Linhas de produção param em meio a disputa transatlântica por chips
As linhas de montagem da Honda Motor pararam em toda a América do Norte e em partes do Japão, no mais visível impacto até agora da escalada de uma guerra corporativa no setor global de semicondutores. A montadora foi forçada a interromper a produção em sua fábrica no México e ajustar as operações nos Estados Unidos e no Canadá após uma grave escassez de componentes fornecidos pela Nexperia. A falta de componentes decorre de um impasse jurídico e operacional acirrado entre a unidade chinesa da Nexperia e sua controladora holandesa, um conflito que agora atraiu a atenção de governos da Europa, da China e dos Estados Unidos.
Conteúdo
- Linhas de produção param em meio a disputa transatlântica por chips
- Impasse corporativo por pagamentos e controle
- Impacto operacional e alternativas das montadoras
- Tensões geopolíticas e preocupações de segurança
- China recorre a fornecedores nacionais
- Consequências jurídicas e futuro da cadeia de fornecimento
- Em resumo
A disputa gira em torno da unidade de fabricação de Dongguan, na província de Guangdong, que historicamente respondia por cerca de 70% da produção total da Nexperia. A fábrica é uma das maiores produtoras mundiais de chips automotivos e industriais, o que torna a interrupção motivo de grande preocupação para o setor automotivo global. À medida que o racha se aprofunda, os dois lados endurecem suas posições, desencadeando uma reação em cadeia que ameaça remodelar as antigas cadeias de fornecimento de chips e pode até dividir completamente a empresa.
Impasse corporativo por pagamentos e controle
Em uma reunião de acionistas em Xangai na sexta-feira, 26 de dezembro, a Wingtech Technology, controladora chinesa da Nexperia China, detalhou como ocorreu a ruptura do fornecimento. A empresa acusou a sede da companhia na cidade holandesa de Nijmegen de suspender os envios de wafers em 29 de outubro, depois que a unidade chinesa se recusou a pagar pelos materiais entregues. A Wingtech também alegou que o lado holandês restringiu as transferências internas de recursos, agravando a pressão sobre as operações.
A controladora holandesa afirma que foi obrigada a agir devido a violações contratuais e problemas de governança. Essa divergência financeira não ocorre isoladamente. Ela vem após a intervenção repentina do governo holandês em setembro, quando o Ministério da Economia invocou a Lei de Disponibilidade de Bens de 1952 para assumir temporariamente o controle da fabricante holandesa de chips. O governo apontou preocupações de segurança nacional como principal motivo e proibiu a Nexperia de transferir ativos por um ano sem autorização governamental.
Em resposta à suspensão dos envios, a Nexperia China tomou medidas agressivas para garantir seu próprio futuro. A unidade chinesa declarou independência da administração europeia e iniciou a validação de fornecedores nacionais de wafers. A previsão é que o processo seja concluído entre o primeiro e o segundo trimestres de 2026, criando, na prática, uma cadeia de fornecimento paralela que contorna totalmente os Países Baixos.
Impacto operacional e alternativas das montadoras
Apesar do que a Wingtech descreveu como uma "lacuna significativa no fornecimento de wafers", a unidade de Dongguan conseguiu manter as operações em ritmo reduzido. Desde meados de outubro, a fábrica produziu e entregou mais de 11 bilhões de chips a mais de 800 clientes no mundo todo. Embora expressivo, esse volume representa uma queda de 14% em relação à produção anual da Nexperia antes da disputa, de mais de 110 bilhões de dispositivos.
A interrupção já se traduziu em perdas concretas para as montadoras que dependem desses componentes. As paralisações temporárias da Honda na América do Norte são apenas o começo. A empresa anunciou interrupções adicionais em várias fábricas japonesas para os dias 5 e 6 de janeiro, com operações reduzidas previstas até 9 de janeiro. Analistas do setor alertam que outras montadoras, incluindo a Volkswagen e clientes de grandes fornecedores como Bosch e Hella, também estão sentindo os efeitos da escassez.
