle sobre a disponibilidade de mais crédito.

O crédito não poderia ser convertido em dinheiro nem usado para pagar outros empréstimos

As empresas seriam proibidas de financiar bens ou serviços ilegais, contrários à moral pública ou facilmente conversíveis em dinheiro. Os clientes não poderiam sacar o crédito, transferi-lo como dinheiro ou dinheiro eletrônico, nem movê-lo para outra conta com outras finalidades.

As credoras também precisariam de mecanismos para impedir o pagamento de saldos de BNPL com cartões de crédito ou outros empréstimos, direta ou indiretamente. O objetivo é evitar que um empréstimo para uma compra seja quitado por meio da criação de outra dívida em outro lugar.

A minuta proibiria taxas por pagamento antecipado, permitindo que os clientes quitem a dívida antes do prazo sem custo adicional. As empresas não poderiam somar juros de mora, multas ou taxas ao principal e depois cobrar juros novamente sobre esses valores. O principal é o montante emprestado que ainda está pendente; acrescentar cobranças a ele permitiria, caso contrário, que novos juros incidissem sobre cobranças anteriores.

As empresas teriam de divulgar claramente, por canais digitais, os juros, as taxas, as multas e os cronogramas de pagamento. As cobranças de dívidas precisariam ser justas e proporcionais, inclusive com limites a restrições excessivas que afetassem outros serviços ou benefícios da plataforma. As empresas também teriam de participar de programas voltados a dívidas com vários credores, como a Debt Clinic.

Licença específica e obrigações de informar dados de crédito

As empresas abrangidas precisariam de uma licença específica para BNPL. Uma licença existente para outra categoria de crédito pessoal não poderia ser usada para oferecer o serviço. As candidatas teriam de ser sociedades limitadas ou sociedades anônimas com pelo menos 50 milhões de baht em capital integralizado, ou seja, o dinheiro efetivamente aportado pelos acionistas.

As empresas também teriam de manter patrimônio líquido igual ou superior ao capital integralizado. O patrimônio líquido corresponde ao valor restante após a subtração dos passivos de uma empresa de seus ativos. Essa exigência manteria a regra de capital em vigor mesmo depois de a empresa receber autorização.

As candidatas precisariam apresentar ao Banco da Tailândia uma demonstração de produto mínimo viável. Essa demonstração abrangeria modelos de risco de crédito, a jornada do cliente, a proteção ao consumidor e a segurança da tecnologia da informação. Assim, o órgão regulador examinaria o funcionamento do serviço de crédito, além da qualificação financeira da candidata.

A adesão ao National Credit Bureau e o envio de dados de crédito se tornariam obrigatórios. Atualmente, as práticas de comunicação de dados variam, e não há base confirmada para afirmar que todas as empresas de BNPL mencionadas já informam contas ou pagamentos atrasados. A obrigação proposta criaria um requisito comum de envio de dados para as credoras abrangidas.

O governador do Banco da Tailândia, Vitai Ratanakorn, descreveu as consequências para as empresas incluídas nas regras:

Quando as regras entrarem em vigor, as empresas abrangidas terão de se submeter à supervisão do BOT. As que não atenderem aos requisitos não poderão continuar operando.

Os serviços existentes mostram por que os detalhes importam

Os serviços de BNPL na Tailândia já oferecem diferentes cronogramas de pagamento e critérios de elegibilidade. Entre os serviços que os consumidores podem encontrar estão Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next e Grab PayLater. As regras propostas estabeleceriam requisitos comuns para as operações de crédito abrangidas, mas as empresas continuariam tomando decisões individuais de aprovação.

Em outubro de 2026, o Grab PayLater era descrito como um serviço que permitia aos clientes elegíveis pagar a fatura integral até o dia 7 do mês seguinte. Quatro parcelas mensais sem juros eram anunciadas como novidade em breve. Entre os requisitos de elegibilidade informados estavam ter uma conta com pelo menos seis meses, idade entre 20 e 65 anos, verificação de identidade e status Silver, Gold ou Platinum no GrabRewards.

A taxa de cobrança informada pelo Grab era de 50 baht antes do IVA, ou 53,50 baht com IVA, para uma fatura vencida acima de 1.000 baht. O acesso poderia ser suspenso até que os valores em atraso fossem pagos. Essas condições mostram por que as datas de pagamento, os critérios de elegibilidade e as cobranças por atraso importam tanto quanto a taxa de juros anunciada.

