Banco de Bangladesh flexibiliza restrições de crédito para duas empresas do Grupo Beximco até dezembro de 2027

Alívio condicionado permite que duas empresas recuperem acesso ao crédito

O Banco de Bangladesh flexibilizou as restrições a empréstimos para a Beximco LPG Unit-1 e a Shinepukur Ceramics, permitindo que as duas empresas do Grupo Beximco acessem determinadas linhas bancárias até 31 de dezembro de 2027. A decisão inclui a renovação do limite de capital de giro existente da Shinepukur, de Tk 105 crore, equivalente a Tk 1,05 bilhão.

A Beximco LPG Unit-1, inadimplente junto ao National Bank, pode abrir cartas de crédito com margem em dinheiro de 100% e obter financiamento para capital de giro. A Shinepukur, cliente do banco estatal Sonali Bank, recebeu autorização para renovar o limite de crédito usado para financiar suas operações regulares.

O Banco de Bangladesh estabeleceu condições destinadas a vincular o financiamento renovado ao pagamento das dívidas bancárias. As duas empresas devem depositar toda a sua receita em contas bancárias designadas, e os recursos dessas contas devem ser usados para fazer pagamentos regulares e proporcionais aos respectivos credores.

O banco central também atribuiu aos bancos credores a responsabilidade pelas novas linhas. O National Bank não pode solicitar assistência financeira ao governo ou ao Banco de Bangladesh em relação às novas linhas concedidas à empresa de GLP. No caso da Shinepukur, as condições excluem a responsabilidade da Divisão de Finanças e impedem o Sonali Bank de solicitar assistência financeira do governo para a linha.

O Banco de Bangladesh afirmou que a concessão à Shinepukur foi feita no interesse público. Um alto funcionário do banco central, que falou sob condição de anonimato, disse que as isenções tinham como objetivo manter as operações regulares das empresas. Na prática, as mudanças dizem respeito ao acesso a importações e a recursos para as operações diárias, enquanto as condições de pagamento mantêm em vista os créditos já existentes dos bancos.

Qual restrição legal foi flexibilizada?

A Seção 27KaKa(3) da Lei das Empresas Bancárias de 1991 proíbe bancos e instituições financeiras de conceder crédito a inadimplentes. Um tomador inadimplente deixou de pagar os valores de acordo com os termos acordados. A restrição pode impedir que esse tomador obtenha o apoio bancário necessário para continuar operando.

O Banco de Bangladesh emitiu circulares separadas para as duas empresas, usando os poderes previstos na Seção 121 da lei para flexibilizar a restrição no caso das linhas especificadas. As isenções valem até 31 de dezembro de 2027, concedendo às empresas um período definido para operar com essas linhas, desde que cumpram as condições estabelecidas.

O banco central comunicou as isenções aos diretores-gerais e presidentes-executivos de todos os bancos. Cada medida, porém, diz respeito a uma empresa específica e ao seu relacionamento bancário: a Beximco LPG Unit-1 com o National Bank, e a Shinepukur Ceramics com o Sonali Bank.

As circulares foram descritas como emitidas na segunda-feira, e 12 de outubro também foi informado como a data de emissão, sem indicação do ano. A data de vencimento informada é 31 de dezembro de 2027.

Como a empresa de GLP poderá retomar as importações diretas

A Beximco LPG Unit-1 agora pode abrir cartas de crédito com margem em dinheiro de 100%. Uma carta de crédito é uma promessa do banco de pagar a um fornecedor quando determinadas condições são cumpridas, como a apresentação dos documentos exigidos para uma remessa. É um instrumento comumente usado por empresas que compram produtos do exterior.

Uma margem em dinheiro de 100% significa que a empresa deve fornecer um valor em dinheiro igual ao montante total coberto pela carta de crédito. Para uma carta de crédito de Tk 10 milhões, isso significaria desembolsar Tk 10 milhões em dinheiro. A autorização restabelece o acesso ao mecanismo de pagamento bancário, mas exige cobertura integral em dinheiro.