Para reduzir os danos, algumas montadoras e fabricantes de autopeças estudam uma alternativa logística complexa. Nesse arranjo, os clientes comprariam wafers de silício diretamente da fábrica da Nexperia em Hamburgo, na Europa, providenciariam o transporte separado até a China e contratariam a unidade de Dongguan para fazer o encapsulamento final. A abordagem trata as divisões europeia e chinesa da Nexperia como entidades distintas, garantindo que cada uma receba pelo serviço que presta.
Um distribuidor de produtos da Nexperia descreveu a situação à imprensa e observou que muitas empresas estão negociando esse arranjo. Algumas já começaram a comprar wafers da Nexperia Europe e fornecê-los à unidade chinesa para garantir vagas exclusivas de produção. Embora essa solução provisória atenda às necessidades imediatas de grandes clientes, ela não é viável para fornecedores menores do setor automotivo, que não têm poder logístico para coordenar um transporte internacional tão complexo.
Tensões geopolíticas e preocupações de segurança
O impasse corporativo rapidamente se transformou em um foco de tensão geopolítica. Após a intervenção do governo holandês, o Ministério do Comércio da China adotou medidas de controle de exportações que impediram a Nexperia China e seus subcontratados de exportar determinados componentes acabados e subconjuntos. Embora os dois governos tenham flexibilizado essas medidas no mês passado, as tensões subjacentes continuam sem solução.
Em 7 de outubro, uma audiência de emergência na Câmara Empresarial dos Países Baixos levou à destituição do CEO da Nexperia, Zhang Xuezheng, que também é fundador da Wingtech. O tribunal colocou todos os direitos de voto detidos pela Wingtech sob a supervisão de um administrador independente. Em seguida, a Nexperia nomeou o diretor financeiro Stefan Tilger como CEO interino, mas a batalha jurídica está longe do fim. A Wingtech informou que uma audiência sobre a disputa mais ampla será realizada nos Países Baixos em janeiro.
Do outro lado do Atlântico, os Estados Unidos acompanham a situação com crescente apreensão. O deputado Raja Krishnamoorthi, membro mais graduado da minoria no Comitê Seleto da Câmara sobre a Competição Estratégica entre os Estados Unidos e o Partido Comunista Chinês, cobrou explicações do Departamento de Comércio. Em uma carta ao secretário de Comércio Howard Lutnick, Krishnamoorthi alertou que a crise expõe vulnerabilidades profundas no fornecimento de semicondutores de gerações anteriores.
O deputado destacou um risco específico associado à mudança da Nexperia China para fornecedores nacionais. Segundo ele, esses chips são amplamente utilizados no setor automotivo dos aliados mais próximos dos Estados Unidos, e qualquer mudança para fornecedores não verificados levantaria preocupações significativas quanto à certificação de segurança, ao controle de qualidade e à confiabilidade. Ele pediu ao governo que avalie o possível impacto de interrupções no fornecimento controlado pela China sobre a segurança automotiva e os riscos de recall.
China recorre a fornecedores nacionais
Um elemento central para a solução de longo prazo da disputa é a rápida transição da Nexperia China para uma cadeia de fornecimento local. Segundo um documento consultado pela Reuters, a unidade chinesa garantiu o fornecimento de wafers de silício de empresas locais para cobrir toda a sua produção de 2026 de produtos essenciais. O foco está nos chips e módulos de potência de transistor bipolar de porta isolada (IGBT, na sigla em inglês), que funcionam como interruptores para regular a corrente em veículos elétricos e equipamentos industriais.
A Wingtech está acelerando a verificação de wafers de sua própria fundição, a Wingsky Semi, para garantir o que a empresa chamou de "fornecimento abundante". A Wingsky Semi deverá fornecer wafers IGBT de 12 polegadas para o setor automotivo. Atualmente, sua unidade de produção em Xangai tem capacidade para 30 mil wafers por mês. Além da Wingsky Semi, a Nexperia China garantiu o fornecimento de wafers IGBT de 8 polegadas da Shanghai GAT Semiconductor e da United Nova Technology Co, uma fábrica de semicondutores ligada à Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC).