A minuta combina um teto para os custos normais do empréstimo com regras de divulgação e cobrança para contas vencidas. Para comparar planos, os números úteis seriam o preço da compra, o total das parcelas previstas e quaisquer cobranças aplicadas em caso de atraso.

Quando as empresas teriam de se adaptar

As empresas que já oferecem o serviço teriam prazos de transição contados a partir da data de entrada em vigor das regras. Empréstimos aprovados antes dessa data poderiam manter as condições e taxas de juros existentes até a quitação, permitindo que os contratos em andamento fossem concluídos.

O cronograma proposto separa a consulta pública dos prazos operacionais que viriam depois:

• 16 de outubro de 2026: Abertura da consulta pública.
• 15 de novembro de 2026: Prazo final para comentários do público e das empresas.
• Quarto trimestre de 2026: Período previsto para a conclusão das regras, após a análise das contribuições.
• Até 60 dias após a entrada em vigor: As empresas existentes solicitariam autorização ou notificariam o Banco da Tailândia de sua intenção de operar.
• Até 90 dias após a entrada em vigor: As empresas existentes atualizariam seus sistemas.
• Até 270 dias após a entrada em vigor: As empresas existentes se filiariam ao National Credit Bureau e começariam a enviar dados.

Os comentários podem ser enviados pelo site do Banco da Tailândia ou pelo sistema jurídico central. A consulta abrange tanto os princípios da regulamentação quanto os requisitos legais e operacionais propostos.

O BNPL faz parte de uma mudança mais ampla na supervisão

A proposta para o BNPL integra uma expansão mais ampla da supervisão do banco central. O Banco da Tailândia planeja ampliar a supervisão de cerca de 30 a 40 instituições financeiras centrais para aproximadamente 3.600 empresas não bancárias, distribuídas por cerca de 24 categorias de negócios, incluindo crédito, pagamentos, carteiras eletrônicas, leasing e serviços de câmbio.

As empresas não bancárias respondem por cerca de 75% das contas de crédito pessoal e de varejo, em comparação com aproximadamente 25% mantidas por bancos comerciais e instituições financeiras especializadas. Com base nesses números, as empresas não bancárias têm cerca de três vezes mais contas do que os outros dois grupos juntos, mostrando quanto do crédito ao consumidor passou a ser concedido fora dos bancos tradicionais.

Vitai afirmou que o banco central precisará mudar suas ferramentas e sistemas de regulação para supervisionar esse grupo maior e mais diversificado. Dados e tecnologia ajudariam no monitoramento das empresas, enquanto a proteção ao consumidor ganharia mais espaço ao lado do trabalho tradicional de preservação da estabilidade bancária.

Para os clientes de BNPL, as mudanças concretas seriam visíveis na tela de pagamento e durante todo o período de quitação: uma decisão consciente de tomar crédito, valores totais mais claros, limites de crédito e de prazo, comunicação de dados de crédito e regras para cobranças. As empresas estariam sujeitas a um processo específico de licenciamento e a obrigações financeiras e operacionais contínuas.

Principais pontos

• A Tailândia está recebendo comentários sobre as regras para BNPL até 15 de novembro de 2026. A proposta ainda não está em vigor.
• Os tomadores de empréstimo teriam de ter pelo menos 20 anos, e o crédito seria limitado a 20.000 baht entre empresas do mesmo grupo empresarial.
• Cada compra teria prazo de pagamento de no máximo seis meses.
• Os juros e custos relacionados ao empréstimo estariam sujeitos a um teto de taxa efetiva anual de 15%. Juros adicionais por inadimplência e despesas de cobrança poderiam ser aplicados após atrasos.
• As empresas abrangidas precisariam de uma licença específica, pelo menos 50 milhões de baht em capital integralizado e adesão ao National Credit Bureau.
• Na tela de pagamento, a opção padrão seria pagar sem crédito, e os clientes que escolhessem BNPL veriam o valor total da próxima parcela antes de confirmar.
• As empresas existentes teriam prazos de transição distintos para solicitar autorização, alterar sistemas e começar a informar dados de crédito após a entrada em vigor das regras.