A empresa de GLP da Beximco não conseguia abrir cartas de crédito desde a queda do governo da Liga Awami, em 5 de agosto de 2024. Por isso, passou a comprar matérias-primas de outras empresas nacionais de GLP para continuar abastecendo o mercado. A nova autorização permite que importe esses materiais diretamente.

O National Bank também pode conceder capital de giro, ou seja, financiamento para os custos de funcionamento da empresa, em vez de um grande investimento novo, como a construção de uma fábrica. Para a unidade de GLP, o acesso a linhas bancárias ajuda a enfrentar a dificuldade de manter as operações enquanto vigora a restrição legal ao crédito.

Shinepukur obtém renovação do limite e redução da margem de importação

O limite existente de capital de giro da Shinepukur Ceramics, de Tk 105 crore, será renovado até 31 de dezembro de 2027. Um limite de crédito estabelece o valor máximo disponível em uma linha. O montante efetivamente tomado pela empresa depende do uso dessa linha e dos termos bancários aplicáveis.

A Shinepukur também pode abrir cartas de crédito com margem de 15%, reduzida de 100%. Para uma carta de crédito de importação de Tk 10 milhões, a margem exigida cairia de Tk 10 milhões para Tk 1,5 milhão. Isso representa Tk 8,5 milhões a menos de recursos imobilizados na abertura, embora as obrigações de pagamento da linha continuem vigentes.

Um representante do Grupo Beximco, que falou sob condição de anonimato, disse que as linhas de crédito com desembolso efetivo da Shinepukur caíram de Tk 80 crore para Tk 35 crore após 5 de agosto. Linhas com desembolso efetivo envolvem recursos que o banco de fato empresta. A queda foi de Tk 45 crore, ou 56,25% do valor anterior, ilustrando a dimensão da redução relatada no financiamento disponível.

A notificação do Banco de Bangladesh descreve a Shinepukur como cliente inadimplente do Sonali Bank. Outra explicação divulgada é que a Shinepukur não tinha inadimplência própria, mas foi considerada inadimplente porque outras empresas da Beximco deixaram de pagar suas dívidas. O alívio trata da restrição aplicada à Shinepukur, mas a explicação para sua condição continua sendo contestada.

As receitas devem entrar em contas usadas para os pagamentos

A Beximco LPG Unit-1 deve depositar toda a sua receita em uma conta designada, da qual as dívidas com o National Bank devem ser pagas regularmente e de forma proporcional. A Shinepukur está sujeita ao mesmo tipo de exigência para pagar o Sonali Bank.

O direcionamento das receitas para uma conta específica oferece ao credor um canal definido para receber pagamentos à medida que a empresa gera receita. As empresas recebem autorização para usar linhas bancárias, e suas receitas também devem contribuir para o pagamento do que devem.

A proporção dos pagamentos e o calendário de quitação não foram divulgados. Esses detalhes são importantes porque determinam quanto dinheiro será destinado ao banco e quanto ficará disponível para as despesas operacionais.

A condição imposta ao National Bank exclui explicitamente a responsabilidade tanto do governo quanto do Banco de Bangladesh pelas linhas concedidas à empresa de GLP. A condição relativa à Shinepukur exclui a responsabilidade da Divisão de Finanças e impede o Sonali Bank de solicitar assistência financeira do governo. As medidas deixam as decisões de crédito e a exposição a elas a cargo dos bancos envolvidos.

Mudanças nos conselhos administrativos fazem parte dos esforços para retomar as operações

A Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio de Bangladesh, ou BSEC, também havia aprovado mudanças nos conselhos administrativos de três empresas listadas da Beximco: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd e Shinepukur Ceramics. Os conselhos reconstituídos não incluem o vice-presidente do grupo, Salman F Rahman.

Rahman, que foi assessor de indústria privada e investimentos da ex-primeira-ministra deposta Sheikh Hasina, concordou em setembro em deixar os conselhos das empresas listadas da Beximco. Ele está sob custódia desde agosto de 2024, acusado em vários processos criminais.