No entanto, são justamente esses fornecedores nacionais que despertam suspeitas em Washington. A carta do deputado Krishnamoorthi pediu especificamente investigações formais sobre a Wuxi NCE Power, a Hangzhou Silan Microelectronics, a Yangjie Technology e a Wingsky Semi. O objetivo é determinar se essas empresas representam riscos relacionados à propriedade, à influência estatal ou à evasão de controles de exportação.
Para as montadoras chinesas, a mudança é uma estratégia necessária de sobrevivência. Uma pessoa a par do assunto observou que o baixo estoque de wafers na fábrica de Dongguan começou a provocar escassez para fabricantes de automóveis chineses, especialmente de dispositivos lógicos, transistores e diodos. Esses são os produtos mais populares da Nexperia, e a escassez está levando o setor a um novo padrão, no qual a produção chinesa depende cada vez mais de materiais chineses.
Consequências jurídicas e futuro da cadeia de fornecimento
Os valores envolvidos nessa separação são astronômicos. Um representante da Wingtech disse ao jornal estatal Shanghai Securities News que a intervenção do governo holandês pode violar um acordo bilateral de proteção de investimentos de 2001. A empresa alertou que poderá recorrer à arbitragem internacional e reivindicar até US$ 8 bilhões se a questão não for resolvida em seis meses.
Esse valor estaria entre as maiores indenizações reivindicadas em disputas corporativas recentes, ressaltando a importância das operações chinesas para o ecossistema global da Nexperia. Os processos judiciais de janeiro provavelmente determinarão se a empresa poderá ser reintegrada ou se uma separação permanente será inevitável.
Para além da crise imediata, o setor já está se adaptando a um cenário fragmentado. A divisão europeia da Nexperia estuda ampliar as operações de encapsulamento na Malásia e nas Filipinas, diversificando suas atividades para reduzir a dependência de Dongguan. Já a unidade chinesa consolida suas relações com fabricantes locais, como a Wingsky Semi e a Shanghai GAT.
Uma delegação holandesa deve viajar à China no início de janeiro para tentar uma solução diplomática. O ministro da Economia, Vincent Karremans, disse que recebeu com satisfação a decisão da China de flexibilizar as restrições às exportações, mas manteve a cautela quanto às perspectivas de longo prazo. Apesar dos esforços diplomáticos, pode ser difícil reverter as mudanças estruturais na cadeia de fornecimento. As "soluções alternativas" usadas hoje pelas montadoras podem facilmente se tornar os procedimentos operacionais padrão de amanhã, deixando o setor automotivo global com dois grupos distintos e separados de componentes.
Em resumo
- A Nexperia China está validando novos fornecedores nacionais, como a Wingsky Semi e a Shanghai GAT, para substituir os wafers da controladora holandesa e pretende garantir o fornecimento até meados de 2026.
- A disputa provocou uma queda de 14% na produção da Nexperia China e levou à interrupção da produção em fábricas da Honda no México, nos Estados Unidos, no Canadá e no Japão.
- O governo holandês assumiu o controle da Nexperia em setembro, alegando motivos de segurança nacional, enquanto a China respondeu com controles de exportação sobre chips acabados.
- As montadoras estão recorrendo a uma alternativa: comprar wafers da fábrica europeia da Nexperia e enviá-los à China para encapsulamento, contornando o bloqueio interno.
- Autoridades dos Estados Unidos manifestaram preocupação com a entrada de fornecedores chineses "não verificados" na cadeia de fornecimento automotiva e alertaram para possíveis riscos à segurança e à qualidade.
- A Wingtech ameaçou reivindicar até US$ 8 bilhões em uma arbitragem internacional contra o governo holandês, alegando violação de acordos bilaterais de investimento.