A Beximco solicitou aprovação para as mudanças nos conselhos após consultas com o governo e órgãos reguladores. O objetivo declarado era solucionar um impasse operacional prolongado e restabelecer as atividades regulares. A Shinepukur está envolvida nas duas medidas: as mudanças em seu conselho e a retomada do acesso a linhas bancárias.

As duas ações regulatórias tratam de aspectos diferentes da gestão de uma empresa. A reestruturação do conselho muda quem supervisiona as decisões. O alívio de crédito muda quais linhas bancárias podem ser usadas. Em conjunto, as medidas fazem parte dos esforços para manter as empresas afetadas em operação.

Aprovação separada de garantia para a Beximco Computers

Em 9 de outubro, o Banco de Bangladesh também autorizou a Beximco Computers a renovar uma garantia bancária no valor de Tk 160 milhões, equivalente a Tk 16 crore, para o fornecimento de produtos em quatro projetos do governo. O EXIM Bank havia emitido a garantia e, desde então, foi incorporado ao Sammilito Islami Bank.

Uma garantia bancária é uma promessa do banco de cumprir uma obrigação coberta caso seu cliente não o faça. Para um fornecedor que trabalha em projetos do governo, ela pode oferecer proteção financeira à entidade responsável pelo projeto nos termos do contrato.

O banco central concedeu sua não objeção com base na Seção 121 da Lei das Empresas Bancárias, permitindo que o conselho do banco renove a garantia após a fusão. A medida diz respeito à cobertura contratual de produtos fornecidos a projetos do governo, e não às linhas de importação e capital de giro concedidas às empresas de GLP e cerâmica.

Como os acontecimentos se desenrolaram

Agosto de 2024 marca o início das interrupções operacionais descritas para as empresas afetadas. Medidas posteriores trataram da liderança das empresas, de garantias para projetos e do acesso a financiamento bancário.

• 5 de agosto de 2024: O governo da Liga Awami caiu. Posteriormente, a Beximco LPG Unit-1 passou a depender de fornecedores nacionais de GLP após perder o acesso a cartas de crédito.
• Setembro, sem indicação do ano: Salman F Rahman concordou em deixar os conselhos das empresas listadas da Beximco.
• Antes do alívio de crédito mais recente: A BSEC aprovou a reconstituição dos conselhos da Beximco Pharmaceuticals, da Beximco Ltd e da Shinepukur Ceramics.
• 9 de outubro, sem indicação do ano: O Banco de Bangladesh autorizou a renovação da garantia de Tk 160 milhões da Beximco Computers.
• 31 de dezembro de 2027: As isenções para a Beximco LPG Unit-1 e a Shinepukur Ceramics vencem.

A mudança imediata é a autorização para usar determinadas linhas bancárias, sujeita a condições de pagamento e responsabilidade. Para as empresas, isso abre espaço para financiar as operações e organizar importações. Para o National Bank e o Sonali Bank, as contas designadas tornam os pagamentos feitos com a receita das empresas uma parte central das medidas.

Principais pontos

• O Banco de Bangladesh flexibilizou as restrições de crédito para a Beximco LPG Unit-1 e a Shinepukur Ceramics até 31 de dezembro de 2027.
• A empresa de GLP pode abrir cartas de crédito com margem em dinheiro de 100% e obter financiamento para capital de giro.
• O limite existente de capital de giro da Shinepukur, de Tk 105 crore, pode ser renovado, e a margem de suas cartas de crédito foi reduzida para 15%.
• As duas empresas devem direcionar toda a receita para contas designadas e fazer pagamentos regulares e proporcionais aos bancos.
• As linhas estão sujeitas a condições que excluem assistência financeira do governo; no caso da operação de GLP, o Banco de Bangladesh também não assume responsabilidade.
• A BSEC aprovou mudanças nos conselhos de três empresas listadas da Beximco, enquanto a Beximco Computers recebeu uma autorização separada para renovar uma garantia